Слайд 1 - GAAP.ru

СЕМИНАР №9
«РИСКИ: ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ»
ПОСТРОЕНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
В АВИАКОМПАНИИ
Александр Кирин
Риск-менеджер
Департамент управления рисками и страхования
ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии»
27 ноября, 2004
СОДЕРЖАНИЕ
 РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
 ПОСТРОЕНИЕ ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
 ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА В КОМПАНИИ
 ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ АВИАКОМПАНИИ
 УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ
ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК
 ТРЕБОВАНИЯ МСФО ПО ОТРАЖЕНИЮ РИСКОВ В
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АВИАКОМПАНИИ
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ,
1999-2004 гг.
ОРГАНИЗАЦИЯ
СТРАХОВАНИЯ
ОРГАНИЗАЦИЯ
СТРАХОВАНИЯ
ОРГАНИЗАЦИЯ
СТРАХОВАНИЯ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
ENTERPRISE-WIDE
RISK MANAGEMENT
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ:
ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ
ОРГАНИЗАЦИЯ
СТРАХОВАНИЯ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
ENTERPRISE-WIDE
RISK MANAGEMENT
 Страхование не покрывает ошибок в бизнес-процессах
компании
 Страхование нацелено на покрытие крупных убытков
компании и соответствие требованиям российского и
международного законодательства, партнеров компании
 Страховые программы не являются универсальным методом
покрытия рисков и их эффективность предполагает наличие
в компании внутренних процедур контроля над рисками
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ:
ОТ СТРАХОВАНИЯ К РИСК-МЕНЕДЖМЕНТУ
ОРГАНИЗАЦИЯ
СТРАХОВАНИЯ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
ENTERPRISE-WIDE
RISK MANAGEMENT
 Общая методология работы с рисками включает три этапа:
 выявление и оценка риска
 выбор метода воздействия на риск, принятие решения и
воздействие на риск
 контроль результатов и корректировка действий (при
необходимости)
 Дифференцированное распределение функции управления
выявленными рисками по подразделениям компании
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ:
СИСТЕМА КОМПЛЕКСНОГО УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
ОРГАНИЗАЦИЯ
СТРАХОВАНИЯ
РИСКМЕНЕДЖМЕНТ
ENTERPRISE-WIDE
RISK MANAGEMENT
 Система комплексного управления рисками (ERM),
обеспечивает:
 Бесперебойное и устойчивое функционирование
компании на стратегическом и операционном уровне
 Эффективное распределения капитала внутри компании
и снижение стоимости привлечения капитала при
реализации крупных проектов
 Повышение доверия кредиторов и инвесторов,
позитивная оценка компании внешними контрагентами
ПОСТРОЕНИЕ ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ:
ФАКТОРЫ УСПЕХА
 На первоначальном этапе двигается запросами сверху – вниз
(Правление, Совет директоров), тем не менее, эффективная
система управления рисками строится на среднем
управленческом уровне
 Реализация функции управления рисками не возможна без
выстраивания системы обратной связи снизу-вверх, которая
может строиться на базе опыта работы внутреннего и/или
внешнего аудита, консультантов
 Интеграция функции управления рисками в стратегию и
бюджетный процесс компании, с использованием
показателей, коррелирующих с показателями деятельности
компании
ПОСТРОЕНИЕ ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ:
КРИТЕРИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
 Улучшение качества корпоративного управления
 Обеспечение гарантии управления рисками в компании
 Уверенность top-менеджмента в качестве принятых
решений
 Представление отчетности по рискам Правлению, Совету
директоров и профильным комитетам компании
ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА В КОМПАНИИ
АКЦИОНЕРЫ
Координация работы
служб внутреннего
аудита, внешних
аудиторов, консультантов
и подразделения рискменеджмента по
ключевым рискам
Информация о финансовых и
операционных результатах, стратегии и
управлении ключевыми рисками
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ
КОМИТЕТ ПО АУДИТУ
ВНУТРЕННИЙ АУДИТ
ВНЕШНИЙ АУДИТ
КОНСУЛЬТАНТЫ
ПРАВЛЕНИЕ
Выявление и оценка рисков,
подготовка решений для topменеджмента о воздействии на риски
ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА
Работа в рамках комитета по
аудиту по управлению ключевыми
рисками компании
ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА В КОМПАНИИ (Пример)
ВОПРОС: В чем заинтересован и не заинтересован
Совет Директоров?
 Непрерывность бизнеса
 Стратегия развития
 Вопросы слияния и
поглощения
 Оценка проектов и
инвестиций
 Развитие новых продуктов
 Операционные риски
 Рыночные риски (в
неторговых компаниях)
 Кредитные риски (не в
кредитных учреждениях)
 Риски ликвидности
 Провал проектов
ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ»
ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВОЙ
ЗАЩИТЫ АВИАКОМПАНИИ
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ
РИСКОМ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ
ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК
ТРЕБОВАНИЯ МСФО ПО ОТРАЖЕНИЮ
РИСКОВ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
АВИАКОМПАНИИ
ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ»
ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВОЙ
ЗАЩИТЫ АВИАКОМПАНИИ
ОБЩАЯ СТРУКТУРА СТРАХОВАНИЯ*, 2004 г.
