Раздел 1. Характеристика продукции - Санкт

Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
САНКТ- ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ЛЕСОТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ имени С.М. Кирова
Кафедра экономики и управления деревоперерабатывающих производств
М.А. Евдокимова, кандидат экономических наук, доцент
А.Е. Михайлова, старший преподаватель
Бизнес-план организации производства
древесных плит
Методические указания по выполнению курсового проекта
по дисциплине «Экономика, организация и планирование
деревообрабатывающих производств»
Санкт-Петербург
2013 г.
2
Рассмотрено и рекомендовано к изданию
учебно-методической комиссией
факультета экономики и управления
Санкт-Петербургского государственного лесотехнического университета
имени С. М. Кирова
2013 г.
Отв. редактор:
кандидат экономических наук, профессор А. И. Кораблев
Бизнес-план организации производства древесных плит: методические
указания по выполнению курсового проекта / М.А.Евдокимова, А.Е.
Михайлова.- СПб.: СПбГЛТУ, 2013. − 55 стр.
Представлено кафедрой экономики и управления
деревоперерабатывающих производств
Методические указания по выполнению курсового проекта предназначены
для бакалавров факультета экономики и управления производством ГЛТУ,
изучающих дисциплину «Экономика, организация и планирование
деревообрабатывающих производств»
Библиогр. 8. Табл. 22 . Рис. 3
Темплан 2013 г. Изд. №.
3
Цель и последовательность выполнения курсового проекта
Курсовой проект выполняется для закрепления теоретических
знаний по дисциплине «Экономика, организация и планирование
деревообрабатывающих производств»
Целью выполнения курсового проекта является построение бизнесплана организации производства древесных плит. В рамках выполнения
курсового проекта последовательно решаются следующие задачи:
*
выбор направлений развития бизнеса (ассортимент, качество и
конкурентоспособность продукции, тип предприятия, на котором
осваивается новое производство – деревообрабатывающее, мебельное или
целлюлозно-бумажное, намечаемые объемы продаж, организационноправовая форма предприятия, технология производства и т.д.);
*
определение производственного потенциала предприятия;
*
прогнозирование
суммы
инвестиций
и
источников
финансирования проекта организации нового производства;
*
планирование потребности в сырье, химикатах, энергоресурсах
под производственную программу;
*
планирование эксплуатационных затрат, в том числе:
−затрат на материальные ресурсы;
−затрат на оплату труда работников предприятия и отчислений
на социальные нужды;
−накладных расходов;
*
оценка эффективности инвестиционного проекта;
*
определение
границ
безубыточности
деятельности
предприятия, оценка чувствительности и устойчивости проекта.
Настоящие методические указания дополнены условным сквозным
примером выполнения курсового проекта по организации производства
конкретного вида продукции − плит OSB. Используя приведенную
последовательность расчетов, методические пояснения к разделам работы,
пример оформления бизнес-плана, а также литературу, перечисленную в
библиографии, студент сможет самостоятельно выполнить все
необходимые расчеты по организации производства других видов
деревообрабатывающей продукции.
Резюме
1.Коммерческая идея
В настоящем разделе описываются долгосрочные и краткосрочные
цели, преследуемые организацией нового производства.
Например:

Организация современного высокорентабельного производства
плит OSB-3 (oriented strand board) или ОСП (ориентированно-
4
стружечные плиты)
на территории промышленной площадки
деревоперерабатывающего комбината с развитой инфраструктурой с
освоением рынка новой продукции в одном из регионов Северо-Запада РФ;

Повышение эффективности производства
в результате
достижения параметров качества продукции в соответствии с
европейскими стандартами;

Расширение географии сбыта продукции на внутреннем
российском рынке за счет осуществления гибкой ценовой политики;

Организация дополнительных рабочих мест, прекращение
оттока высококвалифицированных рабочих в другие регионы России.
2. Показатели эффективности проекта
В настоящем разделе приводятся основные выводы по работе,
призванные убедить инвесторов
в целесообразности вложения
финансовых средств в проект организации производства древесных плит, а
также для предоставления гарантий возврата заемных средств кредитным
учреждениям.
Продолжение примера
Прогнозируемый объем продаж плит OSB 102000м3 в год определен
на основе маркетингового изучения региональной потребности в данном
виде продукции.
Качественные характеристики продукции прогнозируются на
уровне
требований
потребителей,
с
которыми
проведены
предварительные переговоры. Конкурентоспособность данной продукции
обеспечена гибкой ценовой политикой и колебанием оптовой цены
предприятия в динамике в зависимости от стадии жизненного цикла
спроса (12300 – 13600 руб./ м3 без косвенных налогов), что в среднем на
8−10 % ниже по сравнению с ценами европейских поставщиков. На цену
импортируемых OSB существенное влияние оказывают большие
транспортные издержки и таможенные пошлины.
Уровень цены реализации продукции осваиваемого производства
обусловлен низкими издержками в связи с наличием в регионе дешевой
рабочей силы, близостью предприятий по производству химикатов и
использованию уже существующей производственной инфраструктуры. В
то же время цена продукции обеспечивает стабильное финансовое
состояние предприятия, т.к. рентабельность продукции по чистой
прибыли в рамках горизонта расчетов не опускается ниже 44 %.
Для реализации проекта необходимы инвестиции в размере 1224
млн. руб., в том числе капитальные (фондообразующие)  1108,9 млн. руб.
Предполагается, что источниками финансирования инвестиций станут
5
средства инвесторов (50%), заемные средства (20%) и собственные
средства действующего предприятия (30%).
Схема кредитования выглядит следующим образом:
* сумма кредита  244,8 млн. руб.;
* срок погашения кредита  3 года;
* процентная ставка  14% годовых;
* условия погашения  равными долями с начислением процентов
на оставшуюся непогашенную часть кредита.
Гарантией погашения задолженности по кредиту является наличие
свободных денежных средств на всех этапах производственной
деятельности предприятия, своевременных выплат процентов за
пользование кредитом  достаточная величина прибыли от реализации
продукции.
Срок освоения проекта организации нового производства  1,5 года.
По году t1 предполагается освоение производственных мощностей на
60%. Полное освоение мощностей происходит с года t2 освоения
инвестиций.
При проведении расчетов коммерческой эффективности проекта
использованы следующие основополагающие принципы:

бюджетный метод расчета, предполагающий распределение
доходов и расходов по шагам принятого горизонта расчетов;

использование основных форм отчетности, принятых в
международной практике выполнения подобного рода расчетов:
прогноз прибыли, поток финансовых средств;

определение интегральных показателей эффективности.
Чистый дисконтированный доход по проекту при норме дисконта 14 %
оценивается в 1540,0 млн. руб., срок окупаемости инвестиций  4,6
года, внутренняя норма доходности  27,8 %.
Оценка чувствительности и устойчивости проекта определялась по
отношению к одному из наиболее значимых макроэкономических
факторов, а именно по отношению к уровню инфляционных ожиданий.
Проект достаточно устойчив к изменению данного показателя, т.к. при
увеличении уровня инфляции на 10 пунктов по сравнению с учитываемым в
дисконтной ставке, чистый дисконтированный доход имеет
положительное значение.
Раздел 1. Характеристика продукции
В данном разделе дается подробная характеристика продукции с
приведением размерных и качественных параметров, а также направлений
ее использования.
6
Продолжение примера
Плиты OSB являются продуктом древесного происхождения,
образованным прессованием прямоугольной плоской щепы в условиях
высокого давления и температуры, с использованием склеивающей
фенолоформальдегидной
водостойкой
смолы
и
добавлением
синтетического воска для повышения качества поверхности.
Конструктивная особенность плит OSB, отличающая их от
древесно-стружечных плит, заключается в четкой ориентации стружки
в каждом слое. OSB-плита обладает высокой прочностью и
биостойкостью, что позволяет с успехом заменить этим материалом
фанеру в самых разных отраслях, в т. ч. в деревянном домостроении
(обшивка стен, кровля, несущие балки под половую доску, половая доска,
наружная и внутренняя отделка помещений), производстве опалубки при
работах с монолитом, в устройстве оградительных конструкций, а
также в производстве мебели.
В настоящей работе рассматривается организация производства
OSB - 3 (аналог ФСФ-фанеры) – плиты, предназначенной
для
использования в домостроении, в т.ч. в условиях влажной среды. Плиты
OSB-3, которые будут производиться на предприятии в результате
реализации проекта, имеют размерность 2500х1250. Толщина плит
колеблется от 8 до 18 мм. Плиты ОСБ-3 производятся согласно
европейскому (EN-300-OSB) стандарту качества.
Раздел 2. Прогноз объемов продаж
При выборе направлений развития бизнеса и определении
прогнозируемого объема продаж проводится аналитическая работа по
выявлению дефицита определенной продукции, спроса на нее,
интенсивности конкуренции на данном товарном рынке.
Для оценки состояния конкурентной среды на товарных рынках
последовательно проводится работа по определению:
 субъектов локального товарного рынка (количества и состава
продавцов и покупателей конкретной продукции);
 объема товарного ресурса рынка (емкости рынка) и доли
предприятия на рынке;
 потребности в конкретном виде продукции в рамках географических
границ рынка.
Емкость рынка или общий объем реализации товара на данном
рынке Врынка определяется как сумма реализации товара всеми продавцами:
n
В рынка   Вi ,
i 1
7
где Вi – объем реализации продукции конкретными поставщиками. Более точные
расчеты вводят в анализ цифры об остатках продукции на складах торговых
организаций.
В случае отсутствия прямых данных об объемах реализованной
продукции на рынке емкость рынка определяют расчетно:
n
В рынка   П i  В В  В ВЫВ ,
i 1
где в слагаемые формулы включены объемы производства производителями,
расположенными в географических границах рынка Пi, объем ввоза ВВ и объем вывоза
ВВЫВ за пределы рынка. Более тщательный расчет включает учет остатков на начало и
конец учитываемого периода на складах производителей.
Для стратегического прогнозирования объемов продаж новых и
расширяемых производств оценивается не только емкость рынка, но и
потребность в продукции деревообработки. При прогнозировании объемов
реализации на предприятии необходимо помнить, что потребность
рассчитывается по физическим и социальным нормативам, которые
отражают жизненный уровень страны в определенный период времени.
Для ориентировочных прогнозных расчетов, выполняемых в курсовом
проекте, вместо физических и социальных нормативов в виде исключения
можно использовать данные статистической отчетности о фактическом
потреблении данной продукции в экономически развитых странах. Так,
фактическое потребление древесных плит в Финляндии оценивается на
уровне 80 м3 на 1000 чел. населения, в Германии и США – порядка 130 м3.
Зная численность населения региона, в котором предприятие
собирается реализовывать свою продукцию, можно определить
потребность в ней. Сопоставляя
потребности с емкостью рынка
конкретной продукции, судят о наличии незаполненной рыночной ниши в
настоящем регионе.
Разница между потребностью и емкостью рынка, формируемого за
счет производителей настоящей продукции, импорта и экспорта, даст
ориентировочную мощность строящегося предприятия или производства
по максимуму. Реальная мощность определяется с учетом ограниченности
ресурсов на производство продукции и величиной инвестиционных затрат.
Фактическая рыночная доля в общем объеме продукции рынка
отражает результаты конкурентной борьбы, доминирование на рынке,
возможность влиять на объемные и структурные характеристики спроса и
предложения, отражает распределение сил в конкурентной борьбе.
Рыночная доля i-го предприятия ДiК по количеству реализованной
продукции Кi определяется:
Д iK 
Ki
, i  1n ,
n
K
i 1
i
0  Д iK  1
8
Продолжение примера
Основная сфера потребления плит OSB в России – строительство, в
меньшей степени – производство мебели. Спрос отечественной
стройиндустрии на плиты OSB удовлетворяется за счет импорта.
Лидерами по поставке являются европейские производители – Латвия
(«Болдерая ЛТД»), Германия («Эггер», «Глюнц»), Польша («Кронопол»),
Болгария («Кроношпан»), а также Канада («Норборд», «ЛуизианаПасифик»). Рынок сбыта плит растет внушительными темпами. Так, по
данным консультационной фирмы «ПИК», только с 2002 по 2008 год
объем потребления плит OSB на российском рынке вырос в 40 раз - с 8 до
311 тыс. м3. Темпы роста рынка составляли около 85% в год. В 2011 году
спрос на плиты OSB приблизился к 400 тыс. м3. В настоящее время рост
объемов потребления этого материала продолжается.
Около 85% российского рынка приходится на плиты толщиной 9-12
мм, самый распространенный формат – 1250×2500 мм. Наиболее
распространенный
тип
плит,
поставляемых
европейскими
производителями, – OSB-3 (95% рынка). Почти весь объем импорта
представлен необработанными плитами, доля шлифованных и
облицованных плит не превышает 12%.
Предложить продукцию соответствующего качества по более
низкой стоимости и удовлетворить сегодняшний спрос на OSB может
отечественный производитель. На территории Российской Федерации
ждут своей реализации более 25 инвестиционных проектов организации
производства OSB. Из-за кризиса многие проекты были отложены и на
сегодня реальные планы по производству OSB реализуют только
несколько компаний. Наиболее ожидаемые из них ДОК «Калевала»
(Карелия), ООО «Орис» (Пермь), завод итальянской компании Safwood
(Республика Коми). По оценке специалистов объем производства этих
предприятий составит 500 тыс.м³ в год.
