Игорь Лаухин, Новикомбанк . "Эффективное управление

Эффективное управление ликвидностью
Москва, апрель 2013 г.
2
Портфель ликвидность
 Свободные денежные остатки на счетах
 Аккумулирование денег под сделку
 Собственные средства
 Резервы
 Фонды целевого капитала
 Закрытие крупных сделок
 Ценные бумаги
3
Варианты размещения
Деньги
Депозиты
Ценные бумаги
4
Преимущества рынка ценных бумаг
 Срок инвестирования от 1-ой недели
 Прогнозируемая доходность
 Управление денежными потоками
 Возможность создания эндаумент фонда компании
 Возможность досрочного закрытия
 Порог входа от 5 млн. рублей
 Кредитование под залог ЦБ
 Низкие риски
5
Акции, облигации или …
5
1 лет
год
ММВБ
ММВБ (Акции)
(Акции) -13,14%
-5,02%
ММВБ
(Облигации)
ММВБ (Облигации) +65,37%
+8,17%
6
Решения от Новикомбанка
Финансовый
директор
Еврооблигации
Резерв-стандарт
Финансовый
рычаг
Классика
Российская
промышленность
7
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Финансовый директор


Данный
продукт
разработан
для
клиентов
обладающих свободными денежными остатками на
счетах. В первую очередь данный продукт является
альтернативой депозитам.
В зависимости от склонности клиента к риску,
управляющий формирует портфель фиксированной
доходности. Основными преимуществами данного
продукта
перед
депозитом
является
высокая
ликвидность (возможность получить свои активы
назад без потери процентов) и прогнозируемая более
высокая доходность, чем на схожих по длине
депозитах.

Широкие возможности по выбору сроков размещения
ликвидности.
В
зависимости
от
рыночной
конъюнктуры от 2х недель до нескольких лет

Дополнительным
преимуществом
является
возможность кредитование под залог ЦБ на
короткие сроки

Различные валюты инвестирования: рубли, доллары,
евро, фунты и д.р.
Инвестиционный горизонт
От 2 недель
Порог входа
От 5 млн. рублей
Предполагаемая доходность
Умеренная
Риск
Незначительный
Стратегия
Консервативная,
смешанная
ВВВ эмитент
8
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Резерв-стандарт



Данный
продукт
разработан
для
клиентов
финансового сектора, в частности подходит для
страховых, инвестиционных, лизинговых и других
компаний
При управлении портфелями «Резерв-стандарт»,
управляющий руководствуется приказом Минфина
России от 02.07.2012 № 100н (в случае для
страховой компании) относительно соблюдения всех
требований законодательства к активам, принимаем
для покрытия (обеспечения) страховых резервов. А
именно,
в
инвестиционной
декларации
прописывается,
что
управляющий
может
инвестировать
только
в
федеральные
и
муниципальные ценные бумаги, в облигации и/или
акции. При этом эмитенту (выпуску) должен быть
присвоен рейтинг не ниже ВВ- и/или ценные бумаги
включены в котировальный список «А» или «Б»
биржи ММВБ
Данный продукт так же подходит для управления
собственными
средствами
инвестиционных
и
управляющих компаний. Для этого могут быть
внесены
дополнительные
ограничения
в
инвестиционную декларацию
Инвестиционный горизонт
От 2 месяцев
Порог входа
От 15 млн. рублей
Предполагаемая доходность
Умеренная
Риск
Минимальный
Стратегия
Консервативная
Исторические данные
9
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Классика

Продукт ориентирован на частных лиц (HNWI)
традиционно предпочитающих инвестировать часть
собственных средств в ценные бумаги. По сути
данный продукт сочетает в себе классический подход
к инвестированию. Клиенту предлагается разделить
портфель
на
«безрисковую»
часть
и
«спекулятивную» в пропорции 50 на 50 или в любой
другой к которой склонен клиент.
 «Безрисковая» часть формируется из инструментов
с фиксированной доходностью и является «подушкой
безопасности».
Средства
находящиеся
в
«спекулятивной» части портфеля инвестируются в
высокодоходные инструменты, такие как акции и
облигации 3го эшелона используя различные
стратегии управления.

Для клиентов склонных к высокому риску данный
продукт можно комбинировать с «финансовым
плечом»
для
увеличения
предполагаемой
доходности
Инвестиционный горизонт
От 1 года
Порог входа
От 5 млн. рублей
Предполагаемая доходность
Высокая
Риск
В зависимости от выбора
активов
Стратегия
Спекулятивная
10
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Финансовый рычаг



Продукт разработан как для частных лиц (HNWI),
так и для компаний обладающих долгосрочной
свободной
ликвидностью.
Использование
финансового
рычага
позволяет
увеличить
доходность инвестиций за счет кредитования под
залог ценных бумаг. В зависимости от склонности
клиента к риску, управляющий может использовать
финансовый рычаг один или два раза.
Инвестиционный горизонт
От 1 года
Порог входа
От 15 млн. рублей
Предполагаемая доходность
Высокая
Риск
Выше среднего
Стратегия
Консервативная,
смешанная
Данный продукт может сочетаться практически с
любым другим продуктом предлагаемым на
фондовом рынке.
плечо 1 к 2
плечо 1 к 1
Структура продукта позволяет использовать его
как для получения дополнительного дохода от
краткосрочных инвестиционных идей, так и для
формирования постоянной позиции.
доход без плеча
размер активов
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
месяц
11
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Еврооблигации