Страхование
ответственности
43,5%
Прочие виды
страхования
1,5%
Медицинское
страхование
23,5%
* На основании данных об исполнении бюджета на страхование в
2004 году (по фактическим данным за 9 месяцев и прогнозу
исполнения бюджета за IV квартал 2004 года)
КАСКО ВС
иностранного
производства
29,0%
КАСКО ВС
российского
производства
2,5%
ОСОБЕННОСТИ В ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТЫ С
МЕЖДУНАРОДНЫМ РЫНКОМ АВИАСТРАХОВАНИЯ
 С 2000 года установлены прямые отношения с ведущими лидерами
международного рынка авиационного страхования в
Великобритании, Германии, Франции
 В результате произошло снижение влияния страховых посредников
(страхового брокера и российских страховых компаний) на
формирование ставок страхования и выплату страхового
возмещения
 Андеррайтинг рисков авиакомпании происходит на базе
персонального и объективного позиционирования Аэрофлота среди
крупнейших международных авиакомпаний
 Оригинальные ставки страхования для Аэрофлота поступают не в
результате конкурса среди посредников (российских страховщиков),
а напрямую от лидеров страхования (андеррайтеров)
Redholm
Underwriting
Agents Ltd
СХЕМА ОРГАНИЗАЦИИ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ
КОМПАНИИ ПО ПОЛИСАМ АВИАСТРАХОВАНИЯ
РОССИЙСКИЙ
СТРАХОВЩИК
БРОКЕР
СО-СТРАХОВЩИК /
ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ
ЛИДЕР СТРАХОВАНИЯ /
ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ
СО-СТРАХОВЩИК /
ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ
ПЕРЕСТРАХОВОЧНЫЙ
БРОКЕР
ПЕРЕСТРАХОВЩИК
ПЕРЕСТРАХОВЩИК
ПЕРЕСТРАХОВЩИК
ПЕРЕСТРАХОВАЧНЫЙ / РЕТРО БРОКЕР
ПЕРЕСТРАХОВЩИК /
РЕТРОЦЕССИОНЕР
ПЕРЕСТРАХОВЩИК /
РЕТРОЦЕССИОНЕР
ПЕРЕСТРАХОВЩИК /
РЕТРОЦЕССИОНЕР
РОЛЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ «МОСКВА»
И СТРАХОВОГО БРОКЕРА WILLIS
 В соответствии с российским законодательством прямым
страховщиком должна выступать российская страховая
компания
 Страховая компания «Москва» является дочерней
компанией Аэрофлота
 Основная роль компании – минимизация расходов на
обслуживание основных авиационных полисов Аэрофлота
 СК«Москва» работает на бюджете, утверждаемом Советом
директоров компании (с участием представителей
авиакомпании)
 Размещение риска на рынках перестрахования с высокой
степенью финансовой устойчивости (market security)
 Согласование условий перестрахования (wording)
 Проведение взаиморасчетов с рынком при распределении
премии и сборе страхового возмещения убытков (data
capture/claim control)
ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ АЭРОФЛОТА НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ АВИАСТРАХОВАНИЯ*,1999-2003 гг.
120
105
103
100
80
84
84
71
62
60
72
69
42
40
38
20
0
1999
2000
КАСКО
*
2001
2002
Ответственность
Среди авиакомпаний с совокупной стоимостью флота более $500 млн.
Аэрофлот: 53 место в мире по стоимости флота
31 место в мире по количеству перевезенных пассажиров
2003
ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ»
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ
РИСКОМ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ
ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК
ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОДАЖ АВИАПЕРЕВОЗОК
 Организация продаж пассажирских и грузовых авиаперевозок
осуществляется собственными силами и агентами авиакомпании,
которые, как правило являются участниками расчетов через
клиринговые системы воздушных перевозок
 Индивидуальные агенты за рубежом являются объектом контроля
клиринговых центров BSP (Европа) и ARC (США)
 Организация продаж пассажирских авиаперевозок на территории РФ
контролируется силами компании
 Дебиторская и кредиторская задолженность крупных авиакомпаний
(за исключением случаев, особо оговоренных в договорах)
погашается в двухстороннем порядке или через клиринговый центр
IATA (Международная ассоциация воздушного транспорта)
 В финансовой отчетности кредитный риск, связанный с возможной
неплатежеспособностью агентов, отражен в виде резерва по
сомнительным долгам в:
 2002 году - 48,9 млн. долл. США
 2003 году - 33,9 млн. долл. США
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ АВИАКОМПАНИИ
 Основная деятельность компании – продажа авиационных перевозок
связана с кредитным риском
 Под кредитным риском понимается риск потери доходов в связи с
непогашением агентами по продаже авиаперевозок их
задолженности по причитающейся перевозчику выручке
 Кредитование агентов происходит путем выдачи им под отчет
бланков строгой отчетности (БСО)
 При этом кредитный риск рассчитывается как сумма задолженности и
стоимости БСО, находящихся под отчетом у агентов, за минусом
имеющегося размера финансового обеспечения
 Важную роль в управлении кредитным риском занимает контроль за
выдачей БСО и получение от агентов финансовых гарантий оплаты
перевозок (предоплата, банковская гарантия)
 В период 1998-1999 гг. была характерна ситуация, когда выдача БСО
