Предпосылки создания международного финансового центра в

26 мая 2008 г.
Международная конференция
«Перспективы развития Москвы
как международного финансового центра:
мировой опыт, стратегия и тактика»
Предпосылки создания
международного финансового центра в России
Александр Потемкин,
Президент ММВБ
ММВБ
MICEX
Индекс международных финансовых центров
Финансовый
центр
Ранг
Рейтинг
Лондон
1
795
Нью-Йорк
2
Гонконг
Финансовый
центр
Ранг
Рейтинг
Париж
14
612
786
Дубай
24
585
3
695
Шанхай
31
554
Сингапур
4
675
Стокгольм
32
553
Цюрих
5
665
Милан
38
520
Франкфурт
6
642
Мадрид
42
509
Женева
7
640
Вена
43
507
Чикаго
8
637
Бомбей
48
481
Токио
9
628
Рим
49
471
Сидней
10
621
Москва
56
423 (+33%)
2
Ист.: Report “The Global Financial Centers Index 3” by the Z/Yen Group for the City of London
ММВБ
MICEX
Что дает международный финансовый центр стране?
● Мобилизует внутренние и внешние инвестиции и обеспечивает
ускорение темпов роста ВВП
● Приток квалифицированных кадров позволяет мобилизовать
передовой опыт и знания и обеспечить инновационный рост экономики
● Вовлеченность в глобальный финансовый рынок позволяет получить
синергетический эффект от роста международной торговли и мировой
экономики
● Создает новые возможности для увеличения благосостояния страны и
ее граждан
Построение и развитие МФЦ может происходить только в результате
целенаправленной и активной политики со стороны правительства,
муниципальных властей и бизнес-сообщества страны
3
ММВБ
MICEX
Бурный рост объема торгов на биржевых рынках России
Сред нед невной объем т оргов акциями,
млрд д олл.
Сред нед невной объем т оргов
облигациями на ФБ ММВБ, млрд д олл.
8
6
2,5
РТС
2
Группа ММВБ
1,5
4
1
2
0,5
0
2003
2004
2005
2006
2007
0
2003
2008*
•Рост за три года в 9,4 раза
Сред нед невной объем т оргов
гос. облигациями на ММВБ, млрд д олл.
2004
2005
2006
2007
2008*
•Рост за три года в 7раз
Сред нед невной объем т оргов на срочном
рынке, млрд д олл.
4
3
3
2
РТС
Группа ММВБ
2
1
1
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008*
•Рост за три года в 5,6 раза
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008*
•Рост за три года в 23,4 раза
4
* — январь–апрель
ММВБ
MICEX
Группа ММВБ вошла в TOP 20 мировых бирж
Рэнкинг бирж
по среднедневному обороту торгов акциями и облигациями в 2007 г.
№
Биржа
Оборот,
млрд долл.
№
Биржа
Оборот,
млрд долл.
1
NYSE Group
117,78
21
Sao Paulo SE
2,45
2
Nasdaq
61,77
22
Oslo Børs
2,22
3
London SE
41,63
23
JSE
1,72
4
Tokyo SE Group
26,11
24
Singapore Exchange
1,54
5
Euronext
22,78
25
Bombay SE
1,40
6
Deutsche Börse
17,43
26
Istanbul SE
1,20
7
Shanghai SE
16,41
27
Osaka SE
1,07
8
BME Spanish Exchanges
11,98
28
Bursa Malaysia
0,68
9
Borsa Italiana
9,32
29
Athens Exchange
0,68
10
Hong Kong Exchanges
8,62
30
Irish SE
0,55
11
Shenzhen SE
8,48
31
Wiener Börse
0,52
12
Korea Exchange
8,11
32
Mexican Exchange
0,50
13
Swiss Exchange
7,61
33
Thailand SE
0,48
14
OMX Nordic Exchange
7,51
34
Jakarta SE
0,46
15
TSX Group
6,65
35
Tel Aviv SE
0,41
16
Australian SE
5,56
36
Warsaw SE
0,35
17
Группа ММВБ
4,90
37
Cairo & Alexandria SEs
0,24
18
Taiwan SE Corp.
4,07
38
Santiago SE
0,20
19
National Stock Exchange India
3,07
39
Budapest SE
0,19
20
American SE
2,70
40
Philippine SE
0,12
5
Составлен по данным WFE и МАБ СНГ;
оборот торгов акциями, корпоративными и государственными облигациями без учета операций репо и первичных размещений
ММВБ
MICEX
Москва — основной центр ценообразования на фондовые активы
российских компаний
Ст рукт ура сред нед невного оборот а
т оргов акциями и ADR российских
компаний в январе–апреле 2008 г.
Моск ва (ММВБ)
74,7%
Лондон (LS E )
21,4%
Ст рукт ура сред нед невного оборот а
т оргов ф онд овыми д ериват ивами
на российские акт ивы в январе–апреле
2008 г.
Моск ва (Р Т С)
94,7%
Лондон (E D X)
4,7%
Н ью-Й орк (N Y S E )
3,1%
Фра нк фу рт (D B)
0,8%
Ве на (W ie ne r
Börse )
Фра нк фу рт
(E ure x)
6
ММВБ
MICEX
Интернационализация российского финансового рынка
50
%
Сред нед невной объем т оргов нерезид ент ов
на вт оричном рынке акций ФБ ММВБ млрд долл.
2
40
Объем торгов
1,8
Доля
1,6
31
34
1,2
1,9
20
0,4
0,3
0
0
2007
Доля
2008*
6
5
27
26
4
26
3
5,0
24
2
22
22
0,2
2006
Объем торгов
28
0,6
0,8
2005
30
1
0,8
1,5
13
10
%
1,4
30
18
30
Сред нед невной объем т оргов банков"д очек" нерезид ент ов на валют ном рынке
ММВБ
млрд долл.
3,3
1
2,0
1,1
20
0
2005
2006
2007
2008*
7
* — январь–апрель2008 г.
ММВБ
MICEX
МФЦ и фондовые биржи
Рэнкинг
GFCI
Наличие биржи, ее место в
мировом рейтинге бирж по
объему торгов*
Лондон
1
3
Нью-Йорк
2
1и2
Гонконг
3
Сингапур
Рэнкинг
GFCI
Наличие биржи, ее место в
мировом рейтинге бирж по
объему торгов*
Бостон
11
нет
Сан-Франциско
12
нет
10
Дублин
13
31
4
24
Париж
14
5
Цюрих
5
13
Торонто
15
15
Франкфурт
6
6
Джерси
16
нет
Женева
7
нет
Люксембург
17
52
Чикаго
8
нет
Эдинбург
18
нет
Токио
9
4
Гернси
19
нет
Сидней
10
16
Вашингтон
20
нет
Финансовый
центр
Финансовый
центр
8
* По данным World Federation of Exchanges и МАБ СНГ
ММВБ
MICEX
Основные факторы конкурентоспособности МФЦ
Развитие финансовых рынков
۰ Обороты торгов финансовыми
инструментами
Разнообразие финансовых услуг
Доля международных финансов
۰
۰
Бизнес-климат
۰ Регулирование финансовой сферы
۰ Налогообложение
۰ Уровень коррупции, экономическая
свобода и простота ведения бизнеса
Инфраструктура
۰ Качество, стоимость и доступность
۰
коммерческой недвижимости
Энергобезопасность и надежность
электронных коммуникаций
Транспорт
۰
Рынок труда
۰ Квалифицированный персонал
۰ Развитость бизнес-образования
۰ Качество жизни
Общие факторы
۰ Брэнд. Экология. Общие впечатления
Приоритетность факторов конкурентоспособности
Фактор
Средний
балл
1
Доступность квалифицированного персонала
5,37
2
Регулятивная база
5,16
3
Доступ к международным финансовым рынкам
5,08
4
Инфраструктура
5,01
5
Доступ к клиентам
4,90
6
Благоприятный бизнес-климат
4,67
7
Ответственность и заинтересованность
государственных органов
4,61
8
Налогообложение корпоративного сектора
4,47
9
Операционные затраты
4,38
10
Доступ к профессиональным услугам
4,33
11
Качество жизни
4,30
12
Культура и язык
4,28
13
Качество, цена и доступность коммерческой
недвижимости
4,04
14
Налогообложение доходов физических лиц
3,89
о городе
9
Ист.: Report “The Global Financial Centers Index 3” by the Z/Yen Group for the City of London
ММВБ
MICEX
Корпоративный долг / ВВП
Программа социально-экономического развития России до 2020 г.
150%
США
125%
100%
75%
Германия
50%
Япония
25%
Китай
Бразилия
Великобритания
Индия
0%
0%
25%
– 2008
50%Россия75%
100%
Россия – 2020
125%
150%
175%
200%
Капитализация / ВВП
10
ММВБ
MICEX
Москва — признанный финансовый центр России
Топ-10 регионов России по банковским активам*
Топ-10 регионов России по ВРП
трлн руб.
Активы
банков,
млрд руб.
Объем
предоставленных
кредитов, млрд руб.
Число
кредитных
организаций
Москва
8932,2
7165,1
555
СанктПетербург
1042,2
702,2
41
Свердловская
область
441,5
401,3
25
Московская
область
398,3
222,3
13
Тюменская
область
374,5
287,4
22
Самарская
область
358,9
310,6
22
Республика
Татарстан
357,4
301,8
26
Новосибирская
область
271,2
237,5
14
Краснодарский
край
260,3
225,8
18
Нижегородская
область
242,6
222,6
18
Регион
6
5
5,1
4
3
2,6
2
0,4
0,4
Краснодарский
край
0,5
Республика
Башкортостан
0,6
Красноярский край
0,6
Республика
Татарстан
0,7
Свердловская
область
0,8
г.Санкт-Петербург
Московская
область
Тюменская
область
0
г.Москва
0,9
Самарская область
1
*на 1 января 2008 г.
11
ММВБ
MICEX
Положение Москвы среди европейских городов (рейтинг ECM)
Фактор
Место
1
Желание зарубежных компаний открыть
представительство
1
2
Стоимость персонала
13
3
Доступ к финансовым рынкам
19
4
Квалификация персонала
21
5
Внешние транспортные связи
26
6
Бизнес-климат
27
7
Знание языков
27
8
Внутренний транспорт
32
9
Качество жизни
32
10
Состояние окружающей среды
33
12
Ист.: Report “The European Cities Monitor 2007” by Cushman&Wakefield
ММВБ
MICEX
Создание МФЦ в Москве
●
●
●
●
Инвестиции
Налоги
Занятость
Имидж
●
●
●
●
●
Концентрированный офисный центр
Транспортная инфраструктура
Безопасность
Стабильное энергоснабжение
Современные коммуникации
13
ММВБ
MICEX
Москва — МФЦ
НЬЮ-ЙОРК 
 МОСКВА
ЛОНДОН  
ПАРИЖ 
ФРАНКФУРТ
 ТОКИО
 ГОНКОНГ

СИНГАПУР
14
ММВБ
MICEX
Контакты
● Адрес:
۰ 125009, Москва, Б. Кисловский пер., 13
● Телефон:
۰ (+7 495) 234-48-11
● Факс:
۰ (+7 495) 705-96-22
● E-mail:
۰ info@micex.com
● Интернет-сервер:
۰ www.micex.ru
15