Экономика «ресурсного проклятия» Константин Сонин, Российская экономическая школа «Экономика: просто о сложном»
реклама
Экономика «ресурсного проклятия» Константин Сонин, Российская экономическая школа «Экономика: просто о сложном» Политехнический музей, 8/12/2010 1 План Как экономисты изучают происходящее вокруг? Что такое «ресурсное проклятие»? Макроэкономический взгляд – «голландская болезнь» – извлечённые уроки Институциональный взгляд – анализ одного института Российский опыт, 2000 - 2010 Попытка «глубоких» выводов Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 2 Mehlum, Moene, Torvik (2006) Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 3 Gylfason (2005) Growth of GNP per capita 1965-98, adjusted for initial income (%) 6 4 2 0 0 10 20 30 40 50 60 -2 -4 -6 -8 Share of natural capital in national wealth 1994 (%) Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 4 Отдельные примеры Рост ВВП на душу населения, 1965 – 1998 Иран: -1% Венесуэла: -1% Ливия: -2% Ирак: -3% Кувейт: -3% Катар: -6% Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 5 Возможные объяснения “Голландская болезнь” - макроэкономические дисбалансы, возникающие при наличии природных ресурсов – Sachs, Warner (1995, 1999), Auty (2001),… Повышение цен на нефть плохо сказывается тогда, когда институты плохие – Gylfason (1999, 2001), Sonin (2003), Mehlum, Moene, Torvik (2006), … Наличие нефти «портит» институты – Ross (2001, 2008) Wasciarg (2009), Treisman (2009), Egorov, Guriev, Sonin (2009)… Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 6 «Голландская болезнь» 7 «Голландская болезнь»: теория Труд Нефтяной сектор Эффект расходов Торгуемый сектор Неторгуемый сектор Эффект перемещения факторов Что происходит, когда растёт мировая цена на нефть? – реальное удорожание денег ведет к перетоку ресурсов из торгуемого в неторгуемый сектор – факторы производства перемещаются из торгуемого сектора в неторгуемый и нефтяной. Результат: снижение выпуска в торгуемом секторе Торгуемый сектор важен для экономического роста Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 8 Не «голландская», не «болезнь» Открытие месторождений нефти на шельфе у берегов Голландии привело к укреплению («удорожанию») местной валюты Долгосрочных последствий для Голландии не наблюдалось Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 9 Голландская болезнь в России? Основания для опасений – реальная зарплата в 2003-2004 годах росла быстрее уровня производительности труда в 3 раза – Сосунов и Замулин (Sosunov, Zamulin, 2004): 50%-ное реальное удорожание российского рубля за 19982003 годы – следствие роста цены на нефть и объема экспорта нефти. Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 10 Цены на нефть и инвестиционная активность 1500 250 1400 200 1300 1200 150 1100 1000 100 900 800 Инвестиции в Fixed capitalкапитал, основной formation индекс, index, SA SA, левая шкала Средняя Average oilцена price, $/t,$/тонну, right нефти, scale правая шкала 50 700 04 11 06 01-01 08 03 10 05 12 07 02 09 04 11 06 0 01-96 600 Источник: Yudaeva et al. (2004) Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 11 Голландская болезнь в России? Динамика относительных цен, Дек 1997 =1 Ис точник : Гос комс та т 2 1.5 UK Brent услуги/продукты питания услуги/промышленность 1 D ec -9 7 Ju n98 D ec -9 8 Ju n99 D ec -9 9 Ju n00 D ec -0 0 Ju n01 D ec -0 1 Ju n02 D ec -0 2 Ju n03 D ec -0 3 0.5 Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 12 Экспорт Структура товарного экспорта Россия % 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 1994 1996 1998 2000 2002 2004 0 1995 2006 Азербайджан % 100 % 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 1996 1998 2000 2002 Высокотех. обр. произв. Константин Сонин / РЭШ Казахстан % 100 2004 2006 Прочее обр. произв. 