Добыча - Лукойл

Нефтяная компания ЛУКОЙЛ
Леонид Федун
Вице-президент
Коференция “Нефть и газ - 2001”
Новые Перспективы
Лондон 7-8 июня 2001 года
II. Основа для будущего роста
Значительный рост запасов
• Рост доказанных запасов на 70% с
1995 г.
Доказанные запасы нефти и газа
• Рост запасов обеспечен
–Разведкой и разработкой
собственных месторождений
–Приобретением новых
месторождений
• Постепенный отказ от
использования высокозатратных
месторождений в Западной
Сибири
Млрд. т.н.э.
20,0
1,94
15,0
2
–Доля запасов за пределами
России достигает 20%*
*Включая доказанные (при условия отмены санкций) в Западной Курне, Ирак
1,45
1,51
1996
1997
1998
1
5,0
00, 0
1995
Не фть
1999
2000
Г аз
Доказанные запасы нефти и газа
Млн. т.н.э.
15 000
7 5 ,1
5 0 ,7
4 9 ,3
2 4 3 ,3
3 3 0 ,4
1 1 7 5 ,3
1 1 5 2 ,3
1 1 5 5 ,7
1998
1999
2000
2000
–Сегодня на нее приходится
лишь 53% от общего объема
доказанных запасов
1,60
1,12
10,0
2,04
10 000
6 1 8 ,2
1500
5 000
1000
0
За п . С и б и рь
В о ст о к Р о си и
За п ре д е л а м и Р о си и
Постоянный рост добычи
• Добыча растет ежегодно начиная с
1995
– 33% роста за 5 - летний период
– Общий ежегодный рост
(накопительным итогом) - 7.9%
ЛУКОЙЛ. Добыча.
России составляет всего 3% от общей
добычи
– Однако, темпы роста добычи в
2000 году очень высоки
– Добыча за пределами России
возросла более чем в 3 раза по
сравнению с 1997г.
3.0%
1 800
207
1 200
500
1 200
160
157
171
213
176
2.0%
150
900
100
600
1.0%
300
50
0
0
•Текущая доля добычи за пределами
Добыча за рубежом в %
от общей добычи ЛУКОЙЛ
‘000 т./ сутки
0.0%
1995
1996
Россия
1997
1998
1999
2000
За пределами России
Рост эффективности в сфере добычи
• Значительный рост
эффективности основных
операций в течении последних
5 лет
Среднедневная добыча
(Зап. Сибирь)
барр./день
75
70
70
• Среднесуточный прирост
добычи в Западной Сибири
возрос на 15%
65
61
60
55
1996
• Увеличение добычи за счет
1997
1998
1999
Добыча
млн. барр.
- консервации слабодебитных
скважин
- продолжающегося переноса
добычи в районы с более
высокой нефтеотдачей
(дебитом)
- применения новых
технологий
500
400
новые технологии
300
200
традиционные технологии
100
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Интенсивный рост в сфере переработки
• Значительный (на 70%) рост в
сфере нефтепереработки от
уровня 1995 года
Маржа в нефтепереработке
Переработка за рубежом (в %
от общей добычи ЛУКОЙЛ)
тыс. барр./день
30.0
%
1,000
800
• Основной рост был обеспечен
активным приобретением
зарубежных активов
- 2/3 всего роста в сфере
переработки были
обеспечены зарубежными
активами
- В настоящее время доля
переработки на заводах
ЛУКОЙЛ за рубежом
