Управление рисками в условиях финансовой нестабильности

Реклама
Управление рисками в условиях финансовой
нестабильности
2008 г.
Стадии инвестиционного проекта
Основные стадии инвестиционного проекта
Инвестиции
Строительство
Производство
Реализация
2
Инвестиции
Факторы риска
Инструмент управления
Привлекательность инвестиционного
Поскольку Инвестор должен быть
проекта
уверен в достижении плановых
показателей проекта, необходима
качественная система управления
рисками, включающая страхование
основных рисков, реализация которых
может серьезно повлиять на
достижение запланированных
показателей. Западные инвесторы
отдают предпочтение тем проектам, в
которых основные риски застрахованы
3
Строительство
Факторы риска
Инструмент управления
Увеличение затрат и срыв срока
Страхование строительно-монтажных работ
строительства в результате аварии при
капитальном строительстве
Убытки из-за ошибок в проекте и
Страхование от ошибок в проектировании в
дополнительные расходы на
рамках страхования СМР
перепроектирование
Увеличение расходов в результате аварии
Страхование монтажных работ
при монтаже оборудования и пусконаладочных работ
Гибель или повреждение оборудования в
Страхование грузоперевозок
результате аварии при перевозке, хищении
транспортного средства с грузом
Увеличение расходов в результате аварий,
Страхование послепусковых гарантийных
вызванных дефектами строительства
обязательств
4
Производство
Факторы риска
Инструмент управления
Срыв поставок или остановка производства
Страхование имущества
в результате гибели, повреждения или
хищения оборудования и/или готовой
продукции предприятия, стихийных
бедствий
Недополучение прибыли, неизбежные
Страхование на случай перерыва в
финансовые потери (постоянные расходы)
производственной деятельности
при аварии на предприятии, требующей
остановки производства или отдельных
производственных мощностей
5
Реализация
Факторы риска
Инструмент управления
Гибель, повреждение, хищение
Страхование грузов
готовой продукции при
транспортировке к покупателю
Масштабные расходы по отзыву
Страхование ответственности за
реализованной продукции и
качество товаров, работ, услуг
возмещению ущерба третьим лицам,
причиненного вследствие
несоответствия качества готовой
продукции ГОСТам и другим
нормативам
6
Строительно-монтажные риски
Что можно застраховать?







Какие риски можно включить?
Комплекс строительно-монтажных работ, а также дополнительно:
Оборудование строительной площадки;
Строительную технику и механизмы;
Оборудование и материалы, предоставляемые заказчиком;
Объекты и предметы, находящиеся на строительной площадке;
Объекты строительства на период гарантийных обязательств;
Ответственность перед третьими лицами.
Объект страхования
«Все риски», в том числе :
 Пожар, взрыв;
 Авария;
 Просадка грунта, затопление грунтовыми водами;
 Затопление водой из водопроводных систем;
 Наезд движущейся техники;
 Противоправные действия третьих лиц.
Стоимость
Страховая сумма
Страховой тариф
Франшиза
650 000 000руб.
0,1%
50 000 руб.
650 000 руб.
25 000 000 руб.
0,4%
20 000 руб.
100 000 руб.
5 000 000 руб.
0,3%
10 000 руб.
15 000 руб.
страхования
Комплекс строительномонтажных работ по возведению
завода по производству кирпича
Страхование специальной
техники на строительной
площадке
Ответственность перед третьими
лицами
7
Риски, возникающие при грузоперевозках
Что можно застраховать?
•Перевозимые грузы;
•Расходы на перевозку;
Какие риски можно включить?
Грузы могут быть застрахованы в соответствии с одним
из объемов ответственности:
A – «С ответственностью за все риски»
B – «С ответственностью за частную аварию»
C – «Без ответственности за повреждения, кроме
случаев крушения»
D – «С ответственностью за риски хранения»
Дополнительные условия по страхованию грузов:
«Риски военных действий»
«Риски забастовок»
Объект страхования
Страховая сумма
Страховой
тариф
Франшиза
Стоимость
страхования
Оборудование:
Комбинированная перевозка ж/д – авто:
оборудование по производству кирпича
Выбрано покрытие А
420 000 000руб.
упаковка и доставка:
0,15%
10 000 руб.
665 175 руб.
0,1%
-
2 000 руб.
23 450 000руб.
Автоперевозка - готовая продукция
(кирпич).
2 000 000 руб.
Выбрано покрытие С
8
Страхование послепусковых гарантийных обязательств
Что можно застраховать?
