Институциональная единица / сектор

Пункт 6д
Единицы и сектора в СНС 2008
Курт Васс
Статистический Офис ЕАСТ
Рабочее совещание по Внедрению СНС 2008
Киев, 29 ноября-2 декабря 2011
Единицы и сектора в СНС 2008
• Единицы и их сектора являются основополагающими
элементами СНС. Существуют два фундаментальных вида
единиц в системе:
– Производственные единицы
• Связаны с производственной деятельностью. Производственная
единица может быть институциональной единицей или ее частью.
– Институциональные единицы
• Связаны с экономическими субъектами. Важно иметь в виду, что
институциональные единицы это те единицы, которые могут
принимать экономические решения и осуществлять фактические
права на собственность, которые могут быть отличны от
юридических и административных механизмов.
– Основной принцип в СНС 2008 остался неизменным, в сравнении с
СНС 1993, однако предусматривается определенная детализация и
изменения в части единиц и секторов (СНС 2008, Приложение 3-Б).
Единицы и сектора в СНС 2008
• Производственные единицы - изменения:
– Вспомогательная деятельность
• CНC 1993 – как часть деятельности учреждения, которое
обслуживается
• CНC 2008 - производственная единица, осуществляющая
вспомогательную деятельность, признается как отдельное
учреждение в определенных случаях:
– если подается статистическому наблюдению, т.е. имеются
отдельные счета их производственной деятельности; или
– если оно территориально расположено в другом месте от
обслуживаемых учреждений;
– далее, классифицируется в соответствии с их основными видами
деятельности;
– оценки на основе затрат, включая капитальные затраты.
Единицы и сектора в СНС 2008
• Институциональные единицы:
- Правовой статус не является достаточным критерием для
определения институциональных единиц. Решение следует
основывать на фактическом экономическом поведении и
экономических характеристиках.
- Юридические лица, которые не соответствуют критериям
институциональной единицы, следует объединить с
управляющими ими единицами (искусственные дочерние
компании).
- Часть юридических лиц, которые в достаточной степени
независимы и соответствуют критериям институциональной
единицы, следует представлять в качестве отдельных единиц
(квазикорпорации).
Нет
Резидент?
Остальной мир
Да
Да
Домохозяйство
?
Нет
Домохозяйство
Нет
Производитель финансовых услуг?
Нерыночный
производитель
?
Да
Нет
Находятся под
контролем государства?
Нет
НКООДХ
Наглядное распределение единиц по
институциональным секторам
Да
Нефинансовые
корпорации
Финансовые
корпорации
Находятся под
контролем государства?
Да
Нет
Находятся под
контролем государства?
Да
Нет
Да
Государство
Государственные
нефинансовые
корпорации
Национальные/
иностранные
нефинансовые
корпорации
Государственн
ые финансовые
корпорации
Национальные/
иностранные
финансовые
корпорации
Институциональные единицы/ сектора - изменения:
СНС 2008
СНС 1993
Институциональная единица / сектор
Искусственные дочерние
компании
Искусственные корпорации
Нет, если только не является резидентом другой страны, нежели
материнская компания.
Филиал институциональной
единицы нерезидента
Условные институцион.
единицы-резиденты
Да, в стране постоянного пребывания.
Мульти-территориальные
предприятия - резиденты
Нет четкого определения
Целевые предприятия (SPE)
Нет четкого определения
Да, как в отношении филиалов. Если нет информации,
пропорциональное распределение деятельности предприятия
по экономическим пространствам.
Да, и сектор по основному виду деятельности. Ряд исключений:
т.к., SPE - резиденты, учрежденные государством, не признаются
в качестве институциональных единиц.
Холдинговые компании
К институц. сектору по осн.
видам деятельности дочерних
компаний.
Да, и всегда относятся к сектору финансовых корпораций,
несмотря на вид деятельности дочерних компаний.
Центральный офис
Нет четкого определения
Подсектор некоммерческих
организаций (НКО)
Нет четкого определения
Да, институциональный сектор (финансовый/ нефинансовый)
зависит от вида деятельности его дочерних компаний.
В дополнении к отнесению НКО к инст. сектору, с помощью
подсекторов НКО можно подвести итог по всем НКО в целом.
