Экономика для менеджеров (Теория отраслевых рынков) учебный год
реклама
Экономика для менеджеров (Теория отраслевых рынков) 2010/2011 учебный год Факультет менеджмента 2010/2011 Введение. Industrial Organization: что пытается объяснить теория Сферы объяснения: Как складываются рыночные цены в зависимости от структуры рынка Как изменяется структура рынка (в том числе число продавцов, типы продуктов, вертикальная организация) Как структура рынка (в том числе – число продавцов, дифференциация продукта, характер вертикальных связей между продавцами) формируется/влияет на конкуренцию? Описание и исследования рынков аналитическими методами Сферы применения – экономическая политика: Антимонопольное законодательство и регулирование; Регулирование, дерегулирование и развитие конкуренции в отраслях естественных монополий; Политика в отношении прав интеллектуальной собственности (патенты). Факультет менеджмента 2010/2011 ТОР как основа конкурентной политики актуален в РФ именно сейчас 2006 год – принятие нового закона «О защите конкуренции», существенно изменившего нормативную базу антимонопольной политики 2007 год – принятие поправок к Кодексу об административных правонарушениях, ужесточающих санкции за нарушение АМЗ Первые примеры наложения и уплаты крупных штрафов (счет на десятки миллиардов руб.) И одновременно доказательства того, что суды всетаки учитывают результаты экономического анализа Июль 2009 г. – изменение 178 ст. УК, индивидуальное применение санкций Факультет менеджмента 2010/2011 Цель и задачи курса (в том числе как адаптивного) Познакомить с основными концепциями анализа рынков и направлениями/ возможностями их использования [И по ходу вспомнить основы микроэкономической теории] Продемонстрировать направления, по которым используются достижения анализа рынков в маркетинговых исследованиях [Следовательно, изучить подходы не как дисциплинарные, а как универсальные] Изучить проблемы и методы исследования вопросов стимулирования во внешних и внутрифирменных контрактах Факультет менеджмента 2010/2011 Организация курса 40 часов лекций и 16 часов семинаров Авдашева Светлана Борисовна [email protected], [email protected] Дзагурова Наталья Борисовна Юсупова Гюзель Фатеховна Рекомендуемые учебники: Луис Кабраль. Организация отраслевых рынков. Минск, 2003. Сочетает умеренные требования к знанию микроэкономики с содержательным изложением современного состояния теории отраслевых рынков. Можно взять у преподавателя Сhurch & Ware. Industrial Organization: A Strategic Approach (в Интернет) Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. В 2-х тт., С-Пб., 2000. Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория отраслевых рынков. М., Магистр, 1998 (доступна в электронном виде) Отчетность по курсу: Коллоквиум = возможность зачесть оценку по части анализа рынков (условно – материал Авдашевой) Устный экзамен открытого типа (можно пользоваться всем, на этапе подготовки) Работа в семинаре – дополнительные баллы (бонусы) Факультет менеджмента 2010/2011 Материалы лекций – на индивидуальной странице Лекция 1. Развитие эмпирических исследований в IO 1. 2. 3. Ранняя IO: эмпирические исследования и интерпретация Чикагская школа: критика метода эмпирического анализа Конкуренция и концентрация: объяснение с позиций теории игр Факультет менеджмента 2010/2011 «Старая» и «новая» школа в эмпирических исследованиях IO Джо Бэйн (1940-1950) задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него эмпирически Концептуальная «подкладка» вопроса: обеспечивает ли рыночная власть более высокую прибыль? Сопоставление показателя концентрации СR4 и прибыли на капитал Зависимость положительная и значимая Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951) Работы Бэйна и его последователей привели к созданию концепции SCP Факультет менеджмента 2010/2011 «Старая» и «новая» школа в эмпирических исследованиях IO «Старая» школа эмпирических исследований IO в основном тестировала гипотезы, вытекающие из SCP Факультет менеджмента 2010/2011 В основе гипотез «старой» IO лежала модель Курно n продавцов, взаимодействующих по Курно. (Pqi ) qi 1 si P Q P Q