Финансовая отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 2003 год Москва, 2 июня 2004 Стандарты презентации финансовой отчетности • Консолидированные финансовые результаты ГМК «Норильский никель» за 2003 год подготовлены в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) и аудированы компанией Deloitte & Touche в соответствии с МСФО • Денежной единица измерения в консолидированной годовой финансовой отчетности российский рубль • Валюту представления консолидированной годовой финансовой отчетности - доллар США 2 Финансовая отчетность МСФО 2003 Консолидированный отчет о прибылях и убытках (В миллионах долларов США) 2003 2002 Годовой прирост в% 5 196 3 094 68% (2 870) (1 751) 2 326 45% 1 343 43% Коммерческие и административные расходы Прочие операционные доходы /(расходы) (750) (60) (561) 27 Прибыль от основной деятельности 1 516 809 Прибыль / (убытки) от операций с производными финансовыми инструментами Прибыль / (убытки) от финансовых операций Прочие неоперационные доходы/ (расходы) (44) (3) (131) 215 (15) (146) Налог на прибыль (493) (286) 16 7 584 19% 47% Маржа 861 17% 315 10% 173% Процент от валовой выручки 861 17% Валовая выручка от реализации металлов Себестоимость реализованных металлов Валовая прибыль от реализации металлов Маржа Доля миноритарных акционеров Чистая прибыль за год Объявленная прибыль 3 73% 87% Финансовая отчетность МСФО 2003 Консолидированный баланс (В миллионах долларов США) 2003 2002 Годовой прирост в% Активы Внеоборотные активы Основные фонды Прочие внеоборотные активы 7 578 7 218 360 6 462 6 350 112 17 14 221 Оборотные активы Запасы Торговая и прочая дебиторская задолженность Прочие оборотные и финасовые активы Денежные средства и их эквиваленты 3 675 1 492 426 803 954 3 277 1 836 347 670 424 12 -19 23 20 125 Всего активы 11 253 9 739 16 Собственный капитал и обязательства Собственный капитал Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы Прочие долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Текущие обязательства по долгосрочным кредитам и займам Краткосрочные кредиты и займы Банковский овердрафт Прочие краткосрочные обязательства Всего собственный капитал и обязательства 8 547 1 080 181 899 1 626 143 122 173 1 188 11 253 7 305 958 147 811 1 476 74 382 219 801 9 739 17 13 23 11 10 93 -68 4 48 16 Финансовая отчетность МСФО 2003 Консолидированный отчет о движении денежных средств (В миллионах долларов США) 2 000 (616) 1 500 603 (464) 1 653 1 000 (486) 25 (625) 788 500 781 (97) 205 205 0 Денежные средства на начало года Денежные средства от операционной деятельности Денежные средства от инвестиционной деятельности Денежные средства от финансовой деятельности Эффект переоценки Чистые денежные средства на конец года* - данные за 2002 год 5 Финансовая отчетность МСФО 2003 2 250 17 000 1 950 15 000 Cu 1 650 13 000 1 350 11 000 Ni 1 050 9 000 750 Pt 7 000 450 Au 5 000 В долларах США за тонну (Ni) В долларах США за тонну(Cu); в долларах США за унцию (Pd, Pt, Au) Динамика цен на основные металлы Pd 150 0 .0 1 .0 00 3 000 1 .0 6 .0 30 Никель (Ni) 1 .0 2 .1 27 Медь (Cu) Источник: Bloomberg; LME; LPPM 2 .0 6 .0 25 Платина (Pt) 6 2 .0 2 .1 22 3 .0 6 .0 20 3 .0 2 .1 17 Палладий (Pd) Золото (Au) Финансовая отчетность МСФО 2003 Структура продаж Объем продаж (В миллионах долларов США) +68% -29% 5 196 4 382 3 094 2001 2002 2003 Никель 38% 54% 55% Медь 19% 23% 16% Палладий 30% 6% 12% Платина 12% 13% 10% Золото 1% 4% 7% 7 Финансовая отчетность МСФО 2003 Объем продаж по металлам (В миллионах долларов США) 3 000 2001 2 824 2 000 1 673 1 689 2002 2003 TO BE UPDATED 1 304 1 000 834 718 828 640 544 537 387 367 187 27 113 0 Никель В том числе на внутреннем рынке 60 68 133 Медь Палладий 47 131 171 1 8 - Платина 1 - - Золото 3 27 113 356 Финансовая отчетность МСФО 2003 География продаж Объем продаж (В миллионах долларов США) 2002 2003 Россия 13% Россия Другие 10% 1% Северная Америка 9% Азия 8% Другие 0% Северная Америка 13% 100% = 3 094 Европа 72% 100% = 5 196 Европа 62% Азия 12% 9 Финансовая отчетность МСФО 2003 Физические объемы продаж Продажи никеля (В тысячах тон) 350 250 (В тысячах тон) (В тысячах унций) 1500 370 357 360 70 1200 из запасов 214 200 270 150 180 100 50 Продажи золота 450 296 300 Продажи меди 11 12 0 90 900 600 97 85 2003 301 300 0 2002 966 0 2002 2003 Продажи на экспорт Продажи на экспорт Продажи на внутреннем рынке Продажи на внутреннем рынке 10 2002 2003 Финансовая отчетность МСФО 2003 Структура и динамика операционных расходов Разбивка денежных операционных затрат (В миллионах долларов США) включая 2003 всего Заработная плата Материалы и запасные части Стоимость приобретенного металла Налоги на добычу полезных ископаемых Транспортировка металла Закупленный медный лом Ремонт и техническое обслуживание Страхование Коммунальные услуги Толлинг МПГ Транспортировка отвальных хвостов Прочие затраты ВСЕГО 2003 без Stillwater, ЗАО "Полюс" и Прочие* 2002 всего 2002 без ЗАО "Полюс" и прочих % изменение за год Stillwater ЗАО "Полюс" Прочие* 756 694 163 117 117 81 81 71 70 45 16 50 43 16 0 0 0 0 21 3 7 0 0 10 27 31 0 18 0 0 0 0 0 0 0 1 70 85 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 616 563 163 99 117 81 60 68 63 45 16 39 545 565 195 42 63 38 45 51 77 47 36 16 531 570 195 41 63 38 45 51 77 47 36 16 16% -1% -16% 138% 86% 113% 32% 34% -18% -4% -56% 144% 2 261 100 77 155 1 928 1 720 1 709 13% Примечание: Прочие включают увеличение пенсионных обязательств и переоценку запасов. 11 Финансовая отчетность МСФО 2003 Операционные затраты на единицу продукции Затраты на производство никеля Затраты на производство меди (В долларах США на тонну) (В долларах США на тонну) 5 000 4 595 4 465 1 250 3 972 1 000 4 000 3 000 756 2 916 500 1 000 250 0 0 Заполярный филиал Кольская ГМК 931 836 750 2 000 2002 1 032 2002 2003 Затраты на производство золота (В долларах США на унцию) 250 200 150 2003 Заполярный филиал Кольская ГМК 222 180 113 133 100 50 0 2002 2003 12 Заполярный филиал ЗАО Полюс Финансовая отчетность МСФО 2003 Социальные расходы Динамика социальных расходов* (В миллионах долларов США) 300 200 252 -42% 146 100 -11% 131 0 2001 2002 2003 Примечание: (*) Социальные расходы включают расходы по обслуживанию социальной инфраструктуры и дотации. 13 Финансовая отчетность МСФО 2003 Изменение оборотного капитала (В миллионах долларов США) 2001 2002 2003 2 500 -13% 2 000 1 500 2 112 -19% 1 836 1 492 1 000 -39% 500 583 -50% +23% 347 426 649 +14% 323 368 0 Inventories Запасы Trade accounts and Дебиторская other receivables задолженность 14 Trade accounts and Кредиторская other payables задолженность Финансовая отчетность МСФО 2003 Изменение структуры заемных средств (В миллионах долларов США) 2001 2002 2003 1 848 2 000 1 500 1 000 382 500 15 142 176 140 122 Текущая часть долгосрочных займов Краткосрочные займы 67 26 0 Долгосрочные займы 15 Финансовая отчетность МСФО 2003 Капитальные затраты (В миллионах долларов США) 150 2002 2003 139 118 118 117 100 71 62 50 45 32 28 23 20 16 0 Обновление оборудования Сырьевая база Обогащение 16 Металлургия Энергетика Инфраструктура Финансовая отчетность МСФО 2003