Расчетная годовая потребность внутреннего рынка региона в
плитах OSB-3 рассчитана, исходя из населения региона, прогнозируемой
цифры потребления плит на 1000 человек, и составляет приблизительно
310000 м3 .
Отсутствие производителей OSB в регионе, недостаточный объем
импорта (порядка 208000м3) и завышенные цены создали предсказуемый
дефицит в данном виде продукции, что позволяет сделать вывод о
необходимости организации деятельности цеха по производству OSB-3 на
базе существующего деревоперерабатывающего комбината.
Исходя из дефицита данной продукции в настоящее время
мощность производства определяется:
М = (310000- 208000) =102 тыс. м3.
9
Фактическая рыночная доля в общем объеме продукции
регионального рынка составит:
ДКi =102000/ 208000 = 0,49 или 49% .
Реализация плит осуществляется без посредников. Форма
сотрудничества с потребителями − долговременная, договорная, поэтому
сбыт будет иметь строго прогнозируемый характер.
Качество продукции обеспечивается организацией контроля
качества сырья, полуфабрикатов, готовой продукции на всех стадиях ее
изготовления. Контролю подвергается 100% выпускаемой продукции.
Раздел 3. Производственный потенциал
Определение производственного потенциала предприятия имеет
большое значение, так как увязывает прогнозы спроса с ограниченностью
ресурсов на производство конкретной продукции и величиной
инвестиционных (капитальных) затрат. Взаимозависимость между
прогнозируемыми
объемами
продаж,
номинальной
мощностью
предприятия и низкими капитальными и текущими (эксплуатационными)
издержками определяет эффективность проекта освоения нового
производства.
Годовой производственный потенциал цеха или предприятия по
производству древесных плит определяется по ведущему оборудованию
участка прессования плит. В производстве плит ДСтП, твердых ДВП,
МДФ и OSB могут использоваться прессы многоэтажные, одноэтажные
или ленточные проходного типа.
Многоэтажные гидравлические прессы периодического действия
заслужили хорошую репутацию благодаря своей высокой надёжности,
равномерному нагреву плиты, безотказной гидравлической системе,
автоматической системе управления. Количество этажей современных
прессов колеблется от 4 до 30.
Одноэтажный горизонтальный пресс периодического действия
спроектирован для увеличения окупаемости капитальных затрат по линиям
малой производительности. Особенностями пресса этого типа является:
быстрое изменение производственных параметров, проведение изменений
длины и ширины плит, обеспечение точной ширины плит и быстрого
цикла прессования.
Прессы ленточные проходного типа непрерывного действия
одинаково пригодны для производства плит ДСтП, МДФ и OSB. Их
достоинства: увеличение производительности на 10-20%, снижение
разнотолщинности готовой продукции, повышение качества, упрощённое
техобслуживание, минимальные затраты на монтаж.
10
Мощность предприятия (цеха) по производству древесных плит
может быть установлена по часовой или сменной производительности
пресса, заявленной в техническом паспорте производителем оборудования
либо расчетным путем.
Расчетная мощность М предприятия (цеха) по производству
древесных плит, работающих с многоэтажными гидравлическими
прессами периодического действия, определяется
М  П ч  Т эф ,
где Пч − техническая часовая норма производительности оборудования по выработке
конкретного вида продукции, м 3/час; Тэф − нормативное время работы оборудования,
час в год.
Часовая производительность прессовой установки
использование рабочего времени оборудования:
Пч 
учитывает
60  К и  n  S  L  B  ,
Т в  Т вс 
где 60 − продолжительность часа в минутах; Ки − коэффициент использования рабочего
времени прессовой установки (для цеха по производству ДСтП принимается в рамках
от 0,80 до 0,85, для цеха по производству ДВП, МДФ, OSB - от 0,90 до 0,95); n − число
рабочих промежутков пресса (для ДСтП принимается в рамках 15−22, для ДВП, МДФ,
ОСП − 25−30); S, L, B − толщина, длина и ширина готовых плит, м; Тв и Твс −
продолжительность выдержки плит в прессе и продолжительность вспомогательного
времени на смыкание и размыкание плит пресса, загрузку и выгрузку плит, мин. Сумма
времени
выдержки плит в прессе и вспомогательного времени составляет
продолжительность технологического цикла.
В производстве ДСтП время выдержки плит в прессе обычно
устанавливается в минутах на мм толщины плиты, вспомогательное время
принимается равным 1,0 − 3,0 мин на запрессовку.
В производстве ДВП, МДФ, OSB обычно задается общая
продолжительность технологического цикла (7 − 10 минут).
В свою очередь, Т эф  8760  К э или 5840  К э ,
где 8760 (5840) − годовой календарный фонд времени работы оборудования при
трехсменном (двухсменном) режиме производства, час (8∙3∙365 или 8∙2∙365); Кэ −
коэффициент экстенсивной часовой загрузки оборудования, учитывающий нерабочие
дни (праздничные дни в прерывных производствах, дни простоя оборудования, простои
в капитальном и текущем ремонтах). Может приниматься в рамках 0,85 − 0,95.
По
желанию
студент
может
предусмотреть
величину
внутризаводского оборота плитной продукции, запланировав удельный вес
ее использования в прочих производствах предприятия (на собственные
нужды), а также объем, отвлекаемый на испытания прочности продукции
(до 10 процентов).
Товарный выпуск в натуральном выражении определяется как
разность между годовой производственной программой (валовым
выпуском) и внутризаводским оборотом (ВО):
11
ТП нат  М  ВО .
Распределение продукции по виду и качеству производится
студентом самостоятельно.
Товарная продукция цеха (ТП) в стоимостном выражении учитывает
прогнозируемые цены реализации на продукцию различного качества.
ТП  ТП натi  Ц i ,
где ТП натi − выпуск плит каждого сорта или вида в натуральном выражении, м3; Цi −
цена реализации за единицу i -го вида продукции.
Объем продаж (ОП) равен товарному при отсутствии остатков на
начало (Он) и конец (Ок) планируемого периода. По желанию студента
можно предусмотреть величину остатков в размере до 5-8% объема
товарной продукции:
ОП  ТП  Он  Ок ,
Продолжение примера
Цех по производству OSB-3 будет специализироваться на выпуске
нешлифованных плит следующего размера: толщина 8 – 18 мм; длина –
2800 мм; ширина – 1250 мм.
Основное оборудование – однопролетный пресс типа Class1 Press
фирмы Dieffenbacher, Germany. Производительность – 13,47 м3 в час.
Установка оборудования
малой производительности обусловлена
определенными преимуществами по сравнению с использованием линий
большой мощности:
-менее проблематичны вопросы снабжения производства сырьем,
материалами, энергоресурсами;
-объемы производства продукции соответствуют региональному
спросу, что обеспечивает установленный проектом уровень цены
реализации продукции;
-размер инвестиций на порядок меньше, чем при проектировании
завода большой мощности, что обеспечивает быструю их окупаемость.
При трехсменном непрерывном режиме работы оборудования и
коэффициенте экстенсивной загрузки оборудования − 0,90, мощность
производства составит
М =13,47 ∙ 8760 ∙ 0,9 =106189 м3.
Внутризаводский оборот и использование выпущенной продукции в
целях испытания ее качества составляет 4189 м3 (порядка 4%).
Товарный выпуск цеха в натуральном измерении:
ТПнат= 106189 − 4189 =102 тыс. м3,
что соответствует прогнозируемым объемам производства для
удовлетворения регионального спроса на продукцию, величина которого
определена в разделе 2.
12
Товарная продукция цеха в стоимостном выражении учитывает
прогнозируемые конкурентоспособные цены реализации продукции без
учета НДС. Цена импортных (Польша) плит аналогичного качества,
реализуемых крупным оптом на рынке Северо-Запада, оценивается в 340
евро. При курсе 41 руб./евро цена реализации импортных плит в рублевом
эквиваленте составляет 13940 руб. Конкурентоспособность плит на
внутреннем рынке будет обеспечена при снижении цен в сравнении с
зарубежной продукцией как минимум на 10%.
ТП = 13940руб ∙·0,9 ∙ 102000=12546·102000=1279692 тыс. руб.
Осуществление гибкой ценовой политики предусматривает
изменение цен на протяжении горизонта расчетов в соответствии с
теорией жизненного цикла спроса на продукцию. Поэтому при выводе
продукции на рынок цены могут быть снижены для повышения
конкурентоспособности продукции, в дальнейшем, при освоении
определенной рыночной ниши – незначительно повышаться. В
перспективе, при появлении множества конкурентов – снижаться
В примере предусмотрено равенство остатков на начало и конец
планируемых расчетных лет. Следовательно, объем продаж равен объему
товарной продукции − 1279692 тыс. руб.
График выхода производства на проектную мощность представлен
в таб.3.1. Горизонт расчетов принят в рамках нормативного срока
службы основного оборудования производства древесных плит – 10 лет.
Таблица 3.1
Наименование позиций
Объем продаж, тыс. м
Цена реализации, руб./м3
Объем продаж, тыс. руб.
3
t0
-
Горизонт расчетов
t1
t2 - t5
t6 - t8
61,2
102
102
12300
12546
13600
752760
1279692
1387200
t9- t10
102
13400
1366800
Раздел 4. Технологический процесс производства древесных плит
В данном разделе бизнес-плана должны быть определены основные
особенности технологии производства продукции. Если технология
приобретается у другого предприятия, то следует определить способ
приобретения: лицензирование технологии, прямую закупку или
совместное
участие
с
поставщиками
технологии.
Описание
технологического процесса представляется в свободной форме. Студент
может описывать технологический процесс в рамках отдельных
производственных подразделений, отдельных переделов или операций
производства. Приветствуется использование графического материала и
рисунков,
характеризующих
последовательность
осуществления
технологического процесса либо поясняющих наиболее значимые этапы
его.
13
Здесь же следует отметить преимущества принимаемой технологии
производства продукции по сравнению с ныне действующими
технологиями.
Продолжение примера
Технологический процесс производства OSB плит [8]
Подготовка сырья (изготовление щепы). Сырье разгружают с
помощью
автопогрузчиков,
специально
предназначенного
гидроманипулятора или крана с грейферным захватом. Часть древесины
складывают на бирже сырья, часть сразу пускают в производство.
Нужный объем сырья на заданное время погружают в пропарочные
бассейны, после чего подвергают окорке. Если древесина недавно срублена
и незамерзшая, то ее сразу пускают на окорку и дальше в стружечный
станок.
Сырая стружка после стружечного станка накапливается в
специальных бункерах, из которых порциями подается в барабан
сушильной установки. В производстве OSB чаще всего используют
трехпроходные либо однопроходные барабанные сушилки. Применяемая в
плитах стружка имеет толщину 0.5...0.9 мм, длину до 180 мм и ширину 6...40 мм.
После сушки стружку сортируют, чтобы отделить слишком
мелкую и слишком крупную стружку от основного потока. Подходящую
стружку иногда сортируют дополнительно, особенно если стружка
внутреннего слоя будет выкладываться на формовочный конвейер
хаотично, без ориентации. В этом случае более крупную стружку
правильной формы отсортировывают на внешний слой, где стружка
ориентируется. Остальную стружку пускают на внутренний слой OSBплиты. Рассортированную стружку накапливают в бункерах сухой
стружки. Мелочь и слишком крупная стружка транспортируются в
бункер сухого топлива котельной.
Процесс смешивания стружки со смолой и парафином
контролируется самым тщательным образом. Для осмоления стружки
внутреннего и внешнего слоев используют разные смесители. В общих
чертах смеситель представляет собой цилиндрический барабан, который
вращается с заданной скоростью. Внутрь барабана по отдельным
трубопроводам подаются парафин, смола и другие компоненты клея. Для
внутреннего и внешнего слоев чаще всего используют разные типы смол.
Смола для внешнего слоя может подаваться в жидком или
порошкообразном виде, в то время как смола внутреннего слоя может
быть, кроме того, фенолформальдегидной или изоцианатной. Расход
изоцианатной смолы для стружки внутреннего слоя всегда выше, т.к. она
застывает
быстрее
и
при
меньшей
температуре,
чем
14
фенолформальдегидная. Часто производители увеличивают количество
смесителей, чтобы иметь большую гибкость в выборе типа смолы и
упростить переход от одной формулы клея к другой.
Применение смол, состоящих из собственно смолы, наполнителя и
отвердителя,
позволяет
производить
экологически
безопасную
строительную плиту, поскольку процесс полимеризации окончательно
завершается через несколько месяцев после прессования, и эмиссия
формальдегидов, по истечении этого времени, не обнаруживается
существующими измерительными приборами. Плиты OSB-3 не
подвержены гниению и поражению насекомыми.
Формирование ковра. Ориентирующая головка стружки внешнего
слоя похожа на фермерские бороны. Оборудование состоит из ряда
круглых дисков, которые направляют падающую вниз стружку,
выравнивая ее параллельно длинной стороне ковра.
