Анализ рынка Форекс

Кафедра Финансы и налоги
Преподаватель: к.э.н., старший преподаватель
Корень Андрей Владимирович
Анализ рынка Форекс
Тема 12. Трендовые индикаторы технического анализа
Определение
Тренд – это долгосрочное направление движения
котировки вверх или вниз. Тренд – это направленное,
однозначно трактуемое движение в какую-либо сторону.
Основным индикатором тренда является скользящая
средняя в любых её модификациях, которая показывает
скорость и направление изменения цены.
Трендовые индикаторы – это индикаторы, дающие сигналы
на покупку, когда цены долгое время растут, и на
продажу – когда цены долгое время падают.
2
Цели анализа трендов
1)Оценить текущее направление динамики цены (тренд). Возможные
варианты:
а) движение вверх;
б) движение вниз;
в) флэт (боковое движение).
2) Оценить срок и период действия данного направления. Может быть:
а) тренд краткосрочного действия;
б) тренд долгосрочного действия;
в) начало тренда;
г) зрелость тренда;
д) смерть, завершение тренда.
3) Оценить амплитуду колебания цены в действующем направлении
(отклонение от текущих котировок):
а) слабое изменение курса;
б) сильное изменение курса.
3
Пример тренда
4
Основное правило трендов
Перед анализом трендовых линий и моделей запомните
одно из основных правил работы - "the trend is your
friend" ("тренд ваш друг"). Если вы захотели совершить
операцию против тренда, то будьте готовы к любым
неожиданностям:
Основное правило - не работайте против
тренда!!!!
5
Ограничение!
И основное ограничение для
вышеуказанного правила заключается в
том, что если вы примените его в конце
жизненного цикла тренда (ЖЦТ), то
рискуете остаться в меньшинстве перед
огромным рынком и потерять деньги.
Однако, пока тренд окончательно не
развернется, вы не потеряете много.
6
Линии поддержки и сопротивления
Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support)
являются фундаментом классического трендового анализа. Все
трендовые линии, модели и фигуры – это лишь комбинации линий
сопротивления и поддержки. Возникновение данных линий имеет
следующее логическое объяснение.
Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины,
пики) рынка.
Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не
могут, либо не хотят покупать данный товар по более высоким
ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает
сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также
оказывает понижательное давление на цену. Тренд вверх
стопорится и как бы упирается в невидимый потолок, пробить
который в настоящий момент не может. Аналогично с линией
поддержки.
7
Пример линии сопротивления
8
Практическое использование
Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам
следить за изменением тенденции — ее разворотом или
усилением.
Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов.
Существование этих линий основывается на памяти людей.
Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какоголибо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с
большой долей вероятности предпочтет на этом уровне
производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня
сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее
всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать.
9
Срок жизни тренда и его
жизненный цикл
Выделяют:
а) краткосрочный тренд;
б) среднесрочный тренд;
в) долгосрочный тренд.
Все тренды имеют различный срок жизни, который также еще
различается и по периоду времени, за который производится анализ.
Долгосрочный тренд продолжается более 1 года. Средняя
продолжительность долгосрочного тренда 2 - 2.5 года.
Среднесрочный длится от 3-6 месяцев до года.
К краткосрочным относятся тренды сроком от 1 дня до 3 месяцев.
10
Индикаторы скользящих
средних
Скользящая средняя – это кривая, показывающая
среднюю цену валюты на заданном интервале времени.
Среди скользящих средних выделяют три основных типа:
- простые скользящие средние;
- взвешенные скользящие средние;
- экспоненциальные скользящие средние.
Основной для применения рекомендуется
экспоненциальная скользящая средняя.
11
Расчёт ПСС
Способ построения простых скользящих средних («Moving
Average» - MA) сводится к формуле простой
арифметической средней:
МА = Сумма цен за период времени / порядок средней
Таким образом, мы видим, что это самая простая формула
средней, с которой знаком человек. Соответственно она
дает самые приближенные сигналы, как правило,
незначительно запаздывающие.
12
Расчёт ВСС
При расчете взвешенных скользящих средних (Weighted Moving
Average - WMA) каждой из цен анализируемого промежутка
времени придается "вес", увеличивающийся в направлении к
текущему дню. Формула для расчета будет выглядеть так:
WMA = (Сумма произведения цен и весов) / (Сумма весов).
Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса
дает лучшую, чем у простой средней, информативность для
выводов. Можно по этому поводу заметить, что для длительных
промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомендуется
применять простую среднюю МА. При анализе коротких
промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или
WMA. На средних промежутках времени (час и три часа)
рекомендуется применение как МА, так и ЕМА и WMA.
13
Расчёт ЭСС
При расчете экспоненциальной средней (Exponentially Moving Average ЕМА) также производится присвоение весов различным ценам,
наибольший вес присваивается при этом последним значениям
цены. Ее отличительной особенностью от взвешенной средней
является то, что она включает в себя все цены предыдущего
периода, а не только отрезок, заданный при установке периода.
Формула будет выглядеть так:
ЕМА(т) = ЕМА(т-1) + ( К • [ Цена(т) - ЕМА (т-1) ] ), где
- индекс (т) означает сегодняшний, а (т-1) - вчерашний день;
- К = 2 / (n+1), где n - период средней.
14
Общие правила анализа
К общим правилам анализа простых средних можно
отнести следующие:
- находите точки пересечения средней и графика цены;
- находите точки, следующие за максимумом или
минимумом средней (поворотные моменты);
- находите точки наибольшего расхождения средней и
графика цены;
- следите за общим направлением движения средней,
это самый важный сигнал, показывающий направление
тренда.
15
Вопросы для самопроверки
к теме 12:
1.
Охарактеризуйте понятие трендовых
индикаторов.
2.
Что показывают индикаторы скользящих
средних на графиках валютных котировок?
3.
Практическое использование индикатора
экспоненциальной скользящей средней.
4.
Значение точек пересечения скользящих
средних.
16
Рекомендуемая литература
1. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. - Киев: «Альфа
Капитал: Логос», 2006.
2. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по
финансовым вычислениям. - Москва: Инфра-М, 2004.
3. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений – Владивосток,
2003 г.
4. Пискулов Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. - Москва:
Инфра-М, 2002.
5. Сорос Дж. Алхимия финансов. - Москва: Инфра-М, 2004.
17
Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ
об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для
личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с
любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование
любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также
использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается
только после получения письменного согласия авторов.
18