Организация международного финансирования

Организация международного
финансирования инвестиционных
проектов в России.
Практика ОАО «БИНБАНК».
Екатеринбург 2007
Среднесрочное и долгосрочное
финансирование под гарантии ЭКА
•
Объект финансирования – импортный контракт
на поставку основных средств (оборудования, машин, механизмов,
мини- заводов, технологических линий, произведенных в стране
экспортера);
•
на выполнение строительных работ иностранными подрядчиками и
оказание сопутствующих услуг по инжинирингу, шефмонтажу, доводке,
наладке и т.п.;
•
уже оплаченный за счет собственных ресурсов компании, но
способный выступить объектом рефинансирования для реализации
следующих этапов инвестиционного проекта.
Среднесрочное и долгосрочное
финансирование под гарантии ЭКА
Инструмент:
Среднесрочное (до 3 лет) и долгосрочное (до 7 лет)
финансирование под гарантии зарубежных Экспортных
Кредитных Агентств (ЭКА)
Что это такое?
Кредит, выдаваемый зарубежным финансовым институтом
клиенту или Банку на закупку импортного оборудования/услуг
под гарантию или страхование экспортного кредитного
агентства (ЭКА) страны производителя оборудования.
Среднесрочное и долгосрочное
финансирование под гарантии ЭКА
Экспортное кредитное агентство («ЭКА») государственный финансовый институт предоставляющий
гарантии или страхование при государственной
поддержке в пользу национальных компаний, намеренных
экспортировать товары и услуги в страны с
развивающейся экономикой.
Среднесрочное и долгосрочное
финансирование под гарантии ЭКА
Преимущества финансирования под гарантии ЭКА
по сравнению с прочими источниками:
• Значительный срок финансирования - от 2 и до 7 лет;
• Низкая стоимость финансирования:
– даже с учетом страховой премии ЭКА (не более 9%) ;
– погашение основной суммы и процентов полугодовыми
выплатами;
– возможность профинансировать до 85% стоимости
оборудования под гарантии ЭКА и в отдельных случаях
финансирование аванса;
• Раскрытие информации о компании (только перед Банком);
• Расширение круга потенциальных партнеров;
• Возможность использовать услуги лизинговой компании;
• Помощь БИНБАНКА при поиске внешнеторгового партнёра.
Схема
финансирования под гарантии ЭКА
контракт
Покупатель
(Импортер)
договор
БИНБАНК
Аванс 15%
Продавец
(Экспортер)
Поставка товара
Отгрузочные
документы
договор
на аккредитив
ЭКА
Оплата
Иностранный
банк
Страховое
покрытие
кредита
Резюме: основные
условия финансирования
•
•
•
•
•
•
•
•
Объект: импортный контракт на приобретение основных средств
производства, или осуществление строительных работ
Авансовый платёж: минимум 15%
Сумма кредита: до 85% от стоимости контракта (обычно, сумма
контракта должна превышать 300 тыс. евро)
Срок финансирования: от 2 до 7 лет
Ставка финансирования: 6M EURIBOR/LIBOR + маржа ин. Банка (в
среднем, 0,6% – 1% годовых) + маржа БИНБАНКА + комиссия ЭКА =
средняя ставка не более 9%
Погашение кредита и процентов : полугодовыми платежами, начиная
на 6 месяц со Стартовой даты, до Стартовой Даты проценты гасятся
раз в 6 мес. с даты 1 предоставления средств
Залог: ввозимое оборудование принимается в залог, на сумму
дисконта необходим дополнительный залог
Расчет стоимости
финансирования
Пример (в Евро, срок финансирования 5 лет)
Стоимость оборудования
838 261,30
Страх. премия и сборы ЭКА (включены в стоимость контракта)
33 338,70
Сумма контракта (увеличивается на размер премии ЭКА для удобства клиента)
871 600,00
15% Аванс (оплата из собственных средств клиента или финансирование) 130 740,00
85% Кредит
740 860,00
Ставка по кредиту, годовых (плавающая, на основе 6 мес. EURIBOR, включая
маржу БИНБАНКА в 4% годовых и иностранного Банка в 1,25% годовых)
8,819%
EURIBOR 6 мес. на 28.09.2006 = 3,569%
Итого процентов за 5 лет
179 630,47
Комиссия за организацию сделки
0,5% единовременно от суммы кредита
Комиссия за резервирование средств
0,5% годовых от суммы кредита
Комиссия за выпуск аккредитива*
0,2% единовременно от суммы кредита
Процессуальный агент
120 Евро
Комиссия на срок действия аккредитива 4% годовых от суммы кредита
Итого комиссий
19 856,96
ИТОГО КОМИССИЙ И ПРОЦЕНТОВ
199 487,42
ИТОГО СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ СТАВКА С УЧЁТОМ КОМИССИЙ
ПРОЦЕНТЫ И КОМИССИИ К СУММЕ КРЕДИТА
* Сумма кредита равна сумме аккредитива
8,975%
5,385%
Расчёт стоимости
финансирования аванса
Пример финансирования аванса (в Евро, срок финансирования 270 дней)
Сумма аванса
130 749,00
Ставка за отсрочку платежа (9 мес.) ин. Банка
7,59% годовых
(плавающая, на основе 12 мес. EURIBOR, на срок финансирования, +3,87%)
EURIBOR 9 мес. на 28.09.2006 = 3,661%
Итого процентов
7 384,52
Комиссия за подтверждение*
125 EUR
Комиссия за выпуск аккредитива
0,2% единовременно от суммы кредита
Комиссия на срок действия аккредитива 4% годовых от суммы аккредитива за 30 дней
Комиссия за авизование ин. Банка*
0,10% единовременно, сразу после выпуска
Комиссия за обработку документов*
0,30% единовременно, сразу после выпуска
Итого комиссий*
4559,78
ИТОГО КОМИССИЙ И ПРОЦЕНТОВ
11944,30
ИТОГО С УЧЁТОМ КОМИССИЙ
11,12% годовых
* Комиссии за подтверждение, авизование и за обработку документов платит экспортёр в
соответствии с внешнеторговым контрактом
Вопросы….
Ваши вопросы….
Спасибо за внимание.