Контроллинг как инструмент управления дебиторской

КОНТРОЛЛИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
CONTROLLING AS THE INSTRUMENT OF MANAGING ACCOUNTS
RECIEVABLE AND PAYABLE
Живоглядова М. И., Петров А.Г.
Студенты, ФГОБУ Финансовый Университет
при Правительстве Российской Федерации
Научные руководители: к.э.н., профессор Клепикова Л. В.,
к.э.н., доцент Тафинцева В. Н.
Аннотация: В статье проведено исследование по изучению проблемы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Значительное
внимание уделяется анализу показателей задолженности экономического
субъекта, на основании чего выявлена динамика и структура представленной
задолженности. На основе проведенного исследования авторами предлагается
использование
механизма
контроллинга
дебиторской
и
кредиторской
задолженности с целью оптимизации денежных потоков; спрогнозированы
возможные
показатели
деятельности
организации
с
использованием
предложенной методики.
Abstract: The study on the problems of management accounts receivables and
payable is conducted in the article. Considerable attention is paid to the debt ratios
analysis of the economic entity. Basing the analysis the dynamics and the structure
of provided debt are revealed in the study. The authors propose the using of
mechanism of controlling accounts receivables and payables to optimize cash flow;
possible indicators are forecasted with the use of the proposed technique.
Ключевые слова: Контроллинг, дебиторская задолженность, кредиторская
задолженность, управление, ОАО «Группа промышленных предприятий
Российские крахмалопродукты», товарный кредит, кредитная политика, скидка.
Key words: Controlling, accounts receivable, accounts payable, management,
Industrial Group “Russian Starch Products”, goods credit, credit policy, sale.
Контроллинг - это система управления достижением конечных целей
организации. Служба контроллинга стремится так управлять процессами
текущего анализа и регулирования плановых и фактических показателей, чтобы
по возможности исключить или минимизировать ошибки, отклонения и
просчеты, как в настоящем, так и в будущем.
Актуальность
внедрения
исследования теоретических и прикладных проблем
контроллинга
дебиторской
и
кредиторской
задолженностью
обусловлена тем, что контроллинг необходим для обеспечения эффективной
деятельности организации. Анализ и управление дебиторской и кредиторской
задолженностью имеют большое значение, так как позволяет поддерживать
требуемый уровень финансового состояния.
Цель исследования направлена на формирование оптимальных механизмов
и способов управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО
«ГПП РКП».
Группа промышленных предприятий «Российские крахмалопродукты» - это
динамично развивающаяся акционерная компания, объединившая в своем
составе
крахмалопаточный
комбинат
«Ибредькрахмалпатока»,
крахма-
лопаточный завод «Новлянский», «Приокский Маслозавод». Созданная в 1998
г., она быстро заняла одну из лидирующих позиций на рынке.
Важное значение для понимания теоретических аспектов управления
дебиторской и кредиторской задолженностей имеет системное исследование
понятийного аппарата.
Систематизация отличных друг от друга подходов к истолкованию понятий
дебиторской и кредиторской задолженности, а также выявленные их
характерные
черты
дают
возможность
сформулировать
следующие
определения:
Дебиторская задолженность – один из элементов оборотных активов
организации, представляющий собой кредитование покупателей (заказчиков) с
момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в
банке платежа за неё.
Кредиторская
задолженность
–
обязанность
организации
передать
финансовые и нефинансовые активы юридическим или физическим лицам,
возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной
деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой
устойчивости.
Ключевой ролью управления дебиторской задолженностью является
установление
с
покупателями
обеспечивают
своевременное
таких
и
договорных
достаточное
отношений,
поступление
которые
средств
для
возможности осуществления платежей кредиторам.
В свою очередь основная роль управления кредиторской задолженностью
состоит в том, чтобы установить такие договорные взаимоотношения с
поставщиками, которые дают возможность регулировать сроки и размеры
платежей организации в зависимости от поступления денежных средств от
покупателей.
Вследствие этого, организация вынуждена параллельно и одновременно
управлять движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.
Стратегии управления дебиторской задолженностью в экономической
литературе подразделяются на три типа: мягкая стратегия, ограничительная
стратегия, сбалансированная стратегии [6].
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой
часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой
политики организации, направленной на расширение объема продаж продукции
и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременной ее инкассации.
Целью
контроллинга
дебиторской
и
кредиторской
задолженностью
является выявление путей оптимизации величины дебиторской и кредиторской
задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения
или не погашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение
платежеспособности и финансовой устойчивости организации [1, с. 8].
