Регистрация клиентов Участников торгов ЕТС

Клиентский доступ к торгам на
биржевом валютном рынке
Доля клиентов на валютном рынке ММВБ-РТС
Доля операций клиентов в обороте ВР
ММВБ-РТС
100%
98%
• С 25 октября 2010 г. на
валютном рынке ММВБ
стало
возможным
предоставлять
клиентам
участников торгов доступ к
торгам на ЕТС
• На протяжении 2011 года
количество
клиентов
подключающихся к торгам
росло и доля их оборота
увеличивалась в общем
обороте на рынке
96%
94%
92%
90%
88%
86%
Оборот торгов, Spot+Swap
Оборот клиентов, Spot+Swap
• При этом доля клиентского
оборота
в
основном
сосредоточена в SPOT
инструментах, в декабре
2011 года она составляла
чуть более 17% оборота.
2
Действующая схема доступа клиентов Участников торгов
25 октября 2010 г. на валютном рынке ММВБ стартовал проект «Двухуровневая схема
доступа к торгам на ЕТС».
Суть проекта:
• Возможность предоставления доступа к валютному рынку клиентам банков-участников
(брокерская схема)
• Для каждого клиента Участник торгов получает и передает клиенту «дополнительный»
регистрационный код для операций от имени Участника торгов и по поручению (за счет)
клиента
• Для каждого регистрационного кода в НКЦ заводится единственный (отдельный)
расчетный код
• В разрезе регистрационного/расчетного кода ведется учет денежных средств,
требований/обязательств Участника (отдельно по собственным сделкам участника,
отдельно по каждому клиенту)
• Перед НКЦ/ММВБ по всем обязательствам отвечает Участник торгов
• Не признаются кросс-сделками сделки, заключенные на основании встречных заявок
противоположной направленности:
-Участника торгов и клиента
-Разных клиентов Участника торгов
3
Действующая схема
Рег. код Участника (1)
Рег. код Участника (2)
(Клиент)
Расчетный код
Расчетный код
Требования/обязательства
Денежные средства
Требования/обязательства
Денежные средства
Лимит ФПР
ЗАЯВКА
Регистрационный
код
ЗАЯВКА
Регистрационный
код
4
Действующая схема vs. модернизированная
Сейчас
Планируемая новация
Участник торгов
Рег. код Участника (1)
Рег. код Участника (2)
(Клиент)
Расчетный код
Расчетный код
Требования/обязательства
Денежные средства
Требования/обязательства
Денежные средства
Лимит ФПР
Рег. код Участника
Расчетный код
Расчетный код
Требования/обязательства
Требования/обязательства
Денежные средства
Денежные средства
Лимит ФПР
Лимит ФПР
Клиенты
Клиент
Коды клиентов
ЗАЯВКА
Регистрационный код
ЗАЯВКА
Регистрационный код
ЗАЯВКА
Регистрационный код
Расчетный код
Код клиента
5
Основные новации модернизированной схемы
 Вводится понятие клиента Участника торгов. Процедура регистрации клиентов
и присвоения им кодов - аналогичная процедуре регистрации клиентов и
присвоения им кодов в секторе Основной рынок Фондового рынка ММВБ-РТС
 Регистрируются клиенты Участников торгов и клиенты, являющиеся клиентами
клиентов Участников торгов (клиенты субброкеров)
 Для операций клиентов Участник торгов регистрирует множество Расчетных
кодов в НКЦ в рамках одного Регистрационного кода
 По расчетному коду ведется учет денежных средств, требований/обязательств
одного или нескольких (всех) клиентов Участника торгов по его выбору
 У
Участников
появляются
дополнительные
возможности
по
администрированию операций клиентов, в т.ч. закрывая или перенося на
следующий рабочий день обязательства клиентов путем совершения
внесистемных (адресных) сделок с инструментами TOD, а также внесистемных
(адресных) сделок своп с датами валютирования TODTOM
6
Изменения в режиме переговорных сделок
 В торгово-клиринговой системе Валютного рынка ММВБ-РТС заключение
внесистемных (адресных) сделок по всем инструментам (включая мягкие валюты)
переносится в новый отдельный режим торгов. В основном режиме внесистемные
(адресные) сделки заключаться не будут.
