материалы для организации самостоятельной работы студентов

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
УЧЕБНО–МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
Форма подготовки очная
Филиал ДВФУ в г. Спасске–Дальнем
курс _3__ семестр _5_
лекции _17_ (час.)
практические занятия__час.
семинарские занятия____час.
лабораторные работы_______час.
консультации не предусмотрены
всего часов аудиторной нагрузки__17_ (час.)
самостоятельная работа _45__ (час.)
реферативные работы (не предусмотрено)
контрольные работы (не предусмотрено)
зачет _5_ семестр
экзамен____семестр
Учебно-методический комплекс составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего
профессионального образования (№ гос. рег. 180эк/сп от 17.03.2000 г.).
Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании Совета филиала «26» июня 2012 г.
И. о. директора филиала ДВФУ в г. Спасске–Дальнем _________________________ Е.В. Лагунова
Составитель (ли):___________________________________________________ А.Н. Ильяшик
Оглавление
АННОТАЦИЯ ................................................................................................................... 3
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ..................................................................................................................................... 5
КОНСПЕКТЫ ЛЕКЦИЙ ............................................................................................... 16
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
СТУДЕНТОВ .................................................................................................................. 23
КОНТРОЛЬНО–ИЗМЕРИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ ................................................ 29
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .............................................................................................. 41
ГЛОССАРИЙ .................................................................................................................. 45
АННОТАЦИЯ
учебно–методического комплекса дисциплины
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Учебно–методический комплекс дисциплины «Валютное регулирование и
валютный
контроль»разработан
для
студентов
специальности
080105.65
«Финансы и кредит» в соответствии с требованиями ГОС ВПО по данной
специальности и положением об учебно–методических комплексах дисциплин
образовательных программ высшего профессионального образования (утверждено
приказом и.о. ректора ДВФУ от 17.04.2012 № 12–13–87).
УМКД разработан по
дисциплине
вариативной
части
цикла обще-
профессиональных дисциплин.
Общая трудоемкость освоения дисциплины 62 часа. Учебным планом
предусмотрены лекционные занятия (17 часов), самостоятельная работа (45 часов).
Дисциплина реализуется на 3 курсе в 5 семестре.
Для освоения УМКД необходимы знания, полученные в ходе изучения
дисциплин: «Микроэкономика»; «Макроэкономика», «Региональная экономика»;
«Математический анализ», «Статистика», «Бухгалтерский учет и анализ»,
«Экономика фирмы», «Деньги, кредит, банки», «Рынок ценных бумаг» и др.
Учебная дисциплина «валютное регулирование и валютный контроль»
является специальной дисциплиной, которая формирует у студентов систему
знаний и устойчивых представлений о сущности, структуре, функциях и
механизме функционирования финансовых рынков, финансовых институтов и
инструментов, умений и практических навыков, необходимых для деятельности
финансового института или финансовой службы корпорации на разных уровнях
менеджмента и развитие способности и готовности адекватно и эффективно
использовать их (знания, умения и навыки) для достижения целей развития
организации. Изучение курса должно подготовить будущих специалистов
теоретически и методически к решению сложных вопросов теории и практике
валютного регулирования в национальных рамках и в мировой валютной системе.
Важным считается учет положительного опыта развития мировой экономической
мысли и отечественной науки, использование позитивных наработок зарубежной
практики, а также позитивный российский опыт.
Учебно–методический комплекс включает в себя:
 рабочую учебную программу дисциплины;
 разбитые по темам проблемные вопросы лекций;
 методические
указания
для
организации
самостоятельной
работы
студентов;
 контрольно–измерительные материалы (тестовые задания);
 список литературы (в том числе интернет–ресурсы);
 глоссарий;
Достоинством данного УМКД являются проблемные вопросы лекций с
указанием источников по каждой теме, а также представленные тестовые задания,
позволяющие студентам контролировать усвоение знаний по дисциплине.
Автор–составитель УМКД
Ассистент филиала ДВФУ в г.Спасске-Дальнем
А.Н. Ильяшик
Директор филиала ДВФУ в г. Спасске–Дальнем,
к.э.н, доцент
Е.В. Лагунова
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ (РПУД)
««Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
Форма подготовки очная
Филиал ДВФУ в г. Спасске–Дальнем
курс _3__ семестр _5_
лекции _17_ (час.)
практические занятия__час.
семинарские занятия____час.
лабораторные работы_______час.
консультации не предусмотрены
всего часов аудиторной нагрузки__17_ (час.)
самостоятельная работа _45__ (час.)
реферативные работы (не предусмотрено)
контрольные работы (не предусмотрено)
зачет _5_ семестр
экзамен____семестр
Учебно-методический комплекс составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего
профессионального образования (№ гос. рег. 180эк/сп от 17.03.2000 г.).
Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании Совета филиала «26» июня 2012 г.
И. о. директора филиала ДВФУ в г. Спасске–Дальнем _________________________ Е.В. Лагунова
Составитель (ли):___________________________________________________ А.Н. Ильяшик
Оборотная сторона титульного листа РПУД
I. Рабочая программа пересмотрена на заседании Ученого совета филиала:
Протокол от «_____» _________________ 2012 г. № ______
Директор филиала _______________________ __________________
(подпись)
(И.О. Фамилия)
II. Рабочая программа пересмотрена на заседании Ученого совета филиала:
Протокол от «_____» _________________ 2012 г. № ______
Директор филиала _______________________ __________________
(подпись)
(И.О. Фамилия)
Аннотация
рабочей программы дисциплины
«Валютное регулирование и валютный контроль»
1.
Цель и задачи дисциплины:
Целями изучения дисциплины является:
Цель предлагаемого курса состоит в том, чтобы дать студентам базовые
знания о системе современного международного валютного регулирования,
особенностях российского валютного регулирования и контроля, тенденциях их
развития, а также показать роль и степень влияния различных факторов на
развитие данных отношений.
В процессе изучения курса студент должен
приобрести навыки анализа тенденций и процессов, происходящих в системах
валютного регулирования на уровне мировой и национальной валютных систем, а
также изучить формы, методы и инструменты организации валютного контроля.
Задачи дисциплины:

изучить
нормативные
акты
Российской
Федерации,
которые
регламентируют валютное регулирование;

ознакомить
и
обучить
учащихся
правильному
использованию
терминологии, применяемой в валютном регулировании;

контроля,
рассмотреть основные правила валютного регулирования и валютного
а
также
изучить
ответственность
за
нарушения
валютного
законодательства.
2. Место дисциплины в структуре учебного плана
ОПД.В.3.2
Учебная дисциплина «Валютное регулирование и валютный
контроль» входит в цикл вариативной части обще-профессиональных дисциплин.
Курс базируется на знаниях, полученных в процессе изучения дисциплин
«мировая экономика», «история финансов», «экономическая теория». В свою
очередь является одной из важнейших для изучения учебных дисциплин,
изучающих систему и формы проявлений международных экономических связей,
а также ряда курсов специализации.
3.
Требования к результатам освоения дисциплины
В результате освоения дисциплины студент должен:
Знать:

теорию циклических колебаний экономики, фазы экономических
циклов и их воздействие на финансовую систему;

тенденции
развития
глобального
финансового
рынка,
систему
основных макроэкономических показателей, оказывающих влияние на товарные и
финансовые рынки;

источники и поставщиков финансовой информации, методы ее
анализа и подходы к формированию финансовых моделей;

основные программные продукты, используемые в финансовом
анализе.
Уметь:

проводить отраслевой анализ с целью выбора инвестиционно
привлекательных отраслей;

анализировать и интерпретировать основные показатели отчетности
корпораций с целью выбора наиболее привлекательных инвестиционных
инструментов;

принимать
инвестиционные
решения
по
выбору
финансовых
инструментов.
Владеть:

методами проведения оценки финансовых инструментов с целью
определения их недооцененности или переоцененности;

основными
программными
продуктами,
используемыми
при
проведении фундаментального анализа рынка.
4. Трудоемкость дисциплины
Общая трудоемкость дисциплины составляет 62 часа, в т.ч. лекций 17 часов,
самостоятельной работы 45 часов. Продолжительность изучения дисциплины 1
семестр.
5. Контроль успеваемости
Итоговая аттестация проводится в форме зачета в 5 семестре.
2. Структура и содержание теоретической части курса (17 часов)
Тема 1. Исходные понятия. Валюта и деньги. Валютные отношения.(2
часа)
Валютная система. Деньги, их функции и виды. Эволюция форм денег,
появление заместителей денег в обращении.
Валюта и валютные ценности. Валютные отношения. Принцип равенства
золотого и серебряного содержания единицы торгуемой валюты А и количества
золота (или серебра) содержащегося в валюте котировки, определяющей курс
валюты А.
Тема 2. Виды валют. Валютный курс, его виды и методы определения. (2
часа)
Деление
валют
на
национальную
и
иностранную,
международную
коллективную и клиринговую. Конвертируемость валюты: понятие, типы
конвертируемости (по текущим
и капитальным операциям, полная), степени
конвертируемости. Валютные коды.
Тема 3. Субъекты валютных отношений и их деятельность. Валютные
рынки и валютные операции.(2 часа)
Необходимые предпосылки для формирования устойчивых валютных
отношений между макроэкономическими хозяйствующими субъектами различных
государств.
Тема 4. Государственное регулирование валютных отношений.(2 часа)
Определение места иностранной валюты в валютной системе страны как одна
из основных задач государства в сфере валютных отношений. Деление валют на
сильные (твердые) и слабые (мягкие). Критерии этого деления. Причины,
заставляющие большинство стран мира использовать собственную слабую
валюту.
Тема 5. Взаимодействие динамики курса валюты и экономического
развития страны.(2 часа)
Воздействие
роста
и
совершенствование
производства
на
факторы,
определяющие динамику курсов валют.
Механизм воздействия деноминации на курс валюты данной страны.
Воздействие динамики курсов валют на цены импортных товаров и объем импорта
товаров и услуг.
Тема 6. Влияние состояния платежного баланса на валютные отношения.
(2 часа)
Основные субъекты современной экономической системы и их бюджеты.
Понятие платежного баланса и его структура. Место платежного баланса в
системе валютных отношений.
Тема 7. Международные валютные расчеты. Страхование валютных
рисков. (2 часа)
Международные расчеты как форма межгосударственного регулирования
валютных отношений. Формы международных расчетов. Роль и функции
коммерческих банков в системе международных расчетов
Тема 8. Межгосударственное регулирование валютных отношений.(3
часа)
Международное юридическое оформление отношений «золотого стандарта»
на Парижской конференции 1867г.
Генуэзская международная экономическая конференция 1922г., и ее роль в
развитии всемирной валютной системы. Бреттон-Вудская система валютных
отношений.
3. Практическая часть курса
Не предусмотрена
4. Контроль достижения целей курса
Вопросы к зачету
1.
Сущность мировой валютной системы и содержание валютных
отношений.
2.
Особенности Бреттон-Вудской валютной системы.
3.
Особенности Ямайской валютной системы.
4.
Эволюция роли золота в мировой валютной системе.
5.
Конвертируемость валюты.
6.
Система валютных организаций.
7.
Валютное регулирование и валютный контроль.
8.
Понятие курса валюты и паритета покупательной способности.
9.
Прямая и обратная котировка валют.
10.
Факторы, определяющие курс валюты.
11.
Рыночный механизм установления курса валют (в различных
системах).
12.
Государственное
регулирование
курса
валют:
девальвация,
ревальвация (в различных системах).
13.
Субъекты валютных отношений и их операции.
14.
Понятие и основные функции валютного рынка.
15.
Роль коммерческих банков в организации валютных отношений.
16.
Виды валютных рынков.
17.
Виды операций на валютных рынках.
18.
Банковские валютные позиции и риски.
19.
Рынок немедленной поставки валюты.
20.
Срочные валютные сделки и страхование валютных рисков.
21.
Механизм и способы валютных котировок.
22.
Курсы продавца и покупателя. Спред и маржа в валютных
отношениях.
23.
Платежный баланс как отражение внешнеэкономических связей
страны.
24.
Теории платежного баланса.
25.
Структура платежного баланса.
26.
Статьи платежного баланса и их характеристика.
27.
Классификация статей платежного баланса.
28.
Способы измерения сальдо платежного баланса.
29.
Факторы формирования платежного баланса.
30.
Методы прямого государственного регулирования платежного баланса
31.
Валютный курс как инструмент регулирования платежного баланса.
32.
Государственные золотовалютные резервы и их роль в балансировке
платежного баланса.
33.
Сравнительная
характеристика
платежного
баланса
страны
и
государственного бюджета.
34.
Валютные риски и их классификация.
35.
Фьючерсные и форвардные валютные сделки.
36.
Форвардные сделки с временными опционами.
37.
Валютное хеджирование.
38.
Деятельность валютной биржи. Международные валютные биржи.
39.
Роль Международного Валютного Фонда в международных валютных
отношениях.
40.
Валютные зоны.
41.
Роль доллара США в международных валютных отношениях.
42.
«Специальные права заимствования» и национальные валюты.
43.
Валютная интеграция Западной Европы. Европейская валютная
система.
44.
Последствия перехода к евро в странах ЕС.
45.
Проблемы соотношения доллара США и евро.
46.
Валютная система России.
47.
Особенности платежного баланса России.
48.
Валютное регулирование и валютный контроль в России. Роль
Центрального банка РФ.
49.
Курс российского рубля и факторы, на него влияющие.
50.
Место России на мировых валютных рынках.
5. Учебно–методическое обеспечение дисциплины
Основная литература
1.
Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения:
учеб. пособие / Г.Л. Авагян, Ю.Г. Вешкин. – М.: Экономистъ, 2008.
2.
Валютное регулирование и валютный контроль: учебник / под ред. д-ра
экон. Наук, проф. В.М. Крашенинникова. – М.: Экономистъ, 2009.
3.
Валютное
регулирование
в
системе
государственного
управления
экономикой / под общ. ред. В.М. Крашенинникова. – М.: Экономика, 2008.
4.
Денежно
-
кредитная и
валютная политика:
научный
альманах
фундаментальных и прикладных исследований / под ред. Красавиной Л.Н. и др. — М.:
Финансы и статистика, 2011.
5.
Ершов М.В. Валютно-финансовый механизм в современном мире. — М.:
Экономика, 2012.
6.
Исламов Г.Ж. Валютное регулирование и валютный контроль в системе
внешнеторговой деятельности России. – М.: 2010.
7.
Котелевская И.Ю. Валютный рынок и его роль в проведении валютной
политики. — М.: Финансовая Академия, 2006.
8.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред.
Л.Н. Красавиной: 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012.
9.
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: (учеб.
пособие) / С.Р. Моисеев. – 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: Издательство "Дело и Сервис",
2011.
10.
Наговицын А.Г. Валютная политика. / Институт внешнеэкономических
исследований РАН. — М.: Экзамен, 2009.
11.
Шуркалин А.К. Современные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие
/ А.К. Шуркалин. – М.: Университетская книга; Логос, 2009.
Дополнительная литература
12.
Герчикова
И.Н.
Международные
экономические
организации:
регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности.
— М.: Консалтбанкир, 2003.
13. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений в
России. — М.: Финансы и статистика, 2003.
14. Котёлкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.:
Экономистъ, 2004.
15. Наумова Л.П. и Алексашина Т.В. Валютный курс. Особенности его
формирования в России. — Спб.: СпбУЭиФ, 2004.
16. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения:
100 экзаменационных ответов. Учебное пособие. – Изд. 2-е, испр. и дополн. – М.: ИКЦ
"МарТ", Ростов-н/Д; Издательский центр "МарТ", 2007.
17. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник. —
М.: Финансы и статистика, 2006.
18. Фомишин С.В. Международные экономические отношения. Курс лекций. – М.:
ЮРКНИГА, 2004. (Главы 11 и 12).
19. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики: учебник /
Л.Г. Ходов. – М.: Экономист, 2005.
Периодические издания
21.
Журнал "Расчет" www.berator.ru/raschet/
22.
Журнал "Двойная запись" www.2z.ru
23.
"АКДИ Экономика и жизнь"www.akdi.ru
24.
Издательство "Бухгалтерский учет"www.buhgalt.ru/
Электронные ресурсы
1.
Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика,
инструменты / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 410 с.
http://znanium.com/bookread.php?book=190612
2.
Техника валютных операций: Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И.
Кузнецова. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 320 с.
http://znanium.com/bookread.php?book=142555
3.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л.
Авагян, Ю.Г. Вешкин. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. 704 с.: Режим доступа: http://znanium.com/bookread.php?book=205883
4.
Техника валютных операций: Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И.
Кузнецова. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 320 с.
Режим доступа: http://znanium.com/bookread.php?book=142555
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
КОНСПЕКТЫ ЛЕКЦИЙ
по дисциплине
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
г. Спасск–Дальний
2012
Тема 1. Исходные понятия. Валюта и деньги. Валютные отношения.
Валютная система.
Деньги, их функции и виды. Эволюция форм денег, появление заместителей
денег в обращении.
Валюта и валютные ценности. Валютные отношения. Принцип равенства
золотого и серебряного содержания единицы торгуемой валюты А и количества
золота (или серебра) содержащегося в валюте котировки, определяющей курс
валюты А.
«Менялы» и их роль в реализации этого принципа. Сеньораж.
Происхождение бумажных денег, свободно обмениваемых на металлические
и их место и роль в данной системе валютных отношений. Использование
бумажных денег, не обмениваемых государством на золото, но имеющих золотое
содержание, в качестве формы официального платежного средства страны.
Валютные паритеты. Механизм уравнивания рыночного курса валют и их
паритетов при данной (существующей) системе установления курсов валют.
Ревальвации и девальвации. Валютные интервенции. Определение курсов валют, в
основном, по паритету покупательной способности, в условиях их свободного
плавания.
Факторы,
отклоняющие
курсы
валют
от
паритета
покупательной
способности.
Современная
мировая
валютная
система,
как
система,
сочетающая
установление курсов валют, в основном, по паритету покупательной способности
в условиях их свободного плавания с модернизированными элементами прежних
принципов и механизмов установления курсов валют.
Тема 2. Виды валют. Валютный курс, его виды и методы определения.
Деление
валют
на
национальную
и
иностранную,
международную
коллективную и клиринговую. Конвертируемость валюты: понятие, типы
конвертируемости (по текущим
и капитальным операциям, полная), степени
конвертируемости. Валютные коды.
Валютный курс, его виды. Котировка валют. Торгуемая (котируемая) валюта
и валюта котировки. Прямая и обратная котировка валют. Кросс-курс. Маржа в
котировке валют.
Торговля товарами и обмен валют. Общее в них и особенное.
Теория паритета покупательной способности. Абсолютный и относительный
паритет покупательной способности: достоинства и недостатки каждого.
Факторы, влияющие на изменение валютных курсов. Сущность и эффекты
валютного демпинга. Валютная интервенция.
Тема 3. Субъекты валютных отношений и их деятельность. Валютные
рынки и валютные операции.
Необходимые предпосылки для формирования устойчивых валютных
отношений между макроэкономическими хозяйствующими субъектами различных
государств.
Понятие валютного рынка, его основные функции. Валютные центры
мирового валютного рынка и его участники.
Государства, предприниматели, инвесторы, международные организации и
посредники валютных рынков. Роль валютных бирж и брокерских контор в
развитии международных валютных отношений.
Удовлетворение потребностей внебанковских частных лиц, фирм и других
организаций, как конечная цель операций с валютой. Коммерческие банки как
главные субъекты валютных операций.
«Оптовые» и «розничные» посреднические валютные операции банков.
Механизм установления курсов валют, обеспечивающий равенство между
спросом и предложением в валютном обмене.
Цели валютных операций коммерческих банков. Спрэд и маржа. Роль
межбанковских корреспондентских отношений в валютных отношениях коммерческих банков. Счета «ностро» и «лоро».
Тендеры, аукционы и биржи в валютном обмене. Валютные спекуляции.
Валютный арбитраж - временной и пространственный. Роль «Общества
всемирных межбанковских телекоммуникаций»; СВИФТ в современных валютных операциях. Межбанковский и валютный клиринги. Валютные позиции закрытые и открытые, длинные и короткие
Виды и классификация валютных рынков. Виды валютных операций.
Кассовые и срочные операции (валютный дилинг, спот, своп, фьючерсы,
форвардные сделки, опционы).
Интернационализация и глобализация финансово-валютных отношений и
рынков. Изменение роли государства в процессе интернационализации валютных
рынков и операций.
Тема 4. Государственное регулирование валютных отношений.
Определение места иностранной валюты в валютной системе страны как одна
из основных задач государства в сфере валютных отношений. Деление валют на
сильные (твердые) и слабые (мягкие). Критерии этого деления. Причины,
заставляющие большинство стран мира использовать собственную слабую
валюту.
Защита собственной валюты от вытеснения ее сильной валютой из товарноденежного обращения страны в сочетании с созданием благоприятных условий
для валютного импорта. Средства достижения этой цели. Валютные средства
достижения политических целей.
Государственное регулирование уровня и динамики курсов валют. Валютный
клиринг.
Государственное валютное регулирование, формы, виды и место в системе
международных
экономических
отношений.
Деление
субъектов
валютно-
кредитных отношений на резидентов и нерезидентов страны: принципы и
противоречия. Соотношение этого деления с делением населения на граждан и не
граждан, на национальные и международные (иностранные) компании.
Использование денежно-кредитных, налоговых и таможенных инструментов
валютного
регулирования.
Влияние
оффшорных
зон
на
государственного и международного валютного регулирования.
эффективность
Тема 5. Взаимодействие динамики курса валюты и экономического
развития страны.
Воздействие
роста
и
совершенствование
производства
на
факторы,
определяющие динамику курсов валют.
Механизм воздействия деноминации на курс валюты данной страны.
Воздействие динамики курсов валют на цены импортных товаров и объем импорта
товаров и услуг.
Механизм воздействия изменения курса валюты на внутренние цены данной
страны.
Воздействие изменения курса валюты на цены экспортных товаров и объем
экспорта.
«Переоценка» и «недооценка» валют и их значения для экономики страны.
Понятия открытой и закрытой экономики, их влияние на экономическое
развитие страны и курс национальной валюты.
Тема 6. Влияние состояния платежного баланса на валютные отношения.
Основные субъекты современной экономической системы и их бюджеты.
Понятие платежного баланса и его структура. Место платежного баланса в
системе валютных отношений.
Понятия: экономическая территория, резидент, центр экономического
интереса. Противоречия Системы национальных счетов при подсчете ВВП и ВНП
страны.
Баланс текущих платежей и его составные части. Баланс движения
капитала и его составные части. Проблемы дефицита указанных статей
платежного баланса и его последствия для экономики страны и ее валюты.
Балансирующие статьи платежного баланса. Проблема определения сальдо
платежного баланса России.
Формулы представления платежного баланса в открытой экономике. Методы
государственного воздействия на процесс формирования платежного баланса.
Тема 7. Международные валютные расчеты. Страхование валютных
рисков.
Международные расчеты как форма межгосударственного регулирования
валютных отношений. Формы международных расчетов. Роль и функции
коммерческих банков в