составляет 40% от общего
объема переработки
Компании
647
58 1
600
400
380
386
38 0
35 9
20.0%
10.0%
200
0
0.0%
199 5
1 996
Россия
199 7
1 998
19 99
Другие страны
2 000
Зарубежные активы: нефтепереработка
Мощности ЛУКОЙЛ в области нефтепереработки
ЛУКОЙЛ -один из лидеров в
области переработки и сбыта
на рынках Восточной
Европы
Мощность
Млн. т. / год
Нефтеперерабатывающие
заводы
Петротел (Румыния, Плоэшти)
Нефтохим (Болгария, Бургас)
Одесский НПЗ (Украина)
Основные активы ЛУКОЙЛ
в нефтепереработке
А р хан гел ь ск
k h ta
Производство Использование
Доля
Млн. т. / год
мощностей собственности
%
%
4.7
2.3
49%
10.5
3.8
5.3
50.48%
51.00%
58.00%
1.25
33%
51.90%
U
P
e rm
Ухта
e n ts p ils
M
V
oscow
Москва
Одесса
O
o l Волгоград
g o g ra d
dessa
o v o ro s s iy s k
Плоэшти
Бургас
N
aku
P
e tro te l
e fto k h im
V
N
B
Извлечение выгоды от владения
зарубежными активами в переработке
Маржа в переработке (средиземноморье)
$7
• Стратегические преимущества
• получение сырья по низким
ценам
• возможность продажи продукции
на новых рынках
– Высокая маржа начиная с
2002 года
1995 - 2002E
$6
$5
$4
$3
$2
$1
$0
Jянв-95
a n -9 5
J u l-9
июль
- 966
J a n- 98
-9 8
янв
J u l-9- 999
июль
Jянв
a n -0
1
- 01
Jиюль
ul-0-202
MМаржа
ar gin при
Ur als
Cr ac kнефти
U S$/B
B L ($/барр)
крекинге
Юралз
• Экономия затрат от оптимизации
структуры активов в переработке
Цена нефти Юралз
$ 35
• Модернизация мощностей и
приведение их в соответствие с
экологическими стандартами
Евросоюза
1995 - 2002E
$ 30
$ 25
$ 20
$ 15
$ 10
$5
$0
Jan
-95
янв-95
Ju
l-96
июль
- 96 J an
янв-98
- 98
Ju l-99
июль
- 99
UЮралз
ra ls M(средиземноморье)
e d U S$/bbl
$/барр
По оценке Morgan Stanley
Ja
n-0
1
янв
- 01
Ju l-02
июль
- 02
Управление зарубежной деятельностью
Разведка и добыча ЛУКОЙЛ ОВЕРСИЗ
ХОЛДИНГЗ:
• Базируется в Москве
• Глава - Андрей Кузяев
• Управляет зарубежными активами в
OAO ЛУКОЙЛ
ЛУКОЙЛ ОВЕРСИЗ
ХОЛДИНГЗ
(Лондон-Москва)
(Кузяев)
ЛУКОЙЛ ЕВРОПА
ХОЛДИНГЗ
(Лондон-Москва)
(Сафин)
области добычи
Каспий
• Переработка и сбыт - ЛУКОЙЛ
ЕВРОПА ХОЛДИНГЗ:
• Базируется в Лондоне
• Глава - Ралиф Сафин
• Управляет Европейскими активами в
области переработки и сбыта
Ирак
Казахстан
Европа
США
(переработка и сбыт)
(переработка и сбыт)
Объемы запасов и добыча на уровне мировых стандартов
2000 Запасы (млн. т.н.э)
2000 Добыча (млн. барр.н.э / сутки)
3022
4.47
2621
3.75
2050
3.30
2040
2.74
1574
2.11
1426
1.64
1337
1.59
806
1.19
654
0.70
• ЛУКОЙЛ - компания мирового уровня по объемам запасов и добыче
• Наша стратегия нацелена на завоевание новых иностранных рынков.
Результат - превращение в диверсифицированную нефтегазовую
корпорацию международного класса.
Рациональные капиталовложения
• Высокие объемы
реинвестированной прибыли
дают основу для постоянного
улучшение показателей
работы компании
Среднегодовая величина капвложений
млн. US$
800
700
600
500
400
• В последние 3 года особое
внимание уделяется
переработке и сбыту
300
200
100
0
• Рост капиталовложений 35%
• Баланс активов в добыче,
переработке и сбыте
R &M и сбыт
разведка иE&P
добыча переработка
1998
1999
2000
O the r
другие
II. Стратегия роста эффективности
Стратегия в нефтедобыче - рост запасов и эффективности
• Поддерживать рост добычи
–Выборочная разработка существующих месторождений
–Активное приобретение новых месторождений
• Снижать себестоимость добычи
–Увеличить эффективность добычи на действующих
месторождениях
–Проводить экспансию в районы с более низкими
затратами на добычу (Тиман-Печора, Каспий и Ближний
Восток)
• Перенос добычи в районы с низкими затратами позволит:
–Снизить транспортные издержки
–Увеличить долю продаж на мировом рынке
–Улучшить качество добываемого сырья
Рост добычи нефти в различных регионах в
перспективе
Тиман-Печора
2000 - 10.7 млн. т. нефти
2010-2015Е - 20-25 млн. т.н.э.
European Russia
Европейская
территория России
2000 - 14.2 млн.
MM tons
т. нефти
of oil
2010-2015Е - 13-15 млн.
MM toe
т.н.э.
ЗападнаяSiberia
Western
Сибирь
2000 - 50.8 млн.
MM tons
т. нефти
of oil
2010-2015Е - 45-50 млн.
MM toe;
т.н.э.;
3
30-40 млрд.
bn cubic
мm
газа
of gas
Каспий
2000 - 2 млн. т. нефти
2010Е - 15 млн. т.н.э.
2015Е - 20-25 млн. т.н.э.
Ирак
2010Е - 15 млн. т. нефти
2015Е - 20-25 млн. т.н.э.
Стратегия в нефтепереработке: рост и
структурная перестройка
 Сбалансировать соотношение объемов добычи и
переработки нефти. Обеспечить рост сектора
нефтепереработки Компании в России и за ее
пределами.
 Освоить новые рынки сбыта.
 Использовать собственные преимущества
производителя дешевого сырья.
 Продвигать продукцию компании в
высокоприбыльный Средиземноморский регион.
 Увеличивать эффективность операций за счет
кооперации и перераспределения функций между
НПЗ Компании
Стратегия на мировом рынке:зарубежная деятельность
компании
ЛУКОЙЛ активно ведет
операции в более чем 20
странах
Наши стратегические
активы расположены в
• Западной Сибири
• На Тиман-Печоре
• На Каспии
•В Юго-Восточной Европе
•На Северо-Востоке США
Открытие новых
месторождений на Ямале
и в Западной Сибири
позволит занять одно из
ведущих мест среди
экспортеров газа
География операций ЛУКОЙЛ
Глобальные стратегии: экспансия в регионы
ЛУКОЙЛ активно
расширяет деятельность
в соседних регионах
Архангельск
• Добыча:
• Каспий
• Казахстан
• Ближний Восток
Arkhangelsk
Переработка и
сбыт: экспансия
в Центральной
Европе и
Атлантике
Пермь
Perm
Moscow
Ventspils
Вентспилс
*Москва
• Переработка и сбыт:
• Центральная Европа
• Бассейн
Атлантического
океана
ЛУКОЙЛ становится
первой в России
международной
вертикальноинтегрированной
компанией
Ukhta
Ухта
Добыча:
экспансия
на Каспии,
в
Казахстане
и на
Ближнем
Востоке
Volgograd
Волгоград
Одесса
Odessa
Novorossiysk
Новороссийск
Petrotel
Петротел
Neftokhim
Нефтохим
Baku
Баку
Стратегия роста: почему мы выходим на рынки других стран?
• Снижение наших рисков и их интеграция в единый
“рыночный риск”
• Максимальное использование конкурентных
преимуществ
–низкая стоимость ресурсов
–хорошее знание рынков сбыта
• Ведение операций по продаже нефтепродуктов в
странах с высоким уровнем цен
• Поставляя собственную нефть, ЛУКОЙЛ добивается
более высокой прибыли на всех этапах ведения
бизнеса
Глобальная стратегия: новые рынки
Экспансия в сектор розничных
продаж на Атлантике
• Регион становится зависимым от
импорта нефтепродуктов
Северное море: добыча
млн. барр./день
8 .0 0
5.9 8
7 .0 0
переработке, ориентируя
поставки на данный рынок
6 .4 5
6.5 2
6.7 1
6 .2 4
6 .6 2
6.6
6. 37
6 .0 0
4 .7 2
5 .0 0
• ЛУКОЙЛ модернизирует активы в
6 .15
4 .2 2
4 .0 0
3 .0 0
2 .0 0
1 .0 0
• ЛУКОЙЛ гарантирует рыночную
нишу для будущих поставок из
Тиман-Печоры, перехватывает
долю рынка у высокозатратного, с
падающей добычей региона
Северного моря.
E
10
20
20
05
E
E
E
20
02
01
20
00
20
99
19
19
98
97
19
96
19
19
95
19
90
0 .0 0
снижение
добычи в
2010 на
2млн.
барр. в
день
Цели и их достижение
Рост: 2001 - 2005
Добыча нефти
не менее 15%
Переработка (Россия)
600,000 - 700,000 барр./день
Переработка
(за рубежом)
до 300,000 барр./день
Издержки
Ниже чем в среднем в мире
Объем продаж
20 - 25 млрд. долл. США при цене
$20/барр
Чистая прибыль
US$3.5 млрд.
Инвестиции
US$2.5-3 млрд. в год
Дивиденды
15-20% от чистой прибыли
Высокий уровень корпоративных стандартов
Рыночная стоимость на уровне крупнейших
нефтяных компаний мира
• Направленность на общемировые корпоративные стандарты
• Прогрессивная дивидендная политика
• Соблюдение прав миноритарных акционеров
–Кодекс корпоративного управления
• Высокопрофессиональная интернациональная команда
руководителей
• Участие в образовательных и благотворительных программах
• Международное спонсорство и поддержка товарной марки
Стабильность и предсказуемость
Инвесторам:
• Регулярное представление отчетности в соответствии с международными
стандартами:
–Ежеквартальные публикации о показателях деятельности Компании в
соответствии со стандартами US GAAP через:
– пресс-релизы в средствах массовой информации
– ежеквартальные телеконференции для инвесторов.
–Большие полугодовые роуд-шоу для инвесторов
–Улучшенный интернет-сайт
Конкурентные преимущества ЛУКОЙЛ
• Наиболее сбалансированная в России вертикально-
•
•
интегрированная компания
–Рост активов в переработке и сбыте определяет
стабильность финансовых показателей в
кризисных ситуациях
Высококачественные активы
–Растущая географическая диверсификация
Уникальный опыт международных операций
–Опыт международных слияний, поглощений
–Использование собственных акций при
поглощениях
Прочные позиции на Североатлантическом рынке
•
• Строгая финансовая дисциплина и стандарты
отчетности
Значительный рост добычи
• Рост добычи выше чем в
среднем по России
– Почти четверть всей
добычи в России
Добыча сырой нефти
в % от общероссийской
40 .0%
30 .0%
20 .0%
1 8. 7%
2 0.2 %
22 .0 %
1 9 95
1 99 7
1 9 99
2 4.0 %
2 7 .0%
30 .0 %
2 00 5E
2 01 0 E
1 3.8 %
10 .0%
– Значительный рост с
начала приватизации
(1995)
0 .0%
1 99 3
2 00 0 E
Экспорт сырой нефти
в % от общероссийской
• Значительный рост доли в
общероссийском экспорте
30 . 0 %
2 5 . 0%
22 . 0 %
23 . 0 %
2 0. 1%
20 . 0 %
14 . 0 %
9 .5 %
10 . 0 %
6. 8 %
0 .0 %
1 99 3
19 95
1 99 7
1 9 99
20 0 0E
2 00 5 E
2 0 10 E
Макроэкономические условия роста
– Экономический рост. Рост ВВП не менее 3-4% в год. Профицит
бюджета. Рост золотовалютных запасов. Укрепление национальной
валюты и рост собираемости налогов
– Благоприятные
рыночные
условия.
Долгосрочный
прогноз
соотношения спроса и предложения на нефть при условии
согласованности
действий
ОПЕК
показывает,
что
цена
экспортируемой Россией нефти в среднем будет на уровне $1820/барр и выше. Сближение внутренних и мировых цен на нефть и
нефтепродукты
– Улучшение законодательной базы. Стабилизация законодательства в
области регулирования СРП. Улучшение режима налогообложения.
Недискриминационный
режим
доступа
к
магистральным
трубопроводам
– Трудности: Высокая инфляция. Недостаточный темп структурных
реформ в России
Международная деятельность ЛУКОЙЛ. Пример
- Болгария.
•
Начало операций - 1999. Самый мощный нефтеперерабатывающий завод на
Балканах. Сбытовая сеть. Доходы за 2001 год оценены на уровне $1.5 млрд. ,
что составляет 7% от ВВП Болгарии и 25% налоговых доходов страны
•
Активное развитие Средиземноморских рынков (Турция, Греция, Сербия,
Македония и другие страны) нефти, нефтепродуктов, продуктов нефтехимии и
полимеров. Ежегодный рост продаж на 3-15%
•
За 2 года Нефтохим стал прибыльным. Было выплачено $120 млн. долгов.
Производство нефтепродуктов в соответствии с Европейскими стандартами.
Рост мощности на 20%. Поддержание стандартов в области защиты
окружающей среды
•
Серьезные перспективы роста за счет производства различной продукции,
включая сжиженный газ для последующей продажи на Балканах и в
Причерноморских странах. Повышение стандартов качества до уровня
мировых. Рост за счет интеграции производства с заводами Петротел
(Румыния) и Одесским НПЗ (Украина)
Районы деятельности ЛУКОЙЛ ОВЕРСИЗ
ХОЛДИНГЗ
ЛУКОЙЛ ОВЕРСИЗ ХОЛДИНГЗ
участвует в наиболее значимых
проектах разработки
перспективных нефтяных
месторождений
• Россия
– СП, промышленная
добыча
• Каспий и Казахстан
– разведка
– стадия ранней нефти
•Ближний Восток
– новые месторождения
• Северная Африка
– СП, стадия промышленной
добычи
MAP
Развитие сектора добычи за пределами России
Эффективность
География производства, млн. т./год
• Диверсификация портфеля добычи
• Поиск и разработка новых
месторождений
• Развитие конкурентных
преимуществ ЛУКОЙЛ
120
100
80
40
– преимущества (логистика)
20
10
73
79
1999
2010
0
Россия
Russia
Цель: увеличение доли
эффективных зарубежных
проектов в портфеле проектов
добычи ЛУКОЙЛ
2
60
– опыт работы в регионах
• Снижение риска операций на одном
рынке
15
Caspian
Каспий
ROW регионы
Прочие
Гетти-Петролеум маркетинг - наша стратегия

После завершения разработки месторождений в Тиман-Печоре и строительства
НПЗ планируется доставлять бензин на Восточное побережье США
— Продажа
топлива непосредственно через сеть собственных АЗС позволит
увеличить прибыльность операций на 18-20%

Гетти Петролеум маркетинг ("ГПМ"), стратегические преимущества:
— Свыше
— 1,300
3,8 млрд. литров (3 млн тонн) проданного топлива ежегодно
заправок на Северо-Востоке США
— Известная
торговая марка
— Значительная

доля рынка в густонаселенных промышленных районах США
Приобретение Гетти Петролеум - первый шаг на пути внедрения на рынок
нефтепродуктов США
ГПМ: Стратегия роста




Внедрение в смежные отрасли
—
Новые источники дохода
—
Снижение волатильности доходов
—
Увеличение объемов продаж
Экономия затрат
—
Использование внутренних факторов роста
—
Улучшение имиджа
—
Привлечение покупателей
—
Улучшенные показатели рентабельности
Приобретения
—
Обширные возможности
—
Расширение сети продаж
Использование капитала материнской компании