Фискальная политика

Лекция 7.
Фискальная политика, ее цели и
инструменты
Natalja Viilmann, PhD
Краткий план лекции:




Предпосылки простой Кейнсианской модели
Эффект мультипликатора
Налоги и их воздействие
Влияние фискальной политики
Функция потребления
Кейнса


Увеличение дохода должно вести к росту
потребления, однако, по Кейнсу, увеличение
располаг. дохода на 1-цу ведет к увеличению
потребления менее, чем на 1-цу.
Это означает, что предельная склонность к
потреблению (производная от потребления по
располагаемому доходу) строго меньше 1.
Функция потребления: C(Y) = C0 +cY ,
где C0 – автоном. потребление, c- пред. склонность к

потреблению, 0 < c < 1.
MPC


Соотношение между изменением потребления
(С) и изменением дохода (Y) называется
предельной склонностью к потреблению
(marginal propensity to consume – МРС):
Предельная склонность к потреблению –
коэф-нт, кот. показывает, на сколько увеличится
потребление при росте дохода на единицу:
C
mpc 
Y
0< mpc<1
Распределение располагаемого
дохода

Допустим, человек располагает доходом в 1000 дол. Посмотрим,
как будут расти его расходы на потребление при равномерном
росте его дохода на 100 дол.
Предельная
склонность к
потреблению,
СY
Доход,
Y
Расходы на
потребление,
С
1000
1000
0
1100
1090
10
1200
1170
30
1300
1240
60
1400
1290
110
Сбережения,
S
Предельная
склонность к
сбережению
SY
Распределение располагаемого
дохода




Из табл. видно, что доход увеличивается, но из каждых
доп. 100$ относительно меньшая доля потребляется, а
относительно большая – сберегается.
В результате общие расходы на потребление
увеличиваются, но не такими темпами, как растет доход.
С ростом дохода человек начинает лучше питаться,
одеваться, путешествовать и одновременно растут его
сбережения. Абсолютно растут и потребление и
сбережения, но относительная доля потребления все
более сокращается, а доля сбережений растет.
Следует заметить, что на практике предельная
склонность к потреблению не изменяется столь
стремительно и нередко остается одной и той же
величиной на протяжении длительного периода времени.
Эмпирич. данные, подтвержд.
зависимость, выведенную Кейнсом
Функция потребления:

для США 1985-1990 гг.:
C = 47.6+0.73Y

для Германии 1985-1990 гг.:
С = 280 + 0.63Y

для России 1992-1995 гг. (в постоян.ценах):
С = 0.66 + 0.6735Y
Чем больше склонность к потреблению, тем больше линия
потребления будет приближаться к линии 45° и,
соответственно, наоборот, чем меньше склонность к
потреблению, тем далее линия потребления от линии 45°.
Фискальная политика


Фискальная (лат. fiscalis — казенный) политика регулирование правительством деловой
активности с помощью мероприятий в области
управления бюджетом, налогами и другими
финансовыми возможностями.
Различают два вида фискальной политики:


дискреционную и автоматическую.
Фискальная политика является одним из основных
макроэкон. инструментов и опирается на
способность правительственных закупок, налогов
и трансфертных платежей влиять на
национальный доход и реальный ВНП.
Регулирование совокупного спроса



Осн. средствами манипулирования совокупным спросом,
которые доступны правительству, являются фискальная и
денежная политика.
Фискальная политика направлена на то, чтобы смягчить
колебания совокупного спроса с помощью бюджетного
дефицита или избытка.
Денежная политика преследует ту же цель, но через
изменения резервов коммерческих банков и норм
резервирования.

Восходящее к 30-м годам убеждение кейнсианцев в беспомощности
денежной политики после второй мировой войны постепенно
уступило место признанию ее эффективности для борьбы с
инфляцией и даже с небольшими спадами.
Экономическое прогнозирование

Попытки стабилизировать совокупный спрос посредством
фискальной или денежной политики должны опираться на
точный прогноз. Но экономическое прогнозирование нельзя
назвать высокоразвитым ремеслом. Это занятие тем более
рискованно, что люди, поведение которых правительство
хочет контролировать, стараются предугадать и учесть
влияние правительственной политики.


