Мировой нефтегазовый рынок: инновационные тенденции Москва Арслангулов У.Ю.
advertisement
Мировой нефтегазовый рынок: инновационные тенденции Институт энергетической стратегии www.energystrategy.ru Экспертно-консультационный центр «Мировая энергетика» www.wecc.ru Москва Арслангулов У.Ю. Цуневский А.Я. 29.04.2009 г. Торговля энергоресурсами (млрд т н.э.) Источник: BP Statistical Review of World Energy 2007 ВВП и рост энергопотребления Источник: BP Statistical Review of World Energy 2007 • По поводу прогнозов мировой добычи нефти существуют две гипотезы. • 1. Мировая добыча нефти уже достигла пика и к 2030 г. сократится вдвое согласно исследованию германской компании Energy Watch Group. Объем производства нефти во всем мире в ближайшие годы будет сокращаться на семь процентов в год. К 2030 г. производство сократится с 81 миллиона баррелей в сутки до 39 миллиона баррелей. «Скоро мир не сможет производить нефть в необходимых количествах, поскольку спрос растет, а предложение уменьшается. Это гигантская проблема для мировой экономики», – говорит Ханс-Йозеф Фесс, основатель EWG 2. В то же время данные Energy Watch Group не совпадают с прогнозом Международного энергетического агентства (IEA) и других авторитетных источников, в которых считают, что пока оснований для сокращения производства нефти и других полезных ископаемых нет. Так, МЭА прогнозирует рост добычи нефти к 2015 г. до 99 млн баррелей/сут. и до 116 млн баррелей/сут. к 2030 г. Доля ОПЕК в структуре добычи нефти увеличится с нынешних 40 до 48% к 2030 г. Затраты на добычу • Исследование, проведенное консалтинговой фирмой Cambridge Energy Research Associates (CERA), показало, что с 2004 г. издержки международных нефтяных компаний выросли более чем на 50%. По оценкам экспертов, при ценах ниже 40 дол. за баррель крупнейшие западные нефтяные компании перестанут получать прибыль. По мнению Рейна Уильямса, президента дочерней структуры Shell - Shell Nederland BV, в ближайшее время производственные затраты в нефтедобывающей промышленности увеличатся в пять раз • По оценкам экспертов американского инвестиционного банка Merrill Lynch, для того чтобы покрывать нынешние издержки, выплачивать дивиденды акционерам и финансировать реализацию будущих проектов, Shell необходимы цены на нефть на уровне 55 дол. за баррель и выше. У BP этот необходимый уровень составляет 46 дол., а у Exxon Mobil –40 дол. Переход от нефтяной компании к сервисной В общем нефтяные компании стремятся перенести риски на сервисные компании: -геологического характера -политического и географического характера (национализация собственности, контроль над проливами и др.). - недоиспользования персонала и оборудования У сервисных компаний работа прекращается при форс-мажорных обстоятельствах, Нематериальные активы компаний и бренд • Нематериальные активы (фирменное имя, товарные знаки, технологии, ноу-хау, маркетинговые разработки) оказывают существенное влияние на эффективность и конкурентоспособность бизнеса и приносят дополнительные доходы. • Специалисты рекомендуют разделять нематериальные активы на 4 группы, каждая из которых посвоему влияет на стоимость компании в целом: 1. Имеющиеся у компании лицензии, патенты, ноу-хау, гарантии и страховки; 2. Клиентская база; 3. Взаимоотношения с поставщиками; 4. Ценность доброго имени компании или «бренд». • • • • Источник: Interbrand and BusinessWeek 2006 Распределение самых дорогих брендов мира по странам Рынок природного газа Мировой рынок газа, современное состояние Североамериканский рынок • Крупные потребители – США • Поставщики – Канада, Тринидад и Тобаго • Ценообразование – спотовый рынок • Особенности – развитая инфраструктура, эластичный спрос Европейский рынок • Крупные потребители – Великобритания, Германия, Италия • Поставщики – Россия, Норвегия, Алжир • Ценообразование – привязка к нефтепродуктам и другим параметрам • Особенности – ограниченное кол-во поставщиков Азиатский рынок • Крупные