В соответствии с законодательством РФ
продукт
предназначен
только
квалифицированных клиентов
данный
для
Инвестирование в рынок еврооблигаций дает
возможность клиентам «уйти» от валютного риска
российского рубля. Данный продукт предназначен
как для частных клиентов диверсифицирующих свои
сбережения в различных валютах, так и для
корпоративных
клиентов
имеющих
валютную
выручку или возможность инвестировать в валюте
отличной от российского рубля
Кроме
того,
еврооблигации
доступны
более
широкому кругу инвесторов по всему миру, что
значительно увеличивает их ликвидность
Данный продукт так же хорошо сочетается с
«финансовым
плечом»,
что
учитывая
относительно
дешевое
фондирование
в
USD
позволяет значительно увеличить фиксированную
часть дохода от инвестиционного портфеля
Инвестиционный горизонт
От 2 лет
Порог входа
От 1 млн. USD
Предполагаемая доходность
Выше средней
Риск
Умеренный
Стратегия
Консервативная,
спекулятивная
16 лет
7,7 лет
5,4 года
12
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Российская промышленность


Продукт ориентирован специально для клиентов
Банка
ориентированных
на
российскую
промышленность. В соответствии с инвестиционной
декларацией
управляющий
имеет
право
инвестировать только в облигации и/или акции
эмитентов промышленного сектора. Основной идеей
данного
продукта
является
стабильный
и
долгосрочный рост российской промышленности, что
в
совокупности
с
консервативной
стратегией
управления позволит минимизировать волатильность
портфеля
и
максимизировать
потенциальную
прибыль. При этом большинство из эмитентов
являются клиентами Банка, так как приоритетным
направлением
деятельности
НОВИКОМБАНКа
является кредитование российских промышленных
предприятий
Данный продукт как и
большинство
других
предлагаемых Банком может быть скомбинирован с
«финансовым рычагом»
Инвестиционный
горизонт
От 1 года
Порог входа
От 5 млн. рублей
Предполагаемая
доходность
Умеренная
Риск
Незначительный
Стратегия
Консервативная
13
Спасибо за внимание!
Вопросы и ответы
Продукты ДУ и БО 2013 г.
Контакты
По всем вопросам связанным с услугами на финансовых рынках Вы можете
обращаться к нашими специалистами:
 Слободина Марина – начальник Отдела продаж, к.э.н
+7 (495) 974 71 87 доб. 671
slobodina@novikom.ru
 Лаухин Игорь – начальник Отдела доверительного управления
+7 (495) 974 71 87 доб. 531
laukhin@novikom.ru
14
Продукты ДУ и БО 2013 г.
15
Раскрытие информации
Предлагаемые стратегии рассчитаны на инвесторов – от самых консервативных до готовых принять риск, свойственный рынку акций. Мы рекомендуем Вам не
только направлять свои активы в ту стратегию, которая больше соответствует Вашему отношению к риску, но и обращать внимание на инвестиционный
горизонт стратегии. Только в этом случае результат портфелей будет соответствовать Вашим ожиданиям. Необходимо помнить, что получение целевой
доходности, превосходящей доходность по банковским депозитам, сопряжено с рисками, возрастающими по мере увеличения целевой доходности. Никакая
часть содержания настоящей презентации не рассматривается как предложение покупки или продажи каких-либо ценных бумаг, продуктов или услуг какомулибо клиенту, а также никакие ценные бумаги, продукты или услуги не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая
деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другими местным законам и нормативно-правовым актам или обязывало бы ЗАО АКБ
«НОВИКОМБАНК» или кого-либо из афилированных лиц выполнить требование регистрации в такой юрисдикции.
ЗАО АКБ «НОВИКОМБАНК» не намерен предоставлять услуги инвестиционного консультанта через настоящую презентацию и не делает заверения о том, что
ценные бумаги или услуги, описываемые в ней, удовлетворяют требованиям кого-либо из клиентов. Инвестирование на российских рынках связано с
чрезвычайно высокими рисками, юридические и физические лица, могут подвергнуться ограничениям в отношении проведения деловых операций на
российском рынке ценных бумаг.
ЗАО АКБ «НОВИКОМБАНК» предпринимает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, ЗАО АКБ
«НОВИКОМБАНК» не дает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящей презентации, являются
достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данной презентации, может быть изменена в любое время без предварительного
уведомления.
ЗАО АКБ «НОВИКОМБАНК» не дает никаких гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов,
полученных на основании использования информации, содержащийся в настоящей презентации.
ЗАО АКБ «НОВИКОМБАНК» рекомендует клиентам не полагаться на какую-либо содержащуюся здесь информацию о процессе принятия инвестиционного
решения, основанного на исчерпывающей информации.
Исторические показатели не обязательно могут служить ориентиром оценки будущей результативности инвестиций. Стоимость инвестиций может как
уменьшаться, так и увеличиваться, и клиенты могут в конечном





Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности
Наименование органа, выдавшего лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Номер лицензии: 177-06439-100000
Дата выдачи и срок действия лицензии: «25» февраля 2003 г. без ограничения срока действия
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности
Наименование органа, выдавшего лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Номер лицензии: 077-06443-010000
Дата выдачи и срок действия лицензии: «25» февраля 2003 г. без ограничения срока действия
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности
Наименование органа, выдавшего лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Номер лицензии: 177-06450-000100
Дата выдачи и срок действия лицензии: «25» февраля 2003 г. без ограничения срока действия
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
Наименование органа, выдавшего лицензию: Федеральная служба по финансовым рынкам. Номер лицензии: 177-13074-001000
Дата выдачи и срок действия лицензии: 29.04.2010 г. без ограничения срока действия.
Лицензия на осуществление банковских операций с драгоценными металлами
Наименование органа, выдавшего лицензию: Центральный Банк Российской Федерации. Номер лицензии: 2546
Дата выдачи и срок действия лицензии: «3» октября 2002 г. без ограничения срока действия