Москва 2004

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ
МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (Университет)
МИД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Кафедра мировой экономики
Положение кредитных институтов в Дании.
студентка 3-го курса
факультета МО
5 - ой академической
группы
Ракитина Ж.В.
Москва 2004
Особенности модели банковского сектора Дании.
Дело в том, что между финансовыми системами, даже отдельных богатых странчленов ОЭСР существуют значительные различия. Датская система довольно близка к
моделям континентальной Европы, где банковская деятельность является центральным
источником финансовой активности. Эволюция западноевропейской модели проходит под
воздействием процессов либерализации и глобализации и развития информационных
технологий. Возрастание в этих условиях роли денежно-кредитной политики как
инструмента макроэкономического регулирования ведет к постепенной трансформации
механизма ее проведения в соответствии с новыми тенденциями на финансовых рынках.
И хотя все европейские банки должны разрабатывать денежную политику таким образом,
чтобы она в равной степени отвечала всем экономическим задачам, на практике
выделяется тенденция следования единственной цели, а именно, сдерживания инфляции.
Банковский сектор Дании
характеризуется достаточно большим уровнем
концентрации. В частности, если рассматривать активы банков по международным
критериям, можно отметить, что уровень их концентрации в Дании довольно высоки.
Однако англо-саксонские банки также имеют довольно большую норму сбережений их
активов. По исследованиям Международного банка, эта тенденция и вообще довольно
высокий уровень развития рынков капиталов, в общем, характерна для некоторых
европейских стран. Благодаря наличию больших активов, кредитные организации, путем
отчислений в резервный фонд могут влиять на сжатие денежной массы и соответственно
влиять на воспроизводственный цикл.
Главной причиной высокой концентрации активов, вероятно, является более
активное управление ликвидностью, сопровождавшейся изменением роли и масштаба
использования основных монетарных инструментов. Сокращение резервных требований и
снижение объемов кредитных операций компенсировалось усилением роли операций на
открытом рынке, являющимся более гибким и более прозрачным. Одним из направлений
банковской деятельности в сфере увеличения активов стало более активное получение
банковских доходов от услуг, связанных с операциями на фондовой бирже. Кроме того,
банки могут получать прибыль от информации, сосредоточенной в сфере капитала и от
функций регулирующего и структурирующего характера, поддерживающих фондовый
рынок. В конце концов, большая норма прибыли может быть платой за увеличенные
риски, так как хорошо зарекомендовавшие себя компании будут получать прибыль, играя
на
фондовой
бирже.
Концентрация рынка и экономия масштаба.
Конкуренция определяется как концентрацией рынка, так и наличием иностранных
банков на национальном рынке. Датский финансовый сектор, в отличие от
соответствующих рынков других европейских стран, имеет сравнительно большое число
малых кредитных институтов. В общем, общее число банков в 2002 году составляло 180
банков, несмотря на частые слияния. Например, ” Ден Данске банк”, поглотил в 2000г.
финcкий концерн ”Реал-Данмарк” с входившим в его структуру ”Б. Г. Банком”, и
“Унибанк”). ”Ден Данске Банк” слился с концерном ”Peaч Данмарк”.
2
доля пяти самых крупных
банков в финансовом секторе
100
проценты
80
60
40
20
0
DEU USA GBR IRE FRA FIN DNK NLD SWE
страны
Однако, как видно из диаграммы, уровень концентрации – доля пяти крупнейших
институтов в общих активах финансового сектора - в Дании составляет приблизительно
75 процентов. В последние годы интеграция кредитных институтов Скандинавии привела
к тому, что можно говорить о создании общего скандинавского рынка кредитных
институтов. Поэтому процент концентрации в этом случае меньше, в целом по
Скандинавии составляет около 70 процентов. Это свидетельствует о том, что уровень
концентрации намного больше в малых странах. Объяснением этому может являться и то,
что для эффективного функционирования банки должны быть определенного размера для
осуществления эффективной деятельности. При этом экономия масштаба приводит к
большей
концентрации.
Положение иностранных кредитных институтов.
Появление иностранных кредитных институтов могло бы увеличить конкуренцию
и ослабить централизацию банковского сектора. Но в этом случае
возникают
определенные сложности с возможностями установления и возникновения этих
институтов.
Возможности проникновения иностранных кредитных организаций на датский
рынок, они определяются как естественными, так и регулятивными факторами.
Во-первых,
выплаты
кредитными
учреждениями
по
общественным
инфраструктурным платежам, то есть на PBS и Dankort, составляют значительную часть
первоначальных выплат для кредитных институтов, входящих на датский рынок. К тому
же в целом законодательные требования для установления новой компании довольны
широки. Мировой банк включил Данию в список стран, с наиболее обширными
требованиями относительно бюджета и других требований, являющихся определяющими.
Очень строгие требования предъявляются в сфере безопасности сбережений и
финансовой стабильности. Стоит отметить, что такие страны, как Германия, Франция,
особенно Финляндия, не применяют таких строгих мер.