Ориентирующая головка стружки внутреннего слоя состоит из
роликов в форме звезды с плоскими лопастями. Вращаясь, они
выравнивают стружку параллельно ширине ковра, перпендикулярно к
направлению движения конвейера. Размеры элементов ориентирующих
головок и расстояние между ними подстраиваются под размеры
стружки так, чтобы она проваливалась сквозь вращающиеся диски или
ролики до того, как они вынесут стружку за пределы ориентирующей
головки. Слои с ориентированной стружкой выкладываются на
движущийся внизу конвейер последовательно, один за другим. Ориентация
стружки в слоях чередуется следующим образом: продольная, поперечная,
продольная (в 3- слойных плитах). Каждый слой формируется отдельной
ориентирующей головкой и выкладывается отдельной формующей
машиной.
В процессе формования стружечного ковра плотность насыпи
непрерывно измеряется, чтобы гарантировать ее однородность. На
линиях формования ковер выкладывается на стальные плоские или
сетчатые поддоны, которые затем подаются в горячий пресс. Могут
также использоваться конвейеры, работающие без поддонов (в линиях,
построенных на базе непрерывного пресса).
Прессование. Тщательно подготовленный стружечный ковер
подается в горячий пресс. Пресс превращает рыхлую стружечную насыпь
в плиту и полимеризует связующее, содержащееся в ней. Задача пресса
уплотнить стружечный ковер и повысить температуру внутри него до
заданного значения. Температура затвердевания смолы находится в
промежутке между 170–200°С. Давление и температуру необходимо
замерять в течение каждых 3–5 минут.
15
Линия разгрузки. Участок транспортировки «сырых» плит
начинается на установке раскроя на базовый размер плиты. Излишек по
ширине обрезается «на ходу» специальной обрезной пилой. Затем
«бесконечная» лента OSB, выходящая из пресса, режется делительной
пилой, перемещающейся относительно наблюдателя со скоростью
движения плиты по конвейеру. Далее плиты попадают в веерный
охладитель), где охлаждаются в течение 20-25 минут.
После прессования плиты еще какое-то время выдерживают на
складе для того, чтобы дать возможность клею полностью затвердеть и
полимеризоваться. Как правило, время окончательной выдержки
составляет от 12 до 48 часов.
После прохождения устройства распознавания расслоений, плиты
направляются
на
два
веерных
охладителя,
установленных
последовательно друг за другом. После охлаждения плиты укладываются
в штабели. Поперечные транспортеры направляют плиты на участок
разборки штабелей.
Раскрой плит в размер. Пильными агрегатами осуществляется
продольный и поперечный раскрой плит на плиты необходимой длины и
ширины. Обрезки от распиловки после обработки в дробилке или
рубительной машине направляются в энергетическую установку. При
необходимости, на кромках плит нарезают шпунтовое соединение.
Линия упаковки. Действующие линии упаковки могут быть легко
приспособлены к различным размерам упаковок и к разным упаковочным
материалам.
Раздел 5. Планирование затрат на материальные ресурсы
5.1. Расчет потребности в сырье и материалах
В настоящем разделе необходимо дать краткое описание основных
поставляемых видов сырья и материалов, требуемые объемы и качество,
цены и условия приобретения, возможность получения специальных
скидок или льготных условий поставки (например, в кредит). Обозначить
поставщиков, их надежность, существование альтернативных поставок.
Потребность по отдельным видам ресурсов в натуральном
выражении определяется методом прямых расчетов, т.е. путем умножения
нормы расходов материалов на соответствующие объемные показатели.
Для конкретного проекта следует оценить возможности альтернативного
использования
других
материальных
ресурсов,
определить
местонахождение
поставщика
ресурсов
для
прогнозирования
транспортных расходов по их доставке.
16
Продолжение примера
Рассмотрение
альтернативных
источников
снабжения
материальными ресурсами позволило предпочесть региональных
поставщиков сырья и химикатов, что обеспечило низкие транспортные
издержки на доставку.
Форма сотрудничества с поставщиками − долговременная,
договорная.
Основные материальные затраты производства формируются за
счет сырья и химикатов.
Для изготовления OSB-3 используется
тонкомерная и неделовая древесина хвойных пород, синтетические смолы
и парафиновая эмульсия.
Исходные данные для расчетов.
* Расход круглого лесоматериала на 1 м3 плит составляет 1,7 м3;
* Норма расхода синтетических смол в абсолютно сухом веществе −
0,040 т на м3 плит;
* Норма расхода парафиновой эмульсии – 0,01 т на м3 плит.
Таблица 5.1
Потребность производства OSB-3 в основных видах сырья и
материалов
Наименование позиций
Круглый лесоматериал, м3
Синтетические смолы, т
Парафиновая эмульсия, т
Среднегодовая
норма расхода
1,70
0,040
0,01
Общая потребность
на производственную
программу 106189 м3
180521
4248
1062
5.2. Расчет потребности в энергоресурсах
Потребности производства в энергоресурсах рассчитываются исходя
из производственной программы и норм расхода энергетических ресурсов
каждого вида как на основное производство, так и на прочие
хозяйственные нужды. Норма расхода энергии и тепла на хозяйственные
нужды принимается в рамках 5% от норм расхода ресурсов на
производство. Кроме того, могут быть предусмотрены потери в энерго- и
теплосетях в размере 1 и 2% соответственно.
Продолжение примера
Обеспечение производства электроэнергией, паром и водой – от
существующих
сетей
и
объектов
инфраструктуры
деревоперерабатывающего комбината. Норма расхода электроэнергии
непосредственно на производство плит – 248 кВт-час/м3, пара – 0,090
Гкал/м3, воды – 3,30 м3.
Расход энергоресурсов на хозяйственные нужды (обслуживание
помещений цеха, склада готовой продукции и т.д.) принят в размере 2%
17
от
расхода на производственные нужды. Потери в энергосетях
оцениваются в размере 1% от общей потребности в электроэнергии, в
теплосетях и системах водоподачи- в размере 2% от общей потребности
в ресурсах (таб. 5.2).
Таблица 5.2
Потребность в паре и электроэнергии на производственную программу и
хозяйственные нужды
Наименование
позиций
Производство
Хоз. нужды
Итого
Потери в
сетях
Всего
Удельные нормы
Расхода
эл.энергии,
кВт-час/м3
248
5
253
-
пара,
Гкал/м3
0,090
0,002
0,092
-
воды,
м3
3,3
0,07
3,37
-
-
-
-
Годовая потребность
на производственную программу
106189 м3
электроэнергии, пара,
воды,
тыс. кВт-час
Гкал
тыс. м3
26335
9557
350
531
212
7
26866
9769
357
269
195
7
27135
9964
364
5.3. Планирование затрат на материальные ресурсы
Расчет планово-заготовительной стоимости материальных ресурсов
на производство плит производится исходя из потребности в них и
прогнозируемых оптовых цен с учетом стоимости доставки до станции
назначения без учета косвенных налогов. Что касается импортных
материалов, то следует учитывать таможенные платежи, тарифы и затраты
по страхованию груза.
Продолжение примера
Таблица 5.3
Расчет планово-заготовительной стоимости материальных ресурсов
Наименование
Позиций
Сырье и материалы всего, в т.ч:
-круглый лесоматериал, м3
-синтетические смолы, т
-парафиновая эмульсия, т
Итого основных видов сырья и материалов
-вспомогательные материалы (5%)
Энергоресурсы на производство, в т.ч.:
−электроэнергия, тыс. кВт-час
− пар, Гкал
-вода, тыс. м3
Годовая
потребность
Оптовая
цена
с учетом
затрат
по доставке,
руб./ед.
180521
4248
1062
1800
14000
9000
26335
9557
350
2800
800
18000
Всего
плановозаготовительная
стоимость,
тыс. руб.
413666,2
324937,8
59472
9558
393967,8
19698,4
87683,6
73738
7645,6
6300
18
продолжение таблицы 5.3
Энергоресурсы на хозяйственные нужды
производства, в т.ч.:
−электроэнергия, тыс. кВт-час.
−пар, Гкал
-вода, тыс. м3
Потери энергоресурсов в сетях, в т.ч.:
−электроэнергия, тыс. кВт-час.
−пар, Гкал
-вода, тыс. м3
Итого энергоресурсы
Всего материальные ресурсы
531
212
7
2800
800
18000
269
195
7
2800
800
18000
1782,4
1486,8
169,6
126
1035,2
753,2
156
126
90501,2
504167,4
Все материальные затраты, связанные непосредственно с
производством, относятся к переменным, зависящим от изменения
объемов производимой продукции. Стоимость энергоресурсов на
хозяйственные нужды входит в состав цеховых условно-постоянных
затрат, потерь - в состав общехозяйственных переменных затрат.
Раздел 6. Структура, объем, источники финансирования инвестиций
6.1. Потребность в инвестициях
Формирование статей инвестиционных затрат осуществляется
прямым счетом по позициям, включающим в себя оборудование, здания,
транспортные средства и другие составляющие основных фондов, а также
прирост оборотных средств. Оценка инвестиций прямым счетом
предполагает использование данных по строящимся в РФ или за рубежом
предприятиям−аналогам, прайс-листов по оборудованию производства
древесных плит.
Оценка величины инвестиций может производиться также исходя из
удельных капитальных вложений на единицу продукции,
Стоимость оборудования может определяться внутренними и
внешними закупками. В случае если оборудование приобретается за
рубежом, перевод в рубли стоимости оборудования осуществляется по
текущему курсу валюты. Стоимость оборудования включает в себя
расходы по доставке, строительно-монтажные работы, таможенные
платежи в случае поставки импортного оборудования.
В состав так называемых косвенных инвестиционных издержек,
включаются средства по страхованию всех видов рисков. Как правило, они
не превышают 10 процентов от прогнозируемой величины инвестиций.
Предполагается, что структура основных производственных фондов
совпадает со средней по отрасли: стоимость силовых и рабочих машин и
оборудования, транспортных средств, измерительных приборов и т.д. −
19
порядка 55%, стоимость производственных зданий, сооружений и
передаточных устройств − порядка 45 %.
Сумма инвестиций должна быть распределена по годам освоения
проекта. Общая продолжительность строительства производства
небольшой мощности может составлять 1,5−2,0 года, крупного
производства 2 −3 года.
Для определения структуры инвестиций обосновывается величина
оборотного капитала (оборотных средств) или финансовых ресурсов в
минимально необходимых материальных
запасах, дебиторской
задолженности и т.д. Расчеты исходят из определения нормы запаса в днях
по каждой структурной составляющей оборотных средств. Норма запаса,
например, по сырью означает минимальный период времени в днях, в
течение которого предприятие может выпускать продукцию, не прерывая
производственного процесса за счет запасов сырья на складе.
Поскольку полная себестоимость продукции на этом этапе расчетов
неизвестна, определение нормируемой величины оборотного капитала
сводится к расчету оборотных средств по основным составляющим
капитала: нормативу оборотных средств в материальных запасах и
нормативу оборотных средств в дебиторской задолженности.
Применительно к нормативу оборотных средств в материальных запасах за
основу расчетов принимается стоимость материальных ресурсов, к
нормативу оборотных средств в дебиторской задолженности − объем
ожидаемой выручки от продаж.
Для определения величины оборотного капитала сумма затрат по
соответствующей структурной составляющей оборотных средств делится
на число дней в году и умножается на установленную норму запаса в днях.
Продолжение примера
Расчет оборотного капитала
Исходные данные для расчета.
 Средняя норма запаса в днях по оборотным средствам,
отвлекаемым на материальные ресурсы −15;
 Средняя норма дебиторской задолженности − 20.
Расчет
минимально
необходимого
оборотного
капитала
(нормативов оборотных средств) в тыс. руб.:
−норматив запасов товарно-материальных ценностей: 504167,4∙15
/ 360=21007;
−норматив
дебиторской
задолженности:
1279692
∙20/
360=71094,0;
Итого прирост нормируемых оборотных средств – 92101 тыс.
руб.
20
Прирост остальных оборотных средств – 23025 тыс. руб. (25% к
нормируемым средствам).
Всего прирост оборотного капитала:115126 тыс. руб.
Общая оценка инвестиций
В настоящем проекте сумма инвестиций определяется исходя из
удельных капитальных вложений на единицу продукции. Судя по
публикациям о реализуемых в настоящее время в РФ проектах заводов
(цехов) по производству OSB малой мощности, ориентировочная величина
удельных капитальных вложений оценивается в 12-15 тыс. руб./м3.
Общая оценочная сумма инвестиций, определенная по удельным
величинам капитальных вложений на освоение мощности 102000 м 3
плит, составит:
12000·102000=1224000 тыс. руб.
Структура инвестиций выглядит следующим образом:
Таблица 6.1
Укрупненный расчет инвестиций
Наименование позиций
Всего инвестиций
1. Оборотные активы
2. Косвенные инвестиционные издержки
3. Постоянные активы, включая строительномонтажные работы
Сумма,
тыс. руб.
1224000
115126
122400
986474
%
100
9,4
10
80,6
Распределение инвестиций по годам осуществления проекта
Расчет капитальных вложений по годам строительства цеха
выполнен с учетом нормативных сроков строительства. При
продолжительности строительства 1,5 года суммы инвестиций по годам
освоения проекта распределятся следующим образом.
