Презентация проекта и начало переговоров

Презентация проекта и
начало переговоров
INCOR ALLIANCE
Law Office
«Привлечение инвестиций в проекты и бизнес»
Челябинск, отель «Парк – Сити»
2008
24 сентября 2008
Содержание презентации
I.
II.
III.
IV.
V.
Стратегия и тактика успешного поиска инвестора
Подготовка качественной и успешной презентации
Специфика и прикладные аспекты взаимодействия с различными пулами
инвесторов:
- кредитные организации
- стратегические инвесторы
- частные инвесторы
Стратегии проведения последующих переговоров
Вопросы и ответы
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
1
24 сентября 2008
Стратегия и тактика успешного поиска инвестора
Стандартный алгоритм поиска инвестора
I. Формулирование требований к стоимости и условиям финансирования исходя из
особенностей проекта /текущей деятельности Компании;
II. Определение выборки - круга потенциальных инвесторов исходя из требований к
стоимости финансовых ресурсов;
III. Обращение к услугам консультанта, специализирующегося на привлечении
инвестиций в аналогичные проекты - поиск инвестора;
альтернатива: сбор и анализ представленных на рынке предложений
финансирования и самостоятельная проработка;
IV. Проработка инвестиционного предложения:
- разработка юридического отчета о благонадежности - Legal Due Diligence
- разработка финансового отчета о благонадежности - Financial Due Diligence
(может быть проведено консультирующей компанией)
результатом проведенного анализа является Инвестиционный меморандум по проекту,
соответствующий стандартам международной практики составления инвестиционных
предложений.
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
2
24 сентября 2008
Стратегия и тактика успешного поиска инвестора
Стандартный алгоритм поиска инвестора
V. Реструктуризация Компании и оптимизация хозяйственной деятельности холдинговое структурирование;
Приведение отчетности к общепринятым стандартам
- осуществляются при появлении реальной внутренней потребности/ в рамках
соблюдения требований иностранного инвестора
(может осуществляться консультирующей компанией)
VI. Структурирование сделки
(может осуществляется совместно с консультирующей Компанией)
VII. Потребление инвестиций в рамках проекта/текущей деятельности, своевременное
исполнение обязательств по сделке;
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
3
24 сентября 2008
Стратегия и тактика успешного поиска инвестора
Консультирующая организация – ваш партнер и связующее звено между вашей Компанией и
инвестором
Критерии выбора консультирующей организации:
1. Деловая репутация и достаточное количество успешных проектов;
2. Наличие партнеров, способных осуществить финансирование ваших проектов;
3. Профессиональный менеджмент, способный провести переговоры между вашей
Компанией и инвестором;
4. Наличие квалифицированных юристов, финансовых специалистов в штате;
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
4
24 сентября 2008
Подготовка качественной и успешной презентации
Критерии эффективности презентации бизнеса/проекта:
Презентация вашего проекта / бизнеса инвестору эквивалентна его защите перед финансирующей
стороной; более того –это совместная окончательная доработка самого проекта, включая его
концепцию, план и техническую сторону
Эффективность стратегии. четко сформулированная цель и максимально точная
оценка финансового эффекта от реализации проекта/ бизнес-идеи;
- показатели экономической состоятельности (добавленная стоимость проекта);
- технико – экономические показатели проекта;
- практически реализуемая стратегия проекта/ бизнеса;
Эффективность тактики. проработанная программа действий по реализации
проекта/ нескольких вариантов реализации проекта;
Адаптированность к внешним условиям. включенный раздел, посвященный анализу
внешней среды (правовое окружение и текущая деятельность законодательных
регуляторов; анализ состояния рынка)
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
5
24 сентября 2008
Подготовка качественной и успешной презентации
Критерии эффективности презентации бизнеса/проекта:
Многовариантность. предложение более чем одного варианта реализации проекта/
деятельности по расширению бизнеса, с учетом как реального, так и менее
оптимистического прогноза развития;
Признание рисков проекта. учет основных рисков проекта, характерных для данного
вида деятельности: правовых, отраслевых, специфических рисков; методы их
минимизации;
Участие собственника. информация о доле участия собственника в проекте.