Во-вторых, Датское агентство по конкуренции установило ряд местных
требований, препятствующих проникновению новых игроков на местный рынок. В целом
ряде городов, например, Копенгагене, Роскильде, Кольдинге, Есбьерге, Лингбю, Оденсе,
Ольборге и Орхусе, местными планами определяется даже то, что финансовое учреждение
не может быть открыто на первом этаже центральной улицы. Желание новых кредитных
организаций приобрести выгодное местоположение для осуществления финансовых
функций подлежит ограничению. Дело в том, что для этого могут быть использованы
(взяты в аренду или приобретены в собственность) объекты недвижимости, уже
использовавшиеся под финансовые учреждения. Кроме того, финансовое учреждение,
3
располагающие свободными помещениями, может принять частный закон, запрещающий
использование недвижимости в том же месте новыми финансовыми учреждениями.
Однако, при произошедшем слиянии банков “Danske Bank” и “Real Danmark”,первый
запретил использование этих оговорок, мешающих развитию конкуренции.
В- третьих, согласно правилам ЕС по поддержанию конкуренции, любое кредитное
учреждение, одобренное в рамках национального законодательства, должно быть
соответственно одобрено в рамках ЕС. Тем не менее, это правило существенно изменяется
в связи с наличием значительных различий в налоговом обложении, деятельности и
структуры контролирующих органов и так далее, что делает обременительным
функционирование банков вне пределов внутренних границ. В 1998 году ЕС запустил
практический план в финансовой сфере для преодоления этих преград. Правительство
Датского королевства делает все возможное, чтобы он стал частью политики Дании.
Перспективные результаты плана приведут к увеличению эффективности банковского
сектора.
Пути решения проблем банковского сектора.
Особым вопросом, являющимся определяющим для развития датского
финансового сектора, является мобильность клиентов.
Эффективность сферы банковских услуг может быть увеличена путем поощрения
перехода частных клиентов из одного банка в другой. Дело в том, что датчане достаточно
лояльно относятся к банкам и восемь десятых датчан предпочитают использовать только
один банк. Другими причинами, препятствующими развитию мобильности клиентов,
могут быть особая политика цен, направленная на ее уменьшение , неосведомленность о
ценах, обладание банками эксклюзивной информацией о клиентах.
Для улучшения их эффективной работы финансовые институты должны более
активно и продуктивно использовать все достижения современной технологии и техники.
Правительство Дании вполне осознает важность использования современных
компьютерных и Интернет-технологий, что ведет к более быстрому и беспрепятственному
распространению информации и увеличению независимости клиентов от географических
факторов, то есть
размещения банка. Правительство поддерживает инициативы,
направленные на создание банковских Интернет-порталов и считает, что эти системы
должны в конечном счете предоставлять больше информации о банковских сборах.
Несомненно, практика установления оплаты особых сборов при переходе клиента из
одного банка в другой, тормозит мобильность клиентов. Эти выплаты могут взиматься и
при расторжении договора со старым банком, и при заключении договора с новым
банком. Поэтому такие выплаты являются неоправданными. Они, конечно, могут быть
оправданы, если отражают основные затраты, например, на установление отношений с
клиентом и направление его деятельности в нужное русло. Примером может служить все
более активное использование клиентами банковские операции в Интернете, что является
очень эффективным нововведением. Тем не менее, выплаты различны, и могут быть
достаточно высоки. К тому же они могут включать отчисления на общественные нужды.
Если, например, берется кредит на недвижимую собственность, регистрационные
выплаты составляют значительную сумму в 1400 датских крон.
Одним из решений проблемы более свободного доступа иностранных кредитных
учреждений стане принятие Данией и расширения действия единых международных
стандартов IAS/IFSR, в соответствии с которыми определенные компании готовят
сводные финансовые отчеты. Эти правила были введены для осуществления наблюдения
органами государственной власти за финансовой деятельностью банков.
Таким образом, перед Данией сейчас стоят несколько задач. Во- первых, быстрое и
своевременное выполнение директив в соответствии с Планом финансовой деятельности
4
ЕС. Дания, между тем, является одной из передовых стран, когда дело касается
выполнения директив на национальном уровне.
Во-вторых, изменение законодательных рамок и процедур с целью более
открытого и свободного доступа иностранных банков, а также, по возможности,
увеличение активности малых банков, что непосредственно связано с увеличением
мобильности клиентов и поощрения возможности выбора различных банков путем
предоставления более доступной и полной информации. Как раз именно эти меры и
являются приоритетным направлением политики Дании в финансовой сфере и , в
частности, принятие национальных норм законодательства, способствующих разрешению
имеющихся проблем является составной частью политики по выполнению директив
Европейского плана на 2004-2005 годы.
Проведение этих мер могло бы способствовать созданию эффективного и
прозрачного, а также конкурентного финансового сектора , основную роль в котором
играют банковские институты.
Библиография:
1.“Западно-европейские страны. Особенности социально- экономических моделей.”
Авилова, Волков, Гутник
2.“Мировая экономика” В.К.Ломакин
3.www.oem.dk:
A.Conditions for growth in Denmark-report of Ministry of Economic and Business Affairs of
Denmark
B.Structural Reforms in the Danish Product and Capital Markets-report of Ministry of Economic
and Business Affairs of Denmark
4. www.statbanken.dk
5. Yearbook of Nordic Statistics 2004
5