Тема 4. Риски, связанные с кредитованием.

Тема 4. Риски, связанные с
кредитованием.
1. Понятие и структура кредитного риска
2. Методы оценки кредитного риска
3. Управление кредитным риском
Кредитный риск – это
вероятность полного или частичного
невыполнения заемщиком основных
условий кредитного договора.
Кредитный риск складывается из риска неуплаты
процентов по ссуде и риска невозвращения
основной суммы долга (в том числе по причине
неудовлетворительного качества обеспечительных
обязательств по ссуде).
Факторы, влияющие на возникновение и
величину кредитных рисков весьма
разнообразны и их можно подразделить на
макроэкономические (внешние) и
микроэкономические (внутренние).
К макроэкономическим факторам можно
отнести следующее:
1. Общее состояние экономики страны – уровень
инфляции, темпы роста ВВП, дефицит бюджета и
т.д.;
2. Активность денежно-кредитной политики
Центрального банка РФ, применяемые им
инструменты и методы;
3. Региональные особенности функционирования
банка;
4. Уровень конкуренции на кредитном рынке;
5. Уровень цен на банковские продукты и услуги;
6. Спрос на кредит со стороны клиентов.
К микроэкономическим факторам
относят:
•
•
•
•
•
Качество кредитной политики банка;
Кредитный потенциал банка;
Стабильность депозитной базы;
Состав клиентуры банка;
Качество кредитного портфеля;
• Обеспечение ссуд;
• Ценовая политика банка;
• Степень рискованности и прибыльности
отдельных видов ссуд;
• Ограниченность информационного потока при
кредитовании;
• Профессиональная подготовленность
квалификации и опыт персонала банка.
Защиту от кредитного риска обеспечивает:
1. диверсификация кредитных вложений по объемам
кредитования, числу заемщиков, срокам,
способам обеспечения;
2. реальная оценка платежеспособности и
кредитоспособности заемщика;
3. установление минимального удельного веса
кредитных вложений, покрываемых
собственными ресурсами;
4. выполнение нормативов Банка России, связанных
с кредитными рисками (Инструкция ЦБР от 16
января 2004г. № 110-И «Об обязательных
нормативах банков»);
5. расчет достаточности резервов для покрытия
расходов в случае невозврата ссуд (Инструкция
ЦБР России от 26 марта 2004г. № 254-П «О
порядке формирования кредитной организацией
резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной задолженности и приравненной к ней
задолженности»);
6. страхование ссуд.
Положение №254-П было принято ЦБ в рамках
реализации концепции содержательного надзора,
суть которой заключается в отказе от
формальных, количественных показателей оценки
деятельности банков в пользу качественных,
учитывающих экономическое содержание
операций.
В банковской практике существует ряд компромиссов,
связанных с риском к ним относят:
1. риск-доход - для получения большего дохода,
инвестор должен быть готов взять на себя
большую долю риска;
2. риск-доход и диверсификация - для доходов на
активы, которые менее коррелированы,
диверсификация активов действительно снижает
риск;
3. риск-доход и управление кредитным портфелем качество формирования и управление кредитным
портфелем способствуют снижению кредитного
риска.
Структура кредитного риска
виды кредитного риска:
1) риск злоупотреблений. Так называемые
"злоупотребления" - одна из наиболее
распространенных причин безнадежной
задолженности банкам.
2) риск неплатежа по внутренним займам.
Данный риск связан с трудностью учета всех
факторов, влияющих на платежеспособность
заемщика.
3) риск неплатежа по иностранным кредитам.
Рассмотрим более подробно
классификацию кредитных рисков:
1. Риск непогашения кредита означает опасность
невыполнения заемщиком условий кредитного
договора (полного и своевременного возврата
основной суммы долга, а также выплаты
процентов и комиссионных).
2. Риск просрочки платежей (ликвидности)
означает опасность задержки возврата кредита и
несвоевременной выплаты процентов (ведет к
уменьшению ликвидных средств банка и может
трансформироваться в риск непогашения).
3. Риск обеспечения кредита не является
самостоятельным видом риска и
рассматривается только при наступлении риска
непогашения кредита. Этот вид риска
проявляется в недостаточности дохода,
полученного от реализации предоставленного
банку обеспечения кредита, для полного
удовлетворения долговых требований банка к
заемщику.
