Инвестиционная политика банков Инвестиционная деятельность банка • Инвестиционная политика банков — это совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций • Банк определяет свою инвестиционную политику, сформулированную в определенном документе – Инвестиционном меморандуме банка • Руководство банка утверждает положения и инструкции, регламентирующие деятельность подразделений, связанных с реализацией инвестиционной политики банка. Процесс формирования инвестиционной политики банка К наиболее распространенным целям инвестирования относят: • обеспечение сохранности банковских ресурсов; • расширение ресурсной базы; • поддержание ликвидности; • минимизация доли не приносящих дохода активов; • расширение сферы влияния банка посредством проникновения на новые рынки; • увеличение круга клиентов и усиление воздействия на их деятельность; • получение дополнительного эффекта при приобретении акций финансовых институтов Разработка основных направлений инвестиционной политики Направления: инвестирование с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов, выплат из прибыли; инвестирование с целью получения дохода в виде приращения капитала в результате роста рыночной стоимости инвестиционных активов; инвестирование с целью получения дохода, составляющими которого выступают как текущие доходы, так и приращение капитала. Определение источников финансирования инвестиций Наиболее надежным и устойчивым источником финансирования инвестиций являются собственные средства (капитал) коммерческого банка; Основными источниками финансирования активных операций являются депозитные средства (срочные и до востребования); В качестве источников финансирования инвестиций могут использоваться и ресурсы, формируемые за счет привлечения займов Факторы, определяющие инвестиционную политику банков Макроэкономические факторы: 1. Экономическая и политическая ситуация в стране; 2. Состояние инвестиционного и финансового рынка; 3. Комплекс законодательных и нормативных основ банковской деятельности; 4. Политика налогообложения; 5. Структура и стабильность банковской системы и др. Анализ, оценка и мониторинг инвестиционной политики Анализ и оценку разработанной инвестиционной политики осуществляют по следующим критериям: соответствие инвестиционной политики общей экономической политике банка по целям, направлениям и срокам реализации; внутренняя и внешняя сбалансированность инвестиционной политики; степень реализации инвестиционной политики; эффективность инвестиционной политики. Классификация Инвестиционные операции можно классифицировать по различным признакам, прежде всего по основным группам заемщиков (субъектам): Инвестиции в государственные органы власти (государственные ценные бумаги) Инвестиции в коммерческие банки (межбанковские кредиты) Инвестиции в промышленность и сельское хозяйство Инвестиции в корпоративные ценные бумаги