Подготовка к IPO (принятие решения, выбор площадки

Инвестиционный банк:
организация IPO и
взаимодействие с биржей и
инфраструктурой рынка
Заместитель Генерального директора
ОАО «ИК «Еврофинансы», к.э.н.
Максим Ефимов
Инвестиционный банк –
посредник между эмитентом и
рынком
Эмитент
Инвестиционный банк
Брокерыдилеры
Инвесторы
Инфраструктура рынка
Аудитор,
Юристы
Фондовая
биржа
ФСФР
России
Финансовый
консультант,
оценщик
депозитарий
СРО
СМИ
регистратор
Роль инвестиционного банка
при проведении IPO
Инвестиционный банк
Финансовый
консультант
Подготовка
выпуска
акций
Организатор/Андеррайтер
Размещение
выпуска акций
Дальнейшее
сопровождение
выпуска акций
Основные этапы IPO
Функции инвестиционного банка на
этапе подготовке выпуска акций
Анализ, оценка, подготовка бизнеса эмитента к IPO
Взаимодействие с аудитором, юридическими
консультантами, оценщиком
Разработка стратегии выхода компании на рынок
Разработка концепции IPO
Подготовка документов для регистрации выпуска
акций
Регистрация выпуска в ФСФР России
Раскрытие информации
Взаимодействие с финансовым консультантом,
юридическими консультантами
Важная задача – создание условий
для наилучшей оценки акций
рынком
Формирование команды по размещению выпуска
(эмиссионного синдиката)
Формирование группы андеррайтеров
Работа с потенциальными инвесторами:
-поиск и переговоры
-маркетинговая кампания (публичные презентации,
публикации в СМИ, встречи инвесторов и руководства
эмитента)
Взаимодействие с PR-менеджерами
Предварительная оценка диапазона цены размещения
акций на основе анализа спроса и конъюнктуры рынка
Взаимодействие с фондовой биржей и
учетной инфраструктурой рынка до
размещения выпуска
Регистратор
4. Зачисление
акций на счет
НД НДЦ у
регистратора/
счет депо
андеррайтера
3. Открытие
эмиссионного
счета. Подача
передаточного
распоряжения
Счет депо
Эмитент
Инвестиционный банк
2. Договор о
допуске
акций к
размещению
НДЦ
Торговая и учетная инфраструктура
1. Заявление
на допуск
акций к
размещению
Фондовая
биржа
ММВБ
счет для
зачисления
денежных
средств
Расчетная
палата
ММВБ
Технология размещения акций
через фондовую биржу
Эмитент
Определение цены размещения и
выбор заявок, подлежащих
удовлетворению
Инвестиционный банк
2.Формирование книги
заявок инвесторов
1. Заявки на покупку акций с
указанием цены и количества
или общей суммы покупки
Инвесторы
Фондовая биржа
ММВБ
заявки
Участники торгов
Взаимодействие с фондовой биржей и
учетной инфраструктурой рынка при
размещении выпуска
Эмитент
Поручение на продажу акций
Инвестиционный банк
1. Адресные
заявки
продажу акций
НДЦ
3.зачисление
на счета
депо
покупателей
Инвесторы
Фондовая биржа
ММВБ
2. Исполнение заявок на
покупку акций
Заявки на
покупку
Участники торгов
3. Поступление
денежных
средств на счет
инвестиционного банка в РП
Расчетная
палата
ММВБ
Дальнейшее сопровождение
выпуска акций инвестиционным
банком
Послерыночная поддержка рынка акций компании
Взаимодействие с регулятивной
инфраструктурой и СМИ
Маркет-мейкерство
Взаимодействие с фондовой биржей
Аналитическая поддержка
Некоторые наши клиенты (услуги
корпоративного финансирования)
Контактная информация
Адрес:
Телефон:
115054, Москва, Павелецкая площадь, д. 2,
стр.1
(495) 545-35-35
Факс:
E-mail:
(495) 975-09-34
corpfin@eufn.ru
Интернет:
http://corpfin.eufn.ru
Контактное Заместитель генерального директора, к.э.н.
лицо:
Ефимов Максим Вячеславович