М.В. Сажин Старший Инвестменеджер по работе с фондами дирекции по развитию инвестиционного сотрудничества проектного офиса ГК «Роснанотех» «Возможности диверсификации портфеля. Фонды ГК «Роснанотех»» Москва - 2010 Активы банка – средства собственного капитала банка и средства вкладчиков, размещенные с целью получения прибыли. АКТИВЫ 98% банкротств из-за плохого качества активов. Качество банковских активов – информация о тех свойствах и параметрах активов, которые обеспечивают устойчивое функционирования банка как системы, позволяющее ему успешно развиваться, адаптироваться к рыночной среде и выполнять свои функции в экономике страны. Мы здесь чтобы рассказать о таких свойствах активов. Основное свойство – соинвестирование с Роснано! 2 Долгосрочная программа финансирования: Распоряжение Правительства РФ N 1454-р от 5.10.2009 г. Источники: распоряжение Правительства РФ N 1454-р от 5.10.2009; экспертные оценки РОСНАНО 150 млрд. руб. Изъятие части имущественного взноса в бюджет 120 - 65 90 60 Возврат части имущественного взноса из бюджета 130 1 65 30 53 25 40 39 28 2011 2012 0 2008 2009 2010 11 18 3 33 82 44 4 2013 Имущественные взносы РФ в РОСНАНО Привлеченное финансирование под госгарантии: лимиты выпуска облигаций 130 млрд.руб. До 182 млрд.руб. 2014 2015 Доход от участия в капитале проектных компаний (выходы+дивиденды), экспертная оценка ~135 млрд.руб. Итого в 2008-2015: до 447 млрд.рублей 3 Возможность участия банков в проектах ГК «Роснанотех» ВОЗМОЖНОСТИ Участие акционеров банка, клиентов банка и самих банков в акционерном капитале проектных компаний Участие акционеров банка, клиентов банка и самих банков в совместных фондах, созданных с участием ГК Роснанотех 4 Создание фонда нанотехнологий и инноваций СКОЛКОВО-НАНОТЕХ Участники проекта: Проект Целевое наполнение: 2 млрд. руб. Вклад Роснано: 1,млрд. руб. • Московская школа управления «СКОЛКОВО» в лице дочерней компании ООО «УК СКОЛКОВО менеджмент». – пайщик фонда • РОСНАНО – пайщик фонда • Тройка Диалог - УК Миссия Фонда «СКОЛКОВО-Нанотех» - раскрытие коммерческого потенциала российских нанотехнологий и обеспечение инвесторам Фонда высокой отдачи на инвестиции, а так же в стимулировании и повышении качества обучающего процесса в области инновационного менеджмента и организации эффективной бизнеспрактики. Цели деятельности Фонда «СКОЛКОВО-Нанотех»: - инвестирование в перспективные быстрорастущие компании в сфере нанотехнологий и команды специалистов, обладающие четким видением стратегии развития бизнеса, ставящие перед собой далеко идущие, но достижимые цели и желающие строить прозрачный, «цивилизованный» бизнес; - рост стоимости чистых активов Фонда через получение высокого дохода от инвестиционных вложений при продаже доли Фонда в проинвестированных компаниях – «выходах»; обеспечение инвесторам доходности по инвестициям в проекты не менее 30% годовых; - содействие развитию быстрорастущих инновационных предприятий в российской нанотехнологической отрасли; - долгосрочное финансирование развития МШУ «СКОЛКОВО» за счет прибыли Фонда; - достижение синергетического эффекта ускорения развития инновационного бизнеса в РФ за счет потенциала основателей Фонда; - содействие формированию национальной нанотехнологической сети, представляющей условия для масштабного наращивания продукции наноиндустрии и росту ее объема в ВВП России. 