Таблица 6.2
Суммы инвестиций по годам освоения проекта, тыс. руб.
Наименование позиций
Общая
стоимость
t0
t1
Всего инвестиций
В т.ч.:− постоянные активы
−оборотные активы
1224000
1108874
115126
816000
816000
−
408000
292874
115126
Расчетный срок начала строительства цеха – 1 января года t0.
Расчетная дата ввода объекта в эксплуатацию – 1 июля года t1 .
21
Таблица 6.3.
Структура постоянных активов
Наименование позиций
Постоянные активы с учетом косвенных издержек
в том числе: − оборудование, транспортные средства
− здания, сооружения
Сумма,
тыс. руб.
1108874
609881
498993
%
100
55
45
6.2. Источники финансирования инвестиций
В соответствии с Методическими рекомендациями [2] источниками
инвестиций могут являться:
 собственные финансовые средства (прибыль, резервные фонды,
фонды накопления, амортизационный фонд), а также иные активы
(основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и
т.д.);
 привлеченные финансовые средства (от продажи акций,
благотворительные
и
иные
взносы,
средства,
выделяемые
вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями,
финансово-промышленными группами на безвозмездной основе);
 ассигнования на всех уровнях бюджетов, фондов поддержки
предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;
 иностранные инвестиции;
 различные формы заемных средств.
Распределение инвестиций по источникам финансирования в годы
осуществления строительства может выглядеть следующим образом:
средства стороннего инвестора − около 50 %; заемные средства − около 20
%; собственные средства предприятия − около 30 %. Именно такая
структура источников финансирования принимается в международной
практике финансирования инвестиций.
Если часть инвестиционных ресурсов покрывается за счет
среднесрочных (до 3 лет) кредитов, то в бизнес-плане необходимо описать
условия кредитования: сумма кредита, номинальная процентная ставка,
срок погашения кредита, начало погашения кредита, способ погашения
задолженности. В соответствии с условиями кредитования и возврата
кредита рассчитываются суммы погашения кредитных ресурсов и
процентов за пользование кредитом.
Продолжение примера
Распределение инвестиций по источникам финансирования может
выглядеть следующим образом: средства инвесторов − 612000 тыс. руб.;
заемные средства− 244800 тыс. руб.; собственные средства
предприятия, на котором осваивается выпуск плит (в основном
22
нераспределенная прибыль прошлых
отчислений), −367200 тыс. руб.
лет и фонд амортизационных
Таблица 6.4
Источники финансирования проекта, тыс. руб.
Наименование позиций
Средства инвесторов
Заемные средства
Собственные средства
Всего
Всего
t0
t1
612000
244800
367200
1224000
612000
−
204000
816000
−
244800
163200
408000
Условия кредитования и выплаты по кредитам
Условия кредитования: сумма кредита – 244800 тыс. руб.;
номинальная процентная ставка − 14 % годовых; кредит берется в
начале года t1, срок погашения кредита − 3 года. Кредит погашается
равными долями, а начисление процентов производится на оставшуюся
непогашенной часть кредита.
Таблица 6.5
Расчет кредитных издержек, тыс. руб.
Наименование позиций
Получение кредита
Погашение кредита в течение года
Непогашенная часть кредита на
начало года
Проценты за кредит
Кредитные издержки
t1
244800
81600
244800
t2
−
81600
163200
t3
−
81600
81600
Всего
244800
244800
−
34272
115872
22848
104448
11424
93024
68544
313344
Суммы процентов за кредит в рамках учетной ставки ЦБ РФ,
увеличенной на 3 пункта, относятся на себестоимость продукции.
Затраты по оплате процентов за пользование кредитом при превышении
действующей на момент реализации проекта учетной ставки ЦБ (8,25%)
уменьшают чистую прибыль.
Таблица 6.6
Источники оплаты процентов за пользование кредитом, тыс. руб.
Наименование позиций
Проценты за кредит всего, в т.ч.:
-относимые на себестоимость продукции (11,25%)
-относимые на чистую прибыль (2,75%)
t1
34272
27540
6732
t2
22848
18360
4488
t3
11424
9180
2244
Всего
68544
55080
13464
6.3. Использование оборудования на условиях лизинга
Как вариант расчетов эффективности инвестиций можно
предусмотреть лизинг оборудования. Экономическая сущность лизинга
заключается
в
приобретении
лизингодателем
по
просьбе
лизингополучателя у изготовителя имущество на условиях купли-продажи
и в поставке его лизингополучателю во владение и пользование на
23
определенный срок, указанный в договоре. При финансовом лизинге
имущество переходит в собственность лизингополучателя по истечении
срока лизинга.
При использовании лизинга достигается более рациональное
распределение затрат во времени, т.к. сумма первоначального взноса по
лизингу гораздо меньше затрат на покупку оборудования. Кроме того,
снижаются таможенные сборы, которые при внешних закупках основных
средств увеличивают их стоимость. Для лизингополучателя немаловажным
является и уменьшение сумм налога на имущество, поскольку стоимость
объектов лизинга отражается в активе баланса лизингодателя до момента
перехода права собственности к лизингополучателю.
Выплачиваемые лизингополучателем лизинговые платежи,
как
правило, включают в себя амортизационные отчисления, проценты за
кредит, комиссионное вознаграждение для возмещения услуг
лизингодателя и налог на имущество. Лизинговые платежи полностью
относятся на себестоимость продукции предприятия, что снижает у
лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.
Например
Рассмотрим
альтернативный
вариант,
когда
комплекс
оборудования стоимостью 609881 тыс. руб. (табл. 6.3) предполагается
приобрести на условиях финансового лизинга.
Расчет лизинговых платежей
Амортизационные отчисления (АО), входящие в состав лизинговой
платы, начисляются обычно по удвоенной либо утроенной норме. В
нашем примере при среднем сроке службы ведущего оборудования 10 лет
норма амортизации составит 30%. Комиссионное вознаграждение − 3%
от первоначальной стоимости комплекса оборудования.
Налог на
имущество – 2,2% от остаточной стоимости оборудования,
приобретаемого в лизинг.
Таблица 6.7
Расчет лизинговых платежей, тыс. руб.
Остаточная
стоимость
лизингуемого
оборудования
609881
426916
243952
60988
609881
Среднегодовые
платежи
Шаг
расчета
t0
t1
t2
t3
-
Сумма
АО
Проценты
за кредит
(14%)
Налог
на
имущество
Комиссионное
вознаграждение
Всего
182964
182964
182964
60988
609881
85383
59768
34153
8538
187843
13417
9392
5367
1342
29518
18296
18296
18296
18296
73186
300061
270421
240781
89165
900428
225107
24
Судя по расчетам, себестоимость продукции в среднем
увеличивается на 225107 тыс. руб. в год. При этом предприятие
полностью освобождается от налога на имущество по комплексу
оборудования по истечении срока лизинга, а также экономит на налоге на
прибыль.
Раздел 7. Планирование затрат на оплату труда работников и на
социальное страхование
7.1. Планирование численности работающих
В настоящем разделе описывается потребность в персонале в рамках
основных производственных операции или отдельных подразделений,
требования к квалификации работников.
Планирование численности работающих в производстве древесных
плит производится по следующим группам:
−основные производственные рабочие;
−вспомогательные рабочие основного производства
−цеховые рабочие по содержанию и текущему ремонту
оборудования;
−рабочие функциональных централизованных служб предприятия,
обслуживающих плитное производство (транспортных, ремонтных и т.д.);
−административно-управленческий
персонал
непосредственно
производства древесных плит;
−административно-управленческий
персонал
предприятия,
относимый на производство плит в составе общезаводских затрат
себестоимости продукции.
7.1.1. Планирование численности основных производственных
рабочих
При проектировании новых предприятий (цехов) для определения
численности рабочих
последовательно прямым счетом учитывается
количество рабочих мест (рабочих постов, нормативы численности)
основных рабочих, обслуживающих рабочих, дежурного и ремонтного
персонала. Затем определяется явочное и списочное количество рабочих
мест с учетом календарного, рабочего и эффективного фонда времени и
установленного режима работы предприятия.
Явочная численность рабочих учитывает сменный характер работы.
Коэффициент подсменности, характеризующий необходимость замены
рабочих, находящихся на отдыхе в соответствии с графиком сменности,
определяется по балансу рабочего времени и есть отношение календарного
времени работы к рабочему времени:
25
Н шт  n  Д к
,
Д раб
где Ншт − штатное число рабочих мест в смену; n − число смен работы в сутки; Дк −
календарный фонд времени; Драб − количество рабочих дней в году (календарный фонд
времени в днях за минусом праздничных и выходных дней); Дк/Драб – есть
коэффициент подсменности.
Н яв 
Списочная численность рабочих включает в себя явочный состав и
запасных работников, необходимых для замены не явившихся на работу по
причинам, учитываемым в плановом балансе рабочего времени
(очередные, учебные и декретные отпуска, болезни, выполнение
государственных обязанностей). Списочное число рабочих (Nсп)
определяется корректировкой явочной численности на коэффициент
резерва рабочих:
N сп 
N яв  Д раб
,
Д эф
где Nяв − явочное число рабочих в смену; Дэф − плановый эффективный фонд времени
(количество рабочих дней в году за минусом оплачиваемых неявок на работу −
очередных, дополнительных и учебных отпусков, отпусков по болезни и т.д.); Драб /
Дэф – есть коэффициент резерва, определяется как отношение рабочего времени к
плановому (эффективному).
Продолжение примера
Потребность в трудовых ресурсах нового цеха будет
удовлетворяться за счет
населения Северо-Западного региона.
Источники пополнения кадров: центр занятости, кадровые агентства,
рекламные объявления в СМИ, учебные заведения.
В примере принято, что число выходных дней при организации
работы по четырехбригадному графику составит 98 дней (3 дня работы,
четвертый – выходной).
Расчет эффективного времени одного рабочего в течение года
Календарный фонд времени–365 дней
Количество нерабочих дней всего – 98
Количество рабочих дней− 267
Оплачиваемые неявки на работу (отпуска очередные, учебные, по
беременности и родам, в связи с выполнением государственных
обязанностей) – 27
Эффективный фонд времени рабочих – 240 дней
Коэффициент подсменности: 365 / 267 = 1,37. Коэффициент
резерва: 267 / 240=1,11.
Списочная численность основных производственных рабочих
установлена по рабочим местам (приложение 1) с учетом сменности
работы оборудования и составляет 28 чел ∙ 3 смены ∙ 1,37 · 1,11 =128
чел.
26
7.1.2. Планирование численности вспомогательных рабочих
Продолжение примера
Списочная численность
вспомогательных
рабочих основного
производства (уборщик, кладовщик, лаборант, контролер) работающих
по непрерывному 3-х сменному графику составит:
5 чел ∙ 3 смены ∙ 1,37∙ 1,11 =23 чел.
Списочная численность цеховых рабочих по содержанию и
текущему ремонту оборудования, работающих по непрерывному 3-х
сменному графику (дежурные слесари и электромонтеры):
4 чел ∙ 3 смены ∙ 1,37 ∙ 1,11 = 18 чел.
Списочная
численность
рабочих
функциональных
централизованных служб, обслуживающих производство плит и
работающих в 1 смену:
6 чел ∙1 смену ∙ 1,11 = 7 чел.
7.1.3. Планирование численности специалистов и служащих
Продолжение примера
Численность административно-управленческого персонала цеха
(производства) определена прямым счетом и составляет 8 человек:
начальник производства, его заместитель, технолог, нормировщик,
экономист и 3 сменных мастера.
Численность
административно-управленческого
персонала
предприятия в целом, относимая на производство плит, условно
определяется через показатель трудоемкости. Если принять, что
трудоемкость управленческого труда предприятием составляет около 8
% в общей структуре трудоемкости изготовления древесных плит, то
численность АУП предприятия, относимая на производство OSB,
рассчитывается:
(128+23+18+7+8) ∙ 8 / 92= 16 чел.
7.2. Планирование затрат заработной платы и отчислений на
социальное страхование
В настоящем разделе определяется форма и система заработной
платы отдельных категорий работников, средний заработок по группам
работников. Планирование затрат заработной платы на производство
древесных плит производится по отдельным группам работающих:
−заработная плата основных производственные рабочих, относимая на
соответствующую статью калькуляции себестоимости продукции. Система
оплаты труда– сдельно-премиальная;
27
−заработная плата вспомогательных рабочих основного производства,
относимая на соответствующую статью калькуляции себестоимости
продукции. Система оплаты труда - повременно-премиальная;
−заработная плата цеховых рабочих по содержанию и текущему
ремонту оборудования (дежурных слесарей и электриков), относимая на
статью калькуляции себестоимости продукции «расходы по содержанию и
эксплуатации оборудования». Система оплаты труда - повременнопремиальная;
− заработная плата рабочих функциональных централизованных служб
предприятия, обслуживающих плитное производство и относимая на
статью калькуляции себестоимости продукции «расходы по содержанию и
эксплуатации оборудования». Система оплаты труда - повременнопремиальная;
−заработная плата административно-управленческого персонала
непосредственно производства древесных плит, относимая на статью
калькуляции себестоимости продукции «цеховые затраты»;
−заработная плата административно-управленческого персонала
предприятия, относимая на производство плит в составе «общезаводских
затрат» себестоимости товарной продукции.
