Риски и управление рисками

Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Риски и управление рисками
докладчик
Владимир Эченикэ, группа проекта ТАCIS
Доклад 10
1
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Программа
•
•
•
•
•
Классификации рисков
Измерения рисков
Управление рисками
Управление рисками предприятия
Управление личными рисками
2
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
•
•
•
•
•
Страхование и управление рисками
Управление рисками выросло из страхования
Страхование - один из видов рискменеджмента, один из видов работы с риском
Управление рисками на уровне компании и на
личном:
Уровень компании – бурный рост
Управление личными рисками
3
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Классификация риска (1)
• Два подхода:
 Нейтральный: угроза или вероятность того, что действие или
случай неблагоприятно или благоприятно повлияют на
способность организации достигнуть ее целей
 Негативный: угроза того, что будущий случай может
потенциальное оказать негативное воздействие на некоторые
характеристики стоимости
4
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Классификация риска







Множество систем классификации:
Международная Ассоциация Актуариев
Solvency II
Общество актуарных исследований в области
страхования от случайных происшествий
Орган финансового надзора
De Nederlandsche Bank
Эллиот Основы финансирования риска
И многие другие
5
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Классификация рисков
•
•
•
•
•
•
Рыночные риски
Кредитные риски
Риски андеррайтинга
Операционные риски
Другие риски
Актуарные, инвестиционные
6
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Рыночные риски
• Риск изменения стоимости товаров
• Риск изменения процентной ставки (ставки
рефинансирования)
• Риск изменения стоимости ценных бумаг
• Риск изменения валютных курсов
7
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Риски андеррайтинга
•
•
•
•
•
•
•
Риск изменения смертности
Риск изменения продолжительности жизни
Риск изменения заболеваемости и инвалидности
Риск изменения показателей расторжения договоров
Риск неуплаты премии
Риск изменения стоимости резервов
Катастрофические риски
8
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Операционные риски
•
•
•
•
•
•
•
•
Риски кадрового состава
Риски информационных технологий
Риски внешних событий
Риски изменения правовой среды
Риски аутсорсинга
Риски мошенничества
Риски внутреннего контроля и учета
Управленческие риски (риск неправильных
управленческих решений)
9
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Другие риски
•
•
•
Риски репутационные
Риски стратегические
Риски моделирования
Вызовы:
•
•
•
•
•
•
Появление новых игроков
Конкуренция
Интернационализация
Изменения в макроэкономике и социальном окружении
Изменения в налогообложении
Изменения в регулировании деятельности
10
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
• Чистые риски
-
• Спекулятивные
+
-
+
11
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Частные риски
Фундаментальные
– природные
– социальнополитические, в том
числе риск войны,
терроризма,
экспроприация,
национализация
– массовые
экономические
12
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Измерения риска (1)
•
Пусть X обозначает случайную
величину со средним значением μ и
α-квантилем
Q  X   inf x  R : FX ( x)     inf x  R : Pr X  x    ,   (0 ,1)
 Дисперсия

Var ( X )  E  X   
2

 Стандартное отклонение

  E  X   2

 Вероятное отклонение
IQR  Q0.75 ( X )  Q0.25 ( X )
13
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Измерения риска (2)
•
Рисковая стоимость (VaR)
•
Хвостовая рисковая
стоимость(TVaR)
•
•
VaR  Q ( X )  inf x  ; FX x    
Условное хвостовое ожидание
(CTE)
1
TVaR 
1
1
 Q
q
( X )dq
CTE  EX | X  Q ( X )
Ожидаемый дефицит(ES)
ES  E X  Q  X  
14
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Связь между измерениями риска
TVaR  VaR 
1
ES
1
Когда FX постоянная: CTEα(X) = TVaRα(X)
15
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Измерения риска (4)
3
3
2
2
1
4
3
3
2
1
4
3
3
2
2
4
4
3
2
2
High
Very
high
Probability
3
3
2
1
1
Medium
Impact
Very high
High
Medium
Low
Very low
Low
Вероятность
Последствия
Риск управления
Обычный риск= f (вероятность, воздействие)
Very
low
•
•
•
•
16
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
3.4
2.7
2.0
1.3
3.7
3.0
2.3
1.6
4.0
3.3
2.6
1.9
significant (3)
high (4)
Inherent risk
3.1
2.4
1.7
1.0
moderate (2)
Risk management
very poor
insufficient
satisfactory
very good
low (1)
Измерения риска (5)
17
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Частота
II
I
Тяжесть
III
IV
18
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Высокая частота и
низкая тяжесть
последствий (II)
Низкая частота и
высокая тяжесть
последствий (IV)
Пожары, ДТП
Морские катастрофы,
авиа крушения
С точки зрения выбора в условиях ограниченных ресурсов
надо руководствоваться не частотой, а тяжестью последствий !!
Пример: автомобильное страхование
19
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Процесс управления риском
Идентификация
Оценка
Измерение
Мониторинг
и контроль
Обработка
20
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
"Организационные"- их
можно снизить, изменив
форму ответственности на
ограниченную
"Взаимодействия" - их
можно передать
субподрядчику
"Предотвратимые"
"Предпринимательские"
Коммерческие
Природные, техногенные,
моральные
21
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
• Риск можно избежать
• Степень риска можно сократить с помощью превентивных
мероприятий (Предотвращение ущерба)
• Сигнализация, гараж, металл
• Величину ущерба можно снизить:
• Не сигнализация, а спринклер, например.
• Страховой институт безопасности на дорогах
• Можно пренебречь некоторыми рисками
• Можно осуществить нестраховую передачу риска
• Можно откладывать часть денег на самострахование
• Можно передать риск страховщику
22
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Только чистые риски!
Риск одновременного наступления страхового
случая у больших масс людей должен быть
минимален
один из уроков 11 сентября для коллективного
страхования - проверка концентрации офисов
компании
Вероятность наступления страхового случая
должна поддаваться определению
Страховое событие должно произойти случайно! 23
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
 Риск убытков не должен быть столь велик, чтобы премия
перестала быть экономически оправданной
 самолет - х% от его стоимости
 вертолет – 2х% (обычный)
 вертолет – 3х % (спасательный)
 спутник - до 4х%
 В страхование должно быть вовлечено большое число лиц,
чтобы работал закон больших чисел
 Контракт должен быть легальным (ст. 928 ГК РФ)
 Убыток должен иметь денежное выражение. Не должно
быть «эмоциональной» стоимости!
24
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Принципы управления риском
Управление риском должно:
 Создавать стоимость
 быть неотъемлемой частью организационных процессов
 быть частью процесса принятия решения
 Конкретно заниматься проблемой неопределенности
 быть систематическим и структурированным
 основанным на лучшей доступной информации
 быть адаптированным
 принимать во внимание человеческие факторы
 быть ясным и содержательным
 быть динамичным, повторяющимся и быстро реагирующим на изменения
 быть готовым к непрерывному усовершенствованию и модернизации

Источник: Международная Организация по Стандартизации. Управление риском- Принципы и
руководства по исполнению.
25
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Цели ERM
 Гарантировать непрерывность бизнеса
 Увеличивать возможности для компании
достичь ее целей
 Создавать и повышать стоимость компании
 Сделать управление риском более
эффективным по стоимости
 Стабилизировать доход
26
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
ERM в страховой компании
 Страховщик должен установить и действовать в пределах финансово
устойчивой структуры ERM, которая соответствует природе, масштабу
и сложности его бизнеса и рисков.
 Структура ERM должна быть объединена с бизнесс операциями и
бизнесс-культурой страховщика и обращаться ко всем логично
предсказуемым и соответствующим материальным рискам, с которыми
может столкнуться страховщик в соответствии с правильно
выстроенной политикой управления риском.
 ERM должен включать:
•
•
•
•
•
Идентификацию и измерение риска
Политику управления риском
Утверждение рискоустойчивости
Способность реагировать на риск и цепь обратной связи
Источник: IAIS, Standard on Enterprise Risk Management for Capital Adequacy and Solvency Purposes.
27
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
ORSA в рамках ERM
Собственный риск и оценка платежеспособности (ORSA) в пределах ERM
должны:
 предоставлять совету директоров и высшему руководству оценку
адекватности ее управления риском и потоком наличности и
вероятного будущего положения платежеспособности,
 охватывать все логично предсказуемые и соответствующие
материальные риски, включая, как минимум, риск андеррайтинга,
кредитный, рыночный, операционный риски и риск ликвидности,
 включать определение всех финансовых ресурсов, в которых
нуждается страховая компания для управления своим бизнесом,
данной собственной рискоустойчивостью и бизнес-планами,
 включать исследования способности страховой компании продолжить
бизнес, принимая во внимание управление риском, будущие
требования к капиталу и финансовые ресурсы.
Источник: IAIS, Standard on Enterprise Risk Management for Capital Adequacy and Solvency Purposes.
28
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Ключи к успеху в ERM
 обязательства высшего руководства и
субсидирование
 включение “культуры управления риском” в
корпорацию на операционном уровне
 Обеспечение как специфической, так и широко
распространенной отчетности
 Ясно определенные обязанности по координации и
материально-техническому обеспечению
 Адекватная коммуникация
29
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
•
•
Риск сокращения доходов из-за:
– Смерти кормильца
– Выхода на пенсию
– Потери работы
– Увечья в результате несчастного случая
– Временной болезни
– Потери трудоспособности
– Налогов
Риск сокращения богатства семьи:
– Ущерба имуществу
– Финансовых потерь
– Инфляции
– Транзакционных издержек – при конвертировании активов в наличные деньги
30
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
• Имущественные риски – ущерб имуществу из-за кражи,
грабежа, пожара, неосторожных или небрежных действий
третьих лиц, стихийных бедствий
• Риски ответственности перед третьими лицами за
неумышленное причинение вреда их жизни, здоровью,
имуществу
• Риск заболеть или получить травму (увечье) – утрата
трудоспособности (временная или постоянная)
• Риск преждевременной смерти – в случае смерти кормильца
семья остается без средств к существованию
• Риск потери работы – утрата заработка
• «Пенсионный» риск – резкое снижение дохода в момент выхода
на пенсию
• Риск слишком долгой жизни
31
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
• Значение в России определяется
сверхвысокой мужской смертностью
• Уровень – сопоставим с худшими в мире
значениями
• Пример – данные Всемирной организации
здравоохранения
• Сравнение с США
• Структура причин – несчастные случаи
32
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Вероятность умереть в интервале 15-60 лет на 1000 жителей (2004)
1
Zimbabwe
857
20
Somalia
524
2
Lesotho
845
21
Rwanda
518
3
Swaziland
823
22
Nigeria
513
4
Botswana
786
23
Afghanistan
509
5
Zambia
683
24
Niger
506
6
South Africa
667
25
Chad
497
7
Central African Republic
667
26
Mali
490
8
Malawi
663
27
Russian Federation
485
9
Mozambique
627
28
Guinea-Bissau
482
10
Liberia
596
29
Kenya
477
11
Burundi
593
30
Burkina Faso
472
12
Angola
591
31
Iraq
452
13
Côte d'Ivoire
585
32
Ethiopia
14
Sierra Leone
579
33
Nauru
15
Equatorial Guinea
577
34
Cameroon
451
33
448
444
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Население
Мужчины
Женщины
Россия, 2002 г.
58,5
72,0
США, 2000 г., белое
население
США, 2000 г., черное
население
Разница (лет) с
черным населением
74,9
80,1
68,3
75,2
9,8
3,2
34
Development of the Insurance Sector, Russian
Federation
EuropeAid/124436/C/SER/Ru
This project is funded by the European Union and implemented by a Consortium led by
Hulla and Co, Human Dynamics K.G.
Население
Мужчины
Женщины
США, 1999 г.
Белое население
США, 1999 г. Остальное
население
Россия, 2001 г.
16,1
19,2
14,3
17,3
11,0
14,9
Разница (лет)
5,1
4,3
35