(НМК 2-1м) - Финансовый Университет при Правительстве РФ
advertisement
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОМПАНИЙ, НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА НАЛОГОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ДОКЛАДЧИКИ: СЕРГЕЙ ПОЛУЭКТОВ, АНАСТАСИЯ МАКИЕНКО, НМК2-1М НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ: К.Э.Н., ПРОФ. АРХИПЦЕВА Л.М. 1 ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ: ОБОСНОВАТЬ ВЗАИМОСВЯЗЬ МЕР НАЛОГОВОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ И РЕГУЛИРОВАНИЯ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА С ФИСКАЛЬНЫМИ ЗАДАЧАМИ ГОСУДАРСТВА Задачи исследования: • Исследовать особенности современных механизмов стимулирования инвестиционной деятельности компаний • Обосновать актуальные факторы, учитываемые в налоговом менеджмента компаний, в условиях стимулирования реализации инвестиционных проектов; 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ОСНОВАНО НА: Теоретических постулатах отложенного фискального эффекта от введения в действие норм налогового стимулирования инвестиционной деятельности организаций Сущности налогового менеджмента, включающего систематическую оценку мер налогового стимулирования на налоговую нагрузку и финансовую привлекательность этих мер Понимании прямого влияния государственного регулирования на налоговый потенциал организации Оценке целесообразности использования новаций в дополнении распространённых инструментов мер налогового стимулирования инвестиционной деятельности 3 4 НАЛОГОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ОРГАНИЗАЦИЙ Фактический налоговый потенциал - это возможный объем налоговых поступлений за определенный период (финансовый год) при заданных условиях (качественных характеристиках) экономики, налогового законодательства, уровня налоговой культуры Оптимальный налоговый потенциал - это потенциал с учетом эффективных налоговых усилий 5 Налоговый потенциал организаций ПОЛОЖИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ НАЛОГОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ОРГАНИЗАЦИЙ Ресурсно-производительный потенциал Трудовой потенциал Финансовый потенциал Инновационный потенциал Стратегия организации 6 ОЦЕНКА НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПОД ВЛИЯНИЕМ РЕШЕНИЙ НАЛОГОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА: • Использование оптимальных вариантов налогового режима, включая использование специальных налоговых режимов (в том числе их совмещение); • Реорганизация структуры бизнеса или изменение хозяйственного профиля, влияющие на налогообложение; • Использование налоговых льгот, предусмотренных российским и международным законодательством (в том числе по истечении отчетного налогового периода в течение трех лет посредством уточнения ранее заявленных налоговых обязательств и возврата уплаченного налога). 7 МЕХАНИЗМЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИЙ • На государственном уровне стимулирование процесса модернизации предприятий происходит посредством налогово-бюджетного механизма, через систему налоговых льгот Основные инструменты стимулирования инновационной деятельности Налоговый эффект Налоговый вычет Инвестиционный кредит 8 ФОРМИРОВАНИЕ НАЛОГОВЫХ ЭФФЕКТОВ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ • Под налоговым эффектом понимается приращение экономического результата функционирования предприятия после проведения налоговой оптимизации, выраженное в абсолютных и относительных показателях. • Наша точка зрения на налоговый эффект отличается от распространённой, состоящей в оценке налоговой экономии налогоплательщика. • Предлагаемое понимание налогового эффекта соответствует экономическим интересам государства и налогоплательщика. Поясним, что фискальное значение проявляется в увеличении налоговых поступлений в результате экономического роста предприятия 9 СХЕМА ВЗАИМОСВЯЗИ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА, РЕАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И НАЛОГОВЫХ БАЗ В НАЛОГОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Налоговый потенциал организаций Реальные показатели экономической деятельности Налоговые базы в налоговой отчетности 10 СТРУКТУРА НАЛОГОВЫХ ЭФФЕКТОВ 11 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ • Налоговым кодексом РФ установлено, что инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу (одному или нескольким) с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. 