Гарантии инвестора. гарантии возвратности средств, правовое оформление сделки.
Поддержка проекта. информация о дополнительных интеллектуальных, материальных
финансовых ресурсах проекта; поддержка со стороны партнеров, местных органов
власти;
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
6
24 сентября 2008
Подготовка качественной и успешной презентации
Критерии эффективности презентации бизнеса/проекта:
Соответствие специфическим требованиям инвестора. отдельные разделы могут
включаться в зависимости от специфики бизнеса и специфики освоения финансовых
ресурсов;
Техническая сторона презентации.
- наглядность, возможность анализа предоставленных материалов;
- возможность ее тиражирования и передачи потенциальному инвестору;
- координаты компетентных лиц, организация дальнейшего взаимодействия
(удаленное сотрудничество/тесное взаимодействие, пр.);
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
7
24 сентября 2008
Специфика и прикладные аспекты взаимодействия
с различными категориями инвесторов
Выбор конкретного инвестора зависит от предложения финансовых ресурсов на рынке
и предпочтений финансируемой стороны
Основные категории инвесторов:
I. Банковские кредитные организации
II. Стратегические инвесторы
III. Частные лица
IV. Прочие
Существуют особенности во взаимодействии с каждой категорией инвесторов.
В процессе формирования выборки в рамках каждой категории инвесторов может быть
сформирован отдельный пул инвесторов с несколько различающимися условиями
финансирования.
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
8
24 сентября 2008
Специфика и прикладные аспекты взаимодействия
с различными категориями инвесторов
Рассмотрим наиболее привлекательные категории инвесторов:
Требования банковских кредитных организаций могут включать:
Банковские кредитные организации предъявляют различные требования к проектам по
кредитованию текущей деятельности и финансирование проектов «с нуля»;
Недостатки работы с банком:
- срок рассмотрения заявки на кредитование может быть продолжительным;
- относительно жесткие требования к заемщику по предоставлению полного комплекта
эскизной, разрешительной, проектной документации;
- дополнительные требования;
- необходимость предоставления обеспечения в виде залога имущества;
- относительно жесткий контроль целевого использования кредита и соблюдения
возвратности средств в соответствии с графиком;
- возможность банка отозвать кредитные средства в любой момент, закрепленная в
договоре.
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
9
24 сентября 2008
Специфика и прикладные аспекты взаимодействия
с различными категориями инвесторов
Очевидные преимущества работы с банком:
- относительно широкий спектр предложений банков на рынке кредитных ресурсов;
- возможность работы с банком напрямую;
- возможность привлечения синдицированного кредита;
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
10
24 сентября 2008
Специфика и прикладные аспекты взаимодействия
с различными категориями инвесторов
Требования стратегического инвестора могут включать:
Создание дополнительных гарантий и условий возврата средств;
Возможность влиять на хозяйственную деятельность финансируемой компании;
Недостатки работы со стратегическим инвестором:
- вероятность потери стопроцентной самостоятельности в принятии решений по
ключевым вопросам хозяйственной деятельности в случае несвоевременного
исполнения обязательств;
- ухудшение репутации в деловых кругах в случае несвоевременного исполнения
обязательств;
Очевидные преимущества работы с стратегическим инвестором:
- упрощенная процедура привлечения финансовых ресурсов;
- менее жесткие требования к форме предоставленной документации;
- залог имущества в большинстве случаев не требуется;
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
11
24 сентября 2008
Стратегии проведения последующих переговоров
В результате переговоров должен быть найден путь к получению большей прибыли, что возможно
только в том случае, если цель переговоров четко сформулирована
Стратегия – ряд запланированных, последовательно осуществляемых шагов,
которые приведут к достижению поставленной цели.
Этапы стратегии последующих переговоров:
I.Определение цели переговоров
II.Назначение лица/лиц, ответственных за ведение переговоров;
III.Обучение и введение в курс дела лиц, ответственных за ведение переговоров;
IV.Составление плана ведения переговоров при существующих долгосрочных деловых
отношениях;
Перед каждым этапом переговоров должна быть проведена подготовительная работа.
