Тема 7. Текущее и оперативное финансовое планирование и

Кафедра «Финансы и налоги»
Старший преподаватель Кузьмичева Ирина
Александровна
Тема 7. Текущее и оперативное
финансовое планирование и
прогнозирование
Дисциплина: «Финансовый анализ и планирование»
План лекций по дисциплине
Финансовый анализ и планирование
Тема 1. Финансовый анализ: содержание, задачи,
методы проведения
Тема 2. Анализ финансовых результатов работы
предприятия
Тема 3. Анализ финансового состояния предприятия
Тема 4. Финансовое планирование на предприятии
Тема 5. Методы финансового планирования
Тема 6.Перспективное финансовое планирование
Тема 7. Текущее и оперативное финансовое
планирование
Тема 8. Прогнозирование деятельности предприятия
2
Требования к знаниям, умениям и навыкам
Цель изучения предмета «Финансовый анализ и финансовое планирование»
состоит в том, чтобы студенты – будущие специалисты в области финансов
и кредита – могли достаточно полно и достоверно оценить финансовое
состояние и конечные результаты работы предприятия, факторы,
влияющие на них, а также определить основные направления и параметры
дальнейшего развития.
Основные задачи дисциплины заключаются в выработке у студентов
общепрофессиональных и общенаучных компетенций с целью их
дальнейшего применения в профессиональной деятельности.
Дисциплина «Финансовый анализ и планирование» призвана обеспечить
профессиональную компетентность студента в области проведения
финансового анализа деятельности организации, выполняющего в системе
управления связующую функцию между получением информации и
принятием управленческих решений в процессе планирования.
Теоретические знания, полученные в процессе изучения дисциплины,
направлены на формирование у слушателей компетенций в области
финансового анализа, планирования и бюджетирования финансовой
деятельности организаций.
3
Источники
• Жилкина, Анна Николаевна. Управление финансами.
Финансовый анализ предприятия: учебник [для студентов вузов] /
А. Н. Жилкина. - Изд. испр. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 332 с. : табл. (Высшее образование).
• Горелик, Ольга Михайловна. Финансовый анализ с
использованием ЭВМ: учебное пособие для студ. вузов, обуч. по
спец. "Прикладная информатика (по областям)" и др. экон.
специальностям / О. М. Горелик, О. А. Филиппова. - М. : КНОРУС,
2007. - 272 с.
• Бондарчук, Наталья Витальевна. Финансовый анализ для
целей налогового консультирования [Текст] / Н. В. Бондарчук, З.
М. Карпасова. - М. : Вершина, 2006. - 192 с. : ил., табл.
• Ковалев, Валерий Викторович. Финансовый анализ : методы и
процедуры [Текст] / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика,
2006. - 560 с.
• Котляр. Э. А. Искусство и методы финансового анализа и
4 планирования, Э. А. Котляр,. – М.: НВП ИНЭК, 2008 г.- 236 с.
Источники
• Дыбаль, Светлана Васильевна. Финансовый анализ :
теория и практика [Текст] : учебное пособие для вузов / С. В.
Дыбаль. - СПб. : Бизнес-пресса, 2009. - 304 c.
• Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте.
[Текст] : учебное пособие для вузов / Т. В. Теплова - М.: ГУ
ВШЭ, 2008. - 139 с.
• Планирование на предприятии: учебное пособие для
студентов вузов / Е. Н. Симунин, В. М. Васльцова, Т. А.
Симунина, В. С. Васильцов. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. :
КНОРУС, 2010. - 336 с.
• Организация, планирование и управление производством:
практикум (курсовое проектирование) : учебное пособие для
студ. вузов / [авт. : Н. И. Новицкий и др.] ; под ред. Н. И.
Новицкого. - 2-е изд.,стереотип. - М. : КНОРУС, 2010. - 320 с.
• Рязанова, Валентина Александровна. Организация и
планирование производства: учебное пособие для студентов
в вузов / В. А. Рязанова, Э. Ю. Люшина ; под ред. М. Ф.
Балакина. - М. : Академия, 2010. - 272 с. - (Высшее
профессиональное образование).
Материал для восстановления знаний
Для систематизации знаний студентам следует обратить внимание на
размещенный на медиасервире презентационный материал. При
подготовке
к
практическим
занятиям
студентам
следует
использовать Internet, СПС «КонсультантПлюс», «Гарант», «Кодекс».
Система практических занятий направлена на практическое изучение
финансового анализа и планирования деятельности организаций.
