Презентация по теме "Валютные риски"
advertisement
Валютные риски 1. 2. 3. Виды валютных рисков Страхование валютных рисков Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) ОПР.: Валютный риск – это вероятность валютных потерь (недополучения прибыли), связанная с изменением валютного курса Валютные риски Риски конвертирования Виды валютных рисков Коммерческие риски Трансляционные риски Технологические риски Виды валютных рисков Методы страхования валютных рисков Защитные оговорки Валютные оговорки Хеджирование договорные условия, включаемые в соглашения и Балансировка Использование контракты, предусматривающие возможность их условия в кредитном или коммерческом Изменение срока контракте, требований и финансовых пересмотра в процессе исполнения или которые оговаривают пересмотр суммы платежа платежасоглашений обязательств контрактов пропорционально изменению курса валютыинструментов Страхование валютных рисков Срочные сделки Свопы и РЕПО Опционы Страхование валютных рисков ОРП.: Валютная позиция – балансовые активы, пассивы, требования и обязательства в иностранной валюте Валютная позиция будет открытой, если существует разница между суммой активов и пассивов, требований и обязательств по каждой валюте Оценка валютных рисков Если ОВП положительна, Если ОВП отрицательна, то валютная позиция) то(открытая говорят о длинной говорят о короткой позиции – активы больше пассивов, требования выше обязательств. Риск потерь возникает при понижении курса валюты позиции – активы меньше пассивов, требования ниже обязательств. Риск потерь возникает при повышении курса валюты Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) ОПР.: «Чистая» валютная позиция – разница между суммой активов (требований) и пассивов (обязательств) в одной и той же иностранной валюте Компоненты «чистой» валютной позиции Чистая балансовая Чистая «спот» Чистая срочная Чистая опционная Чистая по гарантиям Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) ОПР.: «Совокупная» валютная позиция – суммарная величина чистых позиций с учетом знака позиции «Совокупная» валютная позиция Совокупная балансовая Совокупная внебалансовая Суммарная величина чистой балансовой чистой Суммарная величина чистой срочной, чистойиопционной, спот позициипозиций чистой по гарантиям Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) Баланс А П Чистая балансовая Внебаланс Треб. Обязат. Чистая «спот» Совокупная балансовая Треб. Обязат. Чистая «срочная» Треб. Обязат. Чистая опционная Треб. Обязат. Чистая по гарантиям Совокупная внебалансовая ОВП Балансирующая позиция Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) Баланс А П Чистая балансовая Внебаланс Треб. Обязат. Чистая «спот» Совокупная балансовая Треб. Обязат. Чистая «срочная» Треб. Обязат. Чистая опционная Треб. Обязат. Чистая по гарантиям Совокупная внебалансовая ОВП Балансирующая позиция Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) ОПР.: «Балансирующая» позиция – величина, равная по значению и противоположная по знаку ОВП. Она равна разности между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых позиций и абсолютной величиной суммы всех коротких открытых позиций в рублевой оценке Суммарная величина всех длинных (включая балансирующую позицию в российских рублях, если она длинная) и суммарная величина всех коротких (включая балансирующую позицию в российских рублях, если она короткая) открытых позиций должны быть равновелики. Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) Регулирование валютных рисков кредитной организации Определение порядка расчета ОВП Инструкция ЦБ РФ № 124-И от 15 июля 2005г. «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных Установление Регламентация позиций, их расчета и лимитов ОВП методике процедур контроля особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» 10 % по каждой 20 % по всем валютам от от капитала Лимиты ОВПвалюте обязаны соблюдаться на конец рабочего капитала банка банка дня. Коммерческий банк отчитывается Центральному банку о соблюдении лимитов ОВП Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) Операции, влияющие на открытую валютную позицию Получение процентных и иных доходов в иностранной валюте Начисление процентных и оплата операционных расходов Конверсионные операции С немедленной поставкой средств, в т.ч. покупка/продажа иностранной валюты Кассовые сделки (TOD, TOM, SPOT) Валютообменные сделки (с наличной валютой) Срочные сделки (форвардные, фьючерсные, свопы, РЕПО, опционы) Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) Операции, влияющие на открытую валютную позицию Получение процентных и иных доходов в иностранной валюте Начисление процентных и оплата операционных расходов Конверсионные операции Полученные и выданные безотзывные гарантии Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) С помощью лимитов ОВП может ограничиваться Короткая позиция в национальной валюте (длинная в иностранной) Превышение покупки валюты над продажами (ограничивается вывоз капитала) Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция) С помощью лимитов ОВП может ограничиваться Короткая позиция в национальной валюте (длинная в иностранной) Длинная позиция в национальной валюте (короткая в иностранной) Превышение продаж валюты над покупками (ограничивается ввоз капитала) Оценка валютных рисков (открытая валютная позиция)