12 СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКОВСКОГО И НАЛОГОВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТА 13 ИНВЕСТИЦИОННОЕ ТОВАРИЩЕСТВО • С 1 января 2012 года согласно ФЗ от 28 ноября 2011 г. N 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе" введен новый экономический механизм. • В рамках такого договора двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и вести совместную инвестиционную деятельность для извлечения прибыли. Речь идет о приобретении и (или) отчуждении не обращающихся на организованном рынке акций (долей), облигаций хозяйственных обществ, товариществ, финансовых инструментов срочных сделок, а также долей в складочном капитале хозяйственных партнерств. 14 ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ТОВАРИЩЕСТВА Инвестиционное товарищество не является налогоплательщиком по налогу на прибыль, и каждый товарищ самостоятельно уплачивает налог на прибыль или НДФЛ с доходов, полученных от деятельности товарищества Срок договора не должен превышать 15 лет Определение налоговых обязательств каждого товарища производится на основании расчета финансового результата инвестиционного товарищества 15 НАЛОГОВАЯ ЗАЩИТА • Налоговая защита возникает в условиях заемного финансирования инвестиционной (и хозяйственной) деятельности предприятия. • Можно выделить банковское кредитование (заимствование), «перекрестное субсидирование» в холдинге и присущие им налоговые преференции по признанию процентных расходов в уменьшении налогооблагаемой базы налогу на прибыль. 16 НАЛОГОВАЯ ЗАЩИТА ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ФИНАНСОВЫХ ПРОДУКТОВ • В финансовой деятельности налоговая защита связана с понятием финансового рычага и его эффектом. • В инвестиционной деятельности предприятия налоговая защита реализуется при проведении лизинговых операций, а так же при начислении ускоренной амортизации имущества предприятия, включая применение 10% амортизационной премии (30 % - по основным средствам, относящимся к 3-7 группам амортизации) 17 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ОПТИМИЗАЦИЮ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ В ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, УЧИТЫВАЕМЫЕ НАЛОГОВЫМ МЕНЕДЖМЕНТОМ внедрение налогового бюджетирования в системе общего планирования налогово-юридическая проработка крупных сделок мониторинг уровня налогового бремени отслеживание и практическое применение льгот корректировка налогового учета и налоговой политики вслед за изменениями НК РФ и подзаконных актов 18 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ: • Раскрыта сущность механизма «инвестиционного товарищества» • Доказано, что в результате реализации инвестиционных проектов все факторы оказывают положительное влияние на налоговый потенциал организаций • Предложено понимать налоговый эффект как приращение экономического результата функционирования предприятия после проведения налоговой оптимизации, выраженное в абсолютных и относительных показателях, что соответствует экономическим интересам государства и налогоплательщика. • Сформулировано понятие «Налоговая защита», при использовании финансовых продуктов • Выявлены факторы, влияющие на оптимизацию налогообложения в финансовой деятельности предприятия, 19 учитываемые налоговым менеджментом СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ • Налоговый кодекс Российской Федерации; • Архипцева Л.М., к.э.н., проф. кафедры "Налоги и налогообложение "Финансовый университет при Правительстве РФ, Налоговый потенциал: теоретические и практические аспекты использования в планировании налоговых поступлений,, Налоги и налогообложение", 2008, N 7 • Кортьева Т.Ю., диссертация Налоговый потенциал хозяйствующего субъекта и направления его реализации • Козловская Э. А., Яковлева Е.А., Бучаев Я. Г., Гаджиев М. М., Финансовая стратегия прогнозирования промышленного предприятия, ИД «Наука плюс», 2012; • Яковлева Е. А., д.э.н., профессор кафедры «Финансы и денежное обращение» ФГБОУ ВПО СПбГПУ, Налоговое регулирование инвестиционной деятельности предприятия,; • www.minfin.ru. 20 БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ! 21