Фонд оплаты труда рассчитывается исходя из запланированной
численности работников и прогнозируемой величины среднегодовой
заработной платы с учетом премий, доплат, надбавок.
Затраты заработной платы рабочих-сдельщиков относятся к
переменным затратам предприятия, заработная плата остальных категорий
работников относится к условно-постоянным затратам и входит в состав
накладных расходов цеха (предприятия).
Соотношение средней заработной платы рабочих-повременщиков и
рабочих-сдельщиков основного производственного цеха может составлять
1: 1,1. Средняя заработная плата работников аппарата управления
производством может быть принята на 30-35 % , работников аппарата
управления предприятием в целом − на 40  50 % выше, чем заработная
плата производственных рабочих.
На период 2012-2013 г.г. Федеральным законом внесены изменения в
законодательные акты Российской федерации по вопросам установления
тарифов страховых взносов в государственные внебюджетные фонды. Так,
максимальный тариф страховых взносов в государственные фонды
составляет 30%, если выплаты, начисленные в пользу работника, не
превышают 512 тыс. руб. в 2012 г. и 573 тыс. руб. в 2013 г.
Соответственно, в Пенсионный фонд РФ перечисляется 22, в Фонд
социального страхования 2,9, в Фонд обязательного медицинского
страхования – 5,1 процента фонда заработной платы.
28
Отчисления на социальные нужды от фонда заработной платы
отдельных групп работающих относятся на статьи затрат себестоимости,
соответствующие отнесению затрат заработной платы.
Продолжение примера
При прогнозируемом среднем заработке рабочих-сдельщиков 25000
руб. годовой фонд оплаты труда основных рабочих производства
ориентировочно оценивается:
25000 ∙ 12 ∙ 128 =38400 тыс. руб.
При прогнозируемом среднем заработке вспомогательных рабочих
цеха 15000 руб. годовой фонд оплаты труда составит:
15000 ∙ 12 ∙ 23 = 4140 тыс. руб.
Годовой фонд оплаты труда дежурных рабочих цеха по
содержанию и текущему ремонту оборудования рассчитывается исходя
из среднего заработка 22700 руб.:
22700 ∙ 12 ∙ 18 =4903,2 тыс. руб.
Годовой
фонд
оплаты
труда
рабочих-повременщиков
функциональных
централизованных
служб
предприятия,
обслуживающих плитное производство:
22700 ∙ 12 ∙ 7 = 1906,8 тыс. руб.
При принятом соотношении в оплате труда производственных
рабочих и специалистов и служащих цеха – 1:1,3, среднемесячная
заработная плата АУП производства составляет: (38400+4140+4903,2)
∙ 1,30 / (128+23+18) ∙ 12= 30412 руб. Годовой фонд заработной платы
управленческого персонала основного производства оценивается:
30412∙ 12 ∙ 8 = 2920 тыс. руб.
При принятом соотношении в оплате труда рабочих предприятия и
работников АУП предприятия –1 : 1,5, среднемесячная заработная плата
АУП предприятия составляет (38400+4140+4903,2+1906,8) ∙ 1,50 /
(128+23+18+7) ∙ 12= 35050 руб.
Годовой
фонд
заработной
платы
административноуправленческого
персонала
предприятия,
относимый
на
себестоимость плит:
35050 ∙ 12 ∙ 16 = 6730 тыс. руб.
29
Таблица 7.1
Численность, фонд оплаты труда работников и отчисления на
социальное страхование
Наименование позиций
Числен
-ность,
чел
128
23
Фонд
оплаты
труда,
тыс.
руб.
38400
4140
Отчисления
на
социальное
страхование
тыс. руб.
11520
1242
Основные производственные рабочие-сдельщики
Вспомогательные рабочие основного
производства – повременщики
Рабочие основного производства по содержанию
и текущему ремонту оборудования –
повременщики
Рабочие функциональных централизованных
служб по обслуживанию плитного производства
– повременщики
Управленческий персонал цеха
Административно-управленческий персонал
предприятия
Всего
В том числе: − переменные затраты
−условно-постоянные затраты
18
4903,2
1471
7
1906,8
572
8
16
2920
6730
876
2019
200
−
−
59000
38400
20599
17700
11520
6180
Раздел 8. Расчет накладных расходов
Накладные расходы предприятия включают в себя расходы по
обслуживанию и управлению производством: общепроизводственные,
общехозяйственные и коммерческие. В состав первых двух групп
включаются амортизационные отчисления на полное восстановление
основных производственных фондов.
8.1. Расчет амортизационных отчислений
Средняя норма амортизационных отчислений зависит от
нормативного срока службы оборудования и принимается по
оборудованию и транспортным средствам в рамках 10-12%, по зданиям и
сооружениям − 23%.
Сумма амортизационных отчислений (АО) в рублях по каждой
группе фондов определяется равномерно-линейным методом:
N a  ОПФ
,
100
где Nа  норма амортизационных отчислений по соответствующей группе фондов, %;
ОПФ  стоимость основных производственных фондов по соответствующей группе,
руб.
АО 
30
Продолжение примера
Исходные данные для расчетов
 Средняя норма амортизационных отчислений от стоимости
силовых машин, рабочих машин и оборудования, транспортных средств
при нормативном сроке службы основного оборудования 10 лет – 10,0%;
 Средняя норма амортизационных отчислений от стоимости
производственных зданий и сооружений − 2%;
На баланс предприятия оборудование, здания и сооружения
ставятся с учетом всех расходов (стоимости приобретения,
строительно-монтажных работ, косвенных инвестиционных издержек).
Годовая сумма амортизационных отчислений на восстановление
первой группы фондов определяется:
609881∙0,10= 60988 тыс. руб.
Амортизационные отчисления по второй группе фондов:
498993∙0,02 =9980 тыс. руб.
8.2. Общепроизводственные расходы
Планирование общепроизводственных расходов в курсовой работе
производится укрупненно в разрезе следующих групп затрат:
− расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;
− цеховые расходы.
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования включают в
себя следующие затраты:
 амортизационные отчисления от стоимости оборудования,
транспортных средств, измерительных приборов и прочих основных
производственных фондов;
 затраты, связанные с эксплуатацией оборудования производства
плит (заработная плата дежурных рабочих по содержанию и эксплуатации
оборудования с отчислениями на социальное страхование);
 затраты по обслуживанию производства (заработная плата
рабочих централизованных обслуживающих подразделений предприятия с
отчислениями на социальное страхование);
 материальные ресурсы на эксплуатацию и ремонт оборудования
(принимаются условно в размере 0,5  1,0 % от стоимости
соответствующей группы основных производственных фондов);
 прочие неучтенные расходы
включают в себя затраты по
внутрихозяйственному перемещению грузов, износу малоценных и
быстроизнашивающихся предметов и т.д. Определяются условно в размере
до 10 % от предшествующей суммы затрат.
Цеховые расходы считаются в разрезе следующих статей затрат:
31
 амортизационные отчисления на полное восстановление
производственных зданий и сооружений;
 содержание аппарата управления производства с отчислениями на
социальное страхование;
 содержание и ремонт производственных зданий, сооружений,
передаточных устройств (материальные ресурсы). Определяется условно в
размере 0,5  1,0% от стоимости соответствующей группы основных
производственных фондов;
 стоимость энергоресурсов на хозяйственные нужды;
 прочие расходы включают в себя расходы по охране труда,
технике безопасности и т.д. Определяются условно в размере до 50%
затрат по содержанию и ремонту производственных зданий, сооружений,
передаточных устройств.
Продолжение примера
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования:
 амортизация
силовых и рабочих машин и оборудования,
транспортных средств – 60988 тыс. руб.;
 содержание, эксплуатация и ремонт оборудования – 6810,0 тыс.
руб.
(заработная плата
дежурных
слесарей и
электриков
непосредственно плитного производства 4903,2 тыс. руб. и рабочих
централизованных служб предприятия, обслуживающих производство
1906,8 тыс. руб.);
 отчисления на социальное страхование от зарплаты
перечисленных групп рабочих 2043 тыс. руб. (1471 и 572 тыс. руб.);
 материальные ресурсы на содержание, эксплуатацию и ремонт
оборудования включают в себя стоимость металлов, метизов, запасных
частей, смазочных и обтирочных материалов и т.д. Эти расходы условно
принимаются в размере 1 % стоимости оборудования и транспортных
средств:
609881∙0,01 = 6098,8 тыс. руб.;
 прочие расходы:
(60988 +6810,0 +2043 +6098,8) ∙ 0,1 =7594 тыс. руб.
Итого условно-постоянные затраты на содержание и
эксплуатацию оборудования – 83533,8 тыс. руб.
Цеховые расходы:
 амортизационные отчисления на полное восстановление
производственных зданий, сооружений, передаточных устройств – 9980
тыс. руб.;
32
 заработная плата административно-управленческого персонала
2920 тыс. руб. и вспомогательных рабочих цеха 4140,0 тыс. руб. –7060
тыс. руб.;
 отчисления на социальное страхование от заработной платы
перечисленных групп работников –2118 тыс. руб.;
 расходы по содержанию и ремонту зданий, сооружений,
передаточных устройств (материальные ресурсы) принимаются в
размере 1,0% от стоимости фондов второй группы: 498993∙ 0,01 =
4989,9 тыс. руб.;
 расходы на освещение, определяемые исходя из суммы затрат на
электроэнергию, направляемую на хозяйственные нужды, −1486,8 тыс.
руб.;
 расходы на отопление, определяемые исходя из затрат на тепло,
используемое на хозяйственные нужды −169,6 тыс. руб.;
 расходы по воде на хозяйственные нужды цеха – 126,0 тыс. руб.
 прочие расходы (охрана труда, техника безопасности и т.д.) −
30% от фонда заработной платы работников, учитываемой в цеховых
расходах:
7060 ∙ 0,3 =2118 тыс. руб.
Итого цеховых расходов – 28048 тыс. руб., все затраты - условнопостоянные.
8.3. Общехозяйственные расходы
Расходы по управлению предприятием и непосредственно
общехозяйственные расходы в курсовом проекте оцениваются по
следующим статьям затрат:
 оплата труда работников аппарата управления предприятием,
МОП, ПСО с отчислениями на социальное страхование, относимые на
производство плит;
 сумма потерь энергоресурсов;
 прочие расходы служебные командировки, содержание легкового
автотранспорта и т.д.). Определяются условно в размере 50 100% от
оплаты труда работников аппарата управления.
Продолжение примера
Расходы по управлению предприятием и непосредственно
общехозяйственные расходы:
 оплата труда работников аппарата управления предприятием,
относимых на себестоимость OSB – 6730,0 тыс. руб.;
 отчисления на социальное страхование от фонда оплаты труда
названной части работников −2019 тыс. руб.;
33
 оценочная стоимость потерь энергоресурсов- 753,2 тыс. руб.
 прочие расходы (служебные командировки, содержание легкового
автотранспорта и т. д.) − 50 % от оплаты труда работников аппарата
управления предприятием:
6730 ∙ 0,5 =3365 тыс. руб.
Итого общехозяйственных расходов – 12867,2 тыс. руб., в т.ч.
условно-постоянных – 12114,0, переменных – 753,2 тыс. руб.
8.4. Коммерческие (внепроизводственные) расходы
Коммерческие расходы включают в себя расходы на
транспортировку продукции до станции отправления, по погрузке в
транспортные средства, расходы на рекламу. Принимаются условно в
размере 1,53 % от стоимости продукции в оптовых ценах.
Продолжение примера
Коммерческие расходы принимаются в размере 1,5% от стоимости
продукции в оптовых ценах: 1279692 ∙ 0,015 = 19195,4 тыс. руб.
Коммерческие расходы являются переменными, зависящими от изменения
объема реализации.
Раздел 9. Затраты на производство и реализацию товарной продукции
9.1. Калькулирование плановой себестоимости продукции при 100%
освоении мощности
Калькуляция себестоимости продукции строится для условий работы
производства при полном освоении производственных мощностей с
группировкой эксплуатационных затрат
по назначению и месту
возникновения. Перечень статей затрат для составления калькуляции
себестоимости определен отраслевыми инструкциями по учету затрат на
производство [1].
Для перехода от себестоимости валового выпуска к себестоимости
товарной продукции потребляемые во внутризаводском обороте плиты
оцениваются по цеховой себестоимости и вычитаются из суммы затрат на
производство валовой продукции.
Таким образом, цеховая себестоимость единицы валового выпуска
всегда равна цеховой себестоимости единицы товарного выпуска.
34
Продолжение примера
Таблица 9.1
Плановая калькуляция себестоимости плитOSB-3
Валовый выпуск 106189 м3
Товарный выпуск 102000 м3
Внутризаводский оборот 4189 м3
Статьи затрат
1. Сырье и материалы на
производство продукции
Круглый лесоматериал, м3
Синтетические смолы, т
Парафиновая эмульсия, т
Вспомогательные материалы
2. Топливо и электроэнергия
на технологические цели
− электроэнергия
− пар
-вода
3.Заработная плата
производственных рабочих
4.Отчисления на социальное
страхование
5. Расходы на содержание и
эксплуатацию оборудования
6. Цеховые расходы
Итого цеховая
себестоимость валового
выпуска
Исключается цеховая
себестоимость
внутризаводского оборота
Цеховая себестоимость
товарной продукции
7. Общехозяйственные
расходы
Производственная
себестоимость
8. Коммерческие расходы
Полная себестоимость
товарной продукции
Ед.
