Электронно-биржевая торговля Цели, итоги, перспективы Апрель, 2010

Электронно-биржевая торговля
Цели, итоги, перспективы
Апрель, 2010
1. Цели внедрения электронно-биржевых инструментов
2. Электронно-биржевые инструменты Компании
3. Краткие итоги работы
4. Проблемы развития
5. Предложения по развитию электронно-биржевой торговли
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр. 2
Цели внедрения электронно-биржевых инструментов.
Основные цели
Основными целями являются:
развитие немонопольного рынка нефтепродуктов;
формирование справедливых рыночных цен и ценового индикатива;
реализация нефтепродуктов посредством современных электронных
технологий;
прозрачность механизма и результатов торгов;
снижение торговых издержек.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.3
Электронно-биржевые инструменты Компании
Электронная торговая площадка
Введена в эксплуатацию в апреле 2008 года. На сегодняшний день зарегистрировано более
900 пользователей (наблюдателей) и около 250 участников торгов. На сегодняшний день на ЭТП
реализовано более 300 тыс. тонн нефтепродуктов.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.4
Электронно-биржевые инструменты Компании
Электронная торговая площадка
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.5
Электронно-биржевые инструменты Компании
Электронная торговая площадка
ЭТП работает полностью в автоматическом режиме. Инициатор торгов (Компания,
сбытовые предприятия) не может влиять на ход торгов и подведение их итогов.
Участники видят оферты, содержащие только обезличенные ценовые предложения
других участников торгов. Торги проходят по аукционному принципу.
Победители торгов определяются по окончании времени торгов по принципу лучшей
цены и времени подачи оферты. Цены определяются исключительно самими
покупателями.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.6
Электронно-биржевые инструменты Компании
Электронная торговая площадка
После модернизации алгоритма, в соответствии с требованиями ФАС, время торгов
разбивается на три этапа, в ходе которых Участники торгов могут делать оферты по цене не
ниже текущей. Этап постоянной цены, этап автоматического снижения цены до минимального
и заранее установленного уровня, и этап - роста цены, который начинается в случае
поступления оферт с ценой предложения выше минимальной. Этап снижения позволяет
участникам заранее выставить свои оферты и получить определенное преимущество на этапе
повышения.
18230 руб.
18240 руб.
18200 руб.
18300 руб.
5 лотов
2 лота
18300 руб.
18220 руб.
2 лота
4 лота
1 лот
18250 руб.
18200 руб.
Минимальная
цена торгов
Этап постоянной
цены
Этап снижения
Этап повышения
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.7
Электронно-биржевые инструменты Компании
Биржевая торговля
В начале 2009 года Компанией принято решение о начале торгов на биржевых
площадках. В настоящий момент заключены договоры с основными биржами РФ,
проводящими торги нефтепродуктами. Представители Компании присутствуют в
экспертных советах бирж, в одной из них Компания является соучредителем (ЗАО
СПбМТСБ ).
В апреле 2009 г. начаты продажи на бирже СПбМТСБ.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.8
Электронно-биржевые инструменты Компании
Биржевая торговля
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.9
Электронно-биржевые инструменты Компании
Биржевая торговля
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.10
Электронно-биржевые инструменты Компании
Биржевая торговля, ЭТП
ОАО «Газпром нефть» - одна из первых компаний, которая участвовала в
разработке, внедрении и применении электронных средств торговли в стране.
Оставаясь ее безусловным сторонником, Компания предпринимает усилия по ее
дальнейшему развитию, как в самой компании, так и в целом на рынке. Принимает
активное участие во всех мероприятиях связанных с развитием этого сегмента продаж.
Учитывая наличие разветвленной сети сбытовых предприятий и долгосрочных
контрактов, Компании было не просто быстро перестроить свою сбытовую политику в
сторону увеличения биржевой реализации без ущерба для остальных каналов сбыта.
Поэтому наращивание объемов реализации на бирже идет постепенно. К настоящему
моменту средствами электронно-биржевой торговли реализуется порядка 5 процентов
нефтепродуктов от объема реализации Компании на внутреннем рынке.
Возможно, в ближайшие месяцы можно будет говорить об увеличении объемов
электронно-биржевой торговли в Компании, до 10 процентов от объемов, выделяемых
для реализации на внутреннем рынке. Это позволит внести существенный вклад в
расширение торгов на биржевых площадках и создание внутреннего индикатива.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.11
Проблемы развития
 Подходы к ценообразованию
•
•
В настоящее время существует два подхода к ценообразованию (1.ФАС и 2.свободный рынок), между которыми
имеется
противоречие. Пока оно не будет разрешено биржевые котировки могут не соответствовать ценам,
которые ФАС считает справедливыми
С выходом Постановления Правительства РФ от 01.04.2010 N 208 "Об утверждении Положения о предварительном
согласовании особенностей формирования стартовой цены на продукцию при ее продаже на товарной бирже”
нарушается базовый принцип закона РФ от 20.02.1992 N 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле” ст. 29
которого предусматривает гарантии свободных цен в биржевой торговле.
 Недостаток ликвидности биржевых торгов
•
Действующие нормы Федерального закона от 21.07.2009 № 94 – ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров,
выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» накладывают ограничения на
участие в биржевых торгах государственных и муниципальных потребителей. Они осуществляют госзакупки путем
проведения торгов в электронной форме только на сертифицированных ЭТП.
 Гарантии
•
•
Нечетко проработан механизм, предусматривающий регистрацию и оформление биржевых сделок.
Рассматриваемый в настоящее время законопроект «О клиринге и клиринговой деятельности» предусматривает
наличие института центрального контрагента.
 Пробел в законодательстве об электронной торговле
•
Отсутствие закона о электронной торговле не позволяет эффективно развивать данный сектор. До
настоящего момента не определены такие базовые понятия, как электронная торговля, электронная сделка,
электронный документ, интернет, веб-сайт и т.д. Отсутствуют судебные механизмы разрешения споров в этой сфере.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.12
Предложения по развитию электронно-биржевой торговли

В целях дальнейшего развития рынка нефтепродуктов представляется целесообразным обеспечить участие
государственных учреждений и предприятий в биржевой торговле: внеся изменения в ФЗ «О размещении
заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд»,
ограничивающий закупки нефтепродуктов государственных и муниципальных предприятий через биржу, а так же
принять соответствующие нормы, разрешающие государственным и муниципальных предприятиям осуществлять
закупки на бирже. В том числе предусмотреть в ФЗ от 29.12.1994 N 79-ФЗ "О государственном материальном
резерве” проведение товарных интервенций Росрезерва на бирже.

Закрепить на законодательном уровне, что цены биржевых сделок являются рыночными и справедливыми,
внеся соответствующие изменения в Законы РФ «О товарных биржах и биржевой торговле», "О защите конкуренции”
и в «Налоговый кодекс РФ».

Снять ограничения предусмотренные ст. 23 п.1.пп. н) ФЗ от 26.07.2006 N 135-ФЗ "О защите конкуренции" в части
касающейся предварительного согласования с антимонопольным органом особенностей формирования
стартовой цены торговли нефтепродуктами.

Принять закон «Об электронной торговле». Законопроект позволит решить следующие задачи:
- повысить эффективность оптовых продаж нефтепродуктов по сравнению с традиционными
каналами сбыта;
- привлечь покупателей и продавцов нефтепродуктов с целью создания организованного внебиржевого рынка продажи
нефтепродуктов.

Предусмотреть на государственном уровне - налоговые льготы, стимулирующие расширение биржевой
торговли.
Электронно-биржевая торговля ОАО «Газпром нефть»
стр.13