4. Деловой риск охватывает все виды рисков,
связанных с функционированием предприятий
(закупочная, производственная и сбытовая
деятельность).
5. Риск кредитоспособности заемщика
предшествует риску непогашения кредита, под
ним принято понимать неспособность заемщика
выполнять свои обязательства по отношению к
кредиторам вообще.
6. Валютный риск – это риск курсовых потерь,
связанных с операциями в иностранной валюте
на национальном и мировом рынках.
Возможность потерь возникает в результате
непредсказуемости колебания валютных курсов.
7. Процентный риск – риск сокращения или потери
банковской прибыли из-за уменьшения
процентной маржи. Иными словами, это риск
превышения средней стоимости привлеченных
средств банка над средней стоимостью по
размещенным активам.
8. Инфляционный риск – риск утраты активом
реальной первоначальной стоимости при
сохранении или росте номинальной стоимости
из-за инфляции.
К факторам, повышающим кредитный
риск, относятся:
1. значительный объем сумм, выданных узкому
кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация
кредитной деятельности банка в какой-либо
сфере, чувствительной к изменениям в экономике;
2. большой удельный вес кредитов и других
банковских контрактов, приходящихся на
клиентов, испытывающих определенные
финансовые трудности;
3. концентрация деятельности банка в
малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
4. внесение частых или существенных изменений в
политику банка по предоставлению кредитов;
5. удельный вес новых и недавно привлеченных
клиентов, о которых банк располагает
недостаточной информацией;
6. либеральная кредитная политика (предоставление
кредитов без наличия необходимой информации и
анализа финансового положения клиента);
7. неспособность получить соответствующее
обеспечение для кредита или принятие в качестве
такового ценностей, труднореализуемых на рынке
или подверженных быстрому обесцениванию;
8. значительные суммы, выданные заемщикам,
связанным между собой;
9. нестабильная экономическая и политическая
ситуация.
В зависимости от величины потерь выделяют
определенные зоны или области риска
В безрисковой зоне потери не ожидаются
(они равны 0 или отрицательны превышение прибыли).
Под зоной допустимого риска понимается
область, в пределах которой определенный
вид банковской деятельности сохраняет
свою экономическую целесообразность, т.е.
потери имеют место, но они меньше
ожидаемой прибыли.
Зона критического риска характеризуется
опасностью потерь, которые заведомо превышают
ожидаемую прибыль и в максимуме могут
привести к невозмещенной потере всех
используемых в операции средств.
Зона катастрофического риска - область потерь,
превосходящих по своей величине критический
уровень и в максимуме достигающих величины,
равной имущественному состоянию банка.
Пределы указанных зон могут быть установлены с
помощью коэффициента риска.
Коэффициент риска (К) определяется как
отношение максимально возможной величины
убытка от коммерческой или биржевой
деятельности банка (У) к величине его
собственных средств (С).
Так, если К не превышает 0,3, деятельность банка
находится в зоне допустимого риска;
при К, находящемся в пределах от 0,3 до 0,7, риск
является критическим, а при больших значениях катастрофическим.
Вероятность наступления потерь может быть
определена объективным или субъективным
методами.
Объективный метод определения вероятности
основан на вычислении частоты, с которой
происходит данное событие
субъективный - на предположениях (личном опыте
и суждениях оценивающего, мнении экспертов и
финансовых консультантов и т.п.). При
субъективном определении значения вероятности
для одного и того же события приобретают
разные величины и таким образом делается
разный выбор.
2. Методы оценки кредитного риска
Основным вопросом для Банка является оценка и
регулирование кредитного риска кредитного
портфеля.
Главная цель процесса управления кредитным
портфелем - обеспечение максимальной
доходности при определенном уровне риска.
Методология оценки риска кредитного
портфеля банка предусматривает:
1. качественный анализ совокупного кредитного
риска Банка. Заключается в идентификации
факторов риска (выявлении его источников).
При качественной оценке кредитного портфеля
Банка, следует также учитывать наличие
связанного кредитования и концентрацию
кредитного риска;
2. количественную оценку риска кредитного
портфеля Банка. Предполагает определение
уровня (степени) риска. Степень кредитного риска
является количественным выражением оценки
Банком кредитоспособности заемщиков и
кредитных операций.