На каждом этапе ваша Компания может привлекать квалифицированных специалистов.
«Презентация проекта и начало переговоров»,
Семинар «Привлечение инвестиций в проекты и бизнес», г.Челябинск 2008
12
24 сентября 2008
Благодарим за внимание!
Готовы ответить на Ваши вопросы
24 сентября 2008
Компания Incor Alliance была создана в 2000 году в качестве дочерней структуры крупного металлургического
холдинга для правового сопровождения его корпоративной деятельности. С тех пор мы существенно расширили свои
профессиональные границы и стали абсолютно независимой юридической фирмой, оказывающей комплексное
юридическое сопровождение своих клиентов во многих регионах России. Головной офис Компании открыт в
г.Екатеринбург.
Мы накопили обширный опыт работы в ключевых секторах рынка, включая энергетику, недропользование,
фармацевтику, девелопмент и многие другие.
Компания успешно сопровождает сделки по слиянию и поглощению, занимается вопросами привлечения
финансирования, корпоративного управления, налогообложения, оказывает правовое содействие в заключении крупных
сделок с недвижимостью на территории России и за рубежом, участвует в привлечении инвестиционных ресурсов.
Incor Alliance состоит в независимой ассоциации юристов AG-Legal, что обеспечивает наше присутствие в более чем
30 странах мира. Также Incor Alliance является юридической компанией, рекомендованной Австрийским Бизнес
Агентством и официальным партнёром Венской Фондовой Биржи.
Наши клиенты:
Электроэнергетика: Комплексные энергетические системы, Региональная сетевая компания, Комэнерго,
КЭСК – Мультиэнергетика, Энергетическая компания муниципальных образований, ТГК-9.
Строительство. Девелопмент: Европа-Инвест, группа компаний Вертикаль
Авиация: Русская вертолетная компания
Полимерные технологии: Уралпластик
Фармацевтика: Фармаимпекс
Металлургия: Русская медная компания
Газораспределение: ГАЗЭКС-Холдинг, Пермгазтехнология, Сибирьгазсервис, Иркутскоблгаз, Челябинскгоргаз
Недропользование: Косьвинский камень, Eurasia Mining
многие другие
24 сентября 2008
Если Вы заинтересованы в сотрудничестве в нами и желаете получить дополнительную информацию,
пожалуйста, свяжитесь по электронной почте с Абрамовым Артемом Андреевичем или
Басаргиным Игорем Николаевичем
Абрамов Артем Андреевич
INCOR ALLIANCE
г.Екатеринбург, 620075,
ул.Красноармейская,10 офис 1608
тел.: +7 (343) 379 57 57
сот.: +7 912 24 64 736
abramov@incoralliance.com
Басаргин Игорь Николаевич
INCOR ALLIANCE
г.Екатеринбург, 620075,
ул.Красноармейская,10 офис 1608
тел.: +7 (343) 379 57 57
сот.: +7 912 242 00 86
basargin@incoralliance.com
24 сентября 2008
Консалтинговая группа «Инкор Альянс»
Российская Федерация
г.Екатеринбург
Российская Федерация
г.Санкт-Петербург
Российская Федерация
г.Москва
620075, Бизнес-Центр «Антей»,
Красноармейская ул., д. 10, этаж
16, офис 1608
199178, Бизнес-Центр
«Сенатор»,
18-я Линия В.О.,
д. 31, блок A, офис 430а
113035, Бизнес-Центр «Риверсайд
Тауэрс»
Космодамианская наб., д. 52,
стр. 3, этаж 9
тел./факс: +7 (812) 332 76 32
incor.spb@incoralliance.com
тел./факс : +7 (495) 644 00 41
incor.msk@incoralliance.com
тел./факс: +7(343) 379 57 57
incor@incoralliance.com
Австрия
Вена
Teinfaltstraße 8/5, A-1010,
тел./факс: +43 1 20 51 051
incor.vie@incoralliance.com
www.incoralliance.com