1.3 Mb - Национальный расчетный депозитарий

Актуальные вопросы развития Группы ММВБ
Д.В.Семёнов,
Начальник Управления региональной сети ММВБ
Ростов-на-Дону , 1 декабря 2009 г.
Макроэкономическая ситуация в РФ в 2009 году
Индекс промышленного производства и ВВП
%
млрд долл.
600
105
500
100
Индекс промышленного производства, в % к соответствующему месяцу
предыдущего года
сен
авг
июл
июн
май
апр
мар
фев
дек
ноя
окт
авг
сен
июл
июн
май
апр
2009 янв
ВВП, в % к соответствующему кварталу предыдущего года
-100
мар
авг
июл
июн
май
апр
мар
фев
2009 янв
дек
ноя
окт
сен
авг
0
июл
80
июн
100
май
85
апр
200
мар
90
фев
300
2008 янв
95
фев
400
2008 янв
110
Международные резервы РФ и чистый
ввоз/вывоз капитала частным сектором
Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором
Меж дународные резервы РФ
2
Группа ММВБ: структура объема сделок
млрд д олл.
Объем торгов на рынках Группы ММВБ
Среднедневной объем сделок
на рынках Группы ММВБ, млн долл.
7000
2007 г.
2008 г.
6 025,4
10 719,8
3 604,5
4 073,2
4 099,1
Рынок государственных облигаций
Валютный рынок
Рынок
государственных
облигаций
янв–сен
2009 г.
12 465,6
Валютный рынок
Рынок акций
4 900,6
5 531,8
3 427,1
Рынок
корпоративных
и региональных
облигаций
1 987,0
2 409,0
1 381,9
349,5
544,0
88,2
—
4,2
5,9
16 870,2
23 283,7
21 469,5
Товарный рынок (фьючерсы на зерно)
6000
Рынок производных инструментов
5000
4000
Фондовый рынок
3000
2000
1000
0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Рынок производных
инструментов
Товарный рынок
(фьючерсы на зерно)
Итого
3
Валютный рынок на ММВБ
Рынок евро–доллар на ММВБ
Валютный рынок ММВБ
млрд долл.
125
%
100
100
шт.
млн долл.
400
400
80
300
200
200
100
100
60
Среднедневной объем торгов российского валютного рынка
Доля ММВБ на российском рынке
Доля ММВБ на рынке доллар–рубль
Доля ММВБ на рынке евро–рубль
Объем торгов парой евро–доллар
29.9
16.9
3.9
21.8
10.8
28.7
15.7
0
2.7
0
19.6
0
5.6
0
22.5
20
8.5
25
24.4
40
2006 июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
2007 янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
2008 янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
2009 янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
50
13.4
75
300
Число сделок
4
Рэнкинг мировых бирж по объему торгов акциями
№
Биржа
Оборот на рынке акций
в янв-сен 2009 г.,
млрд долл.
Изменение
к янв-сен
2008 г., %
№
Биржа
Оборот на рынке акций
в янв-сен 2009 г.,
млрд долл.
Изменение
к янв-сен
2008 г., %
1
NASDAQ OMX
21 767,9
-21,3
16
SIX Swiss Exchange
591,2
-52,7
2
NYSE Euronext (US)
13 590,1
-48,9
17
National Stock Exchange
India
582,4
-5,9
3
Shanghai SE
3 315,8
59,6
18
580,5
-48,8
4
Tokyo SE
2 994,8
-31,5
NASDAQ OMX Nordic
Exchange
19
BM&FBOVESPA
423,0
-33,1
5
London SE
2 633,3
-52,2
20
ФБ ММВБ
313,5
-31,5
6
Shenzhen SE
1 933,6
91,9
21
Johannesburg SE
243,7
-24,8
7
Deutsche Börse
1 780,2
-53,5
22
Istanbul SE
213,2
3,1
8
NYSE Euronext (Europe)
1 398,1
-62,7
23
Bombay SE
197,0
-25,4
9
Korea Exchange
1 235,0
7,3
24
Singapore Exchange
185,6
-15,1
10
BME Spanish Exchanges
1 160,6
-42,3
25
Oslo Børs
170,6
-57,0
11
Hong Kong Exchanges
1 098,4
-17,4
26
Osaka SE
110,1
-41,6
12
TSX Group
924,0
-34,3
27
The Stock Exchange of
Thailand
90,0
-4,8
13
Borsa Italiana
689,7
-48,2
28
Indonesia SE
71,2
-28,6
14
Australian SE
678,5
-36,9
29
Bursa Malaysia
63,9
-19,5
15
Taiwan SE Corp.
659,2
-9,0
30
Tel Aviv SE
60,4
-33,5
5
2000
80
1500
60
1000
40
500
20
0
0
Объем торгов на российском рынке акций
млрд руб.
3000
Внебиржевые сделки
Биржевые сделки в РТС
Биржевые сделки на ФБ ММВБ
100
1' 07
2' 07
3' 07
4' 07
5' 07
6' 07
7' 07
8' 07
9' 07
10' 07
11' 07
12' 07
1' 08
2' 08
3' 08
4' 08
5' 08
6' 08
7' 08
8' 08
9' 08
10' 08
11' 08
12' 08
1' 09
2' 09
3' 09
4' 09
5' 09
6' 09
7' 09
8' 09
9' 09
07
07
07
07
07
07
07
07
07
07
07
08
08
08
08
08
08
08
08
08
08
08
08
09
09
09
09
09
09
09
09
2500
2'
3'
4'
5'
6'
7'
8'
9'
10'
11'
12'
1'
2'
3'
4'
5'
6'
7'
8'
9'
10'
11'
12'
1'
2'
3'
4'
5'
6'
7'
8'
Структура рынка акций российских компаний
Объем биржевых торгов акциями и ADR на
акции российских компаний
млрд долл.