Занятия проходят в групповых и индивидуальных формах. Целью
занятий является целенаправленное формирование и развитие
профессиональных навыков, умений и знаний.
Самостоятельная учебная работа предполагает определение уровня
самостоятельности студента во всех ее структурных компонентах от постановки проблемы до осуществления контроля за
выполненной работой. Она является средством формирования
познавательных способностей студентов, их направленности на
непрерывное самообразование.
6
Содержание
Подзаголовок
1. Ключевые понятия
2. Учебный материал
3. Вопросы для самопроверки
4. Рекомендуемая литература
7
Ключевые понятия
• Текущее и оперативное финансовое планирование
на предприятии как конкретизация перспективных
планов. Увязка денежных ресурсов, финансовых
результатов работы предприятия с показателями
производства и реализации продукции. План
бухгалтерского баланса, план движения денежных
средств, план отчета о прибылях и убытках.
Платежный календарь и его роль в оценке
сбалансированности имеющихся на предприятии
средств и потребности в них. Кассовый план
предприятия
как
основа
организации
взаимоотношений предприятия с банком по поводу
организации оборота наличных денежных средств.
Текущее планирование
финансовой деятельности
• является составной частью перспективного плана,
оно основывается на разработанной финансовой
стратегии и финансовой политике по отдельным
аспектам финансовой деятельности и представляет
собой конкретизацию его показателей.
Разрабатываемые конкретные виды текущих
финансовых планов дают возможность предприятию
определить на предстоящий период все источники
финансирования ее развития, сформировать
структуру доходов и затрат фирмы, обеспечить
постоянную платежеспособность, определить
структуру активов и капитала фирмы на конец
планируемого периода.
• Текущее финансовое планирование
состоит в разработке трех основных
документов:
• плана движения денежных средств;
• плана отчета о прибылях и убытках;
• плана бухгалтерского баланса.
• Основная цель этих документов – оценка
финансового положения фирмы на конец
планируемого периода. Текущий финансовый
план создается на период в один год.
• Годовой финансовый план разбивается
поквартально или помесячно, в зависимости
от потребности в финансовых средствах.
Более конкретных план позволяет более
точно скоординировать движение денежных
средств, сопоставить доходы и расходы,
ликвидировать кассовые разрывы.
• На этапе создания годового финансового
плана устанавливается соответствие
возможностей предприятия по выпуску
продукции, оказанию услуг со спросом и
предложением на рынке.
• Текущие финансовые планы предприятия
разрабатываются на основе данных о:
• финансовой стратегии фирмы;
• результатах финансового анализа за
прошедший период;
• планируемых объемах производства и
реализации продукции;
• других экономических показателях
операционной деятельности фирмы.
• Также на разрабатываемые планы влияет
действующее законодательство, система
налогообложения и иные внешние факторы.
• Для составления финансовых документов
важно определить объем будущих продаж,
обычно этот план составляется еще на этапе
перспективного финансового планирования.
• На основе этих данных рассчитывается
необходимое количество материальных и
трудовых ресурсов, определяются и другие
составные затраты на производство. И уже на
основе этих данных разрабатывается
плановый отчет о прибылях и убытках. С
помощью этого отчета прогнозируется
величина прибыли, которая должна быть
получена в расчетном периоде.
• Далее разрабатывается план движения
денежных средств. Этот план учитывает все
поступления и платежи, затраты и расходы,
показывает чистый денежный поток, то есть
избыток или дефицит денежных средств на
определенный момент времени. Фактически
он показывает движение денежных потоков
по текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности. Разграничение типов
деятельности позволяет повысить
эффективность управления денежными
потоками.
• План движения денежный средств
составляется на год с разбивкой по
кварталам и включает в себя две
основные части: поступления и
расходы. Эти части в свою очередь
разбиты на расходы (доходы) по типам
деятельности: текущей,
инвестиционной и финансовой.
• Заключительным документом текущего
годового финансового плана является
плановый баланс активов и пассивов на
конец планируемого периода. Он показывает
состояние имущества и финансов
предприятия в результате планируемой
деятельности.
• Цель разработки балансового плана
формирование оптимальной структуры
капитала, обеспечивающей достаточную
финансовую устойчивость фирмы в будущем
периоде.
• По мере реализации заложенных в
текущем финансовом плане
мероприятий регистрируются
фактические результаты деятельности
предприятия.
• Финансовый контроль осуществляется
путем сопоставления реальных
показателей с плановыми.