Нет убедительных доказательств того, что после второй мировой
войны правительственное манипулирование совокупным спросом
действительно привело к более низким уровням безработицы и
инфляции, чем те, которые установились бы сами собой.
Есть веские основания полагать, что деятельность правительства,
включая его стабилизационные мероприятия, оказывала на самом
деле серьезное дестабилизирующее воздействие.
Предпосылки простой
Кейнсианской модели:



Уровень цен не меняется
Ставка процента неизменна
Совокупное
предложение
эластично:


соверш.
Oтсутствует
проблема
ограниченности
ресурсов
Пр-во способно удовлетворить любой по
величине совокупный спрос, что соответствует
горизон-тальной
кривой
совокупного
предложения.
Kейнсианская ф-ция потребления:
C  C  mpc  Y
Ф-ция сбережений Кейнса:
S  Yd  C  Yd  C  mpc  Yd   C  1  mpcYd  C  mps  Yd
Функция потребления и сбережения Кейнса
C
S
С  С  mpcYd
S  S  mpsYd
C
savings
mps
mpc
Yd
dissavings
Yd
Инвестиции в кейнсианской
модели
 Инвестиционные расходы – это расходы фирм на
покупку инвестиционных товаров; что увеличивает запас
капитала.
Влияние инвестиций
Поскольку инвестиции в модели
являются автономными, и не
зависят от уровня дохода, то
для того, чтобы получить
кривую совокупных (потребительских и инвестиционных)
расходов необходимо кривую
потребительских расходов
сдвинуть параллельно вверх на
E
E СI
C I
E  С  С  mpcYd
C
Y
Эффект мультипликатора


Предположим, что мы хотим способствовать экономич.
экспансии, чтобы вывести эк-ку из длит. депрессии
(именно эта задача стояла перед Кейнсом в 30-е
годы). Идея Кейнса состояла в том, что для вывода экки из депрессии нужно стимулировать спрос.
Стимулирование спроса можно моделировать как
рост автономных расходов.
Предположим, что автон. расходы выросли на
единицу, насколько возрастет равновесный доход? На
первый взгляд кажется, что, увеличение автон.
расходов на единицу должно привести к такому же
увеличению равновесного дохода. Однако это не так.
Эффект мультипликатора



Рост расходов ведет к росту дохода, однако доход возрастает в
большей степени, чем вызвавшее его увеличение расходов, т.е. с
эффектом мультипликатора.
Мультипликатор – это коэффициент, который
показывает, во сколько раз увеличивается совокупный
доход (выпуск) при увеличении расходов на единицу.
Действие мультипликатора основано на том, что
расходы, сделанные одним экономич. агентом
обязательно превращаются в доход другого экономич.
агента, который часть этого дохода расходует, создавая
доход третьему агенту и т.д. В рез-те общая сумма
доходов будет больше, чем первонач. сумма расходов.
С = $100
CS
80 20
CS
64 16
CS
51.2 12,8
CS
Просуммируем все полученные доходы, чтобы
узнать, насколько в результате увеличился
совокупный доход:
Y  C  C  c  C  c   c  ...  C 1  c  c2  c3  ...
Y =C × (1/(1 –c))
Мультипликатор автономных
расходов



Мультипликатор автономных расходов показывает, на
какую величину изменится равновесный объем выпуска
при увеличении автономного спроса на единицу.
Заметим, что чем больше предельная склонность к
потреблению, тем больше величина мультипликатора. При
прежней величине прямого эффекта, мы будем наблюдать
большие косвенные эффекты (рост дохода на единицу приведет
к большему увеличению потребления и, соответственно,
большему изменению выпуска).
Аналогичные рассуждения применимы и к изменению (автономных)
инвестиц. расходов. Увеличивая инвестиции, фирма закупает инвестиц.
товары, создавая доход их производителю, который в свою очередь
расходует часть этого дохода на потребление, обеспечивая доход
производителю этих потреб. товаров и т.д.
Роль государственного сектора
Добавив государственный сектор в наш анализ, мы
получим трехсекторную модель, в которой действуют 3
макроэко-номич. агента: домохозяйства, фирмы и
государство.
Государственные расходы – это экзогенная величина.
Они не зависят от уровня дохода и всецело
определяются макроэкономической политикой
правительства. Влияние государственных закупок
E
E С  I G
C  I G
E СI
C I
Y
Мультипликатор гос. закупок


