Корпоративные облигации на рынке жилья

Корпоративные облигации
на рынке жилья
Пекарская Юлия Давыдовна
ЗАО «Сити Инвест Банк»
Гарантии надежности облигаций
жилищных займов
• отбор застройщика-эмитента, оценка его финансового
состояния и производственной деятельности
• отбор инвестиционного проекта, его просчет и
подготовка бизнес-плана
• раскрытие всей информации о застройщике-эмитенте и
объекте строительства в соответствии с действующим
законодательством
• статус владельца облигаций согласно ГК РФ
• наличие поручителя по облигационному займу
Распределение населения
Санкт-Петербурга по доходам
24%
36%
Обеспеченные
Малообеспеченные
Прочие
40%
Распределение потенциальных
покупателей нового жилья
12%
10%
Оплата 100%
Рассрочка до 6 мес.
Рассрочка более 6 мес.
78%
Преимущества выпуска облигаций
жилищного займа для застройщиков
• регистрация проспекта эмиссии и публичное
размещение облигаций увеличивает
привлекательность застройщика и
инвестиционного проекта для инвесторов
• выпуск и размещение облигаций выравнивает
и стабилизируют финансовые потоки в
процессе строительства путем привлечения
средств на начальных этапах
Услуги финансовых консультантов по
выпуску и обращению ОЖЗ
• Проектное финансирование
• Эмиссионные услуги
• Посреднические услуги
• Кредитование
Объемы выпусков ОЖЗ
60 000 000
50 000 000
40 000 000
30 000 000
20 000 000
10 000 000
0
1999
2000
2001-прогноз
АОЗТ «АСКОМ»
30 000 000
25 000 000
20 000 000
15 000 000
10 000 000
5 000 000
0
1999
2000
2001
2001-прогноз
ООО «Инком ДСК-3»
30 000 000
25 000 000
20 000 000
15 000 000
10 000 000
5 000 000
0
2000
2001-прогноз
2002-прогноз