Самиев Павел

Страховой рынок в 2015 году:
есть куда падать?
Павел Самиев,
Генеральный директор
«Эксперт РА»
Москва, декабрь 2014
Кризис страховой отрасли уже в разгаре:
• Стагнация взносов
• Рост убыточности (несмотря на сокращение доли РВД)
• Разочарование акционеров в бизнесе
Ключевые вызовы рынка:
• Докапитализация и замена фиктивных активов реальными
• Появление эффективных стимулов роста спроса
• Сокращение давления на убыточность
Только повышение тарифов по ОСАГО и рост страхования
жизни не дадут объемам рынка упасть в 2014-2015 годах
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 20.11.2013
3
Квартальные темпы прироста страховых взносов замедлились
и стабилизировались на уровне инфляции
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ
4
В 1ПГ2014 рынок рос в основном за счет страхования жизни и ДМС,
в 1ПГ2013 - за счет страхования жизни и автокаско
5
Бурный рост страхования жизни за счет кредитного
и инвестиционного страхования
6
В банкостраховании растет доля
«кэптивных» страховщиков
Источник: «Эксперт РА»
7
Доля банков и агентов во
взносах растет
8
Какой канал продаж покажет наибольшие темпы прироста
взносов в ближайшие три года?
2%
12%
33%
35%
19%
1
Офисы страховых компаний
2
Агентская сеть
3
Банковский канал продаж
4
Партнерские продажи (в том числе ритейлеры и салоны связи)
5
Direct insurance
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Концентрация страхового рынка по прибыли
выше, чем по взносам
10
Стагнация сопровождается
высокой убыточностью
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний
11
Каков реальный комбинированный коэффициент убыточности
российских страховщиков с учетом судебных расходов?
13%
7%
33%
27%
20%
1
Более 110%
2
107–110%
3
103–107%
4
100–103%
5
Менее 100%
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Каков реальный комбинированный коэффициент
убыточности в вашей компании?
11%
7%
9%
52%
1
Более 110%
2
107–110%
3
103–107%
4
100–103%
5
Менее 100%
20%
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Автострахование - основной источник проблем
российских страховщиков
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний
14
Какую угрозу развитию российского страхового рынка вы
считаете наиболее существенной?
17%
15%
15%
32%
21%
1
Замедление темпов роста страховых взносов
2
Неблагоприятные изменения условий в обязательных видах
страхования
3
4
5
Рост концентрации рынка
Деятельность «автоюристов»
Ухудшение имиджа (в том числе в глазах государства) в результате
ухода страховых компаний с рынка
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Наибольший рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто – в
страховании автокаско, ДС прочего имущества юр. лиц, ДС грузов
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ
16
Средняя выплата по ОСАГО за год выросла почти на
6 тыс. рублей, средняя премия – на 600 рублей
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ
17
Рентабельность розничных компаний сокращается
быстрее, чем среднерыночная
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний
18
Для поддержания рентабельности страховщики обнулили
комиссии по ОСАГО и сократили комиссии по автокаско
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний
19
Какая из перечисленных точек прогресса окажет наибольшее
позитивное влияние на рынок автострахования?
9%
6%
32%
15%
38%
1
Снижение отказов в выплатах
2
Развитие интерактивного урегулирования убытков
3
Развитие продуктов «умного» каско
4
Продвижение продуктов с франшизой
5
Снижение комиссий посредникам
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Лидерами роста некредитного страхования стали
инвестиционное и смешанное страхование жизни
Источник: «Эксперт РА»
21
Страховщики жизни активно выводят на рынок новые
продукты, в том числе с инвестиционной составляющей
Источник: «Эксперт РА»
22
Развитие накопительного и пенсионного страхования
жизни даст стимул для расширения небанковских
каналов продаж
23
Источник: «Эксперт РА»
Каковы будут темпы прироста взносов
в 2015 году по сравнению с 2014 годом?
1
Более 20%
2
10–20%
3
5–10%
4
5
0–5%
Менее 0%
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Какие темпы прироста взносов в 2015 году по сравнению с 2014
годом запланированы в вашей компании?
14%
16%
1
Более 20%
2
10–20%
3
5–10%
4
0–5%
5
Менее 0%
12%
26%
33%
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Даже при позитивном прогнозе темпы прироста взносов
страхового рынка не превысят 10% в 2015 году
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ, прогноз «Эксперт РА»
26
Что влияет на прогноз?
В минус
•
•
•
•
Сокращение продаж автомобилей
Сокращение темпов прироста кредитования
Стагнация промышленности
Меньше масштабных государственных проектов
В плюс
•
•
•
•
+
Активное продвижение инвестиционного и накопительного страхования
жизни
Рост ДМС за счет восстановления соц. пакетов и продвижения
рисковых программ
Повышение тарифов на ОСАГО
Повышение тарифов по автокаско
27
Какой из перечисленных сегментов будет расти быстрее
других в 2015 году?
8%
13%
19%
15%
46%
1
Автострахование
2
Накопительное и инвестиционное страхование жизни
3
Кредитное страхование жизни
4
ДМС
5
Страхование имущества физических лиц (кроме автострахования)
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 19.11.2014
Рост ОСАГО – повышение
тарифов
Источник: «Эксперт РА»
Сокращение продаж автомобилей
– замедление автокаско
Источник: «Эксперт РА»
Темпы роста страхования жизни будут сокращаться
до появления стимулов со стороны государства
Источник: «Эксперт РА»
31
ККУ-нетто составит 98-100% в
2015 году
32
Доля РВД незначительно
сократится
33
Средняя рентабельность собственных средств
составит 7-8% по итогам 2015 года
Источник: «Эксперт РА» по данным компаний, прогноз «Эксперт РА»
34
Разная рентабельность
ROE за 1ПГ2014:
•
•
•
•
•
Среднерыночное значение – 4,1%
Страховщики жизни – 8,4%
Нерозничные компании – 4,5%
Розничные компании – 2,9%
Автостраховщики – 1,0%
35
Планы по увеличению
капитала пока не реализуются
Источник: «Эксперт РА», по данным опроса страховых компаний на форуме «Будущее страхового рынка» от 20.11.2013
36
• 27% активов страховщиков на 01.07.2014 фондовые инструменты
• По нашим оценкам, до 80% из них –
фиктивные (около 20% активов)
• Нет ни ресурсов, ни желания для замены
фиктивных активов реальными
37
Реализация стрессового сценария приведет к
двукратному торможению банковского рынка
в 2015 году
Источник: оценка и прогноз «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ
38
Ипотека и кредитование крупного бизнеса останутся
точками роста, но тоже заметно притормозят
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
39
Резкое торможение потребкредитования
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
40
Ипотека поддержит динамику розничного
кредитования, однако темпы роста сократятся в 2 раза
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
41
Кредитование МСБ - стагнация
Источник: прогноз «Эксперт РА» (RAEX), данные Банка России
42
Точки роста?
•
•
•
•
•
Развитие страхования жизни
Повышение тарифов ОСАГО
«Умное каско»
«Рисковое ДМС»
Сотрудничество по перестрахованию с
Азией и Латинской Америкой
43
Спасибо за внимание!
Павел Самиев,
Генеральный директор
«Эксперт РА»