MRi P qi P(1 ) P(1 ) , qi Q qi P Q Q Ed Ed Используя условие максимизации прибыли i-го продавца MC MR получаем значение индекса Лернера: i i Р МСi si Li . P Ed si HHI 2 L s HHI s i i Для рынка , где i Ed Ed i i Факультет менеджмента 2010/2011 «Старая» эмпирическая IO Из этого следует: ln(L)= 0 + 1ln(HHI) + 2ln(Ed) +, (1) Где L – средневзвешенный индекс Лернера В спецификации (1) гипотеза о конкуренции по Курно выполняется, если 0 =0, 1=1, 2=-1. Однако практически тестировались регрессии типа: L= 0 + 1 CR4 +, (2) С использованием кросс-секционной модели по отраслям Факультет менеджмента 2010/2011 Типичный результат исследований «старой» IO Леонард Вайсс (Leonard Weiss), анализируя данные за 1963 год по 399 отраслям американской экономики, установил следующую зависимость индекса Лернера (вернее, показателя, заменяющего индекс Лернера) от различных характеристик рыночной структуры (все данные в %, приводится часть уравнения регрессии): P MC CAP A 16,3 0,50CR4 0,029 DISP 0,119 1,30 0,26GROW ... P S S где DISP - показатель географического разброса производства продукции; CAP - отношение капитала к величине продаж; S A - отношение расходов на рекламу к величине продаж; S GROW - показатель роста продаж в течение прошлых периодов. Факультет менеджмента 2010/2011 Где используется подобный подход и с какой «подкладкой» Анализ рынков для целей применения антимонопольного законодательства Показатели концентрации (CRn; HHI) • Проблема выбора показателя «размера» (показатели input vs output) Анализ барьеров входа Содержание антимонопольного законодательства также основано на идее, что чем выше концентрация продаж, тем выше возможности продавцов ограничивать конкуренции: Если продавец имеет долю свыше 50%, он признается доминирующим (если не доказано обратное) - презумпция доминирования Если показатели концентрации достаточно высоки, то сделка слияния считается способной нанести ущерб конкуренции Факультет менеджмента 2010/2011 Критика «старой школы» эмпирических исследований в IO В первую очередь, типичная тестируемая гипотеза не является результатом модели (тестируется модель 2, хотя нужно модель1) В модели Курно используется предпосылка об идентичности издержек. Рыночная доля на самом деле эндогенна, зависит от издержек даже в этой модели. Если отказаться от предпосылки об идентичности издержек, и рыночная доля, и прибыльность будут зависеть от одной и той же переменной - издержек на единицу продукции Не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности» (главный аргумент Чикагской школы, который надо обсудить подробнее) Некоторые считают: ну и не страшно, что не можем выявить причинно-следственную связь, зато соотношение - можем (Schmalensee) Факультет менеджмента 2010/2011 Интерпретация результатов «старой» IO с точки зрения экономической политики породила не менее активные дискуссии Положительная зависимость прибыли от концентрации продавцов может ассоциироваться с положительной зависимостью потерь мёртвого груза от монополии (следующий слайд) Тогда главный враг антимонопольной политики – крупные компании Отрицательное отношение к слияниям (особенно крупным) Отрицательное отношение к исключающим контрактам Подозрительность по отношению к крупным компаниям Два представления о монополии. Неоклассическое определение и позиция австрийской школы. Правильно ли их противопоставлять? С точки зрения политики: правильно ли считать крупные компании «врагом», не учитывая обстоятельств, в которых эти компании стали крупными? Факультет менеджмента 2010/2011 Монополия: потери аллокативной эффективности Price, МС Deadweight loss Рм Рс Quantity МR Факультет менеджмента 2010/2011 Две линии отказа от «традиционной IO»: новые теории и новые методы эмпирического анализа Новые теории: Чикагская школа. Интерпретация поведения крупных компаний на основе гипотезы эффективности (вернемся позднее) Теория соревновательных рынков Новые методы эмпирического анализа Не предположения о поведении, а эмпирическая квалификация параметра поведения продавцов Главный индикатор ценовой конкуренции – индекс Лернера L = (P-MC)/P Однако чтобы знать МС, нужно быть Вольфом