120
NYSE
LSE (IOB)
DB
РТС
ММВБ
6
Рынок первичных размещений корпоративных
и региональных облигаций на ФБ ММВБ
Корпоративные облигации
Региональные облигации
млрд руб.
250
млрд руб.
40
28
5
200
30
22
19
150
20
19
4
19
17
20
100
11
10
11
10
8
7
50
4
3
2
3
4
2
9
8
3
2
2
2
10
5
1
1
1
1
1
2
Объем привлеченных средств
Число новых размещений
Объем привлеченных средств
9' 09
8' 09
7' 09
6' 09
5' 09
4' 09
3' 09
2' 09
1' 09
12' 08
11' 08
10' 08
9' 08
8' 08
7' 08
6' 08
5' 08
4' 08
3' 08
2' 08
1' 08
9' 09
8' 09
7' 09
6' 09
5' 09
4' 09
3' 09
2' 09
1' 09
12' 08
11' 08
10' 08
9' 08
8' 08
7' 08
6' 08
5' 08
4' 08
3' 08
2' 08
0
1' 08
0
Число новых размещений
7
Стратегия Группы ММВБ
Стратегия развития Группы ММВБ на 2009–2011 гг. (утверждена в апреле 2009 года)
предусматривает:
• Развитие корпоративного управления в Группе ММВБ;
• Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных, государственных облигаций,
а также на срочном рынке с условием частичного предварительного депонирования средств и расчетами T+n;
• Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка;
• Кредитование ценными бумагами центральной стороны и участников торгов, включая кредитование для завершения
расчетов;
• Введение единого обеспечения, единого лимита и единого клиринга на рынках Группы ММВБ;
• Запуск срочных инструментов: опционов на акции, опционов на фьючерсы, фьючерсов на корзину ОФЗ и на
краткосрочные ставки денежного рынка, организация торговли связанными заявками;
• Переход к расчетам с использованием БЭСП;
• Расширение расчетных сервисов НДЦ и РП ММВБ, включая расчеты по схеме DVP через международные депозитарии
Euroclear, Clearstream, ЦД Казахстана, Белоруссии и Украины
8
Проекты Группы ММВБ на 2009–2010 гг.
• Корпоративное строительство
– Переход на единую акцию
– Объединение НДЦ и РП ММВБ
• Фондовый рынок
– Переход на сделки с центральной стороной на рынке акций, корпоративных, региональных и
государственных облигаций с условием частичного предварительного депонирования средств и
расчетами T+n, а также внедрение сделок РЕПО с центральной стороной
– Объединение рынка ГЦБ и фондового рынка в рамках единого организатора торговли — Фондовой
биржи ММВБ
– Создание Рынка инноваций и инвестиций на Фондовой бирже ММВБ
• Валютный рынок
– Доступ к торгам на ЕТС кредитных организаций — резидентов государств — участников ЕврАзЭС
– Единый лимит
• Срочный рынок
–
–
–
–
Изменение схемы поставки по фьючерсам на отдельные акции
Организация рынка опционов на фьючерс на Индекс ММВБ
Организация приема в обеспечение ценных бумаг
Переход на сделки с центральным контрагентом на срочном рынке
9
Структура Группы ММВБ
ММВБ
• Торговля: государственные облигации, доллар-рубль, еврорубль, валютные и процентные фьючерсы
• Клиринг на рынках: ГЦБ, фондовом и срочном
• Технологическая поддержка проектов Группы ММВБ
и разработка IT-продуктов
Национальная
товарная биржа
• Гос. интервенции
на рынке зерна
• Торговля: зерновые
фьючерсы
Национальный клиринговый центр
• Клиринг на валютном рынке
Национальный
депозитарный
центр
• Хранение и расчеты
по ценным бумагам
Региональные
биржевые центры
и представительства
ММВБ
Фондовая биржа
ММВБ
• Торговля: акциями, корпоративными и региональными
облигациями, паями ПИФов, фондовыми фьючерсами
• Листинг ценных бумаг
РБЦ
ММВБ – Поволжье
(Н. Новгород)
РБЦ
ММВБ – Юг
(Ростов-на-Дону)
Представительство
в Краснодаре
РБЦ
ММВБ – Урал
(Екатеринбург)
РБЦ
ММВБ – Дальний Восток
(Владивосток)
Представительство
в Самаре
ММВБ – Сибирь
(Новосибирск)
Расчетная
палата ММВБ
• Проведение
денежных расчётов
ММВБ – Северо-Запад
(С. Петербург)
10
Группа ММВБ: национальная финансовая инфраструктура
Санкт-Петербург
Новосибирск
Н. Новгород
Владивосток
Москва
Самара
Екатеринбург
Ростов-на-Дону
11
Контакты
• Б. Кисловский пер., 13, Москва, 125009
• +7 495 234-48-11
• +7 495 705-96-22 (fax)
• info@micex.com
• www.micex.ru
12