Девять подсекторов финансовых Пять подсекторов финансовых
корпораций
корпораций
Новые подсектора, отражающие последние тенденции в сфере
финансовых услуг, рынков и инструментов.
Определение финансовых услуг
Расширенное определение: большая значимость - финансовым
услугам, а не финанс. посредничеству.
Менее детально представлено
Институциональные единицы в СНС 2008
СНС 2008 дает дополнительное руководство для учета специальных единиц,
связанных с совокупностью корпоративных структур:
Целевые предприятия и искусственные дочерние компании:
- не имеют работников и нефинансовых активов,
- небольшое присутствие и всегда относятся к другой корпорации,
- рассматриваются в таком же порядке как и любая другая институциональная единица до
установления принадлежности к одной из следующих категорий:
- несамостоятельные финансовые учреждения,
- искусственные дочерние компании корпораций,
- целевые предприятия органов государственного управления.
Эти 3 вида единиц не рассматриваются в качестве отдельных институцио-нальных
единиц и их объединяют с материнской компанией до тех пор, пока они являются
субъектами, зарегистрированными в другой стране.
Институциональные единицы в СНС 2008
Центральные офисы:
- Осуществляют управленческий контроль над своими дочерними компаниями:
курируют и осуществляют управление деятельностью других единиц предприятия,
занимаются вопросами стратегического или организационного планирования,
принимают решения, осуществляют контроль за общей и ежедневной деятельностью
компании (МСОК, 4-ое издание, 7010),
- относятся к сектору нефинансовых корпораций, кроме случаев когда все или
большинство их дочерних компаний являются финансовыми корпо-рациями (в данном
случае это финансовое учреждение вспомогательного характера).
Холдинговые компании:
-Владеют активами дочерних корпораций, но не занимаются управлением (МСОК, 4-ое
издание, Секция K, 5420),
-всегда рассматривались в качестве финансовых корпораций в СНС 2008
(несамостоятельные финансовые учреждения).
Разбивка сектора финансовых корпораций на подсектора
•
•
СНС 1993
Центральный банк
Другие депозитные корпорации
•
•
•
•
•
Другие финансовые посреднические
компании, за исключением страховых
корпораций и пенсионных фондов
Финансовые учреждения
вспомогательного характера
•
•
•
•
•
Страховые корпорации и пенсионные
фонды
•
•
СНС 2008
Центральный банк
Другие депозитные корпорации, за
исключением Центрального банка
Фонды денежного рынка (ФДР)
Инвестиционные фонды не денежного
рынка
Другие финансовые посреднические
компании, за исключением страховых
корпораций и пенсионных фондов
Финансовые учреждения
вспомогательного характера
Несамостоятельные финансовые
учреждения и кредиторы (НОВОЕ)
Страховые корпорации
Пенсионные фонды
Органы гос.управления и государственный сектор
•
Признавая факт, что полномочия, мотивация и функции государства отличны от
других секторов, и что оно организует ведение своей деятельности через различные
институциональные единицы, СНС 2008 дает дополнительное руководство по
различию и связям между органами государственного управления и
государственными корпорациями в новой отдельной главе.
•
Глава, об органах государственного управления и государственном секторе,
содержит также описание органов государственного управления, которое больше
применимо в кругах финансовых аналитиков и разработчиков стратегий, а также
соответствующее аналитической основе РСГФ 2001, разработанного МВФ.
•
Изменено понятие «государственное управление» корпорациями и НКО, а также
перечень показателей является руководством.
Разграничение государственного сектора
Для установления границ государственного сектора и
различия между государственными корпорациями
и единицами органов государственного
управления необходимо определить следующие
три элемента:
1. Место регистрации/расположение и институциональная
единица
2. Рыночный или нерыночный производитель
3. Государственное управление
11
Разграничение государственного сектора – рыночный и
нерыночный производитель
Рыночный
производитель
?
Нет
НКООДХ
Да
Оказывающие
финансовые
услуги
Органы
государственного
управления
Нет
Да
Нефинансовые
корпорации
Финансовые
корпорации
Разграничение государственного сектора – рыночный и
нерыночный производитель
•
•
•
Чтобы считаться рыночным производителем, единица должна предоставлять
другим весь или большую часть выпуска продукции по экономически значимым
ценам.
