Презентация Директора департамента поддержки малого и
advertisement
Государственная поддержка малого и среднего предпринимательства Внешэкономбанком. Перспективные направления 1 Алексей Мухадинович Эскиндаров 6 09 2012, Сочи ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РФ 005% Лизинг Банковские кредиты ФПИиВФ Прочие Turkey 29% Hungary Russia 27% Poland 23% Germany 25% 21% France 0% Italy 21% 14% Netherlands EU 7 12% 10% 20% 20% Latvia Низкую доступность долгосрочных ресурсов отмечают, по результатам различным опросов, порядка 35-40% руководителей малых и средних предприятий Δ=17% 30% 19% 40% UK наличия уверенности в возможности рефинансировать кредит на тех же условиях 38% 50% 45% Доля предприятий, испытывающих сложности с доступом к финансированию (% от опрошенных) Estonia 2 001% 6,6% 11% затрудненного доступа к долгосрочному финансированию 93,4% Spain Многие предприятия финансируют инвестиционную деятельность за счет краткосрочных кредитов по причине: 000% 7% Для действующих предприятий, в отличие от стартапов, прямые инвестиции менее приемлемы в силу опасения потери контроля над бизнесом (в структуре финансирования инвестиционной деятельности прямые инвестиции составляют менее 1%) Источники финансирования инвестиционной деятельности малых и средних предприятий Finland Кредитование является основным источником финансирования инвестиционной деятельности малого и среднего бизнеса ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ВНЕШЭКОНОМБАНКА: ОТСУТСТВИЕ «ОКНА» ДЛЯ СРЕДНЕГО БИЗНЕСА Программа финансовой поддержки МСП Финансирование крупных инвестиционных проектов Финансирование по двухуровневой системе (через банки-партнеры и организации инфраструктуры) Финансирование проектов в стратегических отраслях экономики в соответствии с Меморандумом о финансовой политике Внешэкономбанка Конечные получатели средств – субъекты МСП в соответствии с требованиями 209-ФЗ (выручка до 1 млрд. руб., численность до 250 чел., корпоративная независимость от крупного бизнеса) лет Минимальный объем проекта – 2 млрд. рублей Минимальный объем участия ВЭБ – 1 млрд. рублей Максимальный размер кредита – 150 млн. рублей 3 50 100 150 Объем финансирования, млн. руб. Срок окупаемости – от 5 1000 2000 МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФОНД ПОДДЕРЖКИ МСП (СОВМЕСТНЫЙ ПРОЕКТ ВНЕШЭКОНОМБАНКА И KFW BANKENGRUPPE) Исходная ситуация: Наличие существенного потенциала инвестиционного роста российских МСП Нехватка финансирования: Недостаточность долгосрочного финансирования МСП в России Самый «проблемный» сегмент – средние предприятия с высоким потенциалом роста, для которых прямые инвестиции уже неприемлемы, а кредиты еще труднодоступны Целеполагание: Поддержка российских МСП через долгосрочное финансирование Высокие объемы при ограниченных рисках Приемлемая стоимость финансирования для МСП за счет привлечения ресурсов международных институтов развития (KfW, IFC, EBRD) Широкий спектр финансовых продуктов как для двухуровневого, так и для прямого финансирования 4 Фонд поддержки МСП для России 4 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ФОНДА ПОДДЕРЖКИ МСП Фонд Двухуровневое финансирование (целевые межбанковские кредиты) Прямое финансирование Долгосрочные инвестиционные кредиты (% ставка на нижней границе рынка, наличие обеспечения) 5 Мезонинное финансирование: комбинированные инструменты на «стыке» долевого и долгового финансирования (при недостатке ликвидного обеспечения) Для кого будут инструменты Фонда? интересны Для быстрорастущих компаний, нуждающихся в инвестиционных кредитах объемом 150 млн. – 1 млрд. рублей Для финансирования сделок LBO (в том числе при обратном выкупе доли в компании у венчурных фондов и фондов прямых инвестиций) Для предприятий с валютной выручкой (ввиду возможности валютного финансирования на привлекательных условиях) 5 ГАРАНТИЙНЫЕ МЕХАНИЗМЫ ДЛЯ СРЕДНЕГО БИЗНЕСА: ВОЗМОЖНЫЕ ВАРИАНТЫ Президентом РФ в мае 2012 г. поставлена задача создания гарантийного механизма, ориентированного в первую очередь на средний бизнес Вариант 1: прямые гарантии по кредитам средних предприятий за счет федерального гарантийного фонда !! В настоящее время механизма гарантирования кредитов в размере 200 млн. руб. – 1,5 млрд. руб. в России не существует 6 Вариант 2: предоставление контргарантий в пользу региональных гарантийных фондов для расширения их портфелей Среднее предприятие Заявка на кредит Банкпартнер Кредитная документац ия Соглашение о предоставлении гарантии Гарантийный фонд Субъекты МСП Заявка на кредит Соглашения о предоставлении гарантии Региональный фонд Банкпартнер Заявка на предоставление контргарантии Федеральный гарантийный фонд Спасибо за внимание Пр-т Академика Сахарова, д. 9 Москва, Россия тел.: +7 (495) 721 18 63 факс: +7 (499) 975 21 43 www.veb.ru 7