потребители – Япония, Ю. Корея, Китай, Индия • Поставщики – Ближний Восток, Малайзия, Индонезия, др. • Ценообразование – привязка к нефтяной корзине • Особенности – большая конкуренция поставщиков, быстрорастущий спрос Перспективы рынка СПГ Мощности СПГ в мире Основные тенденции рынка СПГ • Увеличивающийся спрос на СПГ, как продукт избавленный от транзитных рисков • Диверсифицированный спрос и Млрд. куб. м. концентрированное предложение • Развитие спотовой торговли СПГ, достигающей 20% от экспортно-импортных объемов • Появление на рынке новых поставщиков, в том числе и не имеющих собственных мощностей • Существенный рост издержек, который ставит под сомнение реализацию инвестиционных планов в секторе СПГ в полном масштабе Региональные рынки и их эволюция США и Великобритания • Либерализованная отрасль • Ценообразование на рынке спот • Значительная доля спотовой торговли • Ряд пережитых ценовых шоков Европейский Союз • Отрасль в стадии либерализации • Ценообразование по формулам привязкам к конкурир. топливам • Незначительная доля спотовой торговли • Возрастающая зависимость от импортных ресурсов АТР • Либерализация в отдельных странах • Ценообразование по формулам привязкам к нефти (S-curve) • Незначительная доля спотовой торговли • Рынок потребителей с избыточным предложением и концентрированным спросом Формирование трансконтинентального рынка газа Инфраструктура • Интеграция региональных рынков будет связана с развитием мощностей СПГ • Развитие новых маршрутов трубопроводного транспорта, прежде всего в Азии и Латинской Америке • Масштабные инфраструктурные инвестиции, требующие гарантий финансовых потоков Контрактные отношения • Долгосрочные контракты – как гарантия поступательной эволюции газовой отрасли • Спотовая торговля – инструмент, обеспечивающий гибкость и сбалансированность рынка • Баланс 1-го и 2-го??? – решение рынка Ценообразование • Укрупнение рынка газа в результате интеграции и возможность арбитража создают предпосылки для перехода к единой, независимой от нефти модели ценообразования • Существует опасность спекулятивного воздействия в будущем, крайне опасного для капиталоемкой газовой отрасли Регулирование • Доступ третьих сторон к объектам инфраструктуры – гибкость или защита инвестиций? • Необходимость разработки новых международных соглашений в области транзита и доступа к инфраструктуре Ценообразование на рынке США I - Период спокойного развития II - Движение за нефтью III – Потерянная связь Энергетика будущего Основополагающие принципы: • Снижение доли углеводородной составляющей • Энергоэффективность • Экологическая безопасность Возобновляемая энергетика • • • • Движущие силы рынка: Национальная энергетическая безопасность Изменение климата Уменьшающаяся себестоимость возобновляемых источников энергии Идеологический настрой общества Нетрадиционные виды моторного топлива Млн т.н.э Производство биоэтанола 22000 21000 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2000 2001 2002 2003 2004 Год Бразилия США Другие 2005 2006 Энергоэффективность – новый ресурс Источник: IEA, Energy Technology Perspectives: Scenarios & Strategies to 2050, 2006 Энергоэффективность в транспортном секторе Эффект от использования технологий повышающих энергоэффективность Гибридная Двигатели Аэродинамика Шины, Масса, трансмиссия DISC, , увеличенная увеличенная увеличенная увеличенная увеличенная эффективност эффективэффективэффективэффективь 3,5% ность 3% ность 10% ность 27% ность 17,5% Экономия, млн т нефти в год 53 45,4 151,4 408,9 265 Экономия за счет повышения КПД топлива Экономия, млн т нефти в год E10, смесь 10% этанол, 90% бензина B20, смесь 20% биодизель, 80% традиционное 151,5 302,9 Энергоэффективные технологии будущего Источник: The West African Power Pool, Southern African Power Pool, 2006 Спасибо за внимание! Спасибо за внимание! Институт энергетической стратегии www.energystrategy.ru Экспертно-консультационный центр «Мировая энергетика» www.wecc.ru