изм.
колво
−
На единицу
цена
сумма,
руб.
руб.
−
3895,50
На выпуск
кол-во
сумма,
тыс. руб.
−
413666,2
м3
м3
м3
−
−
1,7
0,04
0,01
−
−
1800
14000
9000
−
−
3060,00
560,00
90,00
185,50
825,80
180521
4248
1062
−
−
324938,3
59472,0
9558,0
19698,4
87683,6
тыс.
кВт-час
248
2800
694,40
26335
73738,0
Гкал
м3
руб.
0,09
3,3
−
800
18000
−
72,00
59,40
361,62
9557
350
−
7645,6
6300,0
38400,0
руб.
−
−
108,49
−
11520,0
руб.
−
−
786,65
−
83533,9
руб.
руб.
−
−
−
−
264,13
6242,19
−
−
28047,5
662851,2
руб.
−
−
6242,19
−
26148,5
руб.
−
−
6242,19
−
636702,7
руб.
−
−
126,15
−
12867,2
руб.
−
−
6368,34
−
649569,9
руб.
руб.
−
−
−
−
188,19
6556,53
−
−
19195,4
668766
35
9.2. Составление плановой сметы затрат на производство
Смета затрат на производство составляется в разрезе элементов
затрат независимо от места возникновения затрат. Все расходы при этом
делятся на переменные, зависящие от колебаний объемов производства, и
условно-постоянные, не зависящие или зависящие незначительно от
колебаний объемов производства.
Для составления сметы затрат в приводимом примере наглядно
объясняется порядок формирования суммы отдельных элементов затрат.
Например, стоимость материальных ресурсов будет складываться из
стоимости сырья, материалов, энергоресурсов на производство продукции,
в расходах на содержание и эксплуатацию оборудования, в цеховых и
общехозяйственных расходах.
Продолжение примера
Таблица 9.2
Плановая смета затрат на производство ДСтП, тыс. руб.
Элементы затрат
1. Материальные ресурсы
1.1.Сырье и материалы, в т.ч.
− на производство
− в расходах на содержание и
эксплуатацию оборудования
− в цеховых расходах
1.2. Энергоресурсы
− на производство
− в цеховых расходах
-потери энергоресурсов в
общехозяйственных расходах
2. Заработная плата, в т.ч.
-основных производственных рабочих
-в расходах на содержание и
эксплуатацию оборудования
-в цеховых расходах
-в общехозяйственных расходах
3. Отчисления на социальное
страхование
-от зарплаты основных
производственных рабочих
-в расходах на содержание и
эксплуатацию оборудования
-в цеховых расходах
-в общехозяйственных расходах
Всего
затрат
514974,1
424754,9
413666,2
6098,8
В том числе
переменные
условнопостоянные
502103
12871,1
413666,2
11088,7
413666,2
--6098,8
4989,9
90219,2
87683,6
1782,4
753,2
-88436,8
87683,6
-753,2
4989,9
1782,4
-1782,4
--
59000
38400
6810
38400
38400
--
20600
-6810
7060
6730
17700
--11520
7060
6730
6180
11520
11520
--
2043
--
2043
2118
2019
---
2118
2019
36
продолжение таблицы 9.2.
4. Амортизационные отчисления
- в расходах на содержание и
эксплуатацию оборудования
-в цеховых расходах
5. Прочие расходы
− в расходах на содержание и
эксплуатацию оборудования
− в цеховых расходах
− в общехозяйственных расходах
− в коммерческих расходах
Итого затрат
То же в %%
Исключаются затраты на
внутризаводский оборот
Всего затрат
То же на ед. товарной продукции
70968
60988
---
70968
60988
9980
32272,4
7594
-19195,4
9980
13077
7594
2118
3365
19195,4
694914,5
100
26148,5
19195,4
571218,4
82,2
21494
(100%)
(82,2%)
668766
6556,53
549724,4
5389,45
2118
3365
-123696,1
17,8
4654,5 (17,8%)
119041,6
1167,08
9.3. Корректировка затрат на производство и реализацию продукции
по отдельным периодам освоения проекта
Затраты на производство и реализацию продукции, рассчитанные
выше, должны быть откорректированы по отдельным периодам освоения
проекта. В периоды неполного освоения мощностей снижается общая
сумма затрат, но увеличивается удельная себестоимость продукции за счет
условно-постоянных расходов предприятия. Кроме того, в отдельные
периоды пользования заемными средствами величина затрат на
производство и реализацию продукции будет выше за счет части суммы
процентов за кредит, относимых на себестоимость продукции и
рассчитанных ранее в таб. 6.6.
Продолжение примера
В году t1 объем производства продукции составляет 60%
прогнозируемой мощности или 61200 м3 . Поэтому полная величина
затрат на производство и реализацию продукции составит по году t1:
5389,45 ∙ 61200 +123696100 =329834340+123696100=453530,44 тыс. руб.
или 7410,63 руб. в расчете на 1 м3.
Кроме того, корректировке подвергаются затраты периодов t1- t3.
Они увеличиваются на часть общей суммы процентов за кредит,
относимых на себестоимость продукции.
37
Таблица 9.3
Затраты на производство и реализацию продукции по годам
функционирования производства тыс. руб.
Шаг
расчета
Объем
реализации,
м3
t0
t1
t2
t3
t4
t5
t6
t7
t8
t9
t10
−
61200
102000
102000
102000
102000
102000
102000
102000
102000
102000
Сумма
плановых
затрат,
тыс. руб.
−
453530,44
668766
668766
668766
668766
668766
668766
668766
668766
668766
Проценты
за кредит*),
тыс. руб.
−
27540,0
18360,0
9180,0
−
−
−
−
−
−
Сумма
откорректированных
затрат,
тыс. руб.
−
481070
687126
677946
668766
668766
668766
668766
668766
668766
668766
*) либо лизинговые платежи, если студент рассматривает вариант
приобретения оборудования на условиях финансового лизинга.
Раздел 10. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного
проекта
Для оценки коммерческой эффективности инвестиционного проекта
определяется прогноз прибыли, прогноз движения денежных средств и
интегральные показатели эффективности.
10.1. Прогноз прибыли
Прогноз прибыли в динамике производится сопоставлением доходов
и расходов предприятия исходя из сравнения ожидаемых величин выручки
от продаж, плановых откорректированных затрат, финансовых долговых
обязательств любого вида.
Прогноз прибыли необходим для оценки текущей хозяйственной
(операционной) деятельности предприятия.
При выполнении прогноза последовательно определяются:
 прибыль от продаж, как разность между выручкой от реализации,
исчисленной без налога на добавленную стоимость, и эксплуатационными
затратами предприятия (полной себестоимостью продукции, включающей
в себя производственные, управленческие и коммерческие затраты);
 прибыль до налогообложения. В примере бизнес-плана эта
величина меньше прибыли от продаж на финансовые обязательства перед
бюджетом. Финансовые обязательства перед бюджетом, учитываемые при
расчете прибыли до налогообложения,  налог на имущество.
38
В соответствии с действующей инструкцией по исчислению налога
на имущество, предприятие освобождено от налога в течение первого года
своей деятельности. При исчислении налога учитывается износ основных
производственных фондов предприятия, т.е. базой начисления налога
является остаточная стоимость фондов. Ставка налога  2,2%;
 налогооблагаемая прибыль. При отсутствии льгот по налогу на
прибыль, налогооблагаемая прибыль совпадает с прибылью до
налогообложения. К перечню основных преференций инвесторам в
соответствии с законодательством отдельных регионов по наиболее
значимым
бизнес-проектам
региональное
правительство
может
предоставить налоговые льготы в части налогов, зачисляемых в бюджет
региона, а также субсидии на частичное возмещение затрат по уплате
процентов по кредитам;
 чистая прибыль. Меньше прибыли до налогообложения на
величину налога на прибыль. Кроме того, в настоящем бизнес-плане за
счет чистой прибыли возмещаются проценты по кредиту по ставке,
превышающей учетную ставку ЦБ РФ.
Продолжение примера
Расчет налога на имущество
Первоначальная стоимость постоянных активов – 1108874 тыс.
руб. В действие основные производственные фонды вводятся в течение
периодов t0 и первой половины t1 (таб.6.2). Ежегодный износ− 70968 тыс.
руб. По периодам t0, t1 и половину t2 предприятие освобождено от
перечисления в бюджет налога на имущество.
Таблица 10.1
Расчет налога на имущество, тыс. руб.
Шаг
расчета
t0
t1
t2
t3
t4
t5
t6
t7
t8
t9
t10
Ввод в действие
основных
производственных
фондов
816000
292874
Ежегодный
износ
35484
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
Остаточная
стоимость основных
производственных
фондов
816000
1073390
1002422
931454
860486
789518
718550
647582
576614
505646
434678
Налог на
имущество
11027*)
20492
18931
17369
15808
14247
12686
11124
9563
*) налог составляет ½ расчетной величины: 1002422·0,022/2=11027 тыс.
руб.
39
Таблица 10.2
Прогноз прибыли, тыс. руб.
Наименование позиций
t0
1. Объем продаж, т
2.Объем продаж, тыс.
руб.
3.Эксплуатационные
затраты
в т.ч. амортизационные
отчисления
4. Прибыль от продаж
5. Финансовые
обязательства, в т. ч:
-налог на имущество
6. Прибыль до
налогообложения
7. Льготы по налогу на
прибыль
8. Налогооблагаемая
прибыль
9. Налог на прибыль
(20%)
10. Проценты за кредит
по ставке, превышающей
учетную ставку ЦБ
11. Чистая прибыль
То же нарастающим
итогом
-
61200 102000 102000 102000 102000 102000 102000 102000 102000 102000
752760 1279692 1279692 1279692 1279692 1387200 1387200 1387200 1366800 1366800
-
481070
687126
677946
668766
668766
668766
668766
668766
668766
668766
-
35484
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
-
271690
-
592566
11027
601746
20492
610926
18931
610926
17369
718434
15808
718434
14247
718434
12686
698034
11124
698034
9563
-
271690
581539
581254
591995
593557
702626
704187
705748
686910
688471
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
271690
581539
581254
591995
593557
702626
704187
705748
686910
688471
-
54338
116308
116251
118399
118711
140525
140837
141150
137382
137694
6732
4488
2244
-
-
-
-
-
-
-
210620
210620
460743
671363
-
t1
t2
t3
t4
t5
t6
t7
t8
t9
t10
462759 473596 474845 562101 563350 564599 549528 550777
1134122 1607719 2082564 2644665 3208014 3772613 4322141 4872918
40
10.2. Прогноз движения денежных средств
Прогноз движения денежных средств показывает соотношение
источников и направлений использования финансовых ресурсов проекта
(т.н. метод «cash flow»). С оценкой прогноза движения денежных средств
связан «бюджетный» подход к определению финансовой состоятельности
проекта.
Наличие прибыли не является единственным критерием
эффективности инвестиционных проектов. Необходимость оформления
прогноза денежных средств диктуется тем, что понятия доходов и
расходов, используемые в прогнозе прибыли, не совпадают с движением
денежных средств. Например, амортизационные отчисления снижают
прибыль, но не влияют на наличность предприятия и т. д. Кроме того,
прогноз движения денежных средств шире, чем прогноз прибыли за счет
того, что в нем освещается не только операционная, но и финансовая и
инвестиционная сферы деятельности предприятия.
К притоку денежных средств относятся:
 выручка от реализации продукции;
 привлечение кредита;
 привлечение средств сторонних инвесторов;
 нераспределенная прибыль прошлых периодов;
 амортизационные отчисления.
К оттоку денежных средств относятся:
 инвестиции в постоянные активы;
 эксплуатационные издержки, связанные с осуществлением текущей
деятельности предприятия;
 возврат кредита и суммы процентов за кредит, не относимые на
себестоимость продукции;
 расчеты с бюджетом (налоговые изъятия);
Выплаты дивидендов акционерам не учитываются в качестве оттока
реальных денег, поскольку они выплачиваются из чистой прибыли
предприятия.
Общий поток денежных средств за весь горизонт расчета
(нарастающим итогом) должен быть равен сумме нераспределенной
прибыли за этот же период и используемых амортизационных отчислений
за минусом сумм погашения кредита.
41
таблица 10.3
Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.
