Фридхольд Германн, LBB - Международный банковский клуб

Зарубежные заимствования после кризиса
7 апреля, Москва
Московское Представительство ЛББ АГ
Фридхольд Германн, (495) 956 98 02, [email protected]
Группа ЛББ
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
General partner
Free float
88.03%
1.34%
Beteiligungsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
10.63%
100%
90.4%
Seite 2
100%
75% -1 share
Скоро 200 лет единства с Берлином
Результаты деятельности ЛББ АГ
млн.евро
Сумма
баланса
Доналоговая
прибыль
ROE
 1818 – основание Берлинской сберкассы
2010
131.500
317
11,8 %
2009
143.800
329
14 %
2008
145.400
9
1%
 Наши рейтинги одни из лучших в Германии
Moody‘s
Fitch
dbrs
Долгосроч.
рейтинг
A1
AA-
A (high)
Краткосроч.
рейтинг
P-1
F1+
R1 (middle)
Outlook
Seite 3
История ЛББ АГ и Берлинской
сберкассы
стабильный стабильный стабильный
 1990 – объединение западной и восточной
Берлинских сберкасс в Ландесбанк Берлин
 1994 – основание Банкгезельшафт Берлин
АГ
 2001 – кризис Банкгезельшафт
 2006 – успешное преобразование группы в
Ландесбанк Берлин Холдинг АГ
 2007 – вхождение немецких
сберегательных касс (ок. 400) в капитал
холдинга
Качество, проверенное временем
Seite 4
Удельный вес на рынке розничных депозитов в Берлине
(жироконто)
по состоянию на май 2010
Seite 5
Удельный вес на рынке корпоративных клиентов в Берлине и
Земле Бранденбург
Seite 6
Наш опыт после кризиса
► Постепенная стабилизация макроэкономических рамочных условий
► Улучшение финансовых показателей российских банков (стабилизация качества активов, увеличение
прибыли и т.д.)
► Успешный возврат российских банков, в частности государственных, на зарубежные рынки долгового
капитала
► Доля государственных банков в совокупных активах российского банковского сектора растет (более
50%):
 ужесточение конкуренции за хороших заемщиков
 снижение ставок по кредитам
 снижение рентабельности
► Избыточная ликвидность:
 Краткосрочная
 Необходимость приведения в соответствие по срокам пассивов и активов для обеспечения долгосрочного
финансирования
► Тенденции:
 Увеличение объема долгосрочных документарных сделок без покрытия ЭКА
 Снижение маржи
 Российские заемщики все больше и больше опасаются валютных рисков, поэтому увеличивается спрос на
рублевые кредиты
 Финансирование торговых сделок в американской валюте для европейских западных банков усложняется
Seite 7
ЛББ в России во время и после кризиса
Во время кризиса
Действия банка, обусловленные объективным
ухудшением ситуации в экономике и банковском
секторе:
•
Сдержанность в предоставлении выделенных
кредитных линий вплоть до полного их замораживания
•
Сотрудничество многих западных банков свелось
практически к работе только с государственными
•
L/C-подтверждения и постфинансирование, а также
подтверждение гарантий только при разделении рисков
с EБРР в рамках программ TFP или IFC
•
Средне- и долгосрочное финансирование только под
покрытие ЭКА
•
Финансирование 15%-ого аванса без покрытия только в
исключительных случаях
•
Отказ от двусторонних и синдицированных кредитов
Seite 8
После кризиса
Возврат банков, в т.ч. ЛББ, к докризисной
продуктовой линейке:
•
Возобновление L/C-подтверждений с
постфинансированием, а также подтверждение
гарантий как для государственных, так и для частных
коммерческих банков
•
В зависимости от кредитоспособности наших банковпартнеров предоставляем финансирование без
покрытия на сроки до 2-ух и 3-х лет, а в отдельных
случаях и на более длительные сроки
•
В ЕСА- сделках возможно финансирование 15%
отдельным кредитом
•
Принципиальная готовность участвовать в
синдицированных кредитах
•
Возрастающий интерес к прямому финансированию
крупных публичных российских предприятий (blue
chips) под покрытием ЭКА
•
Возможность приобретения RUB евробондов
отдельных российских банков
Приоритетные отрасли
►Финансирование всех отраслей: здравоохранение, с/х, машиностроение и т.д.
►Последние два года приоритетом является финансирование проектов в области
традиционной и возобновляемой энергии. В этой связи были организованы и проведены:
 два специализированных семинара (Energy Cash Flow Model семинар 28.10.2010 в Москве,
инвестиционный форум по биогазу и финансированию биогазовых проектов 24.11.2010 в Краснодаре)
►Традиционное производство энергии: проекты в области реконструкции старых и
строительства новых электростанций в соответствии с современными стандартами (газотурбинные электростанции)
►Производство энергии из возобновляемых источников: ветроэнергия и биомасса (различные
ветропарки,биогазовые и солнечные установки и на стадии обсуждения)
► Проекты в области энергетики: реализовано на 36 млн.евро, в стадии проработки проекты на
сумму 834 млн.евро. Из них реализовано проектов с альтернативными источниками энергии
– 0, в стадии проработки - на 272 млн.евро.