Стоимость объектов после завершения
Строительства/монтажа обычно
равна страховой сумме по
строительно-монтажным работам
Ущерб, нанесенный построенным (смонтированным) объектам,
причиненный в результате:
•недостатков, допущенных при производстве работ, но выявленных в
период гарантийной эксплуатации;
•недостатков, допущенных при выполнении работ по гарантийным
обязательствам
Стоимость
Объект страхования
Страховая сумма Страховой тариф
Франшиза
страхования (за
гарантийный период
до 2 лет)
Ущерб, нанесенный построенным
(смонтированным) объектам,
причиненный в результате недостатков,
650 000 000 руб.
допущенных при производстве работ, но
выявленных в период гарантийной
эксплуатации;
0,14%
100 000 руб.
910 000 руб.
Ущерб, нанесенный недостатками,
допущенными при выполнении работ по 10 000 000 руб.
гарантийным обязательствам
0,08%
100 000 руб.
8 000 руб.
9
Страхование имущества
Какие риски включены?
Что можно застраховать?
• «Все риски»
• Поименованные риски», в том числе:
• Пожар; взрыв
• Здание административно-бытовое, производственные цеха,
включая инженерные сети и коммуникации, наружную и
внутреннюю отделку
• Производственное и технологическое оборудование;
• Стихийные бедствия;
• Залив водой в результате аварии инженерных
систем;
• Проникновение воды и жидкостей из соседних
помещений;
• Кража с незаконным проникновением, грабеж, разбой;
• Поломка оборудования от внутренних причин
• Сырье и готовую продукцию на складе;
• Электронно-вычислительную технику, мебель,
хозяйственный инвентарь
Объекты страхования
Административно-бытовое
здание, производственный цех
Стоимость
Страховая сумма
Страховой тариф
Франшиза
250 000 000 руб.
0,075%
20 000 руб.
187 500 руб.
0,1%
20 000 руб.
470 000 руб.
0,1%
20 000 руб.
30 000 руб.
страхования (в год)
Производственное и
технологическое оборудование, 470 000 000 руб.
включая риск поломок
Электронно-вычислительная
техника, мебель
30 000 000 руб.
10
Страхование на случай перерыва в производстве
Что можно застраховать?
• убытки в результате перерыва в производственной деятельности , а именно:
• производственные расходы – затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды,
проценты по кредитам или иным привлеченным средствам , амортизационные отчисления,
проценты по кредитам или иным привлеченным средствам;
• прибыль, которую Страхователь не получил в результате гибели или повреждения
застрахованного имущества в результате страхового случая.
Убыток в результате перерыва в деятельности может
быть в разы больше, чем сумма ущерба, нанесенного
имуществу предприятия
Объекты страхования
Производственные
расходы
Потеря прибыли
Период возмещения 3
Страховой
мес/ страховая сумма
тариф
20 000 000 руб.
60 000 000 руб.
0,14%
7 дней
84 000 руб.
24 000 000 руб.
72 000 000 руб.
0,14%
7 дней
100 800 руб.
Ежемесячно
Франшиза
Стоимость
страхования
11
Страхование ответственности за качество товаров, работ, услуг
Что можно застраховать?
•Договор страхования может быть заключен только в отношении товара,
изготовленного в соответствии с требованиями ГОСТов, ТУ, ОСТов и технологических
правил, а также имеющих сертификат, подтверждающий качество товара (если наличие
сертификата является условием возможности реализации товара).
Какие риски включены?
• Гражданская ответственности изготовителей и продавцов товара, исполнителей
работ (услуг), вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу
третьих лиц
Объекты страхования
Страховая
Страховой
сумма
тариф
5 000 000 руб.
0,3%
Стоимость
Франшиза
страхования
(в год)
Гражданская ответственности изготовителей и продавцов
товара, исполнителей работ (услуг), вследствие
причинения вреда жизни, здоровью или имуществу
50 000 руб.
15 000 руб.
третьих лиц
,
12
Методы управления рисками
Предупредительные
Различные меры организационного,
мероприятия
административного и технического характера,
снижающие вероятность наступления рисков
Резервирование
Создание собственного резерва на покрытие
непредвиденных потерь вследствие реализации
рисков, влияющих на инвестиционный проект.
Страхование
Создании коллективного резервного фонда,
отчисления в который для каждого страхователя
устанавливаются на уровне, значительно меньшем
сумм ожидаемого убытка.