Мессингом Факультет менеджмента 2010/2011 New Empirical Industrial Organization Задача: определить непосредственно модель ценового поведения Принципиально не зная предельных издержек Общий принцип: воспользовавшись знаниями о сравнительной статике, идентифицировать модель стратегического взаимодействия В некоторых случаях проблему идентификации можем решить: Если можем выделить влияние на цену факторов, сдвигающих и меняющих наклон кривой спроса Если знаем показатель, влияющий на цену так же, как и изменение предельных издержек Факультет менеджмента 2010/2011 NEIO: проблема идентификации Равновесие (P1, Q1) Равновесие (P2, Q2) Если мы знаем изменение MCc равновесной цены и количества под воздействием фактора, меняющего спрос, но не знаем предельных издержек и интенсивности ценовой конкуренции, не можем обоснованно выбрать между гипотезой монополии с предельными издержками MCm и конкуренции c предельными издержками MCc MCm Факультет менеджмента 2010/2011 NEIO: когда проблема идентификации решается-1 Если предельные издержки не Pm2 ∆Pm= 1 t зависят от выпуска, при этом вводится (повышается) потоварный налог (акциз на единицу или импортная пошлина) 2 Pm1 c+t Pc2 ∆Pc=t c Pc1 Факультет менеджмента 2010/2011 NEIO: когда проблема идентификации решается-2 Равновесие (P1, Q1) MCc Если спрос не растёт, а только меняет эластичность, то при конкуренции равновесная цена не изменится, а при монополии – изменится! MCm Факультет менеджмента 2010/2011 Выводы о значении можно сделать, опираясь на данные о влиянии параметров спроса и издержек на рыночное равновесие Для случая линейного спроса и постоянных предельных издержек Модель ∂Р/ ∂a ∂Р/ ∂t Сговор 1/2 1/2 Курно 1/(n+1) = HHI / (1 + HHI) n/(n+1) = 1 1/ (1+HHI) Бертран 0 1 1/ HHI Некоторые результаты (Church&Ware) Lerner Index estimated Автомобили 0.1 – 0.340 Безалкогольные напитки (К-К/П-К) 0.640/ 0.560 Текстиль 0.072 Электронное машиностроение 0.198 Табак 0.648 0 Розничные продажи бензина Факультет менеджмента 2010/2011 0.100 Подводя итог: «новая» и «старая» традиция эмпирических исследований в IO • • • «Старая традиция»: модели типа cross-sections, много отраслей, результаты не всегда легко поддаются интерпретации, причинно-следственная связь не вполне определена «Новая традиция»: структурные модели, один рынок, результаты более устойчивы и более надежны Однако это не означает, что результаты NEIO не являются объектом критики: • • • Анализируется стратегия назначения цены, но конкуренция к назначению цен не сводится Используется метод анализа временных рядов, но при этом делаются выводы, относящиеся к краткосрочному периоду Оценивается конкуренция в краткосрочном периоде Факультет менеджмента 2010/2011 Концентрация и конкуренция: концентрация эндогенна Sutton J. Sunk cost and market structure (1991). Отличие от “традиционных” теорий рыночной структуры: концентрация зависит не только от технологических характеристик (в т.ч. минимально эффективного размера) и от емкости рынка, но и от ожидаемой интенсивности конкуренции. Чем выше конкуренция, тем меньше компаний примет решение о входе (при конкуренции по Бертрану - только одна компания). Зависимость концентрации от этих факторов различна для рынков с экзогенными и эндогенными необратимыми издержками. Факультет менеджмента 2010/2011 Воздействие конкуренции на равновесный уровень концентрации Рыночный спрос Р 1 Q . Два идентичных продавца с нулевыми издержками производства и положительными издержками входа F 0 последовательно принимают решение о входе, зная интенсивность конкуренции после входа. После входа продавцы могут конкурировать либо по Курно, либо по Бертрану (то есть более «мягко» или более «жестко»). В случае, если продавцы ожидают ex-post конкуренции по Курно, в равновесии по Нэшу 1 оба примут решение о входе на рынок, если выполняется условие F . 