Лекция4_Управление финансами и финансовая полика

Финансы
Кафедра «Финансы и налоги»
Смольянинова Елена Николаевна
Тема 4. Управление
финансами и
финансовая политика
4.1. Современная система управления
финансами
4.2 Экономическое содержание и роль
прогнозирования и планирования финансов
4.3. Механизм планирования финансов
4.4. Особенности прогнозирования и
планирования финансов в современных условиях
4.5. Финансовые индикаторы в системе
макроэкономического регулирования
4.1. Современная система
управления финансами
Система управления финансами представляет
собой взаимоувязанный комплекс инструментов, мер,
а также финансовых институтов, обеспечивающих
стабильное и эффективное функционирование
финансовой системы в целом и ее отдельных
звеньев, способствующих развитию реального
сектора экономики и решению назревших социальных
проблем.
Государственное регулирование финансов в
наиболее
обобщенном
виде
включает
следующие направления и формы:
А.
Б.
В.
Г.
Д.
Макроэкономическое регулирование финансовой
сферы (косвенные методы)
Микроэкономические
косвенные
методы
регулирования финансов
Микроэкономические
методы
прямого
административного воздействия на финансовую
деятельность хозяйствующих субъектов
Прогнозирование экономического и социального
развития, важнейших финансовых показателей
Организация финансового контроля на всех уровнях
государственной и муниципальной власти, а также
за соблюдением законодательства во всех сферах
финансовой деятельности
А. Макроэкономическое регулирование
финансовой сферы включает:
1. выработка принципов и концепции, программы
экономической политики и методов, мер в
регулировании финансовой системы
2. законодательное и нормативно-правовое обеспечение
финансовой политики и мер по ее регулированию
Б. Микроэкономические косвенные методы
регулирования финансов
1) формирование и поддержание конкурентной среды в
экономике и ограничение монополизации рынка;
2) регулирование финансовой деятельности;
3) формирование, содействие и защита договорноконтрактных отношений между субъектами рынка;
4) использование государственного предпринимательства
для воздействия на конъюнктуру товарного и финансового
рынка;
5) регулирование внешнеэкономической финансовой
деятельности, проведение эффективной таможенной
политики;
6) развитие или содействие развитию страхового дела и
страхования предпринимательского риска.
В. Микроэкономические методы прямого
административного
воздействия
на
финансовую деятельность хозяйствующих
субъектов
1) регистрация и лицензирование предпринимательской
деятельности;
2) управление унитарными предприятиями
государственной собственности и контроль за их
финансовой деятельностью;
3) финансовое дотирование отдельных предприятий и
субсидирование производства и реализации;
4) применение государственной монополии и акцизного
налогообложения на отдельные виды товаров;
В. Микроэкономические методы прямого
административного воздействия на
финансовую деятельность хозяйствующих
субъектов
5) целенаправленная социальная финансовая защита
малообеспеченных слоев населения;
6) проведение экологически направленной финансовой
политики в части использования природных богатств;
7) установление льгот по налогам и другим платежам в
бюджет для конкретных налогоплательщиков;
8) применение финансовых и других санкций в
отношении нарушителей финансовой дисциплины.
Г. Прогнозирование экономического и социального
развития, важнейших финансовых показателей:
1) долгосрочное прогнозирование финансовой системы в
соответствии с прогнозами экономического и социального
развития страны;
2) разработка прогноза социально-экономического
развития страны и ее регионов на стратегический период
и определение основных индикаторов,
макроэкономического развития;
3) прогнозирование мирового политического, социального,
экономического развития, разработка концепции
развития финансовых отношений и возможных
сценариев формирования финансовых ресурсов страны
и их эффективного использования;
Г.
Прогнозирование
экономического
и
социального
развития,
важнейших
финансовых показателей:
4) среднесрочное и краткосрочное прогнозирование
экономического и социального развития страны и
регионов и их финансового обеспечения;
5) разработка конкретных прогнозов и программ по
решению наиболее острых социальных и
экономических проблем и их финансовому
обеспечению.
Д. Организация финансового контроля на всех
уровнях государственной и муниципальной
власти, а также за соблюдением
законодательства во всех сферах
финансовой деятельности.
В этой области важнейшее значение имеет создание
единой государственной системы финансового
контроля.
