Тема: Проблемы бюджетирования денежных потоков в

Тема: Проблемы бюджетирования
денежных потоков
в коммерческих организациях
Магистрант:
Романенкова Д. В.
Научный руководитель:
д.э.н., профессор
Карпова Т. П.
Бюджетирование денежных средств – прогноз
денежных потоков, вызванных инкассацией и
выплатами, процесс планирования будущих
поступлений и выплат в определенное время
Проблемы бюджетирования денежных
потоков
Выбор горизонта
планирования
Выбор модели
бюджетирования
остатков денежных
средств
Выбор
эффективного
метода
прогнозирования
Горизонт бюджетирования – временной
интервал, на который составляется бюджет
Недостатки западных моделей прогнозирования
остатков денежных средств, препятствующие их
применению в российской практике
Модель Б. Баумоля
Не работает в условиях неопределенности
Не допускает осуществление платежей в
неравномерных размерах
Не учитывает сезонность и цикличность
Модель МиллераОрра
Не учитывает альтернативные варианты
трансформации денежных средств,
нежели в ценные бумаги
Не учитывает сезонные колебания и
волатильность ценных бумаг
Метод Монте-Карло
Большие затраты времени, а также
трудовых и материальных ресурсов для
построения имитационной модели
Необходимость разработки и интерфейса
для работы с имитационной моделью
Необходимость глубокого и детального
изучения исследуемого процесса
Методы прогнозирования
направлений и объемов денежных
потоков в предстоящем периоде
Метод экспертных
оценок
Субъективное восприятие
объекта исследования
Результат зависит от
квалификации эксперта
Экономикоматематические
методы
Необходимость выбора
наиболее подходящего способа
обработки данных для
получения достоверного
результата
Сложные математические
расчеты
Эффективное бюджетирование наличия и
движения денежных средств коммерческой
организации позволяет:





Конкретизировать объемы и
направления поступлений и платежей
по видам деятельности организации;
Выявить отклонения фактических
значений от запланированных;
Обеспечить сбалансированность
притоков и оттоков денежных средств
по видам, объектам и временным
интервалам;
Предупредить возникновение
кассовых разрывов;
Оценить альтернативные варианты
использования денежных средств.
Литература




Карпова Т. П., Карпова В. В. Учет, анализ и бюджетирование
денежных потоков: Учеб. пособие – М.: Вузовский учебник:
ИНФРА-М, 2013. – 302 с.
Макарова А. А. Управление денежными потоками с помощью
построения модели финансового равновесия предприятия и
модели регулирования остатков денежных средств // Аудит и
финансовый анализ. 2009. № 5
Розов А., Иванов А.
Планирование и контроль
движения денежных средств //
Экономика и жизнь: экономика
бизнеса. 2009. № 42
Хахонова Н. Н. Бюджетирование
денежных потоков: зарубежный
опыт и российская практика //
Современные наукоемкие
технологии. 2006. № 7
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