9 В случае, если продавцы ожидают ex-post конкуренции по Бертрану, оба примут решение о входе на рынок, только если F 0 ; при положительных издержках входа второй продавец откажется от входа на рынок. Чем выше конкуренция на рынке, тем выше окажется и концентрация продавцов на нём. Факультет менеджмента 2010/2011 Экзогенные и эндогенные издержки входа: влияние на эволюцию рыночной структуры Есть ограниченный ресурс, необходимый для производства (напр.: патент, полоса радиочастотного спектра, в переносном смысле – лояльность покупателей…). Сравним структуру рынка при двух вариантах размещения ресурса: Поровну между участниками рынка, готовыми за него заплатить фиксированную сумму (эквивалент экзогенных издержек входа) На основе аукциона английского типа (открытый аукцион с повышающимися предложениями В первом случае количество продавцов определяется условием i (n, S) = F, где F фиксировано Во втором случае - i (n, S) = F, где F – самая высокая заявка покупателя ресурса Если после входа ожидается конкуренция по Курно, для P = 1 – Q, MC=0 равновесие по Нэшу при выборе F = 1/4 . Ресурс приобретается только одним покупателем. Поэтому на рынке с эндогенными издержками входа: Концентрация продавцов выше Концентрация продавцов менее чувствительна к изменению рыночного спроса Факультет менеджмента 2010/2011 Средняя рыночная доля продавцов (%) в зависимости от конкуренции и типа издержек входа CR1 при идентичных производителях в отрасли 120 100 80 Конкуренция по Бертрану на рынке с экзогенными издержками входа 60 Картель на рынке с экзогенными издержками входа Конкуренция по Курно на рынке с экзогенными издержками входа 40 Конкуренция по Курно на рынке с зндогенными издержками входа 20 0 Отношение ёмкости рынка к издержкам входа Факультет менеджмента 2010/2011 Правдоподобна ли теория положительной зависимости концентрации от конкуренции? Радаев В.В. Работы о развитии российского сектора розничной торговли середина 1990 - нет розничных сетей 2004 - доля розничных сетей 1/6 оборота розничной торговли по России (самая высокая - 60% в Санкт-Петербурге) 6 международных и 10 национальных сетей контролируют 2/3 всех сетевых магазинов в продовольственном секторе (2005) в сфере бытовой электроники 4 розничные сети - свыше 50% оборота концентрация в сфере розничной торговли растет при этом цены снижаются, по крайней мере относительно Однако авторы принятого закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности», вероятно, знакомы только с SCP Факультет менеджмента 2010/2011 Но рост концентрации на рынке цемента (см. рис) довольно сложно связать с растущей конкуренцией… 70 2000 1800 60 1600 50 1400 1200 40 1000 30 800 600 20 400 10 200 0 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Факультет менеджмента 2010/2011 CR4 в разрезе компаний (левая ось) HHI в разрезе компаний (правая ось) Использование традиций SCP в исследованиях маркетинга и менеджмента: пример PRODUCT INNOVATION, PRODUCT–MARKET COMPETITION AND PERSISTENT PROFITABILITY INTHE U.S. PHARMACEUTICAL INDUSTRY By PETER W. ROBERTS Strat. Mgmt. J., 20: 655–670 (1999) Почему некоторые фирмы способны длительное время получать прибыль (экономическую или «сверхнормальную»)? Протестируем гипотезу, что это происходит благодаря продуктовым инновациям (грубое описание идеи статьи) При этом нужно контролировать уровень конкуренции Факультет менеджмента 2010/2011 В авторегрессионной модели «низкий уровень конкуренции» ассоциируется со стабильными долями Факультет менеджмента 2010/2011 Использование традиций NEIO в маркетинговых исследованиях: пример Structural analysis of competitive behavior: New Empirical Industrial Organization methods in marketing Vrinda Kadiyali a, K. Sudhir b,), Vithala R. Rao Intern. J. of Research in Marketing 18 2001. 161–186 Что такое NEIO, какие проблемы, как развивалась и какие перспективы развития Факультет менеджмента 2010/2011 Описаны шаги развития метода Факультет менеджмента 2010/2011 Описаны некоторые области применения Факультет менеджмента 2010/2011 Подводя итог: Теоретическое осмысление антимонопольной политики со временем менялось Так что одни и те же данные могут интерпретироваться по-разному Что касается эмпирических исследований, то менялась и сама цель анализа Альтернативные школы (SCP vs Chicago vs PostChicago) дают возможность для дискуссий в конкретных антимонопольных делах, не только в теории. Факультет менеджмента 2010/2011
