Success Story: Инвестиции в online media Конфиденциально

Конфиденциально
Success Story:
Инвестиции в online media
Максим Шеховцов, Управляющий директор
венчурных фондов Allianz ROSNO Asset Management
+7 495 231 31 20
shekhovtsov@allianzrosno.ru
Дискуссия в рамках
Global Private Equity & Venture Capital Club (более 26 500 членов со
всего мира):
Что нужно сделать, чтобы Россия стала центром венчурного
капитала
За неделю – более 120 комментариев со всего мира
Штампы о России: мафия, лень, неуважение к закону
Уважение к глубокому НТ потенциалу
Израиль, Финляндия, Ирландия в свое время прошли через такой
же серьезный период недоверия и штампов: «сонные скандинавы»,
«вечно нестабильный Ближний Восток», «что там может быть в
Ирландии???»
Целенаправленная и долгосрочная политика государства,
серьезные вложения, льготы для стартапов, финансирование
НИОКР, политика открытых дверей для инвесторов в хай-тек,
активное заимствование опыта др. стран - дали результат
Условия для существования венчурной
индустрии в рамках отдельной страны
Сильный научно-исследовательский сектор, способность создавать новые и
оригинальные знания и решения (инвестиции в НИОКР + образование)
2. Благоприятная среда для предпринимательства, старта нового бизнеса
+
Дополнительно (но не обязательно): рынок
1.
Положительные примеры: США, Израиль, Великобритания, Финляндия, Ирландия
Неудачи: Корея, Германия, Япония, Франция
Команда Tvigle Media
Егор Яковлев, основатель, CEO Tvigle Media
Профессиональный и успешный ТОП менеджер с опытом
работы в крупнейших российских и международных компаниях в
областях Интернет, IT, медиа (в т.ч. Intel, Амедиа и пр.)
Павел Черкашин, со-основатель, член совета директоров
Серийный предприниматель, бизнес ангел с опытом
реализации успешных проектов, Digital Consumer директор
Microsoft CIS (прежде CEO Adobe Russia)
Максим Шеховцов, инвестор, член совета директоров
Один из первых профессиональных венчурных инвесторов в
России, 10+ лет опыта успешного венчурного инвестирования,
Управляющий директор VC funds Allianz ROSNO Asset
Management (часть Allianz SE)
4
Confidential, Tvigle Media
Tvigle Media, резюме
Tvigle Media создан в 2007 г., сегодня – это лидер на рынке развлекательного video online с российской
аудиторией более 3M человек в месяц с крупнейшей библиотекой лицензированного контента (значительная
часть контента на эксклюзиве) и стабильным денежным потоком от рекламы и сильным финансовым
положением (break even в конце 2009 г.);
В конце 2007 года компания привлекла первый раунд инвестиций от венчурного фонда под управлением
Allianz РОСНО;
Сегодня Tvigle Media - это в первую очередь медийная компания, специализирующаяся на продюссировании,
агрегации и дистрибуции контента через новые медиа (Internet, мобильные сети и пр.). Это единственный
независимый проект на российском рынке, фокусирующийся на чистом лицензированном качественном
видео контенте.
Стратегические преимуществаTvigle Media:
● Технология: уникальная soft и hardware система для хранения, обработки и передачи video контента.
Собственная социальная и партнерская сети;
● Контент: собственное производство (сериалы, шоу и пр.), видео контент от крупнейших российских и
зарубежных производителей;
● Монетизация: система размещения видео рекламы различных форматов pre-roll, post-roll, over-lay,
основанная на общепринятых рыночных стандартах (AdRiver). Кроме этого брендирование видео
плеера и специальные проекты. Устойчивый pipeline клиентов.
Аудитория Tvigle Media растет высокими темпами, аудиторные показатели на 2009 год:
● 33,3 M посетителей
● 22,3 M уникальных посетителей
● Более 72M показов видео роликов
(Source: Google Analytics, AdRiver statistics, TNS Web index)
5
Конфиденциально, TvigleMedia
www.Tvigle.ru
Уникальный российский видео портал www.tvigle.ru - лидер на рынке развлекательного video
online, только профессиональный
и качественный контент
15 тематических категорий
Более 260 каналов
Работа только с юридически
чистым лицензированным
контентом
100% лиценизированный видео контент
Лидер на рынках Росси и стран СНГ
лицензированного video online
Около 7 000 000 видео показов в месяц
(в конце 2009)
Более 230 000 просмотров роликов
в день
Более 130 000 посетителей в день
6
Confidential, Tvigle Media
Tvigle Media сегодня это лидер на российском рынке
лицензированного видео контента в Интернет
Единственный проект на рынке видео в Интернет, обладающий
устойчивой моделью монетизации
Самый популярный Интернет портал в сегменте видео в Интернет
(около 60 млн. показов за 2009 г.)
