концепции и аналих денежных потоков

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
« ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ »
Кафедра бухгалтерского учета, налогообложения, экономики и финансов
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Концепции и анализ денежных потоков
СОГЛАСОВАНО:
Проректор по научно – методической
работе_________________М.В.Кузнецова
(подпись, расшифровка подписи)
«_29_»__августа___2015 г.
УТВЕРЖДАЮ:
на заседании кафедры бухгалтерского учета,
налогообложения, экономики и финансов
Заведующий кафедрой бухгалтерского учета,
налогообложения, экономики и финансов
__________________________В.Н.Ефименко
(подпись, расшифровка подписи)
протокол №__1__от «_29_»августа 2015 г.
Специальности:080109.65«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Форма обучения: заочная
Курск – 2015
1
Рабочая учебная программа по дисциплине «Концепции и анализ денежных потоков»
разработана в соответствии с Федеральным государственным образовательным
стандартом высшего профессионального образования и учебным планом,
рекомендациями и ПрООП ВПО по направлению 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и
аудит
Рабочая программа утверждена на заседании кафедры бухгалтерского
налогообложения, экономики и финансов протокол № 1 от «29» августа 2015 г.
учета,
Заведующий кафедрой бухгалтерского учета, налогообложения, экономики и финансов
_________________ В.Н.Ефименко
2
СОДЕРЖАНИЕ
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ……………………………………… 4
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ………………………………………………………
5
УЧЕБНО - МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КУРСА……………………………..
6
ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ПРОГРАММЫ И ФОРМЫ ТЕКУЩЕГО, 7
ПРОМЕЖУТОЧНОГО И ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ…………………………………
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ (МАТЕРИАЛЫ) ПРЕПОДАВАТЕЛЮ……
8
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ СТУДЕНТАМ……………………………………….. 9
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ИНФОРМАЦИОННЫХ
ТЕХНОЛОГИЙ…………………………………………………………………………… 10
3
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Целью дисциплины является формирование теоретических и практических базовых
знаний для понимания сущности, механизмов, тенденций анализа развития денежных
потоков и финансов, современных концепций движения потоков денежных средств,
валютных операций и технологии их анализа.
Полученные знания дают возможность, с одной стороны, оценить темпы роста
рыночной и реальной (действительной) стоимости капитала фирмы, величина
капитализации (стоимости компании) и рентабельность акционерного капитала (активов
фирмы), отдачу и степень влияния денежных потоков рынка на формирование
финансовой стратегии предприятия и современную методику проведения анализа
поступающих денежных средств., эффективно и рационально осуществлять финансовый
менеджмент компаний.
Программа: Концепции и анализ денежных потоков предназначена для студентов высших
учебных заведений, обучающихся по специальности: 060500 Бухгалтерский учет, анализ и
аудит.
Начальные требования к освоению дисциплины (
Дисциплина «Концепции и анализ денежных потоков» изучается на выпускных
курсах. Она опирается на такие учебные дисциплины, как «Деньги, кредит, банки»,
«Финансы и кредит», «Экономическая теория», «Бухгалтерский учет», «Экономический
анализ», «Финансовый менеджмент», «Налоги и налогообложение» и другие.
Требования к уровню освоения содержания дисциплины:
В результате теоретического изучения дисциплины студент должен знать:
сущность и понятие денежного рынка и рынка капиталов;
характерные черты денег и денежной системы финансов, в том числе международных
финансов;
понятие иностранной валюты и валютных ценностей;
основные участники валютных отношений;
международный валютный рынок и его особенности;
систему валютных курсов и валютные операции;
регулирование валютных рынков, курсов и операции;
национальный валютный рынок и его роль в национальной экономике.
В результате практического изучения дисциплины студент должен уметь:
После изучения дисциплины студент должен уметь:
 использовать эффективные методы проведения анализа денежных операций;
 осуществлять управление валютными средствами, курсами ;
 выполнять расчеты финансовой результативности денежных расчетов и
операций; прогнозировать будущие изменения рыночной конъюнктуры денежных
потоков;
 выбирать эффективные финансовые условия сделок с денежной наличностью;
 определять эффективные стратегии движения и размещения денежных
ресурсов предприятия;
 применять при проведении финансовой деятельности различные базовые
финансовые концепции, в том числе концепции денежных потоков.
