ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД ДВИЖИМЫЕ АКТИВЫ – НОВЫЙ ЭТАП В РАЗВИТИИ БАНКОВСКИХ ТЕХНОЛОГИЙ
advertisement
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД ДВИЖИМЫЕ АКТИВЫ – НОВЫЙ ЭТАП В РАЗВИТИИ БАНКОВСКИХ ТЕХНОЛОГИЙ БИШКЕКСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ФОРУМ 2015 Ариф Насибов Координатор проекта IFC по укреплению финансовой инфраструктуры в Центральной Азии и Азербайджане Бишкек, 22 Мая, 2015 ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД ДВИЖИМЫЕ АКТИВЫ – ПЕРСПЕКТИВЫ Движимое имущество – это «замороженный» капитал. Для его «разморозки» и использования в целях развития нужны финансовые продукты на основе движимых активов. Источник: Исследование Всемирного банка ОПЫТ РАЗВИТЫХ СТРАН Все кредиты Обеспеченные кредиты Кредиты, обеспеченные движимыми активами Необеспеченные кредиты, 19% Смешанные, 13% Права, 4% Оборудование, 8% Недвижимость, 22% Обеспеченные кредиты, 81% Движимые активы, 65% Смешанные, 14% Дебиторская задолженность, 74% ТРАДИЦИОННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ VS ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ОСНОВЕ ДВИЖИМЫХ АКТИВОВ Критериии Традиационное финансирование Финансирование на основе движимых актиов Источник погашения Выручка от бизнеса заемщика Выручка от продажи обеспечения Основной фактор риска Умение заемщика вести бизнес Стоимость обеспечения и возможность его продажи Требования к заемщику Опыт, фин.отчетность (3 года), скоринг Нет Обеспечение Вторичный источник погашения Первичный источник погашения Недвижимость Дебит.задолженность, товары в обороте, машины Используемый залог (в основном) При ФОДА происходит «ментальный сдвиг» - фокус смещается с анализа одной операции, за кредитованием которой обращается заемщика, к анализу всего бизнеса клиентов! ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ БАНКОВ •Увеличение кредитного портфеля •Увеличение доходности •Лучший профайл риска кредитного портфеля •Более высокая лояльность и сотрудничество клиентов •Увеличение транзакционного бизнеса (сбор и осуществлени платежей) •Доступ к информации, позволяющей банку определить перспективные отрасли для интервенций •ФОДА позволяет работать с мелкими и рискованными клиентами МСБ, которые иначе не получили бы финансирование Пример ФОДА ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД ЗАКАЗ НА ПОСТАВКУ Выгода Для Продавца: - Быстрый доступ к финансированию - Возможность обработки больших заказо Бизнес модель 1 Покупатель высылает заказ на поставку (ЗП) Продавцу Продавец представляет ЗП банку 2 Продавец Банк 3 4 Покупатель Покупатель совершает платеж банку Банк кредитует до 50% стоимости ЗП Основные моменты • Банк рассматривает ЗП и анализирует платежеспособность Покупателя • Банк анализирует риски Продавца по выполнению ЗП • Продавец уступает в пользу Банка поступления по ЗП • Банк кредитует Продавцу до 50% стоимости ЗП 5 • После получения оплаты, банку направляет оставшиеся 50% Продавцу за минусом своего вознаграждения 5 Пример ФОДА ФАКТОРИНГ Выгода Для Покупателя: - Лучшие условия платежа с Продавцом (i.e. поздний платеж или ниже цена) Для Продавца: - Доступ к дешевым деньгам - Увеличение оборота - «Гладкий» процесс получения оплаты Бизнес модель 1 Представление Продавцом инвойса Продавец Предоставле ние кредита 4 Покупатель Уступка 3 инвойса 2 Принятый Электронная система инвойс вкл. в систему как залог Банк 5 Инвойс соевре менно оплачи вается Основные элементы • Банк определяет общий кредитный лимит на основе кредитного риска Покупателя • Покупатель вводит в систему информацию об одобренном инвойсе • Продавец «продает» инвойс банку • В дату платежа по инвойсу банк снимает его сумму со счета Покупателя 6 6 Пример ФОДА РАЗЛИЧНЫЕ УРОВНИ ФАКТОРИНГА По всем инвойсам Клиент По должникам Инвойс за инвойсом Должник Инвойс Инвойс Должник Инвойс Инвойс Инвойс Чем выше уровень, тем меньше времени