агентам производилась при наличии задолженности и без
обеспечения гарантиями оплаты перевозок
ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
 Определена расчетная залоговая стоимость БСО по каждому виду
перевозочного документа
 Разработана методика и механизм установления объема лимита на
операции с гарантиями кредитных учреждений, разработан и
согласован стандартный текст банковской гарантии, определен
перечень банков-гарантов, с постоянным мониторингом их
финансовой отчетности
 Систематизировано и обеспечено ведение сводного реестра
банковских гарантий
 Регламентирована процедура выдачи БСО под отчет агентам исключающие выдачу БСО агентам в количествах превышающих
размер обеспечения и минимизирующие риск мошенничества
 Сокращены сроки предоставления отчетности и ее проверки,
внедрена система Клиент-Банк, позволяющая осуществлять
постоянный контроль за платежами агентов
 Разработан ряд нормативных документов для представительств
компании, регламентирующих порядок
выдачи БСО агентам
ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
 Приняты меры по развитию каналов продаж BSP и ARC, являющихся
наименее рискованными для перевозчика (нейтральные бланки),
увеличена доля собственной продажи
 Ряду агентов, которые не имеют задолженности и не нарушают
условий агентских соглашений, установлены персональные лимиты
по выдаче БСО, с установлением процедур контроля за их
соблюдением
 Реализован регулярный мониторинг кредитного риска, как путем
специальных тематических проверок, так и в рамках проверок
деятельности отдельно взятых представительств
 Диагностика кредитного риска, проводимая в период 2000-04 гг.,
показывает устойчивую тенденцию по его сокращению, что
свидетельствует об эффективности системы
 Для дальнейшего сокращения кредитного риска и минимизации
возможных потерь выручки планируется развитие и внедрение
новых форм продаж с использованием электронного бланка
авиабилета и продажи перевозок через Internet
ОАО «АЭРОФЛОТ – РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ»
ИСПОЛНЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ МСФО ПО
ОТРАЖЕНИЮ РИСКОВ В ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ АВИАКОМПАНИИ
МСФО 32 «ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ: РАСКРЫТИЕ
И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ»
 Под финансовым инструментом понимается любой договор,
в результате которого одновременно возникают финансовый
актив у одной компании и финансовое обязательство или
долевой инструмент у другой
 Сделки с финансовым инструментом могут приводить к
принятию или передаче другой стороне одного или
нескольких рисков
 Требование к раскрытию информации обеспечивают
пользователям финансовой отчетности получение сведений,
помогающих им оценить степень риска
 Кроме финансовых рисков (кредитных, валютных и
процентных) существует также группа бизнес рисков,
связанных с политической обстановкой в целом,
налогообложением, валютным законодательством и
юридические риски
МСФО 37 «РЕЗЕРВЫ, УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И
УСЛОВНЫЕ АКТИВЫ»
 В случае если риск (из группы бизнес рисков) достаточно высок и
может потребоваться отвлечение материальных ресурсов для
погашения возникшего обязательства – авиакомпания создает
резервы
 Резерв начисляется только тогда, когда имеется текущее
обязательство (юридически оформленное) или по которому
контрактные обязательства могут возникнуть с высокой степенью
вероятности и для урегулирования этого обязательства могут
потребуется отвлечение ресурсов
 При этом сумма, необходимая для погашения обязательства,
должна быть оценена с достаточной степенью надежности и
пересматриваться и корректироваться по состоянию на отчетную
дату
 В разделе «Долгосрочная кредиторская задолженность и
начисленные обязательства» отражена общая сумма начисленных
резервов в:
 2002 году - 31,7 млн. долл. США
 2003 году - 29,5 млн. долл. США
УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ЕЖЕГОДНАЯ
АУДИТОРСКАЯ ПРОВЕРКА НАЧИСЛЕННЫХ РЕЗЕРВОВ
 Условные обязательства представляют собой возможные
обязательства, возникающие из прошлых событий
 Наличие условного обязательства не влечет за собой
конкретного обязательства и не может быть надежно
оценено на отчетную дату
 Согласно требованиям стандарта МСФО 37 авиакомпания не
признает условные обязательства, но раскрывает
информацию об условных обязательствах, кроме случаев,
когда возможность выбытия ресурсов, заключающих
экономические выгоды, является маловероятной
 Начисление резервов проверяется аудитором авиакомпании
– аудиторской компанией «Делойт и Туш СНГ» по
международным стандартам при проверке годовой
финансовой отчетности
ВОПРОСЫ
Александр Кирин
Риск-менеджер
Департамент управления рисками и страхования
ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии»
т/ф (095) 155-6785, 903-9206
akirin@aeroflot.ru