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
4
Раздел 1. Денежная система и финансы
Тема 1. Денежная система и финансы: понятие и особенности
Деньги и денежная система. Сущность денег, функции денег. Роль денег и денежных
потоков.
Тема 2. Финансы как экономическая категория. Характерные черты
международных финансов. Валюта, иностранная валюта и валютные ценности. Основные
участники валютных отношений.
Раздел 2. Денежные потоки.
Тема 3. Денежные потоки, понятие, сущность, основные категории.
Раздел 3 Валютные системы и валютные рынки.
Тема 4. Валютный рынок как экономическая категория.
Тема 5.Суть и необходимость валютного рынка.
Тема 6. Особенности современных валютных рынков. Типы валютных рынков.
Раздел 3. Система валютных курсов
Тема 7. Валютный курс как экономическая категория.
Тема 8. Необходимость и сущность валютного курса. Теории валютного курса.
Тема 9. Валютная котировка. Методы валютной котировки. Основные направления
влияния динамики валютного курса рубля на экономику России.
Тема 9.
Конвертируемость национальной валюты. Виды конвертируемости, оценка уровня
конвертируемости российского рубля.
Раздел 4. Денежные операции и расчеты
Тема 10. Классификация денежных операций. Валютные операции с немедленной
ставкой.
Цели, масштабы и технологии проведения денежных операций. Особенности срочных
операций с валютой. Организационный и экономический механизмы торговли валютными
фьючерсами.
Раздел 5 Денежные потоки
Тема 11. Экономическая природа и классификация денежных потоков.
Тема 12. Ликвидный денежный поток.
Тема 13. Прогнозирование денежных потоков. Прогнозирование совокупного
денежного оборота. Планирование наличного денежного оборота.
Тема 14. Дублирующий портфель и его отклонение
Тема 15. Международный рынок золота
Тема 16.Управление денежными средствами и дебиторской задолженностью
Тема 17. Методы измерения денежных потоков. Анализ денежных потоков.
Объем дисциплины и виды учебной работы
Вид учебной работы
Всего
Общая трудоемкость дисциплины
Лекции
Лабораторные занятия
Практические занятия
Всего самостоятельная работа
Вид итогового контроля
100
6
6
88
зачет
Тематическое планирование
5
№
п/п
Наименование раздела дисциплины
1
Денежная система и финансы: понятие и
особенности. Деньги и денежная система.
Сущность денег, функции денег. Роль денег и
денежных потоков
Денежные потоки как основная базовая концепция
финансового менеджмента
Валютные системы и валютные рынки,
возникновение и развитие, типы, роль валютных
рынков. Особенности современных валютных
рынков.
Классификация. Организационный и
экономический механизмы валютных операций
2
3
4
Распределение по видам (час)
Всего Лек
ПЗ
СРС
8
0,5
0,5
7
8
0,5
0,5
7
8
0,5
0,5
7
8
0,5
0,5
7
5
Классификация и виды денежных операций.
8
0,5
0,5
7
6
Инновации в рыночной экономике, как источник
денежных потоков предприятия
Международный рынок золота
Общая характеристика международных систем
учета и отчетности. Роль и назначение
международных стандартов финансовой
отчетности
Виды денежных потоков. Ликвидный денежный
поток. Прогнозирование денежных потоков.
Прогнозирование совокупного денежного
оборота. Планирование наличного денежного
оборота.
8
0,5
0,5
7
8
8
0,5
0,5
0,5
0,5
7
7
9
0,5
0,5
8
Дублирующий портфель и его отклонение
Международный рынок золота
9
0,5
0,5
8
7
8
9
10
11
Управление денежными средствами и дебиторской
задолженностью
9
0,5
0,5
8
12
Методы измерения денежных потоков. Анализ
денежных потоков отчетности (МСФО).
9
0,5
0,5
8
6
6
Всего
100
88
УЧЕБНО - МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КУРСА
Основная литература
1. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник – 10-е изд.- М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012 – 518 с.
2. Балакина А.П., Бабленкова И. И. Финансы: Учебник – М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К», 2012.
3. Романовский М.В., Врублевская О.В. Финансы: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп.
– М.: Юрайт-Издат, 2010 – 462 с. – (Университеты России).
6
Дополнительная литература
2.Финансы: учеб. пособие/ Под ред. А.М.Ковалёвой.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.:
Финансы и статистика, 2007.- 416с.: ил.
3. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: учебник. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. – 760с.
