Мировой нефтегазовый рынок: инновационные тенденции

Мировой нефтегазовый рынок:
инновационные тенденции
Институт энергетической стратегии
www.energystrategy.ru
д.т.н. проф. Бушуев В.В.
29.04.2009 г.
Экспертно-консультационный центр
«Мировая энергетика»
www.wecc.ru
Москва
Тенденции в энергетике
•
•
•
•
•
Энерго-эколого-экономический подход
Удорожание природного капитала
Диверсификация бизнеса
От энерготовара к энергетическим услугам
Ценность (полезность) различных видов энергии
(газ-уголь, мощность-организованность, вода)
• Энергоэффективность: результат/затраты (в
недропользовании, в ТЭК, в сфере потребления)
Инновации
1) Технологические
• комплексное использование недр (РЗЭ, гелий,
• шахтный метан и др.)
• глубокая переработка (нефтехимия, СПГ, водород…)
• новые виды и и
2) Экономические
• постиндустриальное развитие (знания)
• человеческий капитал
• виртуальная экономика
• «деньги-товар-деньги» → ?
3) Структурные
• глобализация и регионализация
• либерализация и национализация
• ВИНК и венчурный бизнес
Рост мировой экономики:
1980 -2008 (%)
8
%
7
6
5
4
3
2
1
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
0
Развитые
Развивающиеся
Мир
Развитие мировой энергетики
• Факторы развития:
• макроэкономика и спрос на энергию
• структура энергопотребления
• ресурсная база
• транспортная инфраструктура
• технологии
• инвестиции
• институциональная база
• экология
• социальный фактор
• политический фактор
• человеческий фактор
• цена
Сценарий развития мировой энергетики
до 2050 г.
ПОТРЕБЛЕНИЕ ПЕРВИЧНОЙ ЭНЕРГИИ, Гт н.э./год
Сценарий 1 — инерционный
Сценарий 2 — дорогие энергоресурсы
Сценарий 3 — устойчивое развитие
Сценарий 4 — экологически ориентированный
Сценарий развития мировой энергетики
до 2050 г.
Темпы роста добычи органических топлив
«Рынок трудно предсказуем,
но вполне закономерен»
Особенности мирового энергетического рынка:
1. Рынок нефти и газа: долгосрочные контракты и спотовая торговля
2. Глобализация и сегментация мирового рынка (энерготранспортная
инфраструктура)
3. Трансформация: от барреля к фьючерсу
4. Нефтегазовый рынок как часть финансового рынка
5. Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка
6. Ценообразование на рынке (роль производителей, потребителей и
трейдеров – вчера и завтра)
7. Многофакторность модели рынка с обратными связями (спрос и
предложение, перетоки капитала, тенденции и флуктуации, стратегические
запасы и психология)
8. Прогнозы и их реализуемость
Мировой энергетический рынок:
ВИЭ (с ГЭС)
6,3%
АЭС - 6%
2007 г.
Нефть - 36,5%
Уголь - 27,7%
Газ - 23,5%
ВИЭ (с ГЭС) 21,5%
2030 г.
Нефть - 23,5%
АЭС - 10%
Газ - 20%
Уголь - 25%
Глобализация и сегментация
мирового рынка
Мировая торговля – нефть (млн. тонн) 2007 год
Глобализация и сегментация
мирового рынка
Мировая торговля – природный газ (млрд. куб. м) 2007 год
Национальные нефтяные компании
Старые 7 сестер
BP, Shell, Exxon, Gulf, Mobil, Socal, Texaco
ExxonMobil, ChevronTexaco, BP, Shell
10% мировой добычи углеводородов и 3%
запасов
Новые 7 сестер
Saudi Aramco, NIOC, PDVSA, CNPC, Gazprom,
Petrobras, Petronas
Треть углеводородов и более трети запасов
Трансформация: от барреля –
К фьючерсу
Долгосрочные
контракты
50%
20%
0,1%
Спотовый
рынок
(сделки с
физической
поставкой
товара)
Форвардный
рынок
(физические и
финансовые
сделки)
(1990 г.)
(2000 г.)
(2007 г.)
Фьючерсный
рынок
(финансовые
сделки)
50%
80%
99,9%
Нефтегазовый рынок как часть
финансового рынка
Изменение объемов рынка нефтяных фьючерсов
Цикличность кризисов и волатильность
конъюнктуры рынка
Ретроспектива динамики цен на нефть (в сопоставимых ценах 2008 г.)