и расходов банка на предоставление финансирования Пример ФОДА ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД СКЛАДСКИЕ ЗАПАСЫ Заемщик БАНК 2. Банк «запирает» запасы 4. Банк гасит кредит и остаток платежа переводит Заемщику Запас ы на складе 3. Покупатель перечисляет деньги на счет Заемщика в Банке. Покупатель 5. Банк «выдает» запасы Покупателю Пример Фермер, выращивающий яблоки и имеющий простой склад, не может хранить урожай и вынужден продавать его в момент сбора по самой низкой цене. ФАЗ может предоставить фермеру рабочий капитал для того, чтобы отсрочить продажу урожая. Также может быть выдан срочный кредит для повышения безопасности склада и защиты от погодных условий. Пример ФОДА ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЦЕПОЧЕК Розница Субконтр актор Постав щик Субконтр актор Постав щик Субконтр актор Постав щик Компания -якорь Дистрибютор Поср едни к Дистрибютор Поср едни к Дистрибютор Поср едни к Финансирование производственных цепочек – это квинтэссенция ФОДА, обеспечивающее движение капитала и ликвидности по всей цепи в соответствии с проходящими в ней процессами 9 Пример ФОДА ПРОДУКТЫ ФОНДА В ФИНАНСИРОВАНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЦЕПОЧЕК Физическая цепь Заказ Выбор поставщика Цена Заказ Производсто Производство Испытания Складирование Отгрузка Экспорт/Импорт Получение товара Складирование Финансирование цепи Предотгрузочное фин-ние • Аккредитив • Фин-ние поставщика • Аванс • Фин-ние под склад.запасы • Авансы по факту Счет на оплату Инвойс выпущен/ Одобрен Разногласия Платеж Расчеты Постотгрузочное фин-ние Фин-ние под инвентарь в пути • факторинг • Покупка дебит.задолж. • Финансирован ие кредит. задолж. • Проведение платежей • Дисконтирован ие инвойсо Консультационные услуги банков Консультации покупателю по поводу кредита и фин-ния Консультации покупателю по приемлемым методам расчета денежных потоков на основе системы управления денежными потоками, которые банк может предложить Содействие в урегулировании споров, подтверждение данных о товарах, высвобождение и перевод остатка по инвойсу МНЕНИЕ ИЗНУТРИ - “Бизнес ценее, чем земля и здания. Сведения о движении денег (данные о расчетах) более надежные, чем финансовая отчетность”; “При финансировании на основе движимых активов, кредиты не погашаются за счет доходов. Кредиты погашаются за счет выручки, сгенерированной за производственный цикл... При доступности финансирования, производственный цикл становится все более большим”. - Китайский банкир, Yang Dayong, New Finance, October 2013 - “Управление ликвидностью все еще остается серьезной проблемой для частного предприятия в Китае. Не так много средств для управления рабочим капиталом. Управление денежными потоками для бизнеса стало ключевыми факторами конкуренции на рынке, и опыт нашего банка в этой сфере является передовым”. - Глава Департамента торгового финансирования банка China Minsheng Banking Corporation, The Asian Banker, 2015 China Minsheng Banking Corporation явяется банком №1 в Китае в сфере финансирования МСБ. Общие активы банка составляют более $400 млрд., ROE – 23%, а уровень NPL менее 1%. Данный банк начал осуществлять финансирование производственных цепочек в 2008 году с ежегодным ростом на 100%. Финансирование производстенных цепочек составляет 30% от общего кредитного портфеля банка ФИНАНСИРОВАНИЕ 2.0 – ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ НА ОСНОВЕ ДВИЖИМЫХ АКТИВОВ Региональная конференция в г.Алматы Дата: 10-11 июня 2015 года Спикеры: Представители банков Канады, Китая и Танзании, успешно внедрившие продукты ФОДА; Эксперты Группы Всемирного банка и других организаций Место: Гостиница Holiday Inn Almaty Регистрация: через сайт www.ifc.org/acafi или www.wfin.kz Темы: Финансирование производстенных цепочек; Финансирование под инвентарные запасы; Финансирование под складские запасы; Управление залогом и другие