Оперативное финансовое
планирование
• является как бы логическим продолжением текущего
финансового планирования. Оно осуществляется в
целях контроля за поступлением фактической
выручки на расчетный счет и расходованием
наличных финансовых ресурсов предприятия.
Финансирование плановых мероприятий должно
осуществляться за счет заработанных предприятием
средств, а это требует эффективного контроля за
формированием и использованием финансовых
ресурсов. Оперативный план необходим для
обеспечения финансового успеха предприятия. Он
включает в себя составление и исполнение
платежного календаря, кассового плана и расчет
потребности в краткосрочном кредите.
В процессе составления платежного
календаря решаются следующие задачи:
•
•
•
•
•
•
•
организация расчета временного совпадения денежных
поступлений и предстоящих расходов предприятия;
формирование информационной базы о движении денежных
притоков и оттоков;
ежедневный учет всех изменений в информационной базе;
анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация
мер по их преодолению и предотвращению;
расчет потребности в краткосрочном кредите в случае
временного несовпадения денежных поступлений и
обязательств, а также оперативное приобретение заемных
средств;
расчет временно свободных средств предприятия, он
производится по сумам и срокам;
анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и
выгодного вложения временно свободных средств.
• Платежный календарь составляется на квартал с
разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При
его осуществлении необходимо следить за ходом
производства и реализации, состоянием запасов,
дебиторской задолженности в целях предупреждения
невыполнения финансовых обязательств.
• Главной особенностью правильно составленного
платежа является его сбалансированность. Такой
календарь помогает выявить финансовые ошибки,
недостаток средств, понять причину такого
положения, наметить и выполнить соответствующие
мероприятия, и таким образом, избежать
финансовых затруднений
Календарь платежей составляется
на основе следующих документов:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
плана реализации продукции;
сметы затрат на производство;
плана капитальных вложений;
выписок по счетам предприятия и приложений к ним;
договоров;
внутренних приказов;
графика выплаты заработной платы;
счетов-фактуры;
а также установленных сроков платежей для
финансовых обязательств.
Кассовый план
• – план оборота наличных денежных
средств. Этот план отражает
поступление и выплаты наличных
денежных средств через кассу. Он
необходим для контроля за
поступлением и расходованием
наличных средств.
• Банку, обсуживающему предприятие также
необходим его кассовый план, чтобы составить
сводный кассовый план на обслуживание своих
клиентов в установленные сроки. Кассовый план
разрабатывается на квартал.
• Заключительным этапом финансового планирования
является составление сводной аналитической
записки. В ней дается характеристика основных
показателей годового финансового плана и делаются
выводы о плановой обеспеченности предприятия
финансовыми ресурсами и структуре их
формирования.
Вопросы для самопроверки
• Текущее и оперативное финансовое планирование
на предприятии как конкретизация перспективных
планов. Увязка денежных ресурсов, финансовых
результатов работы предприятия с показателями
производства и реализации продукции. План
бухгалтерского баланса, план движения денежных
средств, план отчета о прибылях и убытках.
Платежный календарь и его роль в оценке
сбалансированности имеющихся на предприятии
средств и потребности в них. Кассовый план
предприятия
как
основа
организации
взаимоотношений предприятия с банком по поводу
организации оборота наличных денежных средств.
Рекомендуемая литература
• Котляр. Э. А. Искусство и методы финансового анализа и
планирования, Э. А. Котляр,. – М.: НВП ИНЭК, 2008 г.- 236 с.
• Дыбаль, Светлана Васильевна. Финансовый анализ : теория и
практика [Текст] : учебное пособие для вузов / С. В. Дыбаль. - СПб.
: Бизнес-пресса, 2009. - 304 c.
• Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте. [Текст]
: учебное пособие для вузов / Т. В. Теплова - М.: ГУ ВШЭ, 2008. 139 с.
• Планирование на предприятии: учебное пособие для студентов
вузов / Е. Н. Симунин, В. М. Васльцова, Т. А. Симунина, В. С.
Васильцов. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2010. - 336 с.
• Организация, планирование и управление производством:
практикум (курсовое проектирование) : учебное пособие для студ.
вузов / [авт. : Н. И. Новицкий и др.] ; под ред. Н. И. Новицкого. - 2-е
изд.,стереотип. - М. : КНОРУС, 2010. - 320 с.
25
• Спасибо за внимание!
Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ
об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для
личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с
любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование
любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также
использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается
только после получения письменного согласия авторов.
27