Куда инвестировать? Фондовая биржа

Инвестиции.
Как спасти свои деньги?
Стратегия ближайших лет.
9 месяцев. Итоги.
1 Шри Ланка
ММВБ электрика
106.68%
39.5%
2 Индонезия
38.15%
3 Филиппины
34.31%
4 Чили
33.90%
5 Таиланд
32.78%
…
22 Россия (ММВБ)
5.13%
Источник РБК Рейтинг.
С начала года фьючерсы.
1 Хлопок
101,40%
74%
2 Палладий
3 Серебро
65,60%
4 Кофе
58,40%
37,20%
7 Пшеница
8 Золото
12 Сахар
28,10%
21,60%
14 Медь
19,40%
21 Йена
13,10%
26 Нефть Grude
39 Газ
9,40%
-24,20%
Источник finviz.com данные на 10.11.10 17.14 мск
Запасы больше чем в 2008 году! Медь.
То же самое Алюминий, Никель, Цинк
Лучшие инвестиции этого года!
Основная проблема!
• Инфляция!
• Спасти деньги!
• Вопрос как?
Почему?
•
•
•
•
Американский потребитель мертв.
Эмиссия долларов. Валютные войны.
PIIGS в Европе.
Токсичные активы в США.
К-циклы.
• Русский советский
экономист.
• Анализ Англии и
США.
• «Вспомнили» в 70-е
годы в США.
К-циклы.
2000-2002 год вершина роста.
• Высокие показатели роста ФР. Пузырь
на рынке NASDAQ.
• Максимальный уровень индекса
доллара.
• Низкий уровень цен на сырьевые
товары.
Гиперинфляция
( инфляция >26 % в год ).
2009 год
2007 год
Как с этим бороться?
Майкл Мэлони об инвестировании в золото и
серебро.
Прогнозируемая
цена золота – 6500
долларов
( апрель 2008г.)
ЦБ РФ покупает золото с 2005 года!
ЦБ РФ знает что делает!
Насколько это дорого?
Соотношение DOW/Gold
Монетарная база и золото.
Привлекательность серебра.
15 – 16
историческое соотношение
цены серебра к золоту
Серебро. Запасы и цена.
Как инвестировать в золото и
серебро.
• Покупка наличного металла (слитки),
инвестиционных монет.
• Открытие металлического счет в банке.
• Покупка фьючерса на площадке
ФОРТС.
• Покупка акций горнорудных компаний.
• Покупка ЕТF на западных площадках.
Когда падала цена золота?
• Период войн.
• Период расцвета экономики.
• Значительное поступление товарного
золота в XVI из Америки.
• Золото те же деньги – владение
золотом не несет получения денежного
потока!
Горнорудные компании.
•
•
•
•
•
•
ГМК Норильский никель.
Полюс золото.
Петропавловск.
Полиметалл.
Северсталь.
Западные компании торгующиеся на
LSE, NYSE.
Что такое ETF?
• Индексный фонд, паи которого торгуются на бирже
• Торгуются аналогично акциям
• Профессиональное управление – отслеживание
соответствия состава фонда выбранному индексу
• Минимальные затраты на вход в фонд (брокерская
комиссия)
• Крупнейшие ETF – наиболее ликвидные инструменты
на биржах
• Наиболее доступный инструмент диверсификации
• Абсолютная ликвидность в течение торговой сессии
• Широчайший набор базовых активов – от индексов
акций до товаров и торговых стратегий
Рынок ФОРТС.
• Обучение 11 декабря 2010 года
( суббота). С 11 до 18 часов.
• Стоимость 2500 рублей.
www.goldenfront.ru
Среднесрочные
инвестиции на Российском
рынке.
Сырье это хорошо, но акции еще
лучше!
Рубль не пользуется спросом…
рост/падение с начала 2010 года
Источник Ведомости
Rub/Usd.
Стратегия Атона 13.11.10
«Цена и предубеждение».
• Цель индекса РТС на 12 месяцев - 2000
пунктов.
• Воздержаться от нефтяных компаний.
• Внимание корпоративному управлению.
• Лучше компании ориентированные на
внутренний спрос.
Стратегия Атона 13.11.10
«Цена и предубеждение».
Падение от максимума 2007 или 2008 года
Соотношение P/E 12 месяцев.
Тема 1 Корпоративное
управление.
• Приватизация – ВТБ, Сбербанк.
• IPO Евросибэнерго Иркутскэнерго и
Красноярсэнерго.
• Слияние Уралкалия и Сильвинита.
• Разногласия мажоритарие – ГМК
Норникель.
• Высокий уровень РКУ – Акрон,
Петропавловск, Группа ЛСР.
Тема 2 Рост внутреннего спроса.
• Продукты питания и розница Магнит
Диски, М Видео, Черкизово
• Банки Сбербанк, Возрождение.
• Плоский металлопрокат ММК
Северсталь.
• Распределение электроэнергии – МРСК
СК, МРСК Урала, Холдинг МРСК.
• Транспорт – Аэрофлот.
Тема 3. Нефтянка.
•
•
•
•
Нефтяные акции не такие доходные.
Большая доля налогов.
Возможен рост в будущем.
Газ лучше нефти.
Газпром. Факторы роста.
• Низкая цена на газ.
• Рост инфраструктуры газа в Европе.
• Низкая эффективность управления.
«Компания менеджеров».
• Рост внутренних цен на газ.
• Большая капитализация. Приток
спекулятивной ликвидности.
Газпром. Не только газ …
• Энергетика ОГК-2, ОГК-6, Мосэнерго
• Нефть Газпромнефть.
• Газпромбанк 3-ий после Сбербанка и
ВТБ
• Медиа НТВ
Газпром. Фундаментальный взгляд.
• Обычный инвестор покупает то, что уже
выросло – Газпром это не тот случай!
• P/E = 5.2 прогноз 2011 год.
• Цель 10.1 usd. Потенциал роста 78%
( при цене 5.6 usd ) .
Газпром. Технический взгляд.
Сбербанк.
• Ведущая кредитная организация
России.
• Рост экономики – рост кредитования.
• Развитие услуг для частных лиц.
• Фактически Сбербанк это и есть
экономика РФ.
• Если Вы верите в Россию …Это для
Вас.
• Цель роста 3.9usd. Потенциал роста
19% ( при цене 3.2 usd )
Сбербанк. Технический взгляд.
MMВБ10
2 эшелон выглядит лучше.
Спасибо за внимание!
Ответы на вопросы!