Рынки поставок электроэнергии

Семинар по вопросам конкуренции
на рынке электроэнергетики
Г. Казань, Россия, 1 – 3 октября 2013 г.
Ракель Таррега– Генеральный
Директорат по вопросам
конкуренции
Еврокомиссии
Представленные в настоящей презентации взгляды и мнения принадлежат ее втору и
необязательно отражают официальную политику или точку зрения Европейской Комиссии
Структура презентации
I.
Общий обзор рынка электроэнергетики ЕС
•
•
•
•
Первый и второй пакеты либерализации
Запрос индустрии: барьеры на пути конкуренции
Третий пакет либерализации
Возобновляемые источники энергии 20/20
II. Рынки поставок электроэнергии
•
Характеристики сектора электроэнергетики :
•
Смежные рынки
1.
2.
3.
Система генерации и распределения
Кривая показателей
Организация рынка
III.Географический рынок
•
•
Географический охват
Рассмотренные Комиссией дела: RWE/Essent and
Vattenfall/Nuon
Общий обзор рынка электроэнергетики ЕС
I
Первый и второй пакеты либерализации:
• Директивы приняты, соответственно в 1996 и 2003 гг.
Основные изменения:
• Открытие оптового и розничного рынков для конкуренции
• Внедрение правил либерализации (напр., отделение монопольной
деятельности по передаче электроэнергии по сетям от других видов
деятельности)
• Внедрение доступа к сетям на основе принципов
недискриминационного доступа, прозрачности и регулируемого
ценообразования
3/20
Общий обзор рынка электроэнергетики ЕС
II
Запрос индустрии
• В 2004-2005 гг. конкуренция развивалась медленно, рынки
оставались, в основном, в пределах национальных границ,
наблюдались сравнительно небольшие объемы трансграничной
торговли и высокий уровень концентрации.
• Ключевые заинтересованные стороны, ассоциации потребителей и
госорганы были обеспокоены:
a) Медленными темпами развития оптовых рынкoв природного
газа и электричества
b) Высокими ценами
c) Ограниченным выбором для потребителя
Еврокомиссия инициировала опрос предприятий
сектора для выяявлления барьеров развитию
конкуренции на данных рынках.
4/20
Барьеры на пути конкуренции в ЕС
1. Высокая степень концентрации рынка
(производство электроэнергии):
Франция–
действующийindividual
Испания-олигополия
Германия-олигополия Англия-более конкурентный
2. Нет достаточного уровня вертикального
разделения генерирования и передачи энергии
2. Незначительный уровень:

ПРОЗРАЧНОСТИ

ПОТЕНЦИАЛА К ВЗАИМОСВЯЗАННОСТИ

РЫНОЧНОЙ ИНТЕГРАЦИИ В РАМКАХ ЕС
Значительные ценовые различия между членами ЕС (+/- 50%)
Сформулированы законодательные предложения по развитию
конкуренции на рынках электроэнергии
5/20
Третий пакет либерализации
Принят в 2009 г.:
 Дальнейшее усиление правил отделения деятельности сетевых операторов от прочих
видов деятельности.
 Уточняет обязанности регуляторов и укрепляет их полномочия.
 Повышает уровень евроинтеграции – создание Агентства и института операторов системы
сетей передачи энергии.
 Расширяет права потребителей.
Либерализация рынка электроэнергетики породила значительное число
дел:
•
•
•
•
M.3440 ENI/EDP/GDP (2004)
M.3696 EON/MOL (2005)
M.4197 E.ON Endesa (2006)
M. 4994 Electrabel /Company
national du Rhône (2008 and
2009)
•
•
•
•
•
•
M.5224 EDF/BE (2008)
M.5549 EDF Segebel (2009)
M.5467 RWE Essent (2009)
M. 5496 Vattenfall/Nuon (2009)
M.4685 ENEL/Acciona/Endessa (2009)
M.5978 GDF Suez / IP (2011)
Кроме того, правила по разделению деятельности/ужесточение регулирования тарифов
привели к росту числа разукрупненных компаний и объема инвестиций третьих сторон в
сетевых операторов
 M.6591 - Tennet offshore GMBH/Mitsubishi Corporation/Tenet Offshore2,
6/20
 M.6508 GIP / Fluxys G / Fluxys Switzerland.
Влияние либерализации в
энергосекторе на рынок
Либерализация –длительный процесс, и он еще не
закончен
Выгоды от его реализации трудно поддается измерению.
Имеются признаки наличия очевидных преимуществ:
– Более эффективное использование потенциала сектора
– Рост производительности труда
– Снижение цен
– Эффективные инвестиции в генерирующие мощности
– Отсутствие негативного воздействия на безопасность поставок
 Но: либерализация необязательно означает конкуренцию, и в отдельных
странах ЕС конкуренция недостаточна
 Рынки электроэнергии чувствительны к степени господства на рынке:
обеспечение конкуренции – ключ к выгодам для потребителя.
Так что в этом направлении предстоит большая работа!
7/20
Влияние либерализации в
энергосекторе на рынок
 Начальная волна сошла на нет
В секторе не ожидаются большие
сделки по консолидации, но вероятность крупных сделок проистекает из
создаваемых рынком возможностей
 Исторически сложившиеся на рыке электроэнергии монополии должны
принять факт роста конкуренции на «своих» рынках, но…
других стран ЕС
……они могут расширяться в сторону «чужих» рынков
Воздействие на будущие дела:
 Потребуется более сложный экономический
анализ
(множество рынков, межгосударственные
ЛЭП, вертикальные связи)
Возобновляемые источники энергии
(цели «20/20/20»)
• Стремление к использованию альтернативных
источников энергии начинает оказывать
реальное влияние (НИОКР, схемы поддержки
на госуровне, Схема по торговле выбросами
ЕС)
 Консорциумы – инвесторы в ветряные и гальванические
электростанции
 M.6669 CDC Infrastructure / Foresight Solar / Adenium Solar / VEI
Capital / FOR VEI M.6679 Steag / Fronterasol / OHL Industrial /
Arenales Solar,
 M6540 Dong Energy Borkum Riffgrund I Holdco / Boston Holding /
Borkum Riffgrund I Offshore Windpark
9/20
Раздел II
Характеристики сектора электроэнергетики
•
•
•
1. Система генерации и распределения
2. Кривая показателей
3. Организация рынка
Рынки смежных продуктов в секторе
электроэнергетики
Система производства и распределения
электроэнергии
ЛЭП
Уровень
системных операторов
Передача
Уровень операторов системы
распределения
Крупные электростанции
Крупные заводы
Трансформаторы
Распределение
Дома
Учреждения
Малые заводы
«Малая генерация»
11/20
Характеристики сектора электроэнергетики


Гомогенный продукт
Ограниченная гибкость рынков (рынок на почасовой основе)
Сезонные колебания спроса
На примере рынка Греции




Дневные колебания спроса
На примере рынка Франции
Смесь технологий
Отсутствие возможности хранения в больших объемах
Высокие барьеры входа на рынок
Требует сети для транспортировки– соединения и перегрузки
12
12/20
Рынок электроэнергии ЕС отличает
высокая степень концентрации
Сверхконцентрированный
Индекс Херфиндаля-Хиршмана выше 5000
Высококонцентрированный
ХХИ 1800-5000
Умеренно концентрированный
ХХИ 750-1800
13
Source: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=SEC:2010:0251:FIN:EN:PDF; Eurostat.
Ценообразование: кривая
показателей
•
‘Экономическая теория полагает, что на совершенном конкурентном
краткосрочном рынке («завтра»/спотовом) и в отсутствие ограничений в
части потенциала генерирования электричества цены будут
устанавливаться краткосрочными предельными затратами (КПЗ)
станции, производящей последнюю единицу электроэнергии, требуемую
для удовлетворения спроса в то время дня.'
 КПЗ – это, главным образом, стоимость топлива и некоторых других
менее существенных переменных производственных затрат.
 КПЗ единицы продукции, которая устанавливает цену определяет
доходы не только владельца такой «конечной» электростанции, но
и всех других операторов.
•
Эта концепция может быть схематично изображена с
использованием «порядка характеристик»
14/20
Упражнение на вычитание (1)
Спрос
€/МВтЧ
Цена
Предложение
Гидро-
Атомная
На
буром
Каменный
уголь
Газ
15/20
Упражнение на вычитание (2)
Спрос
€/МВтЧ
Цена
Предложение
Гидро-
Атомная
На
буром
Каменный
уголь
Газ
МВ
16
16/20
Exercise of withholding (3)
Спрос
€/МВтЧ
Новая цена
• Рынки электричества
чувствительны к
фактору
доминирования
• Реализация
Предложение
конкуренции – ключ к
выгодам для
потребителя
Гидро-
Атомная
Бурый
уголь
Кам.
уголь
Газ
МВ
17
17/20
Смежные рынки
Производство и оптовые поставки
 Это рынок производства электроэнергии на
электростанциях, его оптовые продажи и физический
импорт электроэнергии по ЛЭП.
 Потенциальная субсегментация рынка на внепиковый,
пиковый (и даже суперпиковый) сегменты
 Разница в плане технологий производства (ветряки,
электростанции и т.п.) значения не имеет.