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Прочие страны с переходной экономикой 0 1996 1998 2000 Сельское хозяйство 2002 2004 2006 Сырье и топливо Экономика «ресурсного проклятия» 13 Структура ВВП: без изменений 100% O.Прочие услуги N.Здравоохранение 90% M.Образование 80% L.Государственное управление K.Операции с недвижимым имуществом J.Финансовая деятельность 70% 60% I.Транспорт и связь 50% H.Гостиницы и рестораны G.Оптовая и розничная торговля 40% F.Строительство 30% E.Электроэнергия, газ, вода D.Обрабатывающие производства 20% C.Добыча полезных ископаемых 10% B.Рыболовство A.Сельское хозяйство и лес 0% 2002 Константин Сонин / РЭШ 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Экономика «ресурсного проклятия» 14 Голландская болезнь в России? 2000 – 2004: нет однозначных симптомов развития в России «голландской болезни» – низкая мобильность факторов – ограниченный интервал наблюдения 2005 – 2010: признаки есть, но слабые Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 15 Кроме того, выученные уроки Макроэкономическая политика везде в мире в десятилетие перед кризисом была куда более осторожна, чем 20-30 лет назад. – IMF World Economic Outlook 2006: c 2002 экспортёры нефти не потратили и ½ дополнительных доходов (по сравнению с ¾ в 1970е) – большая часть дополнительных доходов идёт в мировой рынок ценных бумаг Долговая политика была более осторожна – [до мирового финансового кризиса 2008-09] долги снижались, а не растут Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 16 Институты 17 Политическая теория Политики/элита максимизируют свою ренту – они заинтересованы в развитии и росте – но только постольку, поскольку они могут получить часть сопутствующих выгод Для долгосрочного роста нужны хорошие институты – защита прав собственности, исполнение контрактов, конкуренция, то есть законы, суды, чиновники По определению, хорошие институты ограничивают извлечение ренты теми, кто находится у власти Чем выше ресурсная рента, тем меньше стимулов для развития институтов 18 Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 18 Политические риски России Проводимая экономическая политика всё больше зависит от нефти – бюджет – госкорпорации – «белые слоны» Политическая жизнь всё больше зависит от нефти – федерация не является федерация; Совет федерации не работает – Дума не работает – уроки не выучены Как всегда с институтами – трудно за что-то ухватиться Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 19 Охота за институтом 20 100 Свобода СМИ NOR NZL CHE BEL DNK SWE AUS FIN USA NLD DEU JAM CAN PRT AUT CRI IRL ESP CYP JPN GBR SLB EST LTU CZE LVA POL FRA MUS BOL GUY SVN CHL TTO PNG ZAF ISR KOR URY HUN BWA ITA MLI GRC BEN NAM PAN DOM BRA MNG SVK ARG BGR THA MDG PHL SEN BFA ECU UGA COM IND SLV NIC MKDVEN ROM MWI FJIHND MOZMEX GHA TZA LSO HRV PER PRY KWT UKR MAR GAB LKA GNB GTM MDA JOR ALB COL GEO RUS ARM PAK NER BGD NPL COG IDN ZMB QAT GMB TUR KHM KGZ DJI KEN ETH CAF SGP NGA YUG HTI MYS YEM KAZ BHR MRT GIN BTN ZWE CIV OMN LAO SLE AZE TCD TUN LBR CMR TGO AGO EGY SWZ ERI VNM ARE RWA SYR IRN BLR SAU GNQ DZA UZB CHN BDI SDN TJK AFG TKM LBY IRQ CUB MMR PRK 0 20 40 60 80 TMP 0 2 4 6 8 10 Democracy Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 21 Гипотеза: свобода прессы в России 70 60 50 40 OilPricesMA 30 MediaFreedom 20 10 Константин Сонин / РЭШ 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 0 Экономика «ресурсного проклятия» 22 Несвобода прессы Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 23 А разве СМИ – это экономика? 