Операции на валютном рынке - Международный банковский

Валютные операции
коммерческих
банков
1.
2.
3.
4.
Операции на валютном рынке
(покупка/продажа иностранной валюты)
Международные расчеты
Валютный контроль
Контроль в целях противодействия
легализации «грязных» денег и
финансированию терроризма (ПОД/ФТ)
Направления деятельности
Конверсионные
Осуществление
Международные
операции
валютного
расчеты
(купля/продажа)
контроля
Контроль в
целях
ПОД/ФТ
Операции на валютном рынке
(конверсионные операции)
Конверсионные операции – покупка/продажа иностранной валюты
Кассовые
(наличные)
операции
Срочные
операции
Операции банков на
валютном
Нужны
для минимизации
валютного риска – вероятность
Поставка
рынке
Поставка
потерь или неполученная
валюты свыше
валюты до трех
рабочих дней
прибыли в результате колебаний
трех рабочих
валютного курса
дней
Поставочные – поставка валюты
Форварды
Расчетные
–
вместо
поставки
TOD
Единичные
Фьючерсы
заключается обратная сделка и
TOM
выплачивается выигрыш
покупателя/продавца
SPOT
Операции банков на валютном рынке
Операции на валютном рынке
(конверсионные операции)
Конверсионные операции – покупка/продажа иностранной валюты
Кассовые
(наличные)
операции
Срочные
операции
Опционы
ОПР.: опцион – сделка
купли/продажи права
Поставка
Поставка
купить/продать
иностранную
валюту в
валюты
свыше
валюты до трех
трех рабочих
будущем
по заранее
согласованному курсу
рабочих
дней
ОПР.: репо – договор, дней
согласно
ОПР.:
своп
– комбинация
двух
которому
продавец
обязуется
встречных
сделокбумагу
на Единичные
одинаковое
выкупить
обратно у
TOD ценную
Репо
количество
иностранной
валюты
покупателя
установленной
ценес в
TOM по
Обратные
различными
датами
валютирования
определенную
дату
в будущем
Своп
SPOT
Операции банков на валютном рынке
Опционы
Сall-опцион
Put-опцион
Покупатель
опциона
(держатель)
Продавец
опциона
(подписчик)
Цена опциона
Операции банков на валютном рынке
Опционы
Сall-опцион
Put-опцион
Покупатель
опциона
(держатель)
Право купить
Выплата премии
Право продать
Выплата дисконта
Продавец
опциона
(подписчик)
Обязательство продать
Получение премии
Обязательство купить
Получение дисконта
Цена опциона
OP = SP + premium
OP = SP – discount
где OP – option price – цена опциона
(цена по которой опцион продается на рынке)
SP – strike price – цена исполнения
(цена валюты опционного контроля)
Операции банков на валютном рынке
Виды опционов
Европейские
опционы
OTC
(over-the-counter)
Американские
опционы
Держатель имеет право решать только в
Держатель имеет право в любой день
день
Опцион
исполнения
с произвольными
исполнит он
условиями
опцион или
решить реализовывает ли он опцион
откажется от него
Операции банков на валютном рынке
Особенности проведения
международных расчетов
Комиссия ООН
UNSITRAL (United
Nations Commission
of International
Trade Law)
Международная
торговая палата ICC
(International
Chamber of
Commerce)
SWIFT (Society
Nations Commission
of International
[Interbank] Financial
Telecommunication)
Международные расчеты
Регламентирует международную
1. Инкотермс
торговлю. Определяют формат денежных
2. Унифицированные правила
переводов
Международные расчеты
ОПР.: корреспондентские отношения –
договоренность между банками о порядке и
условиях проведения банковских операций
Корреспондентские отношения
Корреспондент
без счета
Корреспондент
со счетом
Лоро
«их счет у
нас»
Ностро
«наш счет у
них»
ОПР.: корреспондентский счет – это счет,
открытый одним банком в другом банке
Международные расчеты
Формы международных
расчетов
Платежные
поручения
Международные расчеты
Платежные поручения
Способы возмещения банку выплачиваемых сумм
Зачисление на счет «Лоро» банка-переводополучателя в
банке-перевододателе – в случае перевода в валюте страны
банка-перевододателя
Зачисление на счет «Ностро» банка переводополучателя в
третьем банке – в случае перевода в валюте третьей страны
Предоставление права дебетовать счет «Ностро» банкаперевододателя в банке-переводополучателе – в случае
перевода в валюте страны банка-переводополучателя
Международные расчеты
Расчеты платежными
поручениями
1
Заключение внешнеторгового контракта.
Способ платежа – банковский перевод.