Потенциальная субсегментация рынка с точки зрения
длительности контрактов на краткосрочный («завтра» и
«внутридневной») и долгосрочный сегменты.
(E.ON / MOL, EDP / ENI / GDP, RWE / Essent, EDF/BE, EDF/SPE)
Кроме того…
Производство электроэнергии не
рыночная деятельность, пока
электричество не поступает в
продажу
Будущее: рост мощностей ЛЭП во
внепиковые часы мог бы позволить
значительные объемы импорта (т.е.
«обуздание через рынок»)
Цели различны: краткоср. - коррекция
«договорной» элктроэнергии и
спроса/предложения. Долгоср. –
хеджирование рисков в плане
цены/затрат в долгоср. перспективе
Связь с: финансовыми и физическими
расчетами
18/20
Производство и оптовые поставки:
дальнейшая субсегментация рынков
Торговля электроэнергией:
 Существуют три канала торговли электроэнергией: (i) на двусторонней
основе, (ii) через посредников, or (iii) на бирже. Все внебиржевые сделки
(на двусторонней основе и через посредников) обычно называют торговлей
напрямую (ТН).
Все каналы считаются частью одного рынка, т.к. имеется
значительное взаимодействие между торгуемой на бирже
электроэнергией и электроэнергией, которая продается по каналам ТН
(Tennet / Elia / Gasunie / APX-Endex; EDF / British Energy)
Услуги по содействию торговле электроэнергией:
 Предложение торговых платформ и соответствующих услуг участникам.
Предлагаемые посредниками и биржами услуги включают их деятельность
как центрального участника сделки, обеспечивающего расчеты по ней..
(Tennet / Elia / Gasunie / APX-Endex; Gaz de France / Suez)
19/20
Соответствующие рынки
Розничный: охватывает весь объем продаж конечным
потребителям. Выделяются потенциально более узкие рынки.
• Розничные поставки электроэнергии крупным промышленным и
коммерческим потребителям
Будущее: Конкурируют ли крупные потребители с
оптовыми поставщиками?
• Розничные поставки электроэнергии домохозяйствам и малым и
средним промышленным и коммерческим потребителям
(GDF Suez / International Power, RWE / Essent, Vattenfal / Nuon Energy, C EDF / British Energy)
20/20
Производство и оптовые поставки: будущие
вызовы
С точки зрения конкурентных ограничений, сегодняшнее определение данного
рынка не отражает различия между оптовыми поставщиками и производителями
электроэнергии:


Производители электроэнергии – первые ее продавцы, и имеют по сравнению с ним более
выигрышную переговорную позиции
Развитие рынка показало, что для того, чтобы предлагать электроэнергию по более
конкурентной цене, лучше быть производителем, а не оптовым поставщиком
Т.к. и производители, и оптовые поставщики торгуют одним и тем же
продуктом, обычно такого различия не делают. Но: было бы
целесообразно описать различные конкурентные ограничения
Другое потенциальное различие – производство несубсидируемой и субсидируемой
(как правило, из возобновляемых источников) энергии


