Брокерское обслуживание как важный элемент инфраструктуры фондового рынка. Новые вызовы в современных условиях. Демидов Никита, директор СЗФ БКС, к.э.н. Санкт-Петербург 2009 Определимся в терминах Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющей брокерскую деятельность, именуется брокером. статья 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (№39-ФЗ) 2 Функции Брокер имеет право совершать действия и сделки, связанные с осуществлением брокерской деятельности, в частности: - хранит, использует и учитывает денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг; - удостоверяется в дееспособности физических лиц и удостоверяется в правомочности руководителей клиентов юридических лиц представлять интересы юридических лиц и осуществлять действия, влекущие юридические последствия для указанных юридических лиц; - оказывает консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций; - выступает андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг. 3 Зачем? -Обеспечение ликвидности рынка. -Организация эффективного функционирования механизма портфельного инвестирования. -Реализация инструментов фондирования и управления рисками для корпоративных клиентов. 4 Подведем итоги 5 Вызовы • • • • Кризис доверия Сокращение клиентской базы Снижение прибыльности Уменьшение потенциальной клиентской базы 6 Причины проблем брокеров • неразвитость клиентской базы; • риски операций с контрагентами; • слабое управление рисками при совершении дилерских операций; • злоупотребление доверием клиентов. 7 Внутренние факторы развития • • • • • Диверсификация продуктовой линейки Пересмотр тарифных планов Расширение консультационной поддержки Реализация комплексных инвестиционных решений (Банк – Брокер) Предложение доступа на западные площадки в одном терминале 8 Внешние факторы развития • Изменение законодательства в сфера расчета и удержания подоходного налога от операций с финансовыми инструментами • Разрешение на проведение маржинальных сделок • Разработка эффективных механизмов защиты прав инвесторов • Последовательная борьба с конфликтом интересов в брокерской деятельности • Совершенствование системы рейтингов брокеров • Регулирование рынка Форекс 9 ООО «Компания БКС», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001 г., выдана ФКЦБ РФ. ООО «Компания БКС», лицензия на осуществление дилерской деятельности на рынке ценных бумаг — № 154-04449-010000 от 10.01.2001, выдана ФКЦБ РФ. ООО «Компания БКС», лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами — № 154-04462-001000 от 10.01.2001, выдана ФКЦБ РФ. ООО «Компания БКС», лицензия на осуществление депозитарной деятельности — № 054-09298-000100 от 26.07.2006, выдана ФСФР РФ.