1. Понятие и сущность анализа исполнения финансового

Тема 13:
АНАЛИЗ ИСПОЛНЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО БЮДЖЕТА
План лекции:
1. Понятие и сущность анализа
исполнения финансового
бюджета
2. Основные параметры
финансового бюджета
3. Анализ исполнения финансового
бюджета
1. Понятие и сущность анализа исполнения
финансового бюджета
Финансовый бюджет –
подбюджет 1-го прядка, входящий в состав
сводного бюджета организации и
являющийся планом:


во первых, денежных поступлений и расходов,
во вторых движения всех ликвидных ресурсов
(оборотных средств) и текущих обязательств
организации на бюджетный период.
Анализ финансового бюджета на стадии
предварительного рассмотрения, проводится
на основе трех сводных отчетных форм:



отчета об изменении финансового состояния — анализ
коэффициентов краткосрочной финансовой устойчивости
(ликвидности и финансовой маневренности);
отчета о движении денежных средств — факторный
анализ динамики одного из ключевых элементов
оборотных активов (денежных средств);
баланса — анализ коэффициентов долгосрочной
финансовой устойчивости (абсолютных и относительных
величин собственных средств и собственных оборотных
средств).
2.Основные параметры финансового
бюджета
К «собственным» параметрам финансового
бюджета относятся:







привлечение собственных средств за счет эмиссии акций
(увеличения уставного капитала);
привлечение долгосрочных источников финансирования
(кредитов) за исключением целевых «связанных»
кредитов на инвестиционные цели;
привлечение краткосрочных кредитов;
погашение кредиторской задолженности;
погашение задолженности бюджету, по оплате труда и
прочим расчетам;
погашение дебиторской задолженности;
расходование денежных средств.
Принадлежность параметров
Статьи баланса
Основные подбюджеты
АКТИВ
Основные средства
Инвестиционный бюджет
Незавершенное строительство
Инвестиционный бюджет
Нематериальные активы
Инвестиционный бюджет
Долгосрочные финансовые
вложения
Инвестиционный бюджет
Материальные оборотные средства
Операционный бюджет
Незавершенное производство
Операционный бюджет
Готовая продукция
Операционный бюджет
Дебиторская задолженность
Операционный бюджет,
финансовый бюджет
Денежные средства
Финансовый бюджет
Прочие расчеты
Операционный бюджет,
финансовый бюджет
Статьи баланса
Основные подбюджеты
ПАССИВ
Уставной капитал
Финансовый бюджет
Накопленная прибыль
Операционный бюджет,
финансовый бюджет,
инвестиционный бюджет
Долгосрочные кредиты и займы
Финансовый бюджет,
инвестиционный бюджет
Краткосрочные кредиты и займы
Финансовый бюджет
Кредиторская задолженность
Операционный бюджет,
финансовый бюджет
Расчеты по оплате труда
Операционный бюджет,
финансовый бюджет
Расчеты с бюджетом и
внебюджетными фондами
Операционный бюджет,
финансовый бюджет
Прочие расчеты
Операционный бюджет,
финансовый бюджет,
инвестиционный бюджет
Финансовый бюджет также оказывает
эффект на доходы и расходы
предприятия за счет:


процента по привлечению средств (главным
образом по кредитам). С учетом выплаты
процентов целевой показатель конечных
финансовых результатов преобразуется в
показатель прибыли к распределению
эффекта отклонения величины погашения
дебиторской задолженности (суммы денежных
поступлений от реализации) на начисление
налогов (большая часть налогов в нашей стране
начисляется методом «по оплате»).
3. Анализ исполнения финансового
бюджета
Эффект в результате исполнения
финансового бюджета складывается из:


отклонения конечного остатка дебиторской
задолженности в результате снижения величины
денежных поступлений;
отклонения прочих статей денежных расходов и
поступлений
Плановые формы финансового бюджета
имеют различные функции с точки зрения
обеспечения выполнения финансового
бюджета:


бюджет движения денежных средств имеет директивный
характер, т.е. величина и структура денежных поступлений
и расходов является планом организации, выполнение
которого обеспечивается управляемей подсистемой.
прогнозный отчет об изменении финансового состояния
имеет индикативный характер и используется для текущего
мониторинга (отслеживания) динамики финансового
состояния предприятия.