У субсидируемых производителей ограничений меньше, чем у несубсидируемых: первые
получают выгоду от «зеленых» тарифов, что означает гарантированные цены;
Выгода от гарантированного производства
Однако розничные потребители или оптовики могут сталкиваться с
абсолютной взаимозаменяемостью субсидированной и
несубсидированной электроэнергии .
21/20
Смежные рынки
Передача
 Операторы систем передачи электроэнергии («ОСП»)
оперируют и управляют сетями ЛЭП высокого
напряжения, которые обеспечивают услуги передачи
электроэнергии для снабжения ею дистрибьюторов рынка
и крупных промышленных (конечных) потребителей.
(Elia / IFM / 50Hertz, E.ON / Endesa Europa / Viesgo)
Дистрибуция
 Включает обеспечение функционирования и
управление сетями меньшего напряжения силами
операторов системы дистрибуции («ОСД»);
поставку электроэнергии конечным потребителям
(Elia / IFM / 50Hertz, RWE / Essent, EDP / ENI / GDP)
22/20
Смежные рынки
Обеспечение сбалансированности
 ОСП закупают электроэнергию для покрытия отклонений между ее
производством и потреблением в границах соответствующих зон.
 Дальнейшая субсегментация основана на типах деятельности по
обеспечению энергобаланса:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
Будущее:
Обеспечение первичного резерва;
Обеспечение вторичного резерва в данной зоне (уравнительный ток);
Обеспечение третичного резерва;
Контроль силы тока и регулирование реактивной мощности
Управление пиковыми нагрузками и автономный пуск электростанции
ергопроизводящих.
Услуги по обеспечению сбалансированности можно было бы рассматривать как
• внутридневной
(KGHM / Tauron Wytwarzanie
/ JV,(часть
Elia / IFM
/ 50Hertz,
Gaz de France / и
Suez,
EDF/ Edison)
близкие
торговле
рынка
производства
оптовых
поставок), но это потребовало бы наличия непрерывной внутридневной
торговли с немедленной поставкой продукции, чего на практике не существует.
23/20
Раздел III
I. Географические рынки
• Географические рамки рынков
электроэнергии
• Созданные Комиссией прецеденты
1. RWE/Essent
2. Vattenfall/Nuon
Оптовые рынки остаются по
преимуществу национальными
Коэффициент взаимосвязанности посредством
ЛЭП
Оптовые рынки остаются по
преимуществу национальными
Мощность ЛЭП в процентах от установленной мощности в данной стране
Австрия Бельгия Литва Словения Эстония Дания Словакия Швеция Чехия Финляндия Нидерланды Венгрия Норвегия Греция Франция Г
Generation and wholesale mainly national, but…
Дело M.5467- RWE/Essent
Рынок электроэнергии в Нидерландах…
Адекватное рыночное определение
производства и оптовых поставок
электроэнергии?
Концентрация
Приобретение RWE единоличного контроля
над Essent
Essent: вертикально-интегрированная компания в
Нидерландах
• Занимается производством, торговлей и розничной продажей
электроэнергии малым и средним потребителям.
• Отсутствие участия в ОСП. Сеть дистрибуции выделена еще до
завершения.
RWE: производство, торговля и розничная продажа. Не
участвует в ОСП и ОСД .
Рыночное определение производства и
оптовых поставок электроэнергии
•
•
NMa различает «пиковые часы» (7-23:00) и «внепиковые часы» (23 7:00)
NMa: рассматривает пиковый рынок как национальный, внепиковый – как
включающий, по меньшей мере, Нидерланды и Германию.
Комиссия расследовала факт существования
гипотетического «Рынка электроэнергии северо-запада
Европы»
Параграф 9 HMG– анализ должен охватывать будущие изменения на
рынке, которые могут быть разумным образом предсказаны»
Перспектива дальнейшей либерализации и интеграции «Рынка
электроэнергии северо-запада Европы» и возможного внедрения взаимосвязи
рынков Нидерландов и Германии для включения в связку, по крайней мере,
указанных стран.
Настоящее и будущее взаимосвязанных
рынков : влияние на географические
рамки?
Взаимосвязанные рынки
Отсутствие взаимосвязи
Отсутствие взаимосвязи на данных
Границах
Взаимосвязь по объемам на данных
границах
30/20
Настоящее и будущее
взаимосвязанных рынков : влияние
на географические рамки?
Европейский рынок в
Взаимосвязанные рынки
Только явные действия
31/20
Розничные рынки остаются
национальными, но…
…дело Vattenfall/Nuon
Розничные поставки электроэнергии мелким
потребителям:
Только в Берлине и Гамбурге, а НЕ по всей стране …
…Каков географический охват этого рынка?
Концентрация
Обретение единоличного контроля
Vattenfall
Nuon Energy
Вся цепочка производства и