8.3. Справочная литература
4 Бочаров В. В.Современный финансовый менеджмент. Издательство: Питер. 2006 г.с.
627.
5. Булатов А.С. Экономика, Учебник, издание 3-е, переработанное и дополненное, М.:
Экономистъ,-2005.- 894 с.
9. «Международные финансы». Практикум. /Под ред В.А.Слепова. М.: РИО РЭА, 2003 г.
ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ПРОГРАММЫ И ФОРМЫ ТЕКУЩЕГО,
ПРОМЕЖУТОЧНОГО И ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ
С целью организации текущего контроля используются: написание рефератов.
Темы рефератов
Прогнозирование денежных потоков.
Прогнозирование совокупного денежного оборота.
Планирование наличного денежного оборота
Сущность денег, функции денег.
Роль денег и денежных потоков
Управление денежными средствами
Управление дебиторской задолженностью
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
Валютные рынки
Мировое золото
Дать оценку действующей практике бухгалтерского учета денежных потоков в условиях
применения
различных
форм
расчетов;
Сформулировать методический подход к проведению комплексного анализа денежных
потоков
коммерческой
организации.
Разработать систему оценочных показателей денежных потоков во взаимосвязи с
финансовым состояниям организации, оценить возможность применения их при
проведении
комплексного
анализа
в
организациях;
Обосновать целесообразность применения показателей нераспределенной прибыли и
чистых денежных потоков по видам деятельности при оценке финансово-хозяйственной
деятельности.
Перечень зачетных вопросов.
1. Денежная система Российской Федерации
2. Общая характеристика международных систем учета и отчетности
3. Роль и назначение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО)
4. Валютно-финансовые условия внешнеэкономических сделок.
5. Механизм расчетов по экспорту и импорту с использованием документарного
инкассо.
6. Необходимая документация при инкассовых операциях.
7. Основные формы и принципы документарного аккредитива.
8. Роль банков при проведении международных торговых расчетов.
9. Типы банковских гарантий.
10. Виды валютных рисков. Стратегия и методы управления валютными рисками
11.Сущность денег, функции денег. Роль денег и денежных потоков
12. Структура капитала как метод защиты от враждебного поглощения
13. Планирование денежных потоков
14.Основные положения валютного контроля в России.
7
15.Методы измерения денежных потоков.
16.Анализ денежных потоков отчетности (МСФО).
17.Прогнозирование денежных потоков.
18. Прогнозирование совокупного денежного оборота.
19. Планирование наличного денежного оборота
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ (МАТЕРИАЛЫ) ПРЕПОДАВАТЕЛЮ
Дисциплина Концепции и анализ денежных потоков способствует формированию
системы знаний о явлениях и процессах денежной системы и денежных потоков, как
важной составляющей экономической жизни общества, о методах и инструментах
исследования этих явлений, о способах и средствах решения экономических проблем,
концепций формирования, анализа и управления денежными потоками хозяйствующих
субъектов.
Изучение тем дисциплины отвечает следующим задачам:
• систематизировать теоретические подходы отечественных и зарубежных ученых к
раскрытию
понятия
«денежный
поток»,
основы
его
классификации;
• исследовать нормативно-правовую базу бухгалтерского учета и отчетности о денежных
потоках;
• определить характерные особенности формирования потоков денежных средств в
организациях;
• дать оценку действующей практике бухгалтерского учета денежных потоков в условиях
применения
различных
форм
расчетов;
• сформулировать методический подход к проведению комплексного анализа денежных
потоков
коммерческой
организации;
• разработать систему оценочных показателей денежных потоков во взаимосвязи с
финансовым состояниям организации, оценить возможность применения их при
проведении
комплексного
анализа
в
организациях;
• обосновать целесообразность применения показателей нераспределенной прибыли и
чистых денежных потоков по видам деятельности при оценке финансово-хозяйственной
деятельности.
Переход России к рыночным отношениям неоднозначно сказался на финансовом
состоянии большинства отечественных организаций: многие успешно адаптировались к
изменяющимся и усложняющимся факторам и условиям внешней среды, открытости
внешнего
рынка,
самостоятельности
в
принятии
управленческих
решений,
другие
перешли
в
категорию
неплатежеспособных или банкротов. Одной из основных причин неадекватного
реагирования
на
изменения
экономических
законов
страны
явилась
неэффективная политика управления денежными потоками. Между тем, в
условиях рыночной экономики особую значимость приобретает способность
хозяйствующего субъекта активно воздействовать на формирование денежных
потоков,
принимать
меры
по
их
наращиванию,
заблаговременно
прогнозировать
платежеспособность
потенциальных
заказчиков
и
потребителей,
выбирать
наиболее
эффективные
формы
расчетов,
способствующие
ускорению
оборачиваемости
денежных
средств.