Первый в России абсолютно легальный видео контент в Интернет
Уникальная комбинация компетенций в медиа и в технологиях
Интернет
Сильные технологические партнеры (Adobe, Intel)
Confidential, Tvigle Media
Tvigle Media: Российская аудитория
(ДанныеTNS Web Index: российская аудитория, возраст 12-54 в городах с населением более 100K)
10,000,000
Unique
Visitors посетители в мес.
Уникальные
9,000,000
Monthly
reach Tvigle
Media
NET аудитории Tvigle Media
Месячный
охват
(reach)
8,000,000
Monthly
reach Tvigle.ru
Месячный
охват (reach) Tvigle.ru
7,000,000
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
June
July
August
* Аудитория Tvigle Media по данным TNS WEB Index
8
Confidential, Tvigle Media
September
October
November
Детализация аудитории Tvigle Media
TNS Web Index, ноябрь 2009
Ролики Tvigle
Tvigle.ru
Россия
Москва
Спб
Екб
Россия
Москва
Спб
Екб
Тысяч
человек
6 404.1
1 543.0
584.5
146.1
2 306.8
451.8
195.6
54.5
В населении
12-54
14.5%
22.9%
20.3%
13.9%
5.2%
6.7%
6.8%
5.2%
Тысяч
человек
2 330.8
564.9
206.3
54.9
682.1
129.9
61.4
16.9
5.3%
8.4%
7.2%
5.2%
1.5%
1.9%
2.1%
1.6%
4.8
6.2
4.4
10.1
3.5
4.8
4.9
3.6
Тысяч
человек
492.3
127.8
38.8
15.1
106.3
22.6
11.2
**
В населении
12-54
1.1%
1.9%
1.4%
1.4%
0.2%
0.3%
0.4%
**
Тысяч
человек
418.1
108.4
37.8
14.2
133.3
23.0
12.3
**
В населении
12-54
0.9%
1.6%
1.3%
1.4%
0.3%
0.3%
0.4%
**
3.4
4.1
3.4
5.4
2.9
4.0
3.6
**
Monthly Reach
Average Weekly
Reach
В населении
12-54
Average Weekly Frequency
Будни
Average
Daily
Reach
Выход
ные
Average Daily Frequency
Данные счетчика:
Unique Visitors за месяц*
9
Confidential, Tvigle Media
8 585 675
2 664 898
Динамика развития партнерской сети Tvigle Media
2500
250
registered
(1500+)
Регистрации
(1500+)
Video
views (mln)
Просмотры
видео
2000
Партнеры
(есть соглашение)
partners
(agreement)
1500
150
1000
100
500
50
0
10
200
Confidential, Tvigle Media
0
Уникальная на рынке
партнерская сеть Tvigle
Media включает более 100
партнеров, с которыми
подписаны необходимые
соглашения.
Примеры подобных
зарубежных игроков:
– DailyMotion, Sevenload
Tvigle Media - это уникальный российский проект с
качественным лицензированным контентом
Хорошие условия получения
контента для Tvigle Media:
Территория: мир, без геоблокинга
Срок лицензии: 2-3 года
Эксклюзивные права
Схема оплаты: роялти от рекламы,
оплата роялти только со
спонсированных показов
Приемлемый вариант: получения
контента для Tvigle Media:
Территория: РФ, СНГ
Срок лицензии: 1 год
Не эксклюзивные права
Схема оплаты: аванс
(фиксированный платеж) / аванс в
счет роялти + роялти
11
Confidential, Tvigle Media
Примеры производителей контента, с которыми
работает Tvigle Media, за последние 3 мес.
Длинный контент
Поставщик
Стар Медиа
А-медиа
Н-Кино
Викинг Видео
Тип контента
Сериалы, ТВ фильмы
Сериалы
Фильмы, артхауз
Фильмы, В-movies
Итого
Серий
1 200
1 000
120
160
2 480
Часов
925
700
180
240
2 045
Короткий контент
Поставщик
World Wide Ent.
X-treme Video
Y.B.W.
