Финансовые рынки

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВЫСОКИХ
ТЕХНОЛОГИЙ
2. ИНВЕСТИРОВАНИЕ
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Инвестированием называется процесс
помещения денег в специально выбранные
финансовые инструменты с целью
увеличения их ценности и (или) получения
положительного дохода
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В целом инвестиционный процесс –
это механизм сведения вместе тех, кто
предлагает деньги (имеющих временно
свободные средства), с теми, кто
предъявляет спрос (испытывает
потребность в них).
Обе стороны обычно встречаются в
финансовых институтах или на
финансовом рынке.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Финансовые институты – такие
организации, как, например, банки, - обычно
принимают вклады и затем дают деньги в
кредит или иным образом инвестируют
средства.
Финансовые рынки - это механизм,
объединяющий тех, кто предлагает
финансовые ресурсы, с теми, кто их ищет, для
заключения сделок, как правило, при помощи
посредников, таких, как фондовые биржи.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Главные участники инвестиционного
процесса –
государство,
компании и
частные лица,
причем каждый из них может
участвовать в инвестиционном процессе
как на стороне спроса, так и на стороне
предложения.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Различают два типа инвесторов:
институциональные и индивидуальные.
Институциональные инвесторы – это
специалисты, которым платят за то, что они
управляют чужими деньгами.
Индивидуальные инвесторы
распоряжаются личными средствами в своих
финансовых интересах.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Объектами инвестиционной
деятельности являются вновь
создаваемые и модернизируемые фонды
и оборотные средства во всех отраслях и
сферах, ценные бумаги, целевые
денежные вклады, научно-техническая
продукция, другие объекты
собственности, а также имущественные
права и права на интеллектуальную
собственность.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Субъектами инвестиционной
деятельности являются инвесторы, заказчики,
исполнители работ (подрядчики), пользователи
объектов инвестиционной деятельности, а
также поставщики, юридические лица
(банковские, страховые и посреднические
организации, инвестиционные биржи) и другие
участники инвестиционного процесса.
Субъектами инвестиционной деятельности
могут быть физические и юридические лица, в
том числе иностранные, а также государства и
международные организации.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В качестве инвесторов могут выступать:
• органы, уполномоченные управлять
государственным и муниципальным
имуществом или имущественными правами;
• отечественные физические и юридические
лица, предпринимательские объединения и
другие юридические лица;
• иностранные физические и юридические
лица, государства и международные
организации.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Управление инвестиционной
деятельностью включает такие
стандартные функции управления, как:
• анализ и прогнозирование;
• стратегическое, текущее и
оперативное планирование;
• мониторинг (контроль) и
регулирование деятельности.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Последовательность изучения рыночной конъюнктуры
инвестиционного рынка:
• Оценка и прогнозирование макроэкономических
показателей развития инвестиционного рынка.
• Оценка и прогнозирование инвестиционной
привлекательности отраслей (подотраслей) экономики.
• Оценка и прогнозирование инвестиционной
привлекательности регионов.
• Разработка стратегии инвестиционной деятельности
предприятия.
• Формирование эффективного инвестиционного портфеля
предприятия, включающего как реальные капитальные
вложения, так и финансовые и инновационные инвестиции.
• Управление инвестиционным портфелем предприятия (в том
числе диверсификация инвестиций, реинвестирование капитала
и пр.)
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Определяющие направления
инвестиционной политики являются:
• отказ от централизации планирования
основной массы инвестиций, за исключением
инвестирования объектов государственного
значения;
• изменение источников финансирования с
преимущественным замещением госбюджетных
ассигнований средствами коллективных и
частных, отечественных и зарубежных
инвесторов;
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
• предпочтительное инвестирование
рентабельных и быстро окупаемых проектов, в
том числе проектов предприятий малой и
средней мощности, а также проектов
реконструкции и технического перевооружения
действующих предприятий;
• создание свободного рынка инвестиционных
ресурсов;
• переход на новые организационные формы,
экономические методы и современную
технологию управления инвестиционными
проектами.
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Неблагоприятный инвестиционный климат
обусловлен следующими основными причинами:
• отсутствием устойчивой правовой стабильности при
реализации долгосрочных инвестиционных проектов;
• отсутствием информационной прозрачности,
подразумевающей возможность для потенциального
инвестора получить полные и достоверные данные о
финансовом положении заемщика;
• наличием высокой степени политических и
экономических рисков.