140
WTI
120
Brent
Urals
Долл. США/баррель
100
80
60
40
20
01
20
09
.
01
20
07
.
01
20
05
.
01
20
03
.
01
20
01
.
01
19
99
.
01
19
97
.
01
19
95
.
01
19
93
.
01
19
91
.
01
19
89
.
01
19
87
.
01
19
85
.
01
19
83
.
01
19
81
.
01
19
79
.
01
77
.
19
19
75
.
01
0
Цикличность кризисов и волатильность
конъюнктуры рынка
Динамика цены на нефть и газ в 2000-2009 гг. (долл. США/т н.э.)
Цена на газ (ЕС, немецкая граница) (левая шкала)
Цена на нефть (правая шкала)
Модель рынка
Мировой спрос и цена нефти
88.00
140
87.00
85.00
100
84.00
80
83.00
60
82.00
40
81.00
Мировой спрос на нефть, млн. баррелей/день
Цена на нефть WTI дол./баррель
Декабрь 2008
Июнь 2008
Ноябрь 2007
Апрель 2007
Октябрь 2006
Март 2006
Сентябрь 2005
Февраль 2005
80.00
Август 2004
20
Млн. баррелей/день
86.00
Январь 2004
Дол./баррель
120
Динамика спроса, предложения и цены
факт
Пороговые значения эластичности
спроса от цены на нефть
США
≥ 100 – 120 $/бар
Европа
≥ 80– 90 $/бар
Китай
≥ 140 $/бар
Оптимальная цена на нефть
для производителей
Россия
70 $/бар
ОПЕК
60 $/бар
19
70
.0
1
19
72
.0
1
19
74
.0
1
19
76
.0
1
19
78
.0
1
19
80
.0
1
19
82
.0
1
19
84
.0
1
19
86
.0
1
19
88
.0
1
19
90
.0
1
19
92
.0
1
19
94
.0
1
19
96
.0
1
19
98
.0
1
20
00
.0
1
20
02
.0
1
20
04
.0
1
20
06
.0
1
20
08
.0
1
% изменения ВВП США
12
350
9
300
6
250
3
200
0
150
-3
100
-6
50
-9
0
Годовые приросты ВВП США, %
Динамика цен (2000.11 - 100%) на нефть
% к 2000 г
15
Годовые приросты ВВП США и
динамика цен на нефть
400
Цена на нефть, пара EUR/USD и
индекс S&P 500
10-летняя волновая динамика
Прогноз цен на нефть (5 гармоник)
Ампл.
Период
Фаза
11.04
24.77292
-119.53892
6.14
12.98065
-172.41034
4.19
5.01754
-57.27705
1.81
3.17959
43.28505.
4.07
51.75438
125.54923
Синяя линия – фактические данные.
Зеленая линия– прогноз WTI до 2015г. (от 2006г.)
Красная линия – скорректированный прогноз WTI до 2015 г. (с февральскими ценами)
2014.10
2014.07
2014.04
2014.01
2013.10
2013.07
2013.04
2013.01
2012.10
2012.07
2012.04
2012.01
2011.10
2011.07
2011.04
2011.01
2010.10
2010.07
2010.04
2010.01
2009.10
2009.07
2009.04
2009.01
40
2008.10
2008.07
2008.04
2008.01
2007.10
2007.07
2007.04
2007.01
Дол./баррель
Прогноз цен на нефть до 2015 года
180
160
140
120
100
80
60
41,71
20
0
Сравнительный прогноз ИЭС и МЭРТ
среднегодовых цен на нефть до 2020 года
Прогноз цен на нефть Urals , $2007
110
факт
101,4
100
прогноз ГУ ИЭС
прогноз Минэкономики России
92,4
долл. США 2007 г./баррель
90
80
77,2
71,7
70,3
70
69,4
70,8
72,2
64,1
69,3
60
68,5
73,6
65,0
68
62,8
61
75
64
67,7
61,8
59,2
57
54
50
48,9
50
50,5
41
40
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Прогноз цен на нефть до 2050 года
Цены на нефть WTI (дол./баррель) приведенные к 2000г.
Спасибо за внимание!
Спасибо за внимание!
Институт энергетической стратегии
www.energystrategy.ru
Экспертно-консультационный центр
«Мировая энергетика»
www.wecc.ru