24 Свобода СМИ и эффективность государства 1 SGP TZA NZL DNK NOR CAN CHE -1 -.5 0 .5 MLI MDG BEN MRT AUS ARE FIN MYS GBRNLD MWI SWE CHL RWA SEN NER BFA NGA YEM MOZ USA TUN ERI ZMB BWA BEL AUT GNB OMN VNM ETHGMB JOR JAM LSO GHA EST IND KEN MNG CHN TJK MUS DJI NPL EGY KWT PAK FRAMAR LVAGUY IRL CYP ESP COG CRI DEU KGZ TTO URY CMR TCD LTU PRT SLE ZAF MDA ARM ISR SVN SVK NAM THABHR SAU BOL BGD BRA IDN AGO LAO ALB KOR UZB SDN LKA MEX IRN SLV HND HUN POL PHL AZE GIN TGO HRV KHM PAN CZE JPNFJI MKD ZWE GRC GEO COL TUR BGR DZA CAF ECU SWZ SYR GAB NIC KAZ PNG RUS VENROM PER SLB ITA COM GTM DOM UKR ARG UGA PRY BLR -.2 0 .2 .4 e( mf100 | X ) coef = 2.0279242, (robust) se = .30505318, t = 6.65 Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 25 1.5 Свобода СМИ и контроль за коррупцией SGP NZLFIN DNK BFA GBR CANSWE MLI ARE AUS NOR TZA AUT CHE CHL NLD RWA GNB DEU USA ERI MWI MRT BEN SLEYEM JOR ETH NER KWT SEN ZMB BWA OMN NGA LSO ESP NPLIND EGY BEL GHA PRT MOZ KEN MAR SAU FRA SLB TUN URY TGOGMB CRI EST MYS IRL JPN LKA MNG VNMBRA DJISYR TJK COG SVNCOM CAF FJI BHR CMR NIC CHN IRN MDA ZAF KGZ HUN UZB AGO NAM LAO PAK MUS SLV TCD HND SDNISR DZA KHM LTUSVK BGR GIN ECU PER CYP MEX COL BGD LVAGUYJAM PAN GEO IDN BOL PHL TUR POL ARM ITATHA ZWE GRC PNG HRV GTM VENROM SWZ CZE TTO GAB AZE DOM ALB MKD RUS KOR UGA KAZ -1 -.5 0 .5 1 MDG PRY -.2 BLR UKR ARG 0 .2 .4 e( mf100 | X ) coef = 2.345469, (robust) se = .37945259, t = 6.18 Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 26 Одна теория 27 Почему нефть мешает СМИ? СМИ находят, агрегируют и публикуют информацию о поведении государственных чиновников – то есть дают возможность правителю создавать стимулы для бюрократов СМИ помогают решать «проблему координации» – а это основная проблема всех революций (Tilly, 1978, Skocpol, 1979) – СМИ координируют представления и ожидания людей Наличие нефти позволяет не заботиться о стимулах бюрократов Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 28 Эмпирика Предсказания теории – наличие природных ресурсов меньше потребности в создании стимулов менее свободные СМИ – эти эффекты особенно сильны в недемократических странах Данные – ресурсы: запасы нефти - BP – демократия: база данных Polity IV – свобода СМИ: Freedom House Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 29 Попарная корреляция, ненулевые запасы нефти 40 Denmark Norway Australia Canada United Kingdom United States 20 Trinidad and Tobago Italy Brazil Argentina Ecuador India Romania Venezuela, RB Mexico Kuwait 0 Thailand Gabon Colombia Qatar Indonesia Malaysia Yemen, Rep. Oman Tunisia Egypt, Arab Rep. Vietnam Syrian Arab Republic Equatorial Guinea Algeria China Sudan -20 Congo, Rep. United Arab Emirates Iran, Islamic Rep. Saudi Arabia -40 Libya -2 0 2 e( Log_Oil_Reserves_1992 | X ) 4 coef = -2.0127155, (robust) se = .69009798, t = -2.92 Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 30 20 Регрессия – свобода СМИ и нефть 10 GAB VNM USA YEM DNK AUS NOR EGY 0 BRA CAN IDN GBR ARG