поставок электроэнергии в
нескольких странах ЕС и
небольшая доля в газовом
секторе
Вся цепочка производства и
поставок электроэнергии, а
также газа, тепла и
охлаждения
33/20
Розничные поставки: показатели для
местных рынков
Низкие и различные показатели подключения по Германии
Switch of supplier
of households in
Подключение домохозяйств
к электросетям
(агрегированный показатель)
the power supply (cumulated switch
rate)
19%
17%
11%
7%
8%
November 2005 November 2006 November 2007 June 2008
2,7 million
3,1 million
4,3 million
6,7 million
Ноябрь 2005 Ноябрь 2006
2, 7 млн
3б 1 млн
Ноябрь 2007 Июнь 2008
4, 3 млн
6,7 млн
December 2008
7,5 million
Декабрь 2008
7, 5 млн
34/20
Розничные поставки: показатели для
местных рынков
Различные цены на электроэнергию (за вычетом сетевых тарифов и
налогов) для домохозяйств в Германии
30%
Deviation from average energy fee (EUR/kWh)
Отклонение от средней расчетной ставки Евро/кВтЧ
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
German DSOs
35/20
Розничные поставки: показатели для
местных рынков
 Доминирующее положение действующих операторов
(Stadtwerke) в своих сетях (приблизительно >80% доли
рынка)
 Реализация даже «общенациональными» брендами
(включая Parties) местных ценовых и маркетинговых
стратегий
 Ценовые стратегии новых участников рынка зачастую
привязаны к тарифам действующего оператора
 Экономические барьеры на входе на рынок и для роста
на нем – поставщики имеют критическую массу
потребителей в городских районах/зонах охвата сетей,
на которую они сознательно нацелены
36/20
Розничные поставки: показатели для
местных рынков
Geographic scope
of the market
Географические
рамки
рынка
Хотя конкуренция в Германии растет…
и это может в будущем привести к расширению понятия
«географического рынка»,
Имеются устойчивые показатели, указывающие на локальный
(уровень сети дистрибуции) рынок
37/20
Прочие рынки
• Передачи:
ограничен сетью передачи каждого ДСО, и такие сети являются
естественной монополией (национального или регионального масштаба, в
зависимости от страны).
• Дистрибуция:
ограничен сетью дистрибуции.
Услуг по обеспечению торговли
электроэнергией: не больше общенационального, в
связи с существованием значительных барьеров
(регуляторных, организационных и экономических по своей
природе) в отношении взаимозамещаемости на стороне
предложения
Обеспечения сбалансированности:
•
•
В крайнем случае, общенациональный, но
потенциально – региональный или ограниченный
соответствующей зоной контроля отдельно взятого
ОСП.
Из-за требуемой для балансирования гибкости не
может быть замещен импортируемой
38/20
Торговля электроэнергией
Финансовый аспект торговли электроэнергией:
 Ранее отсутствовало общеевропейское измерение из-за структурных
факторов –таких, как ограниченное наличие мощностей ЛЭП (что снижает
масштаб ценовой спекуляции по странам ЕС для трейдеров).
 наднациональный, национальный или даже локальный масштаб, в
зависимости от наличия наднациональных виртуальных платформ торговли и
соответствующего сближения цен по регионам.
(Gaz de France / Suez, DONG/Elsam/Energi E2)
39/20
Типы национальных рынков
(торговля)
В основном спотовая биржевая торговля
Испания, Италия, Греция, Ирландия, страны
севера Европы
Значительная спотовая биржевая торговля
+ очень большой рынок фьючерсной
торговли (через брокеров)
Германия, Нидерланды
Значительный рынок фьючерсной торговли Великобритания
(через брокеров) + двусторонняя торговля
Внутренняя и двусторонняя торговля
Австрия, Польша, страны Балтии
В основном внутренняя торговля +
некоторый объем брокерской и биржевой
торговли
Португалия, Франция, Бельгия, Чехия,
Венгрия, Словакия, Румыния
В основном внутренняя торговля
Болгария, Кипр, Мальта
Будущие слияния и поглощения в
отрасли
• МВФ и Всемирный Банк обязали ряд стран
осуществить приватизацию в электроэнергетике
• Греция:
 DEPA, DEFSA, PPC, ADMIE
• Румыния:
 Romgaz, Transgaz, Transelectrica, Elcen, Nuclearelectrica, Hidroelectrica
• Россия- вектор в сторону предприятий блока
переработки и продаж
 Газпром: объявление об обмене активами между Газпромом и Wingas
 Роснефть/Газпром: участие в конкурсе на покупку DEPA/DEFSA
 Газпром: участие в конкурсе на покупку Hellenic Petroleum
• Китай - вектор в сторону производственных
предприятий
 M.6715 - CNOOC/NEXEN
41/20
Спасибо за внимание!
Вопросы?