Качественная и количественная оценка кредитного
портфельного риска проводится одновременно, с
использованием таких методов оценки риска
кредитного портфеля Банка как: аналитический,
статистический и коэффициентный.
Аналитический метод представляет собой оценку
возможных потерь (уровня риска) Банка и
осуществляется в соответствии с Положением
Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П “О порядке
формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной и приравненной к ней задолженности”
Методика оценки риска кредитного портфеля банка
в соответствии с Положением ЦБ РФ
предусматривает оценку уровня риска по каждой
кредитной операции с учетом финансового
состояния заемщика, обслуживания им кредитной
задолженности и уровня ее обеспечения, после
чего, производится классификация ссуды в одну
из пяти категорий качества:
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды);
II категория качества (нестандартные ссуды);
III категория качества (сомнительные ссуды);
IV категория качества (проблемные ссуды);
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды).
Статистический метод оценки величины риска
кредитного портфеля банка. Статистические
величины показывают значимость каждой
характеристики для определения уровня риска.
Оценка кредитного риска при помощи методов
статистического анализа предполагает, что
совокупные воздействия рисков на кредитный
портфель отражаются на его качестве.
Сущность статистического метода
заключается в следующем:
1. анализ статистики кредитных рисков
относительно соглашений, составляющих
кредитный портфель Банка;
2. характеристика меры распыленности кредитных
рисков по ссудному портфелю;
3. установление величины и частоты возникновения
кредитного риска.
Основными инструментами статистического метода
расчета и оценки риска кредитного портфеля
Банка являются известные из общей теории:
дисперсия, вариация, стандартное отклонение,
коэффициент вариации и асимметрии.
Общий объем потерь от кредитных операций можно
оценить как совокупную сумму обязательств
заемщика (или группы) перед Банком,
умноженную на вероятность потерь при
проведении кредитных операций.
Под вероятностью потерь от проведения кредитных
операций понимается средняя за
предшествующий трехлетний период
деятельности Банка доля невозврата кредитов и
невыполнения прочих обязательств клиентами
(или их группами), имеющими похожие
характеристики и показатели
кредитоспособности.
Коэффициентный метод
Сущность метода заключается в расчете
относительных показателей, позволяющих
оценить кредитные риски, входящие в состав
кредитного портфеля Банка, расчетные значения
которых сравниваются с нормативными
критериями оценки, и на этой основе качественно
и количественно определяется уровень
совокупного кредитного риска Банка.
Сложность применения метода коэффициентов при
оценке совокупного риска кредитного портфеля
Банка возникает в момент сравнения расчетных
показателей с нормативными значениями.
3. Управление кредитным риском
Банк, принимая решение о выдаче кредита, должен
ориентироваться не на оценку отдельных видов
кредитного риска, а на определение общего риска
по каждому заемщику с учетом специфики
отраслевой принадлежности предприятия.
Выделяются 3 вида кредитного риска:
1. кредитования контрагента или риск выплаты,
2. риск расчетный,
3. риск предрасчетный.
Риск кредитования контрагента или риск
выплаты
- заключается в возможности не возвращения
контрагентом банку основной суммы долга
по истечении срока кредита, векселя,
поручительства
Расчетный риск
- возникает в случаях, когда осуществляется
передача определенных инструментов (например,
денежных средств или финансовых
инструментов) на условиях предоплаты, либо
предпоставки.
Риск заключается в том, что встречной поставки со
стороны контрагента не происходит.
Предрасчетный риск
того, что контрагент не выполнит своих
обязательств по сделке до расчетов и банку
придется заменить данный контракт сделкой с
другим контрагентом по существующей (и
возможно неблагоприятной) рыночной цене.
Эти разновидности кредитного риска влияют на его
количественную оценку.
Первые два предполагают подверженность риску
100 % активов, причем первый вид риска
увеличивается в связи с длительным сроком
операции.
Предрасчетный риск соответствует размеру
издержек на замещение сделки на рынке в случае
невыполнения обязательств со стороны
контрагента.
