Экономика Германии в целом и рынок недвижимости в частности. Мотивация российского инвестор. InfoReal 30 сентября 2011 Санкт- Петербург Мойжес Герман / German Moyzhes Москва Кельн Инвестиционная привлекательность Германии Основные мотивы российского инвестора Долгосрочные капиталовложения с высоким уровнем надёжности Доступ к рынкам капитала Евросоюза и (ставка рефинанс. Центробанка EC –1,5%) Получение вида на жительство и гражданства Создание или приобретение бизнеса 2011 2 Инвестиционная привлекательность Германии Общие экономические данные Германии (России): Население: 81 (545) млн. чел. Плотность населения: 229 (8,3) чел./ кв. км. ВВП на человека 34800 (15800)Евро Рост ВВП на 2011 г.: 2,8 % (3,6% в 2010г.) На 100 человек 35 (10) малых предприятий Рост объёма заказов на строительство 6,1% (к июлю 2010 г.), выручка за год 87,5 млр. Евро). 2011 3 Инвестиционная привлекательность Германии Средний месячный доход на семью на 2010г.: В целом - 2800 евро ( 1991г.: 2170 евро) Предприниматели - 8900 евро Чиновники — 2170 евро Служащие — 2070 евро Рабочие — 1530 евро В среднем жители Германии тратят 35% своего месячного дохода на жильё. Около 50% немцев снимают квартиры или дома. 2011 4 Инвестиционная привлекательность Германии Краткий обзор доходности недвижимости в Германии: Годовая доходность (совокупная годовая арендная плата/стоимость объекта + расходы на приобретение составляет 6-9%) пообъектам высокого уровня надёжности: Торговля — 6% - 9% Жильё — 5%(квартира)- 7%(многокв. дом) Офисы — 6,5% - 8% 2011 Гостиницы — 7.5%- 9% Дома пристарелых – 6%- 8% 5 Инвестиционная привлекательность Германии Офисная недвижимость Арендные ставки в высшем ценовом сегменте составляют в среднем 26 евро за кв. м. В частности во Франкфурте это 35,00 евро, в Мюнхене 29 евро, в Берлин 21,00 евро, за кв. м. соответсвенно. Прогназируемый рост ставок составит за текущий год 4%. Объём оборота коммерческих площадей в крупных городах вырос по сравнению с 2010 г. на 6% и составил 2,81 млн. кв. м. 2011 6 Инвестиционная привлекательность Германии Развитие цен на жилую недвижимость Средний рост цен на квартиры составил 4,2 % (за август - 2,17%) В частности в городах: Гамбург рост составил 9,4 %, Берлин 8%, Бремен 7,1%, Дрезден 4,4%, соответственно. При этом в провинции цены в среднем ниже на 30% чем 10 лет назад (урбанизация) Арендные ставки выросли за второй квартал 2011 года в среднем на 2,3%,а в крупных городах 3,5 % Средняя стоимость 1 кв. м жилья составила на концу 3его квартала - 979,61 Евро (рост на 2,3%) 2011 7 Инвестиционная привлекательность Германии Налоги В соответствии с Соглашением о налогообложение между Россией и Германией, налоги на доходы от сдачи в аренду недвижимости платятся в Германии В рамхах действующего законодательства возможно минимизация налогов в Германии до нуля, при условие уплаты подоходного налога в России (13%) 2011 8 Инвестиционная привлекательность Германии Миграция Действующие законодательство Германии дает возможность получения разрешения на пребывание для иностранцев, приобретение недвижимости не является при этом обязательным условием. Необходимо подтвердить достаточную финансовую обеспеченность Кроме этого возможно получение разрешения на пребывание на основании создания или приобретения бизнеса 2011 9 Инвестиционная привлекательность Германии Основные риски при инвестициях в Германии: Юридические риски при заключении договора купли-продажи – проведение due diligence Неплатёжеспособность арендатора – анализ экономического состояния арендатора, получения гарантий Сложность последующий сдачи в аренду объектаанализ места расположения объекта 2011 10 Спасибо за внимание Мойжес Герман Яковлевич Управляющий в Германии Группа компаний «Аверс» [email protected] Санкт- Петербург: +7(812) 320-9775 Москва: +7(495) 698-4723 Кёльн: +49 (221) 330-5630 2011 11