Изменение величины гос. закупок G так же, как и
изменение др. видов автономных расходов имеет в
кейнс. модели эффект мультипликатора
Общий прирост совокупного дохода Y в результате
роста гос. закупок составит:
Y =G×mult=G × (1/(1 –mpc))

1
1  mpc - представляет собой мультипликатор любого
вида автономных расходов: потребительских,
инвестиционных и государственных
Налоги и их воздействие


Налог – это принудительное изъятие гос-вом у домохозяйств и фирм определенной суммы денег. Налоги выступают источником средств оплаты
расходов правительства.
3 типа налогообложения: пропорциональный, прогрессивный и регрессивный налог. При пропорц. налоге налоговая ставка не зависит от величины
дохода . При прогресс. налоге она увеличивается по мере роста величины
дохода.При регресс. налоге она увеличивается по мере сокращения дохода.
Системы налогообложения
Пропорциональный
налог
Прогрессивный
налог
Регрессивный налог
Доход
Ставка
налога
Налоговая
Сумма
Ставка
налога
Налоговая
Сумма
Ставка
налога
Налоговая
Сумма
$100
10%
$10
10%
$10
15%
$15
$ 200
10%
$ 20
12%
$24
12%
$24
$ 300
10%
$ 30
15%
$45
10%
$30
Мультипликатор налогов
 В простой кейнс. модели предполагается, что
налоги взимаются только с домохозяйств, т.е.
оказывают влияние на величину потреб.
расходов.
 Изм-ние налогов ведет к изм-нию величины
располаг. дохода (Yd = Y – Т). Рост налогов
сокращает располаг. доход => и потребление.
По мнению Кейнса, изменить величину расходов
частного сектора достаточно сложно поэтому должны
меняться расходы гос. сектора, что и обеспечит
регулирование эк-ки
Выводы из теоретич. положений кейнсианской модели:
1) гос-во должно стать активным участником в экон-ке;
2) гос-во должно регулировать экономику с помощью
воздействия на совокупные расходы (изменение
которых обладает мультипликативным эффектом);
3) регулирование экономики должно проводиться с
помощью фискальной (бюджетно-налоговой) политики;
4) главным инструментом фискальной политики должно
стать изменение величины гос. закупок.
Фискальная политика


Фискальная политика представляет собой меры, кот.
предприни-мает прав-во с целью стабилизации эк-ки с помощью
изменения величины доходов и/или расходов гос. бюджета
(фискальную политику также называют бюджетно-налоговой
политикой.)
Целями фискальной политики как любой стабилизационной
(антициклической) политики, направленной на сглаживание
циклических колебаний экономики, являются обеспечение:



1) стабильного экономического роста;
2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы
циклической безработицы);
3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).
Фискальная политика


Фискальная политика – это политика регулирования
правительством прежде всего совокупного спроса.
Регулирование эк-ки в этом случае происходит с
помощью воздействия на величину совокупных
расходов. Однако некоторые инструменты фискальной
политики могут использоваться для воздействия и на
совокупное предложение через влияние на уровень
деловой активности. Фискальную политику проводит
правительство.
Инструментами фискальной политики выступают
расходы и доходы гос. бюджета, а именно: 1) гос.
закупки; 2) налоги; 3) трансферты.
Фискальная политика может
использо-ваться для стабилизации
экономики


К доходам гос-ва мы относим налоговые поступления, а к
расходам – гос. трансферты и гос. закупки товаров и услуг.
Превышение расходов над доходами называют
бюджетным дефицитом (BD) BD=tY+TA*-TR*-G*.



Предположим, что госзакупки и гос. трансфертные платежи
задаются экзогенно G* и TR*. 2 вида налогов: паушальные, то есть,
фиксированные налоги, не зависящие от уровня дохода TA* и
пропорциональные доходу налоги со ставкой подоходного налога t:
TA  tY, где 0< t <1.
Превышение доходов бюджета над его расходами
называют профицитом бюджета (BS): BS =-BD.
Проанализируем, как различные варианты фискальной
политики сказываются на величине профицита бюджета.