Экономически значимые цены – цены, имеющие значительное влияние на объем,
который готовы поставлять производители, и который покупатели желают
приобрести, а именно, когда:
1. Производители хотят получить прибыль или, по крайней мере, покрыть
издержки;
2. Покупатели имеют свободу выбора при приобретении товара.
Это определение экономически значимых цен (намеренно) немного расплывчато.
ЕСС 1995 определяет их как цены, которые по меньшей мере покрывают 50%
издержек производства. (Считается, что реализация продукции домашними
хозяйствами всегда осуществляется по экономически значимым ценам. Это
позволяет , например, не классифицировать субсидируемые фермерские хозяйства
как государственных производителей). Согласно СНС 2008 это ожидания что
продажи покроют как минимум половину издержек производства в течение
непрерывного многолетнего периода.
Разграничение государственного сектора – рыночный и
нерыночный производитель
• Производителей, реализующие всю или большую часть своей продукции
государству, без конкуренции с производителями частного сектора, нельзя
рассматривать в качестве рыночных производителей, даже если у них
экономически значимые цены.
• Объем продаж оценивается до добавления любых налогов и государственные
выплат эксклюзивно этому производителю. Производство для собственного
потребления не считается частью продаж в данном случае.
•Издержки производства – сумма промежуточного потребления, выплаты
работникам, потребление основного капитала и другие налоги на производство. Для
рыночных производителей включается доход на капитал. Субсидии на
производство не удерживаются.
Разграничение государственного сектора –
государственное регулирование
Нефинансовые
корпорации
Нет
Финансовые
корпорации
Контролируются
государственным
сектором?
Да
Государственные
нефинансовые
корпорации
Контролируются
государственным
сектором
Государственные
корпорации
+
Да
Государственные
нефинансовые
корпорации
Органы
государственного
управления
=
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СЕКТОР
Нет
Разграничение государственного сектора –
государственное регулирование
Показатели государственного контроля корпораций:
1. Владение большинством процентов голосов
2. Контроль над Советом директоров или другим руководящим органом
3. Контроль назначения или перемещения основного персонала
4. Контроль над основными комитетами субъекта
5. Золотой пакет акций и опционы
6. Регулирование и контроль
7. Контроль основных клиентов
8. Контролирование вопросов с государственным займом
Контроль остается важнейшим субъективным решением. Решение может
основываться на оценке либо единственного показателя, так и на совместной
оценке по нескольким показателям.
Государственный сектор и подсектора
Государственный
сектор
Органы государственного управления
Центральные органы власти
Региональные
органы власти
Местные органы
власти
Государственная
корпорации
Финансовые
Нефинансовые
Государственные
денежно-кредитные корпорации*
Государственные
немонетарные корпорации
* Включая Центральный банк
Государственный сектор и подсектора
Причины сбора данных для государственного сектора включают
следующее:
•
Государственные корпорации могут выполнять функции государства
(субсидированный кредит, предоставление по ценам ниже рыночных, прием на
работу персонала в силу определенных социальных причин)
•
Подробная информация по государственным корпорациям является полезной
для анализа устойчивого развития
•
Государство часто обеспечивает гарантии по обязательствам государственных
корпораций в явной форме или косвенно. Многие финансовые риски
порождаются государственными корпорациями.
Cпециальные единицы
В СНС 2008 представлено руководство о том, когда
определенные хозяйствующие субъекты,
учрежденные государственными единицами,
включаются или нет в государственный сектор.
1.
2.
3.
4.
5.
Квазикорпорации
Агентства по реструктуризации
Целевые компании
Совместные предприятия
Наднациональные ведомства
Единицы и сектора в СНС 2008
•Определение институциональных единиц часто основывается скорее на праве
собственности с юридической точки зрения, а не экономической. Как вы на практике
определяете институциональную единицу, не являющуюся юридическим лицом?
•Разграничение между единицами государственного и негосударственного сектора
основывается на так называемом рыночном тесте. Как вы на практике различаете
рыночных производителей от нерыночных производителей?
•В СНС 2008 вводятся несколько новых субъектов, как целевые компании, центральные
офисы, совместные предприятия и т.д. Имели ли бы вы на практике доступ к
необходимой информации и ресурсам для применения руководства к этим новым видам
субъектов, указанных в СНС 2008?