Объекты кредитного риска в различных
операциях
В области кредитования выделяют риски
потерь, к которым относятся:
1. Риски кредиторов и дебиторов, когда
ссудополучатель несет потери по вине
поставщиков, либо покупателей его
продукции;
2. Ценовые риски, когда финансовые потери
возникают в результате понижения цены на
продукцию, либо повышения цены на
сырье;
3. Производственные риски. Риски сбоя в самом
производственном процессе могут потребовать
значительных дополнительных затрат, привести к
невыполнению договорных обязательств;
4. Риски неликвидности обеспечения. Если в
случае непогашения кредита возникает
необходимость продать обеспечение, существует
риск, что залог окажется неликвидным, либо
продажа его затянется, либо цена продажи
окажется ниже. Во всех этих случаях возможны
потери для банка
5. Риски недостаточности обеспечения для
покрытия суммы долга, процентов, пени и
судебных издержек;
6. Риски неправильного оформления залога. В этом
случае заемщик может препятствовать продаже
залога и погашению кредита вырученными
средствами, могут выявиться другие
залогодержатели, которые будут оспаривать наши
права;
7. Курсовой риск. Если предприятие работает в
рублях, но берет валютный кредит, то при росте
курса возможны финансовые проблемы.
Оценка кредитного риска, в сложившейся
практике, осуществляется двумя
основными способами - качественным и
количественным.
Качественный способ представляет собой
словесное описание уровня риска и обычно
производится путем составления
кредитного рейтинга.
Цель качественной оценки рисков - принятие
решения о возможности кредитования,
приемлемости залогов и переход к
определению качественных параметров.
Кредитные рейтинги определяются
следующим образом.
1.
Составляется шкала оценки риска для
заемщиков (или отдельных кредитов, или групп
залогов), например, "минимальный риск",
"умеренный риск", "предельный риск",
"недопустимый риск" или группы под номерами
по возрастанию или уменьшению. Показателям
кредитного рейтинга присваивается
количественная оценка, например количество
баллов или процентов.
2. Выделяются существенные показатели
деятельности заемщика, определяющие уровень
риска, их удельные веса при формировании
совокупного показателя.
3. Для существенных показателей из п.2
определяются границы, определяющие их
качество.
4. Формируется совокупный показатель риска
(кредитный рейтинг) путем соединения оценок
отдельных показателей, согласно их удельным
весам.
При проведении качественной оценки
кредитного риска учитывают следующие
рекомендации.
1. Объединить при создании рейтинга оценку
залогов и финансового состояния. Дело в
том, что существует группа залогов,
обладающая легкой и быстрой
ликвидностью, например, товары,
ежедневно торгуемые на биржах и товары
массового спроса. Наличие таких залогов
сильно снижает кредитные риски, даже
если финансовое состояние заемщика не
очень хорошее.
2. Оценка организации бизнеса заемщика и ее
производительность проводится на основе
факторов, характеризующих финансовое
состояние заемщика. К ним относят - показатели
стабильности финансовых потоков и
обеспеченности собственными средствами и
условно-постоянными пассивами.
Введем четыре равнозначных показателя для
расчета уровня кредитного риска: стабильность
финансовых потоков, обеспеченность
собственными средствами и устойчивыми
пассивами, ликвидность обеспечения и
достаточность обеспечения. Качественные
границы показателей могут быть следующими.
Стабильность финансовых потоков:
1. Низкая степень риска - бизнес более 2-х лет,
стабильные финансовые потоки.
2. Умеренная степень риска - бизнес менее двух лет,
значительные колебания финансовых потоков или
бизнес менее года, стабильные финансовые
потоки.
3. Высокая степень риска - бизнес менее года,
нестабильные финансовые потоки.
4. Недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев,
либо финансовые потоки неуклонно
сокращаются.
Обеспеченность собственными оборотными
средствами и устойчивыми пассивами:
1. Низкая степень риска - собственные средства и
устойчивые пассивы покрывают не менее 70 %
потребности в оборотных средствах.
2. Умеренная степень риска - собственные средства
и устойчивые пассивы покрывают не менее 50 %
потребности в оборотных средствах.
3. Высокая степень - собственные средства и
устойчивые пассивы покрывают не менее 30 %
потребности в оборотных средствах.
4. Недопустимый риск - собственные средства и
устойчивые пассивы покрывают менее 30 %
потребности в оборотных средствах.
Ликвидность обеспечения:
1. Низкая степень риска - залог может быть
реализован на организационных торгах,
либо может являться предметом массового
спроса.
2. Умеренная степень риска - существует не
менее двух потенциальных покупателей на
предмет залога.
3. Высокая степень риска - залог труднореализуем.
4. Недопустимый риск - ликвидность залога не
определена.
Достаточность обеспечения:
1. Низкая степень риска- обеспечения достаточно
для покрытия суммы основного долга, процентов
по ссуде за весь период действия кредитного
договора, покрытия издержек, связанных с
реализацией залоговых прав.
2. Умеренная степень риска - обеспечения
достаточно для покрытия суммы основного долга.
3. Высокая степень риска - обеспечение покрывает
50 % от суммы основного долга.
4. Недопустимый риск - сумма обеспечения меньше
50 % суммы основного долга
Коэффициенты, соответствующие уровням
кредитного риска
Уровень риска
Процент кредитного риска
Низкий
1-5%
Умеренный
5-10%
Высокий
10 -50%
Недопустимый
50-100%
Таким образом, качественный показатель уровня
кредитного риска определяется путем
сопоставления со шкалой уровня кредитного
риска показателя, являющегося
среднеарифметическим уровней кредитного риска
по основным показателям, скорректированным на
поправочные коэффициенты второстепенных
показателей
Количественная оценка
- это присвоение количественного параметра
качественному с целью определения предела
потерь по операции и включения процесса
управления рисками в бизнес-планирование.
Такой метод имеет два преимущества:
1. Риск оценивается количественно и можно
обосновать размеры резервов для его покрытия.
2. Оценка в рублях - сопоставимая база для всех
видов риска. Возможность суммирования всех
видов рисков позволяет определить "предел
потерь"- один из элементов стратегии банка.
Количественный показатель определяется путем
увеличения уровня кредитного риска на размер
кредита. Полученная сумма может формировать
резерв на возможные потери по данному виду
операций.
Способы минимизации риска делятся на средства
разрешения рисков и приемы снижения степени
риска.
Средствами разрешения рисков являются
избежание, передача или снижение их степени.
Избежание риска означает уклонение от
мероприятий, связанных с риском.
Передача риска означает, что ответственность за
риск передается кому-то другому, зачастую
страховой компании. В данном случае передача
риска происходит путем страхования риска.
Снижение степени риска
- это сокращение вероятности и объема потерь.
Способами минимизации риска являются:
- диверсификация;
- хеджирование;
- самострахование некоторых видов рисков.
1. Диверсификация производственной
деятельности заключается в распределении
усилий и капиталовложений между
разнообразными видами деятельности,
непосредственно не связанными друг с другом.
Следует различать концентрическую и
горизонтальную диверсификацию.
Концентрическая диверсификация - это пополнение
ассортимента изделиями, похожими на
продукцию уже выпускаемую предприятием.
Горизонтальная диверсификация представляет
собой пополнение ассортимента изделиями, не
похожими на товары предприятия, но
интересными для потребителей.
2. Хеджирование - это страхование цены товара от
риска, либо нежелательного для производителя
падения, либо невыгодного потребителю
увеличения путем создания встречных валютных,
коммерческих, кредитных и иных требований и
обязательств.
Хеджирование может использоваться предприятием
с целью страхования прогнозируемого уровня
доходов путем передачи риска другой стороне.
3. Самострахование некоторых видов рисков, т.е.
есть создание специального резервного фонда
(фонда риска) за счет отчисления от прибыли, на
случай возникновения непредвиденной ситуации.
Самострахование целесообразно в том случае, когда
стоимость страхуемого имущества относительно
невелика по сравнению с общим объем капитала
предприятия.
Процесс анализа уровня конкретного риска или
группы взаимных рисков осуществляется в
следующем порядке:
1. Выявление объективных и субъективных,
зависимых и независимых факторов,
оказывающих влияние на возникновение
конкретного риска в определенный период
времени.
2. Анализ значимости каждого фактора в динамике.
3. Определение предельно допустимого уровня
риска и его оптимального значения.
4. Оценка ожидаемого или реального уровня
конкретного вида риска и его сопоставление с
другими видами существующих рисков с целью
избежания больших потерь для финансовой
организации.
5. Разработка мероприятий, включающих
комплексное по оптимизации уровня
предполагаемого риска.
6. Оценка результатов принятых мер.