Наименование позиций
Приток денежных
средств
-средства инвесторов
-заемные средства
-собственные средства
-выручка от продаж
-амортизационные
отчисления
Отток денежных средств
-инвестиции
-эксплуатационные
затраты
- погашение кредита
-проценты за пользование
кредитом за счет чистой
прибыли
-налог на имущество
-налог на прибыль
Общий поток денежных
средств
То же нарастающим
итогом
Горизонт расчета
t0
t1
t2
t3
t4
t5
t6
t7
t8
t9
t10
816000 1196244 1350660 1350660 1350660 1350660 1458168 1458168 1458168 1437768 1437768
612000
204000
-
244800
163200
752760
35484
816000 1031740
816000 408000
481070
1279692 1279692 1279692 1279692 1387200 1387200 1387200 1366800 1366800
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
70968
900549
687126
898533
677946
806096
668766
804847
668766
825099
668766
823850
668766
822601
668766
817272
668766
816023
668766
-
81600
6732
81600
4488
81600
2244
-
-
-
-
-
-
-
0
54338
164504
11027
116308
450111
20492
116251
452127
18931
118399
544564
17369
118711
545813
15808
140525
633069
14247
140837
634318
12686
141150
635567
11124
137382
620496
9563
137694
621745
0
164504
614615
1066742 1611307 2157120 2790189 3424506 4060073 4680569 5302314
Проверка: 5302314=4872918(сумма чистой прибыли)+ 674196 (сумма АО)– 244800 (погашение кредита)
42
Устойчивость проекта с точки зрения его участников предполагает,
что на каждом шаге расчета сумма накопленного сальдо денежного потока
должна быть неотрицательной. Больше того, рекомендуется, чтобы она
составляла не менее 5% суммы чистых операционных издержек на каждом
шаге расчета.
Отрицательная величина сальдо накопленных денег свидетельствует
о дополнительной потребности проекта в финансировании. При
необходимости можно предусмотреть дополнительные источники
финансирования. К ним, в частности, относятся результаты реинвестиции
свободных денежных средств − вложение части положительного
суммарного потока на депозиты или в долговые ценные бумаги. Этот
прием должен использоваться как исключение, поскольку свободные
денежные средства могут эксплуатироваться непосредственно в
производстве с большей отдачей, чем при помещении их на депозит.
При помещении свободных денежных средств на процентные
депозитные вклады притоком считается ежегодная сумма процентов по
ним (депозитный доход ДД), который определяется с учетом срока
размещения свободных денежных средств и налога на суммы процентов:
n
n1
1
ДД  в0  1  д  в0   в1  1  д  в1     в n  1  д  в n1  1  п ,
где в0 , в1 , вn-1 – величина сальдо суммарного денежного потока текущего года; д −
ставка депозитного процента, единиц; п − ставка налога на прибыль, единиц; n – срок,
на который размещен депозитный вклад.
10.3. Оценка интегральных показателей эффективности инвестиций
Оценка выполняется с помощью дисконтирования затрат и
результатов деятельности предприятия. Дисконтирование учитывает
фактор времени и снижение ценности денежных ресурсов в перспективе.
Это процесс приведения разновременных затрат, результатов и эффектов
к их ценности на момент времени, который называется моментом
приведения и обозначается через t0 .
Приведение
осуществляется
с
помощью
коэффициента
дисконтирования «α»:

1
1  E t
,
где Е – норма дисконта, которая определяется на уровне будущей прогнозируемой
доходности вкладываемых в проект средств.
Для продолжения расчетов по проекту должна быть обоснована
прогнозируемая норма дохода на капитал.
Норма дохода на капитал (норма дисконта Е), может определяться
прямым счетом. В этом случае она включает в себя:
43
а) безрисковый доход, т. е. доход, который получает инвестор за
использование своих денег, предполагая, что его вложения абсолютно
надежны.
Безрисковая коммерческая норма дисконта определяется различными
приемами. Например:
-по ставке доходности долгосрочных (не 2 лет) государственных
облигаций, т.к. государственные облигации часто используются в качестве
индикатора «безрискового дохода»;
- по ставке LIBOR (London Interbank Offered Rate) –
средневзвешенной процентной ставке по межбанковским кредитам,
предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском
рынке;
- по ставке EUROBOR (Еuropean Interbank Offered Rate) средневзвешенной процентной ставке по межбанковским кредитам,
предоставляемым в Евро;
- по ставке МIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - индикативной
ставке (бенчмарк) предоставления рублевых кредитов на московском
межбанковском рынке.
б) поправку на риск. Обычно включается, если проект оценивается
при единственном сценарии его реализации. Поправка или премия за риск,
обеспечивает дополнительную компенсацию за риск, связанный с
инвестициями (неполучения прогнозируемых доходов, ненадежности
участников проекта и т. д.). Наименьшая величина риска применяется при
вложении инвестиций в развитие производства на базе освоенной
техники, наибольшая - при вложении инвестиций в инновационные
исследования.
в) инфляцию (если расчеты уже не выполнены в прогнозных ценах),
чтобы гарантировать, что реальная покупательная способность денег не
изменится со временем. При планировании результатов и затрат проекта в
сопоставимых ценах инфляция не учитывается. Применяются цены
базового периода. Процент инфляции задается на уровне прогнозируемого
на соответствующий период времени в расчетах бюджета РФ.
Для упрощения процесса расчета требуемой нормы дохода на
собственный капитал она может определяться в зависимости от
депозитных ставок банков первой категории надежности, поскольку
проценты в коммерческих банках уже отражают ожидаемую инфляцию,
риск вложения денежных средств на хранение и «цену», которую банк
платит за отказ от немедленного использования денег.
В случае если весь капитал является заемным, норма дисконта
представляет собой соответствующую ставку кредитования. Если капитал
44
смешанный, норма дисконта находится как средневзвешенная величина с
учетом структуры капитала:
n
E   E i   Ai ,
i 1
где E(i)- ставка дисконта для i-го вида капитала; Ai –доля в общем капитале; i…n – n
видов капитала.
Для подтверждения экономической эффективности инвестиций
рассчитываются следующие интегральные показатели:
Чистый дисконтированный доход (ЧДД, он же интегральный
эффект, Net Present Value − чистая текущая стоимость).
ЧДД есть накопленный дисконтированный эффект от осуществления
проекта. Определяется последовательно по каждому году как разность
между дисконтированным потоком будущих поступлений
от
операционной деятельности (притоком
Пt , учитывающим чистую
прибыль, амортизационные отчисления и результаты реинвестиции
свободных денежных средств под проценты) и дисконтированным
потоком будущих платежей в инвестиционной сфере деятельности
(оттоком Оt).
При расчете ЧДД исключается воздействие фактора времени,
поэтому можно считать, что это результат, получаемый немедленно после
принятия решения об осуществлении проекта.
T
ЧДД  
t 0
Пt
T
1  E 
t

t 0
Оt
1  E t
.
Положительное значение ЧДД считается подтверждением
целесообразности
осуществления
инвестиций,
отрицательное

свидетельствует о неэффективности инвестиций. При сравнении
альтернативных проектов экономически выгодным считается проект с
наибольшей величиной ЧДД.
Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИД)
Индекс доходности инвестиций в отличие от ЧДД является
относительной
величиной.
Он
показывает
величину
чистой
(дисконтированной) стоимости доходов на рубль чистых инвестиций. Чем
выше показатель, тем предпочтительнее проект. Индекс определяется как
отношение суммы дисконтированных денежных потоков поступлений в
операционной сфере деятельности к сумме дисконтированных потоков
инвестиций в течение интервала жизнедеятельности проекта.
По рекомендациям проектных организаций в целях обеспечения
устойчивости проекта ИД должен как минимум превышать величину 1,2.
45
Продолжение примера
Норма дисконта устанавливается на уровне 14%. Норма
обоснована следующими расчетами: норма безрискового дохода - 3%;
премия за риск - 5%, поскольку в производстве будет использоваться
апробированные на практике технология и технические средства;
инфляционные ожидания-6%.
Таблица 10.4
Определение ЧДД, тыс. руб.
Шаги
расчета
t0
t1
t2
t3
t4
t5
t6
t7
t8
t9
t10
Всего
Приток
Пt
Отток
Оt
246104
531711
533727
544564
545813
633069
634318
635567
620496
621745
5547114
816000
408000
1224000
Дисконтирование
при α= 1/ (1+ 0,14)t
α
Пt
Оt
1
0
816000
0,877 215833
357816
0,769 408886
0,675 360266
0,592 322382
0,519 283277
0,456 288679
0,398 252458
0,351 223084
0,308 191113
0,27
167871
2713850 1173816
Текущий
ЧДД
ЧДД
накопленный
-816000
-141983
408886
360266
322382
283277
288679
252458
223084
191113
167871
1540034
-816000
-957983
-549097
-188831
133551
416828
705507
957966
1181050
1372162
1540034
-
ИД = 2713850 : 1173816= 2,31 или 231%.
Срок окупаемости инвестиционного проекта
Срок окупаемости (Ток) укрупненно определяется по методу полного
возмещения инвестиций (так называемый метод « pay-off »). Это
продолжительность периода, в течение которого сумма дисконтированных
чистых притоков полностью компенсирует сумму дисконтированных
чистых оттоков или тот наиболее ранний момент времени за горизонт
расчетов, после которого текущий чистый дисконтированный доход
становится и в дальнейшем остается неотрицательной величиной. Более
точно срок окупаемости можно рассчитать по формуле:
ЧДД n
,
ЧДДтек n1
где n − последний год, когда ЧДД  0 ЧДДn − величина накопленного ЧДД в году «n»
(без знака минус) ЧДД текn+1 − величина текущего ЧДД в « n + 1 » - м году.
Т ок  n 
Продолжение примера
Срок окупаемости инвестиций, как видно из таблицы 10.4,
наступает на пятом году функционирования проекта (год t4). Более
точное определение срока окупаемости
Ток =4+188831/322382=4,6 года.
46
Срок окупаемости обычно сравнивается с нормативным сроком
службы основного оборудования. Чем он меньше относительно
нормативного срока службы, тем проект эффективнее.
Внутренняя норма доходности ЕВН (внутренняя норма дисконта,
внутренняя норма рентабельности, Internal Rate of Return- IRR)
Внутренняя норма доходности представляет собой ту норму
дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна
приведенным капитальным вложениям, т.е. ЧДД=0.
 Р
T
t 0
t
 З tтек
1  Eвн 
t

T
  З tкап 
t 0
1
1  Eвн t
.
Евн показывает максимально допустимый относительный уровень
расходов, которые могут быть связаны с проектом. Например, если проект
полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение
ЕВН показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской
процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.
Для оценки эффективности проекта Евн сопоставляют с принятой
ранее нормой дохода на капитал или нормой дисконта Е. При Е вн больше Е
осуществление проекта экономически целесообразно. Проекты, у которых
Евн Е имеют положительный ЧДД и потому эффективны.
На действующем предприятии при проведении его реконструкции
показатель внутренней нормы доходности также сравнивается с
показателем средневзвешенной стоимости капитала WACC (Weighted
average cost of capital). Если Евн  WACC, то проект следует принять.
Наиболее распространенным является подход, когда Евн
определяется с использованием метода последовательных итераций нормы
дисконта Е для получения нового значения ЧДД. Более точный результат
достигается в случае незначительного изменения нормы дисконта.
Продолжение примера
Для определения внутренней нормы доходности в примере при
расчете ЧДД используется новая норма дисконта Е = 15%
Таблица 10.5
Определение ЧДД при Е=15%, тыс. руб.
Шаги рас-чета Приток Отток
Пt
Оt
t0
t1
t2
t3
t4
t5
246104
531711
533727
544564
545813
Дисконтирование
Текущий
ЧДД
при α= 1/ (1+ 0,15)t
ЧДД
Накопленный
α
Пt
Оt
816000
1
816000 -816000
-816000
408000 0,869 213864 354552 -140688
-956688
0,756 401974
401974
-554714
0,657 350659
350659
-204055
0,572 311491
311491
107435
0,497 271269
271269
378705
47
продолжение таблицы 10.5
t6
t7
t8
t9
t10
Всего
633069
634318
635567
620496
621745
5547114
1224000
ВНД  14 
0,432
0,376
0,327
0,284
0,247
-
273486
238503
207830
176221
153571
2598868
1170552
273486
238503
207830
176221
153571
1428316
652190
890694
1098524
1274745
1428316
-
1540034  15  14 
 14  13,79  27,79%
1540034  1428316
Евн может быть определена и графически в виде зависимости ЧДД
(ось ординат) от нормы дисконта (ось абсцисс). Значение Евн находится на
пересечении прямой изменения ЧДД с осью абсцисс, т.е. при условии
ЧДД = 0.
ЧДД +, млн. руб.
1540
1428
ВНД=27,79%
0
10 14 15
28
40
Е,%
ЧДД ¯
Рис. 10.1. Графическое определение ВНД инвестиционного проекта
Раздел 11. Оценка чувствительности и устойчивости проекта
При оценке проектов обычно оцениваются следующие виды рисков:
внешние риски − риски, связанные с нестабильностью экономического
законодательства и текущей экономической ситуации; возможность
ухудшения политической ситуации; неправильная оценка спроса,
конкурентов и цен на продукцию. Внутренние риски − неполнота или
48
неточность
информации;
неправильный
подбор
специалистов;
производственный риск (отказы оборудования и т. д.).
Показатели
предельного
уровня
характеризуют
степень
устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий
его реализации. К качестве таких показателей могут рассматриваться
максимальная сумма капитальных и текущих затрат, минимальная ставка
доходности капитала, минимальная цена реализации продукции и т.д. В
практике инвестирования для характеристики степени устойчивости
проекта часто используются показатели критического объема продаж
(уровня безубыточности), запаса финансовой прочности и эффекта
производственного рычага.
