Анализ рынка M&A в Казахстане за 2010

VI Казахстанский Форум Корпоративных Юристов
Алматы, 3-4 ноября 2011 года
АНАЛИЗ РЫНКА M&A В КАЗАХСТАНЕ
за 2010-2011 гг.
Арман Бердалин
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ
КАК КРИТЕРИЙ ОЦЕНКИ РЫНКА M&A
Содержание ходатайств на
экономическую концентрацию*
всего согласовано
76
63
*8 мес. 2011 г.
M&A сделки
M&A сделки
Производство товаров
39
62%
Недропользование
21
33%
Обрабатывающая промышленность
13
21%
Строительство
5
8%
Производство услуг
12
19%
Транспорт
5
8%
Финансовая деят-ть
4
6%
Информация и связь
3
5%
Прочие
12
19%
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
КОЛИЧЕСТВО ХОДАТАЙСТВ НА
ЭКОНОМИЧЕСКУЮ КОНЦЕНТРАЦИЮ
2010 год
2011 год
всего
330
308
согласовано
151
121
не принято к рассмотрению
131
108
согласия не требуется
3
19
прекращено
10
24
запрещено
0
1**
*Прогнозные данные (на основании официальной информации за период январь-август
2011 года).
**ТОО «Sinooil» — в связи с возможным усилением доминирующего положения группы
лиц (приобретение газо-автозаправочной станции у ТОО «Октан - Газ LTD»).
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Количество ходатайств на экономическую
концентрацию
350
300
250
200
150
100
50
0
всего подано
согласовано
не принято
2010
2011
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Чем запомнился 2011 год:
• Приобретение компанией «Pepsi-Cola Limited» 100% акций
ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания».
• Присоединение к АО «Евразийский накопительный
пенсионный фонд» АО «НПФ «АМАНАТ Казахстан».
• Приобретение ТОО «Евразийский лизинг» 100% долей
участия в уставном капитале ТОО МКО «ПростоКредит» и
ТОО «ПростоКредит».
• Развитие ситуации, связанной с приобретением «Altyngroup
Holdings» 100% голосующих акций АО «ГМК «Казахалтын».
• Конфликт в ТОО «Агроцентр-Астана».
• Сделки АО «РД КазМунайГаз».
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Сделки АО «РД КазМунайГаз»:
• Приобретение АО «РД КазМунайГаз» 50% долей участия в
уставном капитале Ural Group Limited.
• Приобретение АО «РД КазМунайГаз» 100% доли в
уставном капитале ТОО «Актаунефтесервис».
• Приобретение РД КМГ у своей материнской организации нацкомпании «КазМунайГаз» •50% доли участия в ТОО «Казахойл Актобе»,
•51% в ТОО «Казахтуркмунай»,
•50% в Mangistau Investments B.V, владеющей 100%
акций АО «Мангистаумунайгаз».
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Сделка между РД КМГ и материнской
организацией — нацкомпанией «КазМунайГаз»
иные
акционеры
КМГ
57,9%
РД КМГ
50%
≈28%
1
51%
2
50%
3
1 – ТОО «Казахойл Актобе»
1
2
3
2 – ТОО «Казахтуркмунай»
3 – Mangistau Investments B.V
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Ожидаемые в 2012 году изменения на M&A рынке:
• Проведение «народного IPO» ряда компаний
«Казтрансойл», АО «KEGOC», АО «Эйр Астана»);
(АО
• Продажа АО «Казахтелеком» своей доли участия в
операторе мобильной связи «GSM Казахстан»;
• Продажа акций БТА Банка (ожидаемый покупатель –
Сбербанк России);
• Продажа акций АТФ Банка (ожидаемый покупатель –
Альфа Банк).
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Изменения в законодательство за 2010-2011 гг.:
• Введение понятия рейдерства, установление уголовной
ответственности;
• В отношении АО:
расширение компетенции СД + ответственность
должностных лиц АО;
включение дополнительных сведений в протокол
заседания СД и т. д.
VI Казахстанский Форум
Корпоративных Юристов
Планируемые изменения в законодательство:
• Гармонизация законодательств стран-участников
Таможенного Союза (изменения в антимонопольное
законодательство);
• Усиление налогового администрирования:
• дивиденды;
• прирост стоимости при реализации акций/долей
участия.
• Совершенствование нормативной базы для проведения
«народного IPO» (изменения в закон «О Фонде
национального благосостояния» и закон «Об АО»).
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ SZP В 2011 ГОДУ
• Участие в проектах по приобретению 10 таргетов, включая глобальные
транзакции (более 40 юрисдикций);
• Организация I Центральноазиатского M&A Форума (Алматы);
• Участие в конференциях/форумах:
VII Ежегодный Национальный Форум «Слияния и Поглощения в России
(Москва);
III Конференция IBA «Слияния и Поглощения в России и СНГ» (Москва);
Семинар
«Законодательство
Казахстана.
иностранных инвесторов», проводимый The
Association (Лондон).
Обновления
British-Kazakh
для
Law
• Проведение 5 обучающих мероприятий в Астане, Актау (Корпоративный
Университет «САМРУК-КАЗЫНА»)
• M&A in Kazakhstan (LinkedIn).
050059, Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 5,
БЦ "Нурлы Тау", Блок 2А, 3-й этаж
тел.: +7 727 311 00 20 факс: +7 727 311 00 22 e-mail: info@szp.kz