Документ в формате ppt (629кб)

ГРУППА «РАЗГУЛЯЙ»
Аудированные итоги 2006 года.
МСФО
Выручка
 Совокупная выручка
Выручка по сегментам; млрд рублей
Выручка; млрд рублей
предприятий Группы в 2006
году составила 23 млрд
25
рублей
20
23,0
19,8
15,0
12,0
15
 Рост выручки в динамике с
2005 годом составил 16%
 Выручка сахарного
11,7
11,2
9,0
10
11,3
8,6
6,0
5
3,0
0
0,0
2005
субхолдинга возросла на 31%,
2005
2006
2006
Зерно
Сахар
зернового – на 5%
 Факторы роста выручки
Сахарного субхолдинга в 2006
году: сахар из собственной
свеклы и импортируемого
сырца
 Факторы роста выручки
Зернового субхолдинга в 2006
году: крупяной сегмент,
торговые операции
Выручка, Зерно; млрд рублей
8,0
7,6
7,4
Выручка, Сахар; млрд рублей
5,6
6,0
5,0
5,0
6,0
3,0
4,0
2,0
4,2
4,0
2,0
2,4
1,9
1,7
2,0
1,0
0,0
2,8
11
1,5
0,8
0,0
2005
Торговля зерном
2006
Крупа
Page 2
2005
Мука
Свекловичный
сахар
2006
Сырцовый
сахар
Торговля
сахаром
EBITDA
 Совокупная EBITDA Группы в
2006 г составила 3,2 млрд
рублей; увеличение к 2005 г
составило 34%
Рентабельность EBITDA
EBITDA; млрд рублей
16%
3,2
3,5
3,0
2,5
2,4
2,0
0,8
14,1%
12,2%
12%
1,6
+103%
8%
1,5
 EBITDA сахарного
субхолдинга возросла на
9,4%
1,0
0,5
1,6
0%
1,6
4%
13,8%
14,4%
14,5%
0%
0,0
103%, EBITDA зернового
2005
Зерно
субхолдинга осталась на
2005
2006
Сахар
2006
Зерно
Группа
Сахар
уровне 2005 года
 Рентабельность EBITDA
2005 до 14,1% в 2006 г.
 Причины роста
рентабельности Сахарного
субхолдинга: собственное
сырье, рост рентабельности
операций с сырцовым
сахаром
Рентабельность EBITDA. Сахар
Рентабельность EBITDA. Зерно
Группы возросла с 12,2% в
27,6%
30%
30%
25%
22,2%
25%
20%
15%
10,9%
15%
7,1%
10%
5%
0%
0%
2005
Page 3
11
4,5%
Мука
5,9%
3,6%
2005
2006
Крупа
11,9%
10%
5%
Торговля зерном
20,9%
20%
13,5%
12,5%
26,8%
Свекловичный
сахар
2006
Сырцовый
сахар
Торговля
сахаром
Операционные расходы
Операционные расходы Группы возросли с 1,2 млрд
рублей в 2005 году до 2,2 млрд рублей в 2006, в т.ч:
Операционные расходы; млрд рублей
2,5
20%
2
Коммерческие расходы
15%
1,5
10%
2,2
345 млн рублей
1
–Изменение политики Группы в области сбыта – рост доли
продукции, доставляемой до потребителя, что привело
также и к росту валовой рентабельности с 13,3% в 2005
году до 18,7% в 2006
1,2
0,5
5%
0
0%
2005
2006
Рентабельность
валовой прибыли (пр.ось)
Операционные
расходы
Административно-управленческие расходы
Операционные расходы; млрд рублей
374 млн рублей
–Увеличение количества предприятий Группы с 26 до 39
1,2
1,0
1,0
0,8
0,7
0,6
0,6
Прочие операционные расходы
0,4
274 млн рублей
0,5
0,3
11
0,2
0,2
–Увеличение количества предприятий Группы с 26 до 39
–Проведение IPO
0,0
2005
Коммерческие
расходы
Page 4
2006
Административноуправленческие
расходы
Прочие
операционные
расходы
Прибыль
 В 2006 году возросла эффективность операционной
деятельности Группы:
Финансовые результаты; млрд рублей
5
 Валовая прибыль составила 4,3 млрд рублей
против 2,7 млрд рублей в 2005 году.
Рентабельность валовой прибыли составила
18,7% против 13,5: в 2005 году
4,3
4
3
3,2
2,7
2,4
2
 EBITDA составила 3,2 млрд рублей против 2,4
млрд рублей в 2005 году. Рентабельность
EBITDA составила 14,1% против 12,2% в 2005
году.
1,4
0,9
1
0
2005
2006
Валовая
прибыль
 Чистая прибыль Группы сократилась с 1,4 млрд
рублей в 2005 году до 0,9 млрд рублей в 2006 году.
Основные причины сокращения чистой прибыли:
Чистая прибыль
EBITDA
Рентабельность деятельности
30%
 Рост амортизации за счет увеличения
количества предприятий с 26 до 39 и
приобретения сельскохозяйственной техники,
25%
18,7%
20%
15%
 Увеличение эффективной ставки налога на
прибыль, вызванное реструктуризацией Группы
(в том числе и в связи с проведением IPO)
 Увеличение процентных расходов, вызванное
увеличением чистого долга Группы
13,5%
14,1%
12,2%
10%
11
7,1%
4,0%
5%
0%
2005
Валовая
прибыль
Page 5
2006
EBITDA
Чистая прибыль
Чистый долг. CAPEX
 Чистый долг Группы увеличился с 5,0 млрд
рублей на 01.01.2006 до 10.2 млрд рублей на
31.12.2006
 Причины увеличения чистого долга:
Чистый долг; млрд рублей
12
10,2
10
8
6
5
•Увеличение объема
оборотного капитала,
переходящего на 2007 год
4
 осуществление инвестиций в объеме 3,7
млрд рублей,
•Capex: 3,7 млрд рублей
2
0
2005
 увеличение объема оборотного капитала,
переходящего на 2007 год
2006
Capex 2006; млрд рублей
0,2
0,3
Приобретение пакетов акций сахарных заводов
Приобретение зерновых хозяйств
0,5
Модернизация и приобретение оборудования
0,9
Приобретение Славянского КХП
 Процентные расходы в 2006 году составили
1,05 млрд рублей
 Объем полученных из федерального бюджета
11
субсидий составил порядка 100 млн рублей
1,8
Page 6
Приобретение сельскохозяйственной техники
Контакты
ОАО «Группа «РАЗГУЛЯЙ»
109428, Москва
2-я Институтская ул., д.6, стр.64
Тел.: (495) 232-2008
Факс: (495) 170-0575
E-mail: ir@raz.ru
http://www.raz.ru
Page 7