Seite 9
Возобновляемая энергия в России
Растущее значение
 Загрязнение окружающей среды
при производстве обычной
энергии
 Обязательство государств, в т.ч.
России, по всемирному
сокращению выбросов СO2
 Дефицит энергии в регионах
Вызовы
ЛББ
Индивидуальные решения
по финансированию
проектов альтернативной
энергии
 Пока еще достаточно высокие
инвестиционные расходы
 Длительные сроки
окупаемости
 Надбавки за поставку в сеть
 Долгосрочные договоры на
покупку
 Гос. поддержка (напр. через
гарантии)
Seite 10
Расходы по финансированию с покрытием ЭКА HERMES
Допущения
Ежегодные расходы
(срок проекта 10 лет)
HERMES- премия
+
+
+
фондирование в Евро (плавающая / фиксир. %-ставка)
надбавка за привлечение долгосрочных ресурсов (напр. на 10 лет)
маржа ЛББ
все включено, %- ставка ЛББ
 Итого: ок. 3,5 - 4,5 % плавающая %-ставка или 6,3 % фиксированная %ставка
+
маржа российских банков
конечная %- ставка
 Итого: ок. 3,5 – 6,3 % plus x
Seite 11
Контакты
Директор управления
международного бизнеса
Др. Карл-Фридрих Хиршхойзер
Эл.почта: [email protected]
Тел. : +49-30-24565239
Факс: +49-30-24593113
Отдел экспортного финансирования
Кнут Рихтер
Seite 12
Отдел ЦВЕ
Дирк Зиманн
Поддержка клиентов сберкасс
Тарек Эль-Нашеф
Контакты – экспортное финансирование
Head of Export Finance Department
Knut Richter
E-mail: [email protected]
Phone: +49 (0)30 245- ...
Tel.: -930 83
Fax: -944 38
Product Management
Stefan Untergutsch
Ute Baucks
Alexanderplatz 2
10178 Berlin
- 94516
- 92510
Hesse, Rhineland-Palatinate, Saarland,
Berlin, Brandenburg, other
„new federal states“
North-Rhine Westphalia, Baden-Württemberg,
Bavaria
Lower Saxony, Schleswig-Holstein,
Hamburg
Sascha Händler
Leonid Bojko
Arnas Bräutigam
Susanne Mogel
Katharina Rothe
Dr. Bernd Schmidt
Alexander Erwied
Béatrice du Hamél
Constanze Groggert
Gabriele Herrmann
Annemarie Mursch
Kerstin Facius
Alexander Steisslinger
Eckehard Bohrisch
Barb Hollopp
Lars Lehniger
Gabriele Schulz
Seite 13
- 94323
- 94388
- 65637
- 93950
- 95101
- 93843
- 93478
- 92317
- 93769
- 92078
- 92563
- 92076
- 93518
- 94637
- 93255
- 66937
- 92391
Представительства
Российская Федерация
Казахстан
Фридхольд Германн,
1-ый Казачий пер., 5
119017 Москва
Тел.: 007 / 495 / 956 98 02
Факс: 007 / 495 / 956 98 03
[email protected]
Йохен Вильденхайн,
Проспект Достыка, 89 Г, 3-й этаж
050051 Алматы
Тел.: 007 / 7272 / 590 919
Факс: 007 / 7272 / 590 915
[email protected]
Украина
Узбекистан
Др. Андре Артельт,
Ул. Б. Хмельницкая, 48
01030 Киев, Украина
Тел.: 00380 / 44 / 585 53 58
Факс: 00380 / 44 / 585 53 59
[email protected]
Азиз Иномходяев
ул. Тураб Тула, 1, 3-й этаж
700003 Ташкент
Тел.: 0099 / 871 / 239 45 63
Факс: 0099 / 871 / 244 21 58
[email protected]
Соединенное Королевство
Люксембург
Ландесбанк Берлин АГ, Лондонское отделение
1 Краун Кот, 66 Чипсайд
Лондон EC2V 6LR
Тел.: 0044 / 207 / 572 62 00
Факс: 0044 / 207 / 572 62 99
Ландесбанк Берлин Интернэшнл С.A.
30, Бульвар Роэл
2449 Люксембург
Тел.: 0035 / 2 / 47 78-1
Факс: 0035 / 2 / 47 78-20 09
Seite 14