Актуальные вопросы развития Группы ММВБ Д.В.Семёнов, Начальник Управления региональной сети ММВБ Ростов-на-Дону , 1 декабря 2009 г. Макроэкономическая ситуация в РФ в 2009 году Индекс промышленного производства и ВВП % млрд долл. 600 105 500 100 Индекс промышленного производства, в % к соответствующему месяцу предыдущего года сен авг июл июн май апр мар фев дек ноя окт авг сен июл июн май апр 2009 янв ВВП, в % к соответствующему кварталу предыдущего года -100 мар авг июл июн май апр мар фев 2009 янв дек ноя окт сен авг 0 июл 80 июн 100 май 85 апр 200 мар 90 фев 300 2008 янв 95 фев 400 2008 янв 110 Международные резервы РФ и чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором Меж дународные резервы РФ 2 Группа ММВБ: структура объема сделок млрд д олл. Объем торгов на рынках Группы ММВБ Среднедневной объем сделок на рынках Группы ММВБ, млн долл. 7000 2007 г. 2008 г. 6 025,4 10 719,8 3 604,5 4 073,2 4 099,1 Рынок государственных облигаций Валютный рынок Рынок государственных облигаций янв–сен 2009 г. 12 465,6 Валютный рынок Рынок акций 4 900,6 5 531,8 3 427,1 Рынок корпоративных и региональных облигаций 1 987,0 2 409,0 1 381,9 349,5 544,0 88,2 — 4,2 5,9 16 870,2 23 283,7 21 469,5 Товарный рынок (фьючерсы на зерно) 6000 Рынок производных инструментов 5000 4000 Фондовый рынок 3000 2000 1000 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Рынок производных инструментов Товарный рынок (фьючерсы на зерно) Итого 3 Валютный рынок на ММВБ Рынок евро–доллар на ММВБ Валютный рынок ММВБ млрд долл. 125 % 100 100 шт. млн долл. 400 400 80 300 200 200 100 100 60 Среднедневной объем торгов российского валютного рынка Доля ММВБ на российском рынке Доля ММВБ на рынке доллар–рубль Доля ММВБ на рынке евро–рубль Объем торгов парой евро–доллар 29.9 16.9 3.9 21.8 10.8 28.7 15.7 0 2.7 0 19.6 0 5.6 0 22.5 20 8.5 25 24.4 40 2006 июн июл авг сен окт ноя дек 2007 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек 2008 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек 2009 янв фев мар апр май июн июл авг сен 50 13.4 75 300 Число сделок 4 Рэнкинг мировых бирж по объему торгов акциями № Биржа Оборот на рынке акций в янв-сен 2009 г., млрд долл. Изменение к янв-сен 2008 г., % № Биржа Оборот на рынке акций в янв-сен 2009 г., млрд долл. Изменение к янв-сен 2008 г., % 1 NASDAQ OMX 21 767,9 -21,3 16 SIX Swiss Exchange 591,2 -52,7 2 NYSE Euronext (US) 13 590,1 -48,9 17 National Stock Exchange India 582,4 -5,9 3 Shanghai SE 3 315,8 59,6 18 580,5 -48,8 4 Tokyo SE 2 994,8 -31,5 NASDAQ OMX Nordic Exchange 19 BM&FBOVESPA 423,0 -33,1 5 London SE 2 633,3 -52,2 20 ФБ ММВБ 313,5 -31,5 6 Shenzhen SE 1 933,6 91,9 21 Johannesburg SE 243,7 -24,8 7 Deutsche Börse 1 780,2 -53,5 22 Istanbul SE 213,2 3,1 8 NYSE Euronext (Europe) 1 398,1 -62,7 23 Bombay SE 197,0 -25,4 9 Korea Exchange 1 235,0 7,3 24 Singapore Exchange 185,6 -15,1 10 BME Spanish Exchanges 1 160,6 -42,3 25 Oslo Børs 170,6 -57,0 11 Hong Kong Exchanges 1 098,4 -17,4 26 Osaka SE 110,1 -41,6 12 TSX Group 924,0 -34,3 27 The Stock Exchange of Thailand 90,0 -4,8 13 Borsa Italiana 689,7 -48,2 28 Indonesia SE 71,2 -28,6 14 Australian SE 678,5 -36,9 29 Bursa Malaysia 63,9 -19,5 15 Taiwan SE Corp. 659,2 -9,0 30 Tel Aviv SE 60,4 -33,5 5 2000 80 1500 60 1000 40 500 20 0 0 Объем торгов на российском рынке акций млрд руб. 3000 Внебиржевые сделки Биржевые сделки в РТС Биржевые сделки на ФБ ММВБ 100 1' 07 2' 07 3' 07 4' 07 5' 07 6' 07 7' 07 8' 07 9' 07 10' 07 11' 07 12' 07 1' 08 2' 08 3' 08 4' 08 5' 08 6' 08 7' 08 8' 08 9' 08 10' 08 11' 08 12' 08 1' 09 2' 09 3' 09 4' 09 5' 09 6' 09 7' 09 8' 09 9' 09 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09 09 09 09 2500 2' 3' 4' 5' 6' 7' 8' 9' 10' 11' 12' 1' 2' 3' 4' 5' 6' 7' 8' 9' 10' 11' 12' 1' 2' 3' 4' 5' 6' 7' 8' Структура рынка акций российских компаний Объем биржевых торгов акциями и ADR