Условия:
1. предоплата (авансовый платеж) – отгрузка
после получения денег;
2. открытый счет (платеж после отгрузки
товара) – оплата после получения товара
2
Экспортер выполняет обязательства и направляет
документы Импортеру курьерской службой
3
Импортер производит оплату
Международные расчеты
Формы международных
расчетов
Платежные
поручения
Аккредитивы
Международные расчеты
ОПР.: аккредитив, используемый в расчетах по
внешнеторговым сделкам, независимо от того, как он назван или
обозначен («документарный аккредитив», «аккредитив»,
«аккредитивное письмо» и т.п.), представляет собой
одностороннее условное денежное обязательство банка,
выдаваемое им по поручению клиента-приказодателя
аккредитива (импортера) в пользу его контрагента по контракту
– бенефициара (экспортера), по которому банк, открывший
аккредитив (банк-эмитент):
1) должен произвести платеж третьему лицу или его приказу
(бенефициару) или должен оплатить или акцептовать
переводные векселя (тратты), выставленные бенефициаром, или
2) дает полномочия другому банку произвести такой платеж,
оплатить и акцептовать переводные векселя (тратты);
3) дает полномочия негоциировать (купить или учесть)
против предусмотренных документов, если соблюдены все
условия аккредитива
Международные расчеты
Расчеты аккредитивами
1
Экспортер и импортер заключают контракт, где определяются
условия платежа
2
Импортер урегулирует взаимоотношения банком и
представляет заявление на аккредитив и другие необходимые
документы
3
Банк импортера выставляет аккредитив в Банк экспортера
4
Авизующий банк извещает Экспортера о поступлении в его
пользу аккредитива
5
Экспортер и Импортер урегулируют условия контракта
6
Экспортер отгружает товар, оформляет документы и
представляет их в свой (Авизующий) банк
7
Документы пересылаются в Банк-плательщик по аккредитиву,
который совершает платеж только при полном соответствии
условиям аккредитива
8
Расчеты между банками, банков со своими клиентами
Международные расчеты
Формы международных
расчетов
Платежные
поручения
Аккредитивы
Инкассо
Международные расчеты
ОПР.: инкассо, является расчетной банковской
операцией, при которой банк-ремитент (REMITING BANK),
действующий в строгом соответствии с инструкциями
своего клиента, доверителя (PRINCIPAL), принимает на
себя обязательство осуществить операции с
представленными доверителем документами в целях
получения от плательщика (импортера) акцепта и/или
платежа, либо выдачи коммерческих документов против
акцепта и/или платежа, либо выдачи документов на иных
условиях, в зависимости от случая
Международные расчеты
Расчеты по инкассо
1
Экспортер и импортер заключают контракт на инкассо.
Инкассо: D/P документы против платежа или D/A документы
против акцепта. Возможна отсрочка платежа
2
Экспортер отгружает товар и оформляет документы
3
Экспортер в свой банк (банк-ремитент) представляет
документы вместе с инкассовым поручением
4
Инкассирующий банк сообщает Импортеру о поступлении
документов на инкассо
5
Импортер выполняет условия инкассо и получает документы
на товар
6
Банк импортера (инкассирующий банк) информирует Банк
экспортера (банк-ремитент) о своих действиях
7
Инкассирующий банк действует по поручению банкаремитента, если это оговорено в инкассовом поручении
Международные расчеты
Валютное регулирование в РФ
Резервирование
Обязательная
продажа
Специальный
счет
Валютный контроль
Валютный контроль – контроль соблюдения
установленного порядка проведения
валютных операций
Валютный контроль
Система валютного контроля в РФ
Правительство
Органы валютного контроля
1. Принимают нормативные акты, обязательные к
исполнению,
Банк России
МНС
ФСБ
2. Осуществляют контроль за работой агентов
Уполномоченные
валютного контроля,
правительством
3. Выдают предписания об устранении
нарушений,
4. Применяют меры воздействияведомства
за нарушения
Агенты валютного контроля
(осуществляют валютный контроль, имеют право запрашивать любые
документы для определения правомочности проводимой операции)
Коммерческие банки
Территориальные учреждения
уполномоченных ведомств
Валютный контроль
Источники «грязных» денег
Торговля
наркотиками
Торговля
оружием
Торговля
женщинами
Деятельность
мафии
Этапы отмывания денег
Контроль в целях ПОД/ФТ
1. Внедрение «грязных» денег в
финансовую систему страны
2. Многократный оборот
3. Покупка доходных
государственных ценных бумаг
Контроль в целях ПОД/ФТ
Система противодействия
легализации
ФАФТ
Финансовая служба по
финансовому
мониторингу России
Банк России
Коммерческие банки
Организации, осуществляющие
платежные и кредитные операции
Организациям запрещено информировать своих клиентов о
действиях, которые она проводит в целях ПОД/ФТ
В любой организации, которая работает с наличными
деньгами, необходимо проводить внутренний контроль
Контроль в целях ПОД/ФТ