SYR OMN TUN SDN -10 ITA COG CHN MEX IND THA ECU ROM TTO GNQ DZA VEN SAU ARE MYS IRN -20 COL -2 -1 0 1 e( Log_Oil_Reserves_1992 | X ) 2 3 coef = -4.0878824, (robust) se = 1.2433049, t = -3.29 Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 31 Отдельные страны 2005 70 2002 200 3 50 19 93 19 98 1995 1994 19 19 199 97 963 1992 Iran USA 100 40 2005 20 04 2.5 3 3.5 4 Log of oil reserves in billion barrels Media Freedom next year 19 96 1 997 19 1998 99 20 00 199 9 4 4.2 4.4 Log of oil reserves in billion barrels 35 1 992 191995 94 60 20 01 20 00 40 2 004 Venezuela 30 55 2 003 50 20 02 45 20 01 Media Freedom next year 60 Media Freedom next year 40 35 19 98 1999 20 00 25 30 65 Mexico 45 Russia 20 2 001 02 20 03 20 04 20 05 4 4.2 4.4 Log of oil reserves in billion barrels 95 30 19 98 20 19 96 19 1994 95 19 92 15 19 93 90 20 02 20 03 20 04 20 05 4.5 5 Log of oil reserves in billion barrels Константин Сонин / РЭШ 1998 85 20 00 19 972001 1996 19 93 1992 1920 9702 1 1995 994 19 99 20 05 04 2 000 20 03 2001 80 25 19 99 3.4 3.5 Log of oil reserves in billion barrels Экономика «ресурсного проклятия» 32 Качество госуправления Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 33 Другие Наличие нефти (и высоких цен) снижает уровень демократии – Ross (2001) Не снижает – Wasciarg (2009) Количественный эффект в России не велик – Treisman (2009) Не только нефть – Tabellini et al (2010) Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 34 Последствия плохих институтов (старые слайды) 35 Когда институты плохие «Риски больше» – относительная величина спада в ходе кризиса больше в странах с плохими политическими институтами Развитие медленнее Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 36 Политические риски России [cлайд 2007 года] Проводимая экономическая политика всё больше зависит от нефти – бюджет – крупные инвестиционные проекты – хотя макроуроки выучены, всё более типичные симптомы экспортёра нефти Политическая жизнь всё больше зависит от нефти – федерация не является федерация; Совет федерации не работает Риск? Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 37 Один пример: Чили, 1960 - 2005 1960 10% 1970 1980 1990 2000 2010 % per annum 5% 0% -5% actual growth rate average growth rate average+std.dev. -10% average-std.dev. -15% Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 38 Annual GDP growth rate, per cent Финансовый кризис 2008-09 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 World Developing countries Russia Source: IMF Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 39 Тренд увидеть трудно! $ (1990) на человека 2% Швеция 1% Аргентина год Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 40 4% в год, 10 лет Швеция Аргентина год Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 41 Заключение Есть свидетельства о проблемах, которые есть у стран с большим запасом природных ресурсов – макроэкономические дисбалансы – проблемы с институтами «Диагноз» России – «голландская болезнь» – в слабой форме – институциональные проблемы – в рамках общей закономерности Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 42 Информация Все материалы (наука, «Ведомости»): – www.nes.ru/~ksonin (или www.sonin.ru) ЖЖ для комментариев: – ksonin.livejournal.com В презентации использованы, без специальных ссылок, слайды из презентаций коллег по РЭШ (Сергея Гуриева, Натальи Волчковой и других) Константин Сонин / РЭШ Экономика «ресурсного проклятия» 43