Влияние фискальной политики на
профицит госбюджета
Увеличение госзакупок: c одной стороны, госзакупки явл. расходной
статьей госбюджета и их увеличение должно вести к сокращению профицита
бюджета. С др. стороны, имеет место косвенный эффект воздействия
госзакупок на бюджет, поскольку их увеличение положительно влияет на
равновесный доход и, => налоговые поступления, что вызовет обратную
тенденцию (увеличение профицита). Все же 1-й эффект будет
доминировать.
Увеличение гострансфертов также приведет к сокращению профицита
госбюджета, причем снижение профицита будет большим, чем в результате
повышения госзакупок (прямое воздействие совпадает с прямым эффектом
от роста госзакупок, косв. эффект - рост налоговых поступлений - будет
меньшим, т.к. равновесный доход увеличится не так сильно).
Повышение ставки подоходного налога. Прямой эффект: в рез-те
повышения ставки подоходного налога растут налоговые поступления, что
положительно влияет на профицит бюджета. Косвенный эффект: рост
ставки подох. налога ведет к падению равновесного дохода, сокращает
налоговую базу, что ведет к уменьшению профицита. Доминир. будет
прямой эффект => рост профицита бюджета.
Влияние фискальной политики на
профицит госбюджета:



Как увеличение госзакупок, так и снижение налогов
(как паушальных, так и пропорциональных) ведет к
снижению профицита госбюджета.
Вышеперечисленные меры относятся к
стимулирующей фискальной политике, то есть,
политике, направленной на рост выпуска.
Cтимулирующая фискальная политика или,
фискальная экспансия, негативно влияет на
профицит бюджета.
И, наоборот, фискальная политика, направленная на
снижение выпуска (жесткая фискальная политика)
ведет к росту профицита бюджета.
Фискальная политика


Стимулирующая фискальная политика применяется при
спаде, имеет целью сокращение рецессионного разрыва
выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на
увеличение совокупного спроса (совок. расходов). Ее
инструментами выступают: а) увеличение гос. закупок; б)
снижение налогов; в) увеличение трансфертов.
Сдерживающаая фискальная политика используется при буме
(при перегреве экономики), имеет целью сокращение
инфляционного разрыва выпуска и снижение инфляции и
направлена на сокращение совокупного спроса (совок.
расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение гос.
закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов.
Кроме того, различают дискреционную и
автоматическую фискальную политику:


Дискреционная фиск. политика представляет собой
законодательное изменение прав-вом величины гос. закупок,
налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики
Автоматическая фиск. политика связана с действием
встроенных (автоматич.) стабилизаторов. Aвтоматические
стабилизаторы представляют собой инструменты, величина
которых не меняется, но само наличие которых автоматически
стабилизирует эк-ку, стимулируя деловую активность при
спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматич.
стабилизаторам относятся:



1) подоходный налог (на доходы домохозяйств и на прибыль
корпораций);
2) косвенные налоги (налог на добавленную стоимость);
3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.
Достоинства и недостатки фискальной
политики

К достоинствам фискальной политики следует отнести:




1.Эффект мультипликатора.
2.Отсутствие внешнего лага (задержки).
3.Наличие автоматических стабилизаторов.
Недостатки фискальной политики:



1.Эффект вытеснения.
2.Наличие внутреннего лага.
3.Неопределенность. Неопределенность касается:



- проблемы идентификации экономической ситуации
-проблемы, на какую именно величину следует изменить инструменты
4.Дефицит бюджета. Не случайно рецепты государственного
регулирования экономики, которые предложил Кейнс, получили
название «дефицитного финансирования». В связи с этим проблема
финансирования дефицита государственного бюджета превратилась в
одну из важнейших макроэкономических проблем
Министерство финансов
Эстонии




Основными задачами деятельности Минфина
являются планирование и координирование
осуществления макроэкономической и фискальной
политики правительства
С 2009 г. Министерство финансов возглавляет
Юрген Лиги
В состав министерства входит 29 отделов
В ведомстве Министерства финансов находятся 2
гос. учреждения:


Налоговый и таможенный департамент
Департамент статистики
Defitsiidi puhul ei saa makse alandada!