Canal Micro
Cyber Animation
Геймленд ТВ
Эпизодов
Тип контента
800
Звезды, спорт
800
Экстремальный спорт
500
Даешь молодежь, юмор
800
Рецепты
300
Анимация
300+
Игры
3 500
Итого
Часов
47
26
17
13
8
25
136
Конкурентное преимущество Tvigle Media это одна
из лучших в мире моделей монетизации
Продажи
● Pipeline из более чем 100
рекламодателей (в т.ч. Beeline,
Volkswagen, Yota, Intel и пр.)
● Соглашения с партнерскими площадками
(200+)
Технология
● Специализированная платформа для
дистрибуции видео контента
● CRM для рекламодателей
● Система взаимодействия с площадкамипартнерами
Confidential, Tvigle Media
Монетизация Tvigle превышает
средний показатель по США
Выручка от 1 тысячи показов ($)
23
Tvigle
(среднее
июльсентябрь
2009)
17
19
FOX, CBS,
NBC, ABC
(среднее
2008)
Среднее по
США (2008)
Рекламодатели Tvigle Media, 2009 год
13
Confidential, Tvigle Media
Конкурентная среда на российском рынке video
online
Компания конкурент
14
Комментарий
RuTube
• Позиционирование как user generated content (UGC), доля профессионального
качественного контента без правовых рисков мала.
• Модель UGC уже показала свою несостоятельность (трудности с монетизацией)
Видео mail.ru
• Некачественный, нелицензированный контент, правовые риски для
рекламодателей
• Видео сервисы не являются и не будут являться приоритетным направлением
развития для mail.ru в течение ближайших 1-2 лет
Ivi.ru
• Start up проект. Каждый год появляется около 5 новых проектов, многие из
которых умирают. Сейчас рано говорить об их результатах
Выход Hulu.com на
российский рынок
• Маловероятно из-за сложностей в решении вопроса по очистке прав на контент на
Россию
• Низкий приоритет российского рынка по сравнению с другими рынками (Германия,
Франция..)
• Выход возможен в перспективе 5-7 лет.
Конфиденциально, TvigleMedia
Рынок видео контента в Интернет обладает
высоким потенциалом (пример США)
Видео в Интернет в США
Среднее время просмотра видео на 1 польз. (минут/мес.)
+54%
117
I кв.2008
151
III кв. 2008
180
I кв.2009
• На просмотр видео
контента в США
пользователи тратят
8% от времени,
проведенного в
Интернет
Количество уникальных пользователей млн. в мес.
+13%
116
I кв.2008
120
III кв. 2008
131
8.000
+52%
324
505
750
3.600
2007
2008
2009
2013F
1,5%
2,0%
2,6%
6,0%
I кв.2009
Количество просмотров роликов млрд. в мес.
+25%
9,5
7,6
YouTube
58%
53%
Другие
42%
47%
04/08
• 80% от всей
аудитории
Интернет в США
Объем рынка ($M) и доля от всего
рекламного рынка Интернет (%)
04/09
13,5%
• Средний
пользователь
просматривает ~73
видео ролика в
месяц в Интернет
Источник:
http://blog.nielsen.com/nielsenwire/online_mobile/americ
ans-watching-more-tv-than-ever/,
http://www.techcrunch.com/2008/11/13/online-videowheres-the-money/
Примеры M&A сделок на рынке VOA в США
Компании из сегмента видео в Интернет без выручки
оцениваются в сотни миллионов долларов
Цель
Youtube (3 млрд. просмотров
роликов/мес., нет выручки в
2007)
Hulu.com (нет выручки в 2007)
Funny Or Die (нет выручки)
16
Confidential, Tvigle Media
Компанияпокупатель
Оценка
Год
сделки
Google
1,65 b$
(23$/уникального
пользователя)
2007
Providence Equity
Partners
500 m$ (более
167$/уникального
пользователя)
2007
HBO
100 m$
(31$/уникального
пользователя)
2008
Популярность online видео на примере США
Видео в Интернет в США
Среднее время просмотра видео на 1
польз. (минут/мес.)
Количество уникальных пользователей
млн. в мес.
+54%
117
I кв.2008
151
III кв. 2008
• На просмотр видео контента
в США пользователи тратят
8% от времени,
проведенного в Интернет
+13%
180
116
120
131
I кв.2008
III кв. 2008
I кв.2009
I кв.2009
• 80% от всей аудитории Интернет
в США
Количество просмотров роликов на 1
уникального пользователя в мес.
62
73
04/08
04/09
Источник: http://blog.nielsen.com/nielsenwire/online_mobile/americans-watching-more-tv-than-ever/,
http://www.techcrunch.com/2008/11/13/online-video-wheres-the-money/