на акции российских компаний млрд долл. 120 NYSE LSE (IOB) DB РТС ММВБ 6 Рынок первичных размещений корпоративных и региональных облигаций на ФБ ММВБ Корпоративные облигации Региональные облигации млрд руб. 250 млрд руб. 40 28 5 200 30 22 19 150 20 19 4 19 17 20 100 11 10 11 10 8 7 50 4 3 2 3 4 2 9 8 3 2 2 2 10 5 1 1 1 1 1 2 Объем привлеченных средств Число новых размещений Объем привлеченных средств 9' 09 8' 09 7' 09 6' 09 5' 09 4' 09 3' 09 2' 09 1' 09 12' 08 11' 08 10' 08 9' 08 8' 08 7' 08 6' 08 5' 08 4' 08 3' 08 2' 08 1' 08 9' 09 8' 09 7' 09 6' 09 5' 09 4' 09 3' 09 2' 09 1' 09 12' 08 11' 08 10' 08 9' 08 8' 08 7' 08 6' 08 5' 08 4' 08 3' 08 2' 08 0 1' 08 0 Число новых размещений 7 Стратегия Группы ММВБ Стратегия развития Группы ММВБ на 2009–2011 гг. (утверждена в апреле 2009 года) предусматривает: • Развитие корпоративного управления в Группе ММВБ; • Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных, государственных облигаций, а также на срочном рынке с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n; • Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка; • Кредитование ценными бумагами центральной стороны и участников торгов, включая кредитование для завершения расчетов; • Введение единого обеспечения, единого лимита и единого клиринга на рынках Группы ММВБ; • Запуск срочных инструментов: опционов на акции, опционов на фьючерсы, фьючерсов на корзину ОФЗ и на краткосрочные ставки денежного рынка, организация торговли связанными заявками; • Переход к расчетам с использованием БЭСП; • Расширение расчетных сервисов НДЦ и РП ММВБ, включая расчеты по схеме DVP через международные депозитарии Euroclear, Clearstream, ЦД Казахстана, Белоруссии и Украины 8 Проекты Группы ММВБ на 2009–2010 гг. • Корпоративное строительство – Переход на единую акцию – Объединение НДЦ и РП ММВБ • Фондовый рынок – Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных и государственных облигаций с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n, а также внедрение сделок РЕПО с центральной стороной – Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка в рамках единого организатора торговли — Фондовой биржи ММВБ – Создание Рынка инноваций и инвестиций на Фондовой бирже ММВБ • Валютный рынок – Доступ к торгам на ЕТС кредитных организаций — резидентов государств — участников ЕврАзЭС – Единый лимит • Срочный рынок – – – – Изменение схемы поставки по фьючерсам на отдельные акции Организация рынка опционов на фьючерс на Индекс ММВБ Организация приема в обеспечение ценных бумаг Переход на сделки с центральным контрагентом на срочном рынке 9 Структура Группы ММВБ ММВБ • Торговля: государственные облигации, доллар-рубль, еврорубль, валютные и процентные фьючерсы • Клиринг на рынках: ГЦБ, фондовом и срочном • Технологическая поддержка проектов Группы ММВБ и разработка IT-продуктов Национальная товарная биржа • Гос. интервенции на рынке зерна • Торговля: зерновые фьючерсы Национальный клиринговый центр • Клиринг на валютном рынке Национальный депозитарный центр • Хранение и расчеты по ценным бумагам Региональные биржевые центры и представительства ММВБ Фондовая биржа ММВБ • Торговля: акциями, корпоративными и региональными облигациями, паями ПИФов, фондовыми фьючерсами • Листинг ценных бумаг РБЦ ММВБ – Поволжье (Н. Новгород) РБЦ ММВБ – Юг (Ростов-на-Дону) Представительство в Краснодаре РБЦ ММВБ – Урал (Екатеринбург) РБЦ ММВБ – Дальний Восток (Владивосток) Представительство в Самаре ММВБ – Сибирь (Новосибирск) Расчетная палата ММВБ • Проведение денежных расчётов ММВБ – Северо-Запад (С. Петербург) 10 Группа ММВБ: национальная финансовая инфраструктура Санкт-Петербург Новосибирск Н. Новгород Владивосток Москва Самара Екатеринбург Ростов-на-Дону 11 Контакты • Б. Кисловский пер., 13, Москва, 125009 • +7 495 234-48-11 • +7 495 705-96-22 (fax) • info@micex.com • www.micex.ru 12