Во второй главе научной работы был проведен комплексный анализ
дебиторской и кредиторской задолженности. Использованная бухгалтерская
отчетность ОАО «ГПП РКП» в анализе раскрывает динамику, структуру и как
следствие проблематику изменения данных дебиторской
задолженности.
В
процессе
сравнительного
анализа
и кредиторской
оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности была выявленная следующая
тенденция:
аналогичный
оборачиваемость
показатель
дебиторской
кредиторской
задолженности
задолженности.
превышает
Образовавшаяся
тенденция позволяет ОАО «ГПП РКП» получать денежные средства от своих
дебиторов и успевать погашать своим обязательствам. Это явление объясняет
отсутствие просроченной кредиторской задолженности у анализируемой
организации.
Дебиторская задолженность представляет собой, по сути, иммобилизацию,
то есть отвлечение из оборота собственный оборотных средств организации.
Естественно, что этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах
организации, относительная значимость которых тем существеннее, чем выше
темп инфляции. Исходя из этого, можно выделить проблему осуществления
контроллинга: без учета особенностей управления дебиторской и кредиторской
задолженности достаточно сложно оценить возможный ущерб финансовой
устойчивости организации. Несмотря на обширные исследования по данному
вопросу, практически все методики финансового анализа имеют существенный
недостаток – даже при наличии информации о возможных объемах
дебиторской и кредиторской задолженности, затратах в деятельности и
возможных результатах, определение финансовой устойчивости ведется на
основе данных из бухгалтерской отчетности организации.
Построение сбалансированного механизма управления дебиторской и
кредиторской задолженностью может включать в себя множество методов.
Одним из таких методов является формирование эффективной кредитной
политики. Кредитную политику можно определить как комплекс решений,
включающих
в
себя
срок
действия
кредита
компании,
стандарты
кредитоспособности, порядок погашения задолженности и предлагаемые
скидки.
В процессе выработки политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью с целью максимизации прибыли, следует разработать широкое
разнообразие моделей типовых договоров с гибкими условиями оплаты.
Такими условиями могут быть как предоплата или частичная предоплата, так и
передачи на реализацию и предоставление скидок [2].
В настоящее время наиболее интересным вариантом, предлагаемых условий
оплаты, являются скидки. В зависимости от целей предоставления существуют
разнообразные
модели
скидок:
накопительные,
за
досрочную
оплату,
демпинговые.
Составной частью, выбранной организацией кредитной политики может
являться предоставление товарного (коммерческого) кредита и организация
постоянного контроля продаж. Оптимальный срок предоставления кредита
возможно определить исходя из зависимости срока предоставления кредита,
роста
продаж
и
затрат,
связанных
с
финансированием
дебиторской
задолженности.
Регламентация
посредством
управленческих
бального
рейтинга
решений
о
покупателей
предоставлении
построена
на
кредита
принципе
экономической отдачи, согласно которому все выгоды от принятия любого
управленческого решения должны быть соотнесены с затратами по реализации
этого решения.
Контроллинг кредиторской задолженностью может быть проведен при
помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности
и минимизации кредиторской задолженности.
Минимизация - механизм управления кредиторской задолженностью, при
котором
существующая
кредиторская
задолженность
сводится
к
ее
уменьшению, вплоть до полного погашения.
Оптимизация привлечения кредиторской задолженности как основной
элемент алгоритма предусматривает разработку соответствующих мероприятий
по расширению сферы кредитных отношений с постоянными хозяйственными
партнерами, по привлечению новых партнеров с возможно лучшими условиями
предоставления
товарного
(коммерческого)
кредита,
по
обеспечению
увеличения среднего периода использования кредиторской задолженности в
условиях дефицита свободных денежных ресурсов.
Стратегическая цель руководства, заинтересованного в долгосрочном
функционировании организации при дефиците денежных ресурсов заключается
в реализации механизмов по снижению риска банкротства. С помощью
предлагаемой системы классификации обязательств по вышеперечисленным
признакам можно выделить обязательства, которые подлежат первоочередному
исполнению, то есть являются «важными», а также обязательства, исполнение
которых можно отложить (пролонгировать), либо изменить способ исполнения
обязательств.
Алгоритм принятия управленческого решения касательно исполнения
обязательств по оплате товаров (работ, услуг) в условиях дефицита денежных
ресурсов следующий:
1.