Более правильно считать критический объем продаж по каждому
шагу расчетов, поскольку результаты анализа характерны для
определенного релевантного периода деятельности предприятия, в
котором сохраняется постоянной структура себестоимости (переменные +
постоянные затраты) и структура цены продукции (затраты +прибыль).
Показатель используется только для оценки влияния возможного
изменения параметров цены, себестоимости и объемов продаж на
финансовую реализуемость и эффективность проекта, но сам он не
относится к показателям эффективности проекта, и его вычисление не
заменяет интегральных показателей эффективности.
Критический объем продаж или точка безубыточности − это объем
продаж продукции, при котором доход от продаж равен издержкам на
производство и реализацию продукции. Т.е. точка безубыточности служит
порогом между убыточностью и прибыльностью коммерческого
предприятия.
Критический объем продаж в натуральном исчислении (qк)
определяется:
qк 
С
C
или
,
P V
Мд
где С  сумма условно-постоянных расходов в смете затрат на производство, руб.; Р 
цена единицы продукции, руб.; V  переменные расходы на единицу продукции, руб.
Разница РV
есть маржинальный доход (Мд), призванный покрыть условнопостоянные расходы и обеспечить прибыль при реализации продукции.
Продолжение примера
Показатели для исчисления безубыточности деятельности
производства плит рассчитываются для периода t4 - года прекращения
расчетов по кредитным обязательствам.
49
Таблица 11.1
Показатели для исчисления безубыточности деятельности производства
OSB плит
Наименование позиций
1. Оптовая цена предприятия
2. Затраты на производство и реализацию
− в том числе переменные
Маржинальный доход
3. Условно-постоянные затраты
Нетто-прибыль от реализации продукции
Сумма
на ед.
продукции,
руб.
12546
6556,53
5389,45
7156,55
1167,08
5989,47
на объем продаж,
тыс. руб.
1279692
668766
549724
729968
119042
610926
Критический объем продаж:
qк = 119042000/ (12546,00−5389,45) или 119042000/7156,55=16634 м3;
В стоимостном выражении: Qк =12546,0016634 =208690,2 тыс. руб.
Более наглядно расчет точки безубыточности и основных
финансовых показателей, связанных с ней, можно представить
графически (рис. 11.1). Точка безубыточности, как видно из графика,
находится на пересечении линий себестоимости (линия 1) и выручки от
реализации (линия 2).
Млн. руб.
Планируемая выручка от реализации =1279,9 млн. руб.
2
Планируемые затраты = 668,8 млн. руб.
1
2
Затраты критического варианта = 208,7млн. руб.
Условно-постоянные расходы = 119,04 млн. руб.
qк
q, м3
Рис. 11.1. График безубыточности продаж
Запас финансовой прочности показывает, насколько может
снизиться планируемый объем продаж в стоимостном выражении (Qпл)
прежде, чем будет достигнута точка безубыточности.
50
В стоимостном выражении запас финансовой прочности есть
разность между планируемой выручкой от продаж и выручкой при
критическом объеме продаж. В процентном исчислении запас финансовой
прочности (Зфп) определяется:
З фп 
Qпл  P  qкр
Qпл
 100 ,
где P  q кр  Qкр .
Продолжение примера
Зфп = (1279692  208690,2)100 / 1279692 = 83,7%.
Эффект
производственного
(операционного)
рычага
дает
количественную оценку изменения прибыли в зависимости от изменения
выручки на 1%. Для определения эффекта производственного рычага
(ЭПР) используют формулу
ЭПР 
Мд
Прибыль от реализации продукции
.
Продолжение примера
ЭПР= 729968/610926=1,19,
т.е. при росте выручки на 1% прибыль увеличивается на 1,19%;
Предположим, осваиваемое производство изыскало резервы
увеличения объемов продаж на 10%. В этом случае объем продаж
составит 102000м3∙1,1∙ 12546=1407661,2 тыс. руб. против принятых в
проекте 1279692 тыс. руб. Соответственно изменятся переменные
расходы: 5389,45∙102000∙1,1=604696,3 тыс. руб. При неизменности
условно-постоянных расходов (таб. 9.2) нетто-прибыль предприятия
составит не 610926, а 683923 тыс. руб.:
1407661,2 – 604696,3 – 119042=683923 тыс. руб.
Рост прибыли (683923:610926) ∙ 100 – 100 = 11,9 %.
Проверка: рост прибыли = ЭПР∙ 1,1=1,19∙1,1= 11,9 %.
Анализ чувствительности проекта позволяет оценить, как
изменяются результирующие показатели проекта при различных
значениях заданных переменных. Проект, как правило, считается не
чувствительным к изменению параметра, если при отклонении показателей
проекта на 10% в худшую сторону, сохраняется условие ЧДД> 0.
Чувствительность проекта можно рассчитать применительно к
отклонению одного или нескольких показателей от запланированных
величин − суммы инвестиций, объемов продаж, цен на продукцию,
эксплуатационных
затрат,
графика
строительства,
а
также
макроэкономических факторов − банковской ставки, величины инфляции,
премии за риск. По новому варианту рассчитывается соответствующая
51
величина ЧДД, определяется абсолютное и относительное изменение
величины ЧДД по сравнению с проектным. Более рискованными
считаются условия, при которых отклонение ЧДД наибольшее.
Наиболее распространенный в практике инвестирования учет рисков
осуществляется методом корректировки ставки дисконтирования или ее
структурных составляющих. Метод
не предполагает подробную
корректировку денежного потока, поскольку поправка на риск вводится в
ставку дисконта Е. При повышении нормы дисконта расчетная величина
ЧДД проекта, естественно, снижается.
Продолжение примера
Оценка чувствительности проекта в настоящем примере
определяется применительно к изменению макроэкономических факторов,
а именно величины инфляционных ожиданий.
В расчетах эффективности проекта с величиной ЧДД в 1540034
тыс. руб. (таб. 10.4) учитывался уровень годовой инфляции 6%.
Чувствительность проекта определяется при условии изменения
названного фактора до 16 %.
Таблица 11.2
Изменение ЧДД в зависимости от изменения уровня инфляции
Уровень инфляции, %
Норма дисконта Е
ЧДД, млн руб.
Абсолютное изменение уровня инфляции, пункты
Абсолютное изменение ЧДД, млн руб.
6
0,14
1540,0
−
−
16
0,24
686,1
+10
-853,9
Проект достаточно устойчив, т.к. при изменении уровня инфляции
на 10 пунктов ЧДД>0. На рис. 10.2 видно, что отрицательное значение
ЧДД наступает при уровне инфляции выше 19 % в год.
ЧДД, млн руб.
1540,0
686,1
6
16
19
Процент инфляции
Рис. 11.2. Зависимость ЧДД от уровня инфляции.
52
Выводы по проекту
Выводы по проекту необходимы для составления резюме. Они
оформляются в табличной форме и содержат основные техникоэкономические показатели производства древесных плит и показатели
эффективности
проекта.
Технико-экономические
показатели
рассчитываются для условий 100% освоения производственной мощности
предприятия (цеха) или для года прекращения расчетов по кредитным
обязательствам.
Продолжение примера
В настоящем примере технико-экономические показатели
производства рассчитаны для периода t4 - года прекращения расчетов по
кредитным обязательствам.
Таблица 11.3
Показатели эффективности инвестиционного проекта освоения
производства OSB
№п/п Показатели
Ед.изм.
Основные технико-экономические показатели производства
Объем продаж
м3
Цена реализации
руб./м3
Объем продаж
тыс. руб.
Эксплуатационные затраты
тыс. руб.
Себестоимость единицы продукции
руб./м3
Прибыль от реализации продукции
тыс. руб.
Чистая прибыль
тыс. руб.
Рентабельность продукции по чистой прибыли
%
Показатели эффективности проекта
9. Сумма инвестиций, в т.ч.
тыс. руб.
тыс. руб.
 постоянные активы
тыс. руб.
 оборотные средства
10. Источники финансирования проекта
тыс. руб.
 средства инвесторов
тыс.руб.
 заемные средства
тыс.руб.
 собственные средства
11. Интегральные показатели эффективности проекта
%
 норма дисконта, принятая при
дисконтировании результатов и затрат
тыс.руб.
 чистый дисконтированный доход
 индекс доходности
%
 внутренняя норма доходности
лет
 срок окупаемости
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Значение
показателя
102000
12546
1279692
668766
6556,53
610926
473596
70,82
1224000
1108874
115126
612000
244800
367200
14
1540034
2,31
27,8
4,6
53
Приложения
Приложение 1
Численность основных производственных рабочих по рабочим
местам
Профессия
Оператор варочного бассейна
Оператор линии сортировки
Оператор окорочного станка
Оператор линии раскряжевки
Оператор стружечного станка
Оператор сушильных барабанов
Оператор сортировочного станка
Оператор смесителей
Оператор линии формирования
Оператор горячего пресса
Оператор циркулярной пилы
Оператор веерных охладителей
Оператор стопоукладчика
Оператор упаковочной линии
Итого
Численность
рабочих в смену,
чел.
2
2
2
1
2
4
1
2
2
2
2
2
2
2
28
Численность
рабочих
в сутки, чел.
6
6
6
3
6
12
3
6
6
6
6
6
6
6
84
54
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Библиографический список
Методические рекомендации (инструкция) по планированию, учету и
калькулированию себестоимости продукции лесопромышленного
комплекса. М.: Министерство экономики РФ, 1999.
Методические
рекомендации
по
оценке
эффективности
инвестиционных проектов. Официальное издание (вторая редакция).
М.: Экономика, 2000 - 421с.
Кутруева И.А. Управление инновациями. Методические указания. СПб:
ЛТА, 2000.
Евдокимова М.А. Бизнес-план организации производства древесностружечных плит. Методические указания. СПб. ГЛТА, 2003 г.
Морошкин В.А. Бизнес-планирование. Учебное пособие. М: Форум.
Инфра-М, 2009 -256 с.
Евдокимова М.А., Михайлова А.Е. Экономика и управление
производством. Учебное пособие. СПб: ГЛТУ, 2012-152 с.
Бизнес-планирование. Учебник для ВУЗов под ред. В.М. Попова. М.:
Финансы и статистика, 2012 -816 с.
www.newchemistry.ru/printletter.php.
55
Оглавление
Цель и последовательность выполнения курсового проекта ............................................... 3
Резюме ....................................................................................................................................... 3
1.Коммерческая идея ............................................................................................................ 3
2. Показатели эффективности проекта ............................................................................... 4
Раздел 1. Характеристика продукции .................................................................................... 5
Раздел 2. Прогноз объемов продаж ........................................................................................ 6
Раздел 3. Производственный потенциал ................................................................................ 9
Раздел 4. Технологический процесс производства древесных плит ................................. 12
Раздел 5. Планирование затрат на материальные ресурсы ................................................ 15
5.1. Расчет потребности в сырье и материалах ................................................................ 15
5.2. Расчет потребности в энергоресурсах ....................................................................... 16
5.3. Планирование затрат на материальные ресурсы ...................................................... 17
Раздел 6. Структура, объем, источники финансирования инвестиций............................. 18
6.1. Потребность в инвестициях ........................................................................................ 18
6.2. Источники финансирования инвестиций .................................................................. 21
6.3. Использование оборудования на условиях лизинга ................................................. 22
Раздел 7. Планирование затрат на оплату труда работников и на социальное
страхование ............................................................................................................................. 24
7.1. Планирование численности работающих .................................................................. 24
7.1.1. Планирование численности основных производственных рабочих ................ 24
7.1.2. Планирование численности вспомогательных рабочих ................................... 26
7.1.3. Планирование численности специалистов и служащих .................................... 26
7.2. Планирование затрат заработной платы и отчислений на социальное страхование
............................................................................................................................................... 26
Раздел 8. Расчет накладных расходов .................................................................................. 29
8.1. Расчет амортизационных отчислений........................................................................ 29
8.2. Общепроизводственные расходы ............................................................................... 30
8.3. Общехозяйственные расходы ..................................................................................... 32
Раздел 9. Затраты на производство и реализацию товарной продукции .......................... 33
9.1. Калькулирование плановой себестоимости продукции при 100% освоении
мощности ............................................................................................................................. 33
9.2. Составление плановой сметы затрат на производство............................................. 35
9.3. Корректировка затрат на производство и реализацию продукции по отдельным
периодам освоения проекта ............................................................................................... 36
Раздел 10. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта ................. 37
10.1. Прогноз прибыли ....................................................................................................... 37
10.2. Прогноз движения денежных средств ..................................................................... 40
10.3. Оценка интегральных показателей эффективности инвестиций .......................... 42
Раздел 11. Оценка чувствительности и устойчивости проекта ......................................... 47
Выводы по проекту ................................................................................................................ 52
Приложения ............................................................................................................................ 53
Библиографический список................................................................................................... 54
56
Маргарита Арсентьевна Евдокимова
Анна Евгеньевна Михайлова
Бизнес план организации производства древесных плит
Методические указания по выполнению курсового проекта
по дисциплине «Экономика, организация и планирование
деревообрабатывающих производств»