 Для нового режима будет действовать следующее расписание:
- по инструментам, не относящимся к «мягким валютам», с датой исполнения
“сегодня” - с 10:00 до 15:15;
- по инструментам, относящимся к «мягким валютам», с датой исполнения
“сегодня” с 10:00 до 11:00;
-по всем инструментам с датой исполнения, отличающейся от “сегодня”, - c
10:00 до 19:00.
 В новом режиме возможно заключение внесистемных (адресных) сделок по
покупке и продаже иностранной валюты и сделок своп, необходимых для закрытия
или переноса на следующий день обязательств клиентов.
 Лот по сделкам своп устанавливается равным лоту по соответствующему
инструменту TOM.
7
7
Подача заявок и проверка возможности кросс-сделок*
 Со своего рабочего места Клиент подает поручение на заключение
сделки. На основании полученного поручения трейдером Участника торгов
подается заявка в торговую систему
 В заявке, помимо регистрационного кода, указывается расчетный код и
код клиента (из списка клиентов, зарегистрированных в рамках данного
регистрационного кода)
 До реализации возможности регистрации клиентов и присвоения им
клиентских кодов проверка на возможность кросс-сделок осуществлялась
по регистрационным кодам
 С появлением возможности регистрировать клиентов
возможности кросс-сделок происходит по клиентским кодам
проверка
* Кросс-сделки - сделки, совершаемые по встречным заявкам, поданным за счет одного и
того же лица (в соответствии с его кодом)
8
8
Регистрация клиентов Участников торгов ЕТС
 Клиентами Участников торгов могут быть юридические и
физические лица, брокеры (управляющие компании), как
резиденты, так и нерезиденты.
 Процедура регистрации клиентов и присвоения им кодов – как на
фондовом рынке ММВБ.
 Регистрируются клиенты Участников торгов и клиенты брокеров
(управляющих), являющихся клиентами Участников торгов.
 Код клиента связан с регистрационным кодом, но не связан с
расчетным кодом. Несколько клиентов могут рассчитываться через
один расчетный счет.
9
9
Регламент присвоения клиентских кодов
 Биржа присваивает клиентам Участников торгов ЕТС уникальные коды.
 Клиентам, являющимся юридическими лицами, в т.ч. клиентам–
нерезидентам, имеющим ИНН, присваивается код клиента, состоящий из ИНН
клиента и иных реквизитов, определяемых Регламентом присвоения кодов
клиентам Участников торгов ЕТС.
 Клиентам-нерезидентам, не имеющим ИНН, присваивается код клиента–
нерезидента, содержащий код Участника торгов ЕТС, код данного клиента–
нерезидента, признак, однозначно указывающий на то, что этот код присвоен
нерезиденту, не имеющему ИНН.
 Клиентам, являющимся физическими лицами, в т.ч. нерезидентам,
присваивается код Клиента, состоящий из серии и номера основного документа,
удостоверяющего личность гражданина и иных реквизитов, определяемых
Регламентом присвоения кодов клиентам Участников торгов ЕТС.
10
10
Планируемая схема подключения клиентов к торгам на ЕТС
Клиенты
Физ.лицо
Юр.лицо
Участник торгов
Заявка на
заключение
сделки на ЕТС
Договор
комиссии
Нерезидент
Группа
ММВБ
Клиенты Брокера
Брокер
Договоры
комиссии
11
Спасибо за внимание!
Контакты:
Управление продаж
Департамент валютного рынка
Tел.: +7 (495) 363-3232, доб. 1618, 3115
Сайт: www.rts.micex.ru