определяются
денежные
ресурсы,
имеющиеся
в
распоряжении
организации
2.
определяется объем обязательств, необходимых к исполнению,
производится их классификация
3.
определяется объем просроченных обязательств путем вычитания из
денежных ресурсов в наличии обязательств к исполнению.
4.
на основе разделения обязательств по субъектам из всех обязательств
выбираются обязательства перед ключевыми поставщиками и подрядчиками,
проводятся переговоры по отсрочке платежа либо замене денежного
обязательства другим обязательством
5.
на основе разделения обязательств по срокам погашения выбираются
обязательства, срок исполнения которых уже наступил, и определяется период,
насколько просрочены обязательства. В первоочередном порядке исполняются
обязательства, которые просрочены более чем на три месяца.
6.
На
основе
разделения
обязательств
по
уровню
расходов
в
первоочередном порядке отбираются обязательства для исполнения, штрафы и
пени по которым на 1 руб. основного долга больше, чем у других обязательств
[4].
Механизм управлению стоимостью товарного (коммерческого) кредита
также основан
на соотношении показателей размера ценовой скидки при
осуществлении досрочного или наличного платежа за продукцию (в пределах
установленного расчетного срока) и периода предоставления этого кредита.
Этот
механизм
минимизации
стоимости
привлечения
товарного
(коммерческого) кредита может быть представлен следующей формулой:
(С/1-С) * (360/Д) → min,
где С – скидка с цены при осуществлении досрочного или наличного
платежа за продукцию. выраженной десятичной дробью;
Д – период представления отсрочки платежа в соответствии с условиями
товарного (коммерческого) кредита в днях [5].
Из приведенной формулы можно сделать вывод о том, что:
1) чем ниже размер ценовой скидки, тем соответственно ниже (при прочих
равных условиях) будет стоимость привлечения товарного (коммерческого)
кредита организации.
2) чем выше период предоставления отсрочки платежа, тем соответственно
ниже (при прочих равных условиях) будет стоимость привлечения товарного
(коммерческого) кредита
Минимизируя
стоимость
привлечения
кредиторской
задолженности,
особенно товарного кредита, необходимо руководствоваться следующим
критерием – ни по одному виду кредиторской задолженности стоимость ее
привлечения не должна превышать уровень ставки процента за краткосрочный
банковский кредит, эффект минимизации должен заключаться в сокращении
потребности организации в привлечении кредита и расходов, связанных с его
обслуживанием. Расчет этого эффекта может осуществляться по формуле:
ЭКЗ = КЗСР * БПС (%)/100,
где ЭКЗ – эффект от прироста средней суммы кредиторской задолженности;
КЗСР – прирост средней суммы кредиторской задолженности организации
в целом;
БПС (%) – среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит,
привлекаемый организацией [3].
На основании анализа состава и структура дебиторской и кредиторской
задолженности ОАО «ГПП РКП», а также их сравнительного анализа,
представленного во второй главе данной работы, была предложена концепция и
механизмы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Данная
концепция является эффективной, а разработанная на их основе кредитная
политика отвечает критерию оптимальности и может быть рекомендована для
использования в ОАО «ГПП РКП» в течение планового периода.
Из всей работы можно сделать главный вывод о том, что управление
дебиторской и кредиторской задолженностью организации посредством
контроллинга — это инструмент, позволяющий оперативно управлять
денежным потоком организации. Чем лучше и последовательней используются
отдельные инструменты, тем более эффективен контроллинг. При этом важно
отметить, что сами инструменты должны быть приемлемыми как по стоимости,
так и в процессе их использования. В свою очередь, эффективная система
контроллинга снижает загрузку руководителей и высвобождает время.
Литература:
1. Контроллинг под ред Карминского А.М, Фалько С.Г Учебник 2006 -336с
2. Контроллинг для руководителей и специалистов. Фалько С.Г. – М.:
Финансы и статистика, 2008 г.
3. Аудит и финансовый анализ, № 5 / 2007, Герасимова Л.Н., Нечаев В.И.,
Совершенствование методов анализа дебиторской задолженности и денежных
средств с целью снижения финансовых рисков предприятия.
4. Современный бухучет, № 9 / 2004, А.М.Петров, контроль за движением
дебиторской и кредиторской задолженности
5. Экономический анализ: теория и практика, № 18 / 2006, Петров А.М.,
Организационный
механизм
контроля
за
движением
дебиторской
кредиторской задолженности
6. www.fd.ru – «Финансовый директор», электронный журнал
и