Поиск путей увеличения денежных поступлений и более рационального их использования
требует решения целого ряда теоретических и практических задач, связанных с
управлением денежным оборотом. Именно этими обстоятельствами, в первую очередь,
можно объяснить пристальное внимание ученых-экономистов к исследованиям,
посвященным разработке научных подходов к управлению денежными потоками,
выявлению особенностей их функционирования в общественном производстве в целом и
в отдельных сферах деятельности. Большинство современных исследований,
8
посвященных проблемам учета и анализа денежных потоков, основывается на
применении зарубежного опыта, без учета специфики развития России в период
формирования рыночной экономики. Между тем особенности экономических
преобразований в России требуют более углубленного исследования проблем, связанных
с управлением денежными потоками, включая организацию бухгалтерского учета и
экономического анализа.
Изучение дисциплины целесообразно начать с рассмотрения темы деньги и денежное
обращение. Деньги, как средство обращения, деньги как посредник между товарами.
Полноценные и неполноценные (символические) деньги.
Либерализация цен в России и ее значение для реализации функции меры стоимости.
Масштаб цен и деноминации. Российская деноминация 1997 года. Проблема
долларизации экономики в России. Связь функции с абсолютной ликвидностью денег.
Проблема сбережения в российской экономике. Функции денег, в т.ч. как средство
платежа (кредитных операций).
Мировые деньги. Выход денег за пределы юрисдикции одного государства,
отсутствие всеобщего признания. Золото как исторически господствовавшая форма
мировых денег. Современные плавающие курсы валют. Проблема конвертируемости
рубля. Девальвация 1998 г. в России. Денежные агрегаты и денежные мультипликаторы.
Далее рассмотреть. Концепция денежного потока и ее значение для принятия
операционных, инвестиционных и финансовых решений. Анализ потоков денежных
средств.
Анализ потоков денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой
деятельности компании. Методы расчета потока денежных средств и составления отчета о
движении
денежных
средств
Техники управления денежными средствами. Сколько денег нужно компании.
Ликвидность компании. Операционный и денежный циклы. Финансирование оборотного
капитала. Управление дефицитом денежных средств: синхронизация денежных потоков;
ускорение денежных поступлений; контроль выплат. Управление временно свободными
денежными средствами: техники управления хорошо прогнозируемым остатком
денежных средств; техники управления остатком денежных средств в условиях
неопределенности. Компонент денежных потоков в системе бюджетирования компании.
Прогнозирование
объемов
продаж.
Расчет
коэффициентов
инкассирования.
Прогнозирование расходов денежных средств. Формирование бюджета движения
денежных средств (БДДС) по прогнозируемым денежным потокам. Составление
платежных календарей. Стратегическое управление денежными средствами. Временная
стоимость денег в финансовых расчетах. Учет инфляции. Методики оценки
инвестиционных проектов, прогнозирования дополнительного денежного потока.
Принятие инвестиционных решений и учет риска. Управление стоимостью денежного
потока.
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ СТУДЕНТАМ
Студенты должны хорошо усвоить полученные знания, закрепить умения и навыки,
приобретенные в ходе изучения дисциплины.
В результате изучения дисциплины студенты должны:
а) знать:
− понятийный аппарат, используемый в целях проведения анализа;
− порядок составления и представления финансовой (бухгалтерской) отчетности о
движении денежных средств;
9
− направления анализа денежных потоков;
− возможности использования результатов анализа в управлении финансовохозяйственной деятельностью организации.
б) уметь:
− читать финансовую (бухгалтерскую) отчетность о денежных потоках, оценить ее
информативность;
− самостоятельно составлять аналитические отчетные формы;
− выявлять в ходе проведения анализа пути оптимизации денежных потоков;
− формулировать выводы и рекомендации для функциональных структур управления.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ИНФОРМАЦИОННЫХ
ТЕХНОЛОГИЙ
Средства обеспечения освоения дисциплины: Справочно - правовая система
«Гарант», справочно-правовая система «Консультант-Плюс».
10