13
Страхование имущества
Страхование
Резервирование
Не требуется изъятие из производственного
Необходимо отвлечение из производственного
процесса оборотных средств, следовательно
процесса значительной доли оборотных
ресурсы предприятия используются
средств для формирования резерва (для
эффективнее
покрытия крупных убытков, требуется вывести
суммы в тысячу раз больше страховой премии)
Эффективный инструмент защиты в любой
Резервирование эффективно для покрытия
перспективе, размер страховой премии
мелких и текущих убытков в размере обычно не
составляет порядка 1/1000 доли от стоимости
превышающем величину франшизы при
имущественного комплекса
страховании
У страховой компании Резервы находятся под
Резерв необходимо защищать от инфляции,
управлением профессионалов в соответствии
инвестируя его в высоконадежные и
с требованиями ФССН, а платежеспособность
высоколиквидные инструменты, что требует
защищена перестраховочными договорами
дополнительных непрофильных расходов
14
Страхование имущества
Имущество не застраховано
Имущество застраховано
Предприятие самостоятельно несет убытки от
Прямые убытки оплачивает страховая компания
гибели и повреждения имущества
Предприятие несёт косвенные расходы (на
Косвенные убытки оплачивает страховая
расчистку, на спасение имущества, судебные
компания (если предусмотрено условием
издержки)
страхования)
Предприятие теряет прибыль и оплачивает
Страховая компания компенсирует
издержки при частичной или полной остановке
недополученную прибыль и возмещает ущерб,
производства в результате страхового случая
связанный с перерывом в производстве
Предприятие вынужденно отвлекать оборотные
Страховой полис является оптимальным
средства для предоставления гарантий или для способом предоставления гарантии, в том числе
возмещения ущерба при аварии
для банков при кредитовании
Предприятие самостоятельно формирует резерв Страхование позволяет получить защиту сразу
для покрытия расходов при авариях, отвлекая после заключения договора, а страховая премия
дорогостоящие оборотные средства и рискуя,
существенно меньше расходов на
что сумма резерва окажется недостаточной
самостоятельное формирование резервов
15
Критерии выбора надежного страхового партнера
Отсутствие в портфеле
Финансовых рисков
Устойчивость в
Кризисные периоды
Инвестиционная
политика
Рейтинги
Перестрахование
Критерии выбора
Страховой компании
Время работы
на рынке
Акционеры
Принадлежность к
Международным
Страховым группам
Собственные средства
(Уставной капитал)
16
Перестраховочная защита ERGO Русь
Перестрахование
в крупнейших мировых
перестраховочных обществах
Мunich Re
Swiss Re
Partner Re
Перестрахование
Имущество и
СМР
Грузы
Лимит
25 000 000 EURO
Лимит
3 000 000 USD
Собственное
Удержание
200 000 EUR
Ущерб, в результате аварии = 500 000 EUR
Выплата:
ERGO – 200 000 EUR
Перестраховщик – 300 000 EUR
Собственное
Удержание
200 000 USD
Ущерб, в результате аварии = 1 000 000 USD
Выплата:
ERGO – 200 000 USD
Перестраховщик – 800 000 USD
17
ЗАСО «ЭРГО Русь»
 Международный Холдинг ERGO Versicherungsgruppe AG создан в 1997 году
 Более чем 150-летний опыт страховой деятельности входящих в группу компаний
 Главный акционер группы ERGO - Munich Re (Мюнхенское перестраховочное
общество) Рейтинг финансовой устойчивости по Standard & Poor’s – «АА»
 Ведущие позиции на европейском рынке
 Собственный капитал ERGO - 4,2 млрд. €
 Инвестиции сконцентрированы в MEAG (Munich ERGO AssetManagemet GmbH)
Объем активов - 160 млрд. €
 Уставной капитал ЗАСО «ЭРГО Русь» 375 млн. руб.
18
Акционер компании –
международная страховая группа ERGO
ERGO – объединение успешных страховых
компаний с богатыми традициями
Главный акционер группы – крупнейшее в мире
Мюнхенское перестраховочное общество (Munich Re),
которому принадлежит 94,7% акций.
HypoVereinbank, второй по величине частный банк Германии,
владеет 5% акций.
19
Контакты
Директор по корпоративным продажам и региональному развитию ЗАСО
«ЭРГО Русь»
Виленский Сергей
Тел.: 8 (495) 725-78-90 доб. 1537
Моб.: 8-916-937-94-09
[email protected]
Филиал ЗАСО «ЭРГО Русь» в г.Челябинск
Адрес: ул. Карла Маркса, д.38. Бизнес-центр «Аркаим-Плаза» оф. 309
Директор Филиала Голота Дмитрий
Тел.: 8 (351) 239-94-35 доб. 5151
Моб.: 8-919-340-27-26
[email protected]
20
Скачать