5 Создание фонда нанотехнологий и инноваций DFJ-ВТБ Аврора Проект Целевое наполнение: 3 млрд. руб. Вклад Роснано: 1,5 млрд. руб. Факт и план работ Участники проекта: • ВТБ-Банк – пайщик фонда • РОСНАНО – пайщик фонда • ВТБ-Капитал • Draper Fisher Jurvetson (DFJ) Целевой размер наполнения: 3 млрд. руб. Структура фонда: • ЗПИФ Нанотехнологий и Инноваций DFJ-ВТБ Аврора (далее – DFJ-ВТБ Аврора ) US$80 миллионов (размер участия РОСНАНО: US$50 миллионов, сумма вложений Банк ВТБ (ОАО): US$30 миллионов). • Международное партнерство DFJ-VTB Aurora Innovation & Nanotechnology Fund – US$20-70 миллионов (Сумма вложений Банк ВТБ: US$20 миллионов; сумма вложений привлекаемых управляющей командой иностранных инвесторов: до US$50 миллионов). План работ на 2010г.: • Согласование ПДУ с ФСФР апрель 2010г. • Регистрация ЗПИФ май 2010г. • Первичное наполнение фонда в июне 2010г. 6 Фонд малобюджетных проектов Проект Целевое наполнение: 2 млрд. руб. Вклад Роснано: 980 млн. руб. Создание Фонда малобюджетных проектов в сфере нанотехнологий в форме закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций Участники проекта: • ООО «СМ. холдинг» – якорный инвестор • РОСНАНО – якорный инвестор Целевой размер наполнения: 2 млрд. руб. Факт и план работ Сделано: • Одобрен Правлением ГК «Роснанотех» (Протокол №45 от 24.11.2009 г.) • Конкурсная документация одобрена НC ГК «Роснанотех» (Протокол №24 от 22.12.2009г.) • Конкурсная документация одобрена Правлением ГК «Роснанотех» (Протокол №7 от 01.03.2010 г.) • Подписано соглашение с ООО «СМ. холдинг» 15.03.2010г. • Объявлен конкурс по отбору управляющей компании: 15.03.2010 – 16.04.2010 г. План работ на 2010г.: • Выбор управляющей компании до 31.05.2010 г. • Подписание TS до 30.06.2010 г. • Первичное наполнение Фонда не позднее III квартала 2010 г. 7 Фонд Металлургия Проект Создание отраслевого фонда внедрения нанотехнологий в металлургической промышленности в форме закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций Целевое наполнение: 5 млрд. руб. Вклад Роснано: 1,5 млрд. руб. - Участники проекта: • Победитель конкурса – якорный инвестор • РОСНАНО – якорный инвестор Целевой размер наполнения: 5 млрд. руб. Факт и план работ Сделано: • Одобрен Правлением ГК «Роснанотех» (Протокол №45 от 24.11.2009 г.) • Конкурсная документация одобрена НC ГК «Роснанотех» (Протокол №24 от 22.12.2009г.) • Конкурсная документация одобрена Правлением ГК «Роснанотех» (Протокол №7 от 01.03.2010 г.) • Объявлен конкурс по отбору управляющей компании: 15.03.2010 – 16.04.2010 г. План работ на 2010г.: • Выбор управляющей компании до 17.05.2010 г. • Подписание TS до 17.07.2010 г. • Первичное наполнение Фонда не позднее III квартала 2010 г. 8 Российско-казахстанский венчурный фонд нанотехнологий Проект Целевое наполнение: 100 млн. долл. Вклад Роснано: 25 млн. долл. Создание Российско-Казахстанского венчурного финансирования проектов в сфере нанотехнологий инвестиционного фонда для Участники проекта: • АО «Kazyna Capital Management» – якорный инвестор • РОСНАНО – якорный инвестор Целевой размер наполнения: 100 млн. долл. США Факт и план работ Сделано: • Одобрен Правлением ГК «Роснанотех» (Протокол №45 от 24.11.2009 г.) • Конкурсная документация одобрена НC ГК «Роснанотех» (Протокол №24 от 22.12.2009г.) • Конкурсная документация одобрена Правлением ГК «Роснанотех» (Протокол №7 от 01.03.2010 г.) • Проводится исследование рынка предложений по управлению имуществом российскоказахстанского венчурного фонда План работ на 2010г.: • Объявление Конкурса по отбору Управляющей компании до 30.03.2010 • Объявление победителя до 30.06.2010 г. • Подписание TS до 30.09.2010 г. • Первичное наполнение Фонда не позднее IV квартала 2010 г. 9