4.2 Экономическое содержание и роль
прогнозирования и планирования
финансов
Прогнозирование и планирование — это виды
субъективной деятельности человека,
направленные на реализацию целей
финансовой политики экономических
субъектов
Цель
финансового
прогнозирования
—
разработка и обоснование основных параметров
(прогнозов) финансового развития
Прогнозы бывают:
краткосрочными (до года),
 среднесрочными (1—5 лет),
 долгосрочными или перспективными (свыше 5 лет, 10,
15, 20 лет),
 сверхдолгосрочными (50—100 лет)
Объектами прогнозирования служат:
•финансовые потоки,
•Фонды,
•финансовые отношения
Задача финансового прогнозирования —
определение реально возможного объема
финансовых ресурсов, источников
формирования и их использования в
прогнозируемом периоде
При прогнозировании на основе
существующей базы
разрабатываются предполагаемые
сценарии
 оптимистический («ситуация точно не
ухудшится» )
 пессимистический («ситуация ухудшается» )
Финансовое прогнозирование
осуществляется посредством системы
различных методов и инструментов:
 экстраполяции
 моделирования
 экспертных оценок.
 ситуационного анализа
 экономико-математические
Общая структура планирования финансов
общества
Планирование
финансов
граждан
Планирование
финансов
организаций
Планирование
финансов
государства
Планирование
финансов
межгосударственных структур
Механизм финансового
планирования
Формы
планирования
Принципы
планирования
Методы
планирования
Организация
Мотивация
Контроль
Планирование финансовое
государства —
составление планов движения денежных
потоков для финансирования общенародных
функций общества
4.3. Механизм планирования
финансов
Механизм планирования финансов
складывается из:
 видов,
 принципов,
 методов,
 организации,
 мотивации,
 контроля
Виды планирования классифицируются
следующим образом:
• по срокам (долгосрочное, годовое и текущее);
• видам собственности (частное, коллективное,
государственное);
• уровням системы экономического субъекта
(центральное, территориальное и местное);
• объему информации (сводное, индивидуальное и
специальное);
• по содержанию плановой деятельности
(стратегическое, тактическое и оперативное).
Общая цель стратегического
планирования — улучшение взаимодействия
с внешней средой для достижения желаемого
уровня доходности или прибыльности
функционирования организации в будущем с
учетом выявляемых тенденций
При разработке стратегического
планирования используются сценарии:
• оптимистический («будет лучше, чем сегодня»);
• пессимистический («будет еще хуже, чем
сегодня»);
• нормальный (ничего не изменится, все останется
как есть).
Схема стратегического планирования
Долгосрочное
планирование
(5-10 лет)
Среднесрочное
планирование
(3-5 лет)
Краткосрочное
планирование
1 год
Текущее
планирование
(до года)
Основные
ориентиры
развития
Стратегические
цели,
программы
Планы фондов
и бюджетов
программы
Корректировки
2. Тактическое планирование
представляет собой конкретизацию,
уточнение, дополнение стратегического
планирования на месяц, квартал,
полугодие, год, иногда — на два
Основной вид тактического планирования
— годовой финансовый план
гражданина, организации и государства
3. Оперативное планирование — это
текущее планирование на срок до
месяца: на день—два, неделю, декаду
Необходимость оперативного
планирования обусловливается:
• резкими изменениями условий финансовых
процессов;
• появлением различных проблем и
необходимостью анализа и выбора принятия
решений на ближайший временной период;
• весьма значительными масштабами денежных
потоков.
К основным методам финансового
планирования относятся
1. нормативный,
2. балансовый,
3. программно-целевой,
4. экономико-математические,
5. вертикально-горизонтальные,
6. от достигнутого,
7. по целям
1. Нормативный метод заключается в
использовании научно обоснованных
количественных и качественных
параметров социально-экономической
деятельности
Общее назначение — экономия затрат
стоимости и времени для повышения
эффективности финансовой деятельности
2. Балансовый метод (от balance —
равновесие) — классический прием учета и
отчетности, состоящий в обеспечении
равенства тех или иных элементов.
На балансовом методе строится принцип
балансирования финансовых ресурсов,
обеспечения равенства поступлений и расходов
Балансовый метод положен в основу
особой формы финансового
планирования — бюджетирования,
представляющего процесс составления
бюджетов поступлений (доходов) и
расходов
Бюджет имеет четыре основные
характеристики:
1) сумму расходов (затрат);
2) сумму поступлений (доходов);
3) соотношение затрат и доходов в виде
профицита (превышения поступлений над
расходами), дефицита (превышения расходов
над доходами) или баланса (равенства
расходов и доходов);
4) длительность (срок) бюджета.
3. Программно-целевой метод сводится к
целевому программированию и
предполагает:
• установление приоритетов расходов по
направлениям;
• повышение эффективности расходования
средств;
• прекращение финансирования в
соответствии с выбором альтернативного
варианта.
4. Экономико-математические методы
охватывают различные математические
инструменты
5. Планирование от достигнутого.
Используется при циклически повторяющихся
событиях.
6. Планирование по целям — прием,
обратный планированию от достигнутого.
Исходным базовым элементом планирующей
деятельности здесь является не прошлый опыт,
достигнутый результат, а новая предполагаемая
цель
7. Технология планирования в сложных
организациях (государстве, холдингах,
транснациональных и межнациональных
корпорациях, министерствах, ведомствах
и др.), представляющих собой
иерархические системы со множеством
подразделений
осуществляется методами вертикального и
горизонтального планирования
К методам вертикального планирования
относят методы:
•«сверху вниз» (заключается в том, что цели и
задачи организации формулируются высшим
звеном)
•«снизу вверх» (означает передачу плановых
заданий снизу вверх )
Метод «снизу вверх» позволяет:
• максимально вовлекать в механизм
планирования все возможности, резервы,
развивать собственную инициативу,
самостоятельный поиск, повышать личную
ответственность;
• компенсировать трудности вышестоящего
звена в самостоятельном определении общих
задач подразделения;
• перенести расходы на планирование
вышестоящего звена на нижестоящие.
4.4. Особенности прогнозирования
и планирования финансов в
современных условиях
Особенности современного развития
прогнозирования и планирования финансов в
России :
• повышение их роли в экономической деятельности всех
экономических субъектов;
• максимальный учет субъективной деятельности людей и
объективных закономерностей рыночной экономики;
• обеспечение соответствия реальной открытости плановой
деятельности законодательным положениям;
комплексное использование видов, методов и инструментов
финансового планирования;
• повышение уровня профессионализма финансовых
менеджеров.
4.5. Финансовые индикаторы в
системе макроэкономического
регулирования
Для управления финансовой системой
необходим мониторинг основных
макроэкономических показателей социальноэкономического развития страны, регионов и
важнейших финансовых индикаторов
макроэкономического регулирования экономики
и финансовой системы
Основные макроэкономические
показатели социально-экономического
развития и финансовые индикаторы
разрабатываются в составе Прогноза
социально-экономического развития и в
расчетах по обоснованию бюджета на
соответствующий период
Эти документы содержат следующие
основные показатели:
•валовой внутренний продукт (ВВП)
•объем продукции промышленности
•объем и динамика розничного товарооборота и услуг
для населения
•денежная масса, обслуживающая обращение товаров
во всех их формах
•степень сбалансированности товарной массы с
денежной массой
•объем инвестиций в основной капитал
Для финансового мониторинга важное
значение имеют следующие показатели:
•добавленная стоимость товаров, произведенных в
стране и регионах, в совокупности и по отраслям;
•балансовая прибыль в целом по экономике, а также в
разрезе отраслей хозяйства и регионов;
•сумма НДС; налогооблагаемая прибыль; чистая
прибыль;
•рентабельность продукции, активов хозяйствующих
субъектов;
•имущество, облагаемое налогом на имущество;
•совокупный доход, полученный физическими лицами.
Методы анализа финансовых результатов :
1. Элементарные сравнительные методы анализа
2. Специальные методы анализа финансовых
результатов
1. Элементарные сравнительные методы
анализа:
•сопоставление показателей за анализируемый период
с предшествующим периодом в абсолютном и
процентном выражениях;
•вычисление структурных показателей (удельных весов
в процентном выражении) по основным показателям
финансовых результатов деятельности за отчетный
период;
•сопоставление структурных показателей (удельных
весов в процентном выражении) за анализируемый
период (дату) и за предыдущий период (дату) или в
сравнении с предшествующим годом (датой).
2. Специальные методы анализа
финансовых результатов:
•анализ основных показателей эффективности
результатов финансовой деятельности;
•проведение комплексной оценки формирования и
распределения финансовых ресурсов субъектов
хозяйствования и направлений их использования;
•анализ факторов формирования прибыли;
•проведение анализа убыточных предприятий;
•анализ сумм НДС и акцизов;
•анализ состояния платежеспособности хозяйствующих
субъектов по классификационным группам.