СЕМИНАР №9 «РИСКИ: ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ» ПОСТРОЕНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В АВИАКОМПАНИИ Александр Кирин Риск-менеджер Департамент управления рисками и страхования ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии» 27 ноября, 2004 СОДЕРЖАНИЕ РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПОСТРОЕНИЕ ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА В КОМПАНИИ ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ АВИАКОМПАНИИ УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК ТРЕБОВАНИЯ МСФО ПО ОТРАЖЕНИЮ РИСКОВ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АВИАКОМПАНИИ РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ, 1999-2004 гг. ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТ РИСКМЕНЕДЖМЕНТ ENTERPRISE-WIDE RISK MANAGEMENT РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ: ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТ ENTERPRISE-WIDE RISK MANAGEMENT Страхование не покрывает ошибок в бизнес-процессах компании Страхование нацелено на покрытие крупных убытков компании и соответствие требованиям российского и международного законодательства, партнеров компании Страховые программы не являются универсальным методом покрытия рисков и их эффективность предполагает наличие в компании внутренних процедур контроля над рисками РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ: ОТ СТРАХОВАНИЯ К РИСК-МЕНЕДЖМЕНТУ ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТ ENTERPRISE-WIDE RISK MANAGEMENT Общая методология работы с рисками включает три этапа: выявление и оценка риска выбор метода воздействия на риск, принятие решения и воздействие на риск контроль результатов и корректировка действий (при необходимости) Дифференцированное распределение функции управления выявленными рисками по подразделениям компании РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ: СИСТЕМА КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТ ENTERPRISE-WIDE RISK MANAGEMENT Система комплексного управления рисками (ERM), обеспечивает: Бесперебойное и устойчивое функционирование компании на стратегическом и операционном уровне Эффективное распределения капитала внутри компании и снижение стоимости привлечения капитала при реализации крупных проектов Повышение доверия кредиторов и инвесторов, позитивная оценка компании внешними контрагентами ПОСТРОЕНИЕ ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ: ФАКТОРЫ УСПЕХА На первоначальном этапе двигается запросами сверху – вниз (Правление, Совет директоров), тем не менее, эффективная система управления рисками строится на среднем управленческом уровне Реализация функции управления рисками не возможна без выстраивания системы обратной связи снизу-вверх, которая может строиться на базе опыта работы внутреннего и/или внешнего аудита, консультантов Интеграция функции управления рисками в стратегию и бюджетный процесс компании, с использованием показателей, коррелирующих с показателями деятельности компании ПОСТРОЕНИЕ ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ: КРИТЕРИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ Улучшение качества корпоративного управления Обеспечение гарантии управления рисками в компании Уверенность top-менеджмента в качестве принятых решений Представление отчетности по рискам Правлению, Совету директоров и профильным комитетам компании ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА В КОМПАНИИ АКЦИОНЕРЫ Координация работы служб внутреннего аудита, внешних аудиторов, консультантов и подразделения рискменеджмента по ключевым рискам Информация о финансовых и операционных результатах, стратегии и управлении ключевыми рисками СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ КОМИТЕТ ПО АУДИТУ ВНУТРЕННИЙ АУДИТ ВНЕШНИЙ АУДИТ КОНСУЛЬТАНТЫ ПРАВЛЕНИЕ Выявление и оценка рисков, подготовка решений для topменеджмента о воздействии на риски ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА Работа в рамках комитета по аудиту по управлению ключевыми рисками компании ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА В КОМПАНИИ (Пример) ВОПРОС: В чем заинтересован и не заинтересован Совет Директоров? Непрерывность бизнеса Стратегия развития Вопросы слияния и поглощения Оценка проектов и инвестиций Развитие новых продуктов Операционные риски Рыночные риски (в неторговых компаниях) Кредитные риски (не в кредитных учреждениях) Риски ликвидности Провал проектов ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ» ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ АВИАКОМПАНИИ УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК ТРЕБОВАНИЯ МСФО ПО ОТРАЖЕНИЮ РИСКОВ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АВИАКОМПАНИИ ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ» ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ АВИАКОМПАНИИ ОБЩАЯ СТРУКТУРА СТРАХОВАНИЯ*, 2004 г. Страхование ответственности 43,5% Прочие виды страхования 1,5% Медицинское страхование 23,5% * На основании данных об исполнении бюджета на страхование в 2004 году (по фактическим данным за 9 месяцев и прогнозу исполнения бюджета за IV квартал 2004 года) КАСКО ВС иностранного производства 29,0% КАСКО ВС российского производства 2,5% ОСОБЕННОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТЫ С МЕЖДУНАРОДНЫМ РЫНКОМ АВИАСТРАХОВАНИЯ С 2000 года установлены прямые отношения с ведущими лидерами международного рынка авиационного страхования в Великобритании, Германии, Франции В результате произошло снижение влияния страховых посредников (страхового брокера и российских страховых компаний) на формирование ставок страхования и выплату страхового возмещения Андеррайтинг рисков авиакомпании происходит на базе персонального и объективного позиционирования Аэрофлота среди крупнейших международных авиакомпаний Оригинальные ставки страхования для Аэрофлота поступают не в результате конкурса среди посредников (российских страховщиков), а напрямую от лидеров страхования (андеррайтеров) Redholm Underwriting Agents Ltd СХЕМА ОРГАНИЗАЦИИ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ КОМПАНИИ ПО ПОЛИСАМ АВИАСТРАХОВАНИЯ РОССИЙСКИЙ СТРАХОВЩИК БРОКЕР СО-СТРАХОВЩИК / ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ ЛИДЕР СТРАХОВАНИЯ / ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ СО-СТРАХОВЩИК / ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ ПЕРЕСТРАХОВОЧНЫЙ БРОКЕР ПЕРЕСТРАХОВЩИК ПЕРЕСТРАХОВЩИК ПЕРЕСТРАХОВЩИК ПЕРЕСТРАХОВАЧНЫЙ / РЕТРО БРОКЕР ПЕРЕСТРАХОВЩИК / РЕТРОЦЕССИОНЕР ПЕРЕСТРАХОВЩИК / РЕТРОЦЕССИОНЕР ПЕРЕСТРАХОВЩИК / РЕТРОЦЕССИОНЕР РОЛЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ «МОСКВА» И СТРАХОВОГО БРОКЕРА WILLIS В соответствии с российским законодательством прямым страховщиком должна выступать российская страховая компания Страховая компания «Москва» является дочерней компанией Аэрофлота Основная роль компании – минимизация расходов на обслуживание основных авиационных полисов Аэрофлота СК«Москва» работает на бюджете, утверждаемом Советом директоров компании (с участием представителей авиакомпании) Размещение риска на рынках перестрахования с высокой степенью финансовой устойчивости (market security) Согласование условий перестрахования (wording) Проведение взаиморасчетов с рынком при распределении премии и сборе страхового возмещения убытков (data capture/claim control) ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ АЭРОФЛОТА НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ АВИАСТРАХОВАНИЯ*,1999-2003 гг. 120 105 103 100 80 84 84 71 62 60 72 69 42 40 38 20 0 1999 2000 КАСКО * 2001 2002 Ответственность Среди авиакомпаний с совокупной стоимостью флота более $500 млн. Аэрофлот: 53 место в мире по стоимости флота 31 место в мире по количеству перевезенных пассажиров 2003 ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ» УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК Организация продаж пассажирских и грузовых авиаперевозок осуществляется собственными силами и агентами авиакомпании, которые, как правило являются участниками расчетов через клиринговые системы воздушных перевозок Индивидуальные агенты за рубежом являются объектом контроля клиринговых центров BSP (Европа) и ARC (США) Организация продаж пассажирских авиаперевозок на территории РФ контролируется силами компании Дебиторская и кредиторская задолженность крупных авиакомпаний (за исключением случаев, особо оговоренных в договорах) погашается в двухстороннем порядке или через клиринговый центр IATA (Международная ассоциация воздушного транспорта) В финансовой отчетности кредитный риск, связанный с возможной неплатежеспособностью агентов, отражен в виде резерва по сомнительным долгам в: 2002 году - 48,9 млн. долл. США 2003 году - 33,9 млн. долл. США УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ АВИАКОМПАНИИ Основная деятельность компании – продажа авиационных перевозок связана с кредитным риском Под кредитным риском понимается риск потери доходов в связи с непогашением агентами по продаже авиаперевозок их задолженности по причитающейся перевозчику выручке Кредитование агентов происходит путем выдачи им под отчет бланков строгой отчетности (БСО) При этом кредитный риск рассчитывается как сумма задолженности и стоимости БСО, находящихся под отчетом у агентов, за минусом имеющегося размера финансового обеспечения Важную роль в управлении кредитным риском занимает контроль за выдачей БСО и получение от агентов финансовых гарантий оплаты перевозок (предоплата, банковская гарантия) В период 1998-1999 гг. была характерна ситуация, когда выдача БСО агентам производилась при наличии задолженности и без обеспечения гарантиями оплаты перевозок ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ Определена расчетная залоговая стоимость БСО по каждому виду перевозочного документа Разработана методика и механизм установления объема лимита на операции с гарантиями кредитных учреждений, разработан и согласован стандартный текст банковской гарантии, определен перечень банков-гарантов, с постоянным мониторингом их финансовой отчетности Систематизировано и обеспечено ведение сводного реестра банковских гарантий Регламентирована процедура выдачи БСО под отчет агентам исключающие выдачу БСО агентам в количествах превышающих размер обеспечения и минимизирующие риск мошенничества Сокращены сроки предоставления отчетности и ее проверки, внедрена система Клиент-Банк, позволяющая осуществлять постоянный контроль за платежами агентов Разработан ряд нормативных документов для представительств компании, регламентирующих порядок выдачи БСО агентам ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ Приняты меры по развитию каналов продаж BSP и ARC, являющихся наименее рискованными для перевозчика (нейтральные бланки), увеличена доля собственной продажи Ряду агентов, которые не имеют задолженности и не нарушают условий агентских соглашений, установлены персональные лимиты по выдаче БСО, с установлением процедур контроля за их соблюдением Реализован регулярный мониторинг кредитного риска, как путем специальных тематических проверок, так и в рамках проверок деятельности отдельно взятых представительств Диагностика кредитного риска, проводимая в период 2000-04 гг., показывает устойчивую тенденцию по его сокращению, что свидетельствует об эффективности системы Для дальнейшего сокращения кредитного риска и минимизации возможных потерь выручки планируется развитие и внедрение новых форм продаж с использованием электронного бланка авиабилета и продажи перевозок через Internet ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ» ИСПОЛНЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ МСФО ПО ОТРАЖЕНИЮ РИСКОВ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АВИАКОМПАНИИ МСФО 32 «ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: РАСКРЫТИЕ И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ» Под финансовым инструментом понимается любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой Сделки с финансовым инструментом могут приводить к принятию или передаче другой стороне одного или нескольких рисков Требование к раскрытию информации обеспечивают пользователям финансовой отчетности получение сведений, помогающих им оценить степень риска Кроме финансовых рисков (кредитных, валютных и процентных) существует также группа бизнес рисков, связанных с политической обстановкой в целом, налогообложением, валютным законодательством и юридические риски МСФО 37 «РЕЗЕРВЫ, УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И УСЛОВНЫЕ АКТИВЫ» В случае если риск (из группы бизнес рисков) достаточно высок и может потребоваться отвлечение материальных ресурсов для погашения возникшего обязательства – авиакомпания создает резервы Резерв начисляется только тогда, когда имеется текущее обязательство (юридически оформленное) или по которому контрактные обязательства могут возникнуть с высокой степенью вероятности и для урегулирования этого обязательства могут потребуется отвлечение ресурсов При этом сумма, необходимая для погашения обязательства, должна быть оценена с достаточной степенью надежности и пересматриваться и корректироваться по состоянию на отчетную дату В разделе «Долгосрочная кредиторская задолженность и начисленные обязательства» отражена общая сумма начисленных резервов в: 2002 году - 31,7 млн. долл. США 2003 году - 29,5 млн. долл. США УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ЕЖЕГОДНАЯ АУДИТОРСКАЯ ПРОВЕРКА НАЧИСЛЕННЫХ РЕЗЕРВОВ Условные обязательства представляют собой возможные обязательства, возникающие из прошлых событий Наличие условного обязательства не влечет за собой конкретного обязательства и не может быть надежно оценено на отчетную дату Согласно требованиям стандарта МСФО 37 авиакомпания не признает условные обязательства, но раскрывает информацию об условных обязательствах, кроме случаев, когда возможность выбытия ресурсов, заключающих экономические выгоды, является маловероятной Начисление резервов проверяется аудитором авиакомпании – аудиторской компанией «Делойт и Туш СНГ» по международным стандартам при проверке годовой финансовой отчетности ВОПРОСЫ Александр Кирин Риск-менеджер Департамент управления рисками и страхования ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии» т/ф (095) 155-6785, 903-9206 akirin@aeroflot.ru