Антимонопольная политика

Экономическая
теория
антимонопольной
политики.
1
Антимонопольная политика


Одно из направлений экономической политики;
Представляет собой комплекс государственных мер
опирающихся на антимонопольное
законодательство о пресечении недобросовестной
конкуренции и направленных на развитие
конкуренции, создание условий, препятствующих
монополистической деятельности участников
рыночных отношений и образованию монополий на
рынке.
2
Антимонопольная политика
может
 Предотвратить
изменение структуры
рынка, неблагоприятное для
конкуренции
 Предотвратить действия крупных
компаний, ограничивающих
конкуренцию,
 Опираясь на антимонопольное
законодательство
3
3
Антимонопольное законодательство
 Противодействие картелям (*)
 Противодействие злоупотреблению
доминирующим положением (*)
 Контроль слияний (*)
4
4
Ценовая конкуренция. Парадокс
Бертрана
Предпосылки:
 Однократное взаимодействие
 Отсутствие ограничения мощности
 Одинаковые продукты (отсутствие дифференциации)
 Покупатели «исключительно рациональны»
При двух продавцах i ≠ j, qdi – величина остаточного спроса для
I, Qd – величина рыночного спроса
q id
0, if

1
  Qd ( Pi ),
2
 Qd ( Pi ),
Pi  P J
if
Pi  P J
if
Pi  P J
5
ПАРАДОКС БЕРТРАНА ПРИ
ИДЕНТИЧНЫХ ИЗДЕРЖКАХ
Равновесие по Нэшу: цены обоих продавцов равны
предельным издержкам
Как доказать: проанализируем последствия возможных
отклонений
- Если P1> c – прибыль не растет, поскольку величина
спроса нулевая
- Если Р1 < c – прибыль не растет, поскольку при
положительной величине спроса прибыль на одну
единицу нулевая
Парадокс Бертрана: достаточно двух продавцов на рынке
для того, чтобы они не получали прибыли (= «дилемма
заключенных»)
Противоречит интуиции, однако именно поэтому
интересно проанализировать, благодаря чему продавцы
на самом деле получают прибыль
6
РАЗРЕШЕНИЕ ПАРАДОКСА БЕРТРАНА:
ПОВТОРЯЮЩИЕСЯ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ И «НАРОДНАЯ
ТЕОРЕМА»




Почему «бесконечно повторяющейся»?
Представим себе взаимодействие, повторяющееся конечное число
раз
В принципе, стимул назначения цены, более высокой чем
предельные издержки – представление о том, что другой продавец
также выберет «не слишком низкую» цену
Однако если рассматривать игру как заранее известную
последовательность ходов
 … рассмотрим, что произойдет в последнем периоде…
 … воспользуемся методом обратной индукции (backward
induction)…
 … и убедимся, что для делающих первый ход продавцов
равновесная стратегия – назначать цену, равную предельным
издержкам
7
В ПОВТОРЯЮЩЕЙСЯ ИГРЕ ПАРАДОКС
БЕРТРАНА РАЗРЕШАЕТСЯ
Спрос Р = 1 - Q; MC=0 у обоих продавцов
Рассмотрим выбор между Р = 1/2 и Р = 1/2-ε.
В однократном взаимодействии доминирующая стратегия Р = 1/2-ε
(«Дилемма заключенного»)
Ситуация изменится, если мы предположим, что продавцы
взаимодействуют бесконечное число периодов.
Начиная с высокой цены, существуют стимулы поддерживать цену Р =
1/2 в расчете, что в следующем периоде цена также останется
высокой…
В каком случае стратегии «поддерживать в периоде t Р = 1/2 в том
случае, если другой продавец поддерживает Р=1/2 в периоде t -1»
составляют равновесие по Нэшу?
Проверяем, есть ли стимулы «отклоняться», если другой продавец
придерживается этой стратегии.
Пусть δ - дисконтирующий множитель, 0 δ  1.
Выигрыш при следовании стратегии
1 1
1 2
1
1
     ... 
8 8
8
8 (1   )
8
В ПОВТОРЯЮЩЕЙСЯ ИГРЕ ПАРАДОКС
БЕРТРАНА РАЗРЕШАЕТСЯ
Выигрыш при отклонении (Р = 1/2-ε).
1
1
 0  0 2  ... 
4
4
Следовательно, стратегии, которые ведут к поддержанию
соглашения, формируют равновесие по Нэшу, если
1
1
1

8 (1   ) 4
1
 
2
Итак: - дисконтирующий множитель должен быть достаточно
высоким
- заметим, что при этом поддерживаемая цена не обязательна
должна быть ценой монополиста (или картеля). Может
поддерживаться и более низкая цена, превосходящая предельные
9
издержки (если дисконтирующий множитель достаточно высок).
НАРОДНАЯ ТЕОРЕМА
Р,С
«Народная теорема» (Folk theorem): если игроки достаточно
высоко оценивают будущие выигрыши, тогда стратегии,
приносящие любую комбинацию выигрышей, текущая
ценность которых не ниже, чем получают игроки в равновесии
по Нэшу в однопериодной игре, могут формировать
равновесие в бесконечно повторяющейся игре.
Возможные цены,
поддерживаемые в
равновесии по Нэшу при
бесконечно повторяющемся
взаимодействии
c
Q
10
ЦЕНОВАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ПРИ
ДИФФЕРЕНЦИРОВАННОМ ПРОДУКТЕ
Цены, равные предельным издержкам, не являются NE!
Пусть товары двух фирм являются несовершенными заменителями:
тогда при «чуть более высокой цене» сохраняются лояльные
покупатели
Какой же будет цена при взаимодействии двух продавцов товаров несовершенных заменителей (сохраняем предпосылку о нулевых
предельных издержках)?
q di ( pi , p j )  1  bpi  dp j ; i, j  1,2; i  j (0  d  b)
i
( pi , p
pi * 
j
)  (1  bp i  dp
1  dp
2b
p i*  p *j 
j
j
) pi ;
;
1
2b  d
 0
11
ЦЕНОВАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ПРИ ОГРАНИЧЕННЫХ
МОЩНОСТЯХ
Но если мощности ограничены? Модель Бертрана-Эджворта
Рыночный спрос Q = 1 – P; МС=0
Ki, j  1; Пусть K i  K j  K
Максимальный выпуск продавца
Цены, равные предельным издержкам, не составляют NE!
«Лучший ответ» продавца зависит от цены другого продавца:
1. Если цена другого продавца «достаточно низка»
Qrd i ( pi , p j )  1  pi  K j ,
p 
*
i
 i
1 K j
;
2
(1  K j ) 2
q 
*
i
1 K j
2
i, j  1,2;
i j
;
4
12
ЦЕНОВАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ПРИ
ОГРАНИЧЕННЫХ МОЩНОСТЯХ
2. Если цена другого продавца «достаточно высока»
pi*  p j  
p *i  p j
i, j  1,2; i  j
qi*  K i ;  i ( p j  c) K i  p j K i
Продавец безразличен между ценовыми реакциями
«максимизировать прибыль по остаточному спросу» и
«конкурировать по Бертрану» при такой цене другого продавца,
когда
(1  K ) 2
~
p j Ki 
~
pj 
j
4
(1  K j ) 2
4Ki
Таким образом, мы определили верхнюю и нижнюю границы цен при
конкуренции по Бертрану в условиях ограниченности мощностей13
ФУНКЦИЯ «ЛУЧШЕЙ ЦЕНОВОЙ
РЕАКЦИИ»

 p j   iff

pi  
1

K
j

iff
 2
pj 
pj 
(1  K j )
2
4Ki
2
(1  K j )
4Ki
14
5. ЦЕНОВАЯ КОНКУРЕНЦИЯ ПРИ ОГРАНИЧЕННЫХ
МОЩНОСТЯХ. БЕРТРАН ВСТРЕЧАЕТ КУРНО
Проблема: не всегда есть равновесие по Нэшу в чистых
стратегиях
Равновесие в смешанных стратегиях (в динамической
интерпретации – циклы Эджворта).
Представим себе двухпериодную игру, такую, что: K i , K j
- в первом периоде игроки выбирают мощности
pi , p j
- во втором периоде игроки выбирают цены
Какому выбору мощностей соответствует единственная
пара цен во втором периоде?
15
БЕРТРАН ВСТРЕЧАЕТ КУРНО
Какие мощности формируют Нэш-равновесие во втором периоде?
Должно выполняться условие
pi* 
1 K j
2
 ~p j 
(1  K j ) 2
4Ki
1 K j
2

(1  K j ) 2
4Ki
K
*
1

3
i ,J
Легко заметить, что:
В описанной игре Нэш-равновесие формируется стратегиями
«выбирать мощности (выпуск), равные равновесному выпуску в
модели Курно» в первом периоде и единственной ценой – во
втором
Таким образом, модель Курно можно рассматривать просто как
«усеченную» форму двухпериодной игры
16
ВЫВОДЫ
 Модель
Бертрана – крайний случай острой ценовой
конкуренции
 Отказываясь от предпосылок модели Бертрана, мы
получаем «менее острую» ценовую конкуренцию и
положительную прибыль
 При независимом выборе цен ограниченность мощностей,
дифференциация продукта и многократные
взаимодействия позволяют получать прибыль
 При введении правдоподобных предпосылок о выборе
мощности (поскольку инвестиции в мощности стоят денег)
модель Бертрана-Эджворта является мостиком к модели
Курно
 «Выбор количеств» меньше отличается от «выбора цен»,
нежели мы могли бы думать
17
Явный и молчаливый сговор
 Рынки
18
олигополии
 Взаимозависимость продавцов
 Равновесная цена может быть высокой и
низкой в зависимости от типа
взаимодействия продавцов
 Возможность повысить прибыль при
одновременном повышении цен (в
среднем картели + 20-30%)
Является ли «тип взаимодействия»
результатом произвольного выбора, или
зависит от структуры рынка?
18
СГОВОР: МЕХАНИЗМЫ ПОДДЕРЖАНИЯ




Сговор о ценах - самая опасная форма нелегального поведения в
АМЗ (поскольку приводят к повышению цены на 25-30%)
Если мы узнаем, каковы механизмы поддержания картельных
соглашений, можно получить ответ на вопрос, как можно
противодействовать картелям
В однократном взаимодействии картельное соглашение не
поддерживается
При многократном поддерживается (благодаря действию народной
теоремы), если дисконтирующий множитель достаточно высок
1
1
1

8 (1   )
4
1
 
2



Будем рассматривать дисконтирующий множитель как
характеристику достижимости (вероятности поддержания)
картельного соглашения
Чем выше граничное значение дисконтирующего множителя, тем
менее вероятно поддержание картельного соглашения
Проблема наказания за отклонение от сговора
19
ЦЕНОВАЯ ВОЙНА МОЖЕТ БЫТЬ МЕХАНИЗМОМ
ПОДДЕРЖАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ В СГОВОРЕ(JOINT
EXECUTIVE COMMITTEE)
20
ВЛИЯНИЕ СТРУКТУРЫ РЫНКА НА
УСТОЙЧИВОСТЬ СГОВОРА
Как влияет на стимулы сохранения картеля количество
участников рынка?
Пусть вместо двух мы имеем n идентичных продавцов
1
1
1

4n (1   )
4
1
  1
n
Вероятность входа?
Пусть в каждом периоде с вероятностью . 0   1 входит новый
участник (и больше не уходит) и происходит конкуренция по
Бертрану
1
1
1
8 (1   (1   ))
1
 
2(1   )

4
21
ВЛИЯНИЕ АКЦИОНЕРНЫХ СВЯЗЕЙ МЕЖДУ
КОМПАНИЯМИ НА УСТОЙЧИВОСТЬ
СГОВОРА


Часть акций каждой компании находится в собственности другого
продавца
, 0   1
Прибыль распределяется пропорционально доле в капитале. Тогда
прибыль каждого
1
1
8
(1   )  
8

В случае отклонения от стратегии trigger выигрыш

Условие поддержания сговора о ценах
1
(1   )
4
1
1
1
 (1   )     * ( )  1 
8(1   ) 4
2(1   )


Чем выше доля капитала в перекрестном владении, тем устойчивее
сговор
Ту же функцию может выполнять договор о перераспределении
прибыли
22
СТРУКТУРА РЫНКА, ПОВЕДЕНИЕ
КОМПАНИЙ И СГОВОР
Все характеристики структуры рынка влияют на стимулы к сговору
 Либо воздействуя на выигрыш при поддержании сговора (высокой
цены)
 Либо воздействуя на выигрыш при отказе от сговора
Стимулы к сговору тем ниже, чем:
 менее прозрачен рынок (представим, что участники сговора не
наблюдают цены других продавцов, видят только свой объем
продаж. Но объем продаж может снижаться благодаря действию
факторов, влияющих на спрос…)
 выше роль инноваций на рынке (есть возможности снизить
издержки либо ввести новый продукт)
 реже взаимодействие фирм на рынке;
 больше различаются издержки продавцов;
 менее равномерно распределены доли между продавцами;
 более различается организационная структура (структура
издержек) продавцов…
23
ПОВЕДЕНИЕ КОМПАНИЙ, ГОСУДАРСТВЕННАЯ
ПОЛИТИКА И СГОВОР


Компании тоже могут предпринимать действия, облегчающие
поддержание сговора (в т.ч. молчаливого)
 Перекрестная собственность
 Системы информирования о ценах
 Системы назначения цен («соответствие лучшей цене»)
Уроки для государственной политики
 Не допускать формирования структуры рынка, способствующей
сговору о ценах (издержки входа, правила торговли, системы
информирования о ценах…)
 Снижать выигрыши от следования картельному соглашению
(штрафы: США до 100 млн. долл./10 лет; ЕС до 10% оборота; РФ
до 15% оборота на рынке и до 4% оборота компании)
 Повышать выигрыши при отказе от следования картельному
соглашению (программа ослабления наказания)
24
программа ослабления наказания

Согласно Федеральному закону №45-ФЗ «О
внесении изменений в Кодекс Российской
Федерации об административных
правонарушениях» от 9 апреля 2007 года
существуют условия освобождения от
административной ответственности за
нарушения в форме участия в сговоре, что
является смысловым ядром программы
освобождения от наказания (ПОН).
25
Что важно?
Программа ослабления наказания (leniency program):

один из немногих исключительно успешных примеров
институционального проектирования на основе достижений
теории игр.

позволяет создать систему стимулов, способствующих
разрушению созданных картелей и снижению вероятности
создания новых. (что можно проиллюстрировать с помощью
Народной теоремы).
26
Дизайн программы освобождения от
ответственности




Какой из заявивших может быть освобожден
от ответственности? ( в РФ c лета 2009 г. –
только первый заявивший, а ранее - любой).
Может ли быть освобожден от
ответственности инициатор сговора?
Кто именно должен заявить об участии в
сговоре?
Как должна быть организована процедура
передачи данных об участии в картеле?
27
Применение программы в США и ЕС
США
ЕС
1
Первый из участников картеля,
сообщивший о его существовании,
автоматически получает 100%-ную
скидку с суммы штрафа
Первому из участников, сообщившему
о картеле, автоматически
предоставляется частичная амнистия,
хотя полная амнистия также не
исключается (но не автоматическая)
2
Масштабы амнистии не зависят от
ценности предоставляемой
информации о картеле
Масштабы дисконта сильно зависят от
количества предоставленных
доказательств (улик)
3
Последующие участники картеля,
заявившие о своем участии, не
получают права не дисконт
(частичную амнистию)
Последующие участники картеля,
заявившие о своем участии, могут
рассчитывать на снижение размеров
штрафов
4
Если расследование уже начато, то
полная амнистия возможна, но не
может быть гарантирована
Если расследование уже начато, то
максимальный дисконт для первого
сообщившего о картеле участника
составляет 50%
Источник: Andrey Shastitko, Svetlana Avdasheva, Introduction of Leniency
Programs for Cartel Participants: The Russian Case, Aug 30, 2011
28
Первая альтернатива «нет штрафа и нет программы» связана с
условием поддержания сговора на рынке с n продавцами.
где  m - монопольная прибыль,
n - число продавцов на рынке, 
1
m
 m
n 1  1 

- дисконтирующий множитель
1
1  1 
n
Чем больше продавцов на рынке, тем сложнее поддерживать сговор
Вторая альтернатива «есть штраф и нет программы» связана с
введение штрафа за участие в картеле.
Штраф налагается за фактическое заключение сговора и не влияет на
стимулы к его поддержанию, если сговор уже заключен.

1
 F   m  F
n 1   
m
где -  вероятность штрафа за нарушение антимонопольного
законодательства, F - штраф
29
Третья альтернатива «есть штраф и есть программа» связана с
введение ПОН, действие которой позволяет повысить выигрыш при
отклонении от стратегии «trigger strategy».

1
 F   m
n 1   2 
m
2  1
m
 m  F n
30
Сравнивая 1 и  2, получаем, что  2 ,1 что свидетельствует о еще более
низких стимулах поддерживать сговор при применении программы.
Правовые нормы многих стран используют именно этот механизм.
Пусть в условиях
 (1) и (3) альтернативы дисконтирующий множитель 
задан на 

Тогда можно определить максимальное число продавцов n ,
поддерживающих картельное соглашение.

m
1
n1 

1   



 m

n1 
1



1   


31
Тогда после введения программы освобождения от
наказания (альтернатива 3)

n2
≤
m
 m



 F 1   


Если мы наблюдаем снижение числа участников картелей,
это будет свидетельством о результативности ПОН 
при F
данных
и .
.
Таким образом, если после введения программы
соглашения включают меньшее число участников, это
свидетельствует о результативности программы.
Согласно
четвертой
альтернативе
введение
программы должно способствовать росту числа раскрытых
соглашений.
32
ВЫВОДЫ
 Поддержание
сговора (так же, как и конкуренция) может
быть объяснено с помощью модели стратегического
взаимодействия продавцов (модель Бертрана в
бесконечно повторяющейся игре)
 Ценовая война может быть средством «поддержания
дисциплины» в картеле
 Стимулы к поддержанию картельного соглашения зависят
от структуры рынка
 Но и сами продавцы могут сформировать условия,
благоприятствующие поддержанию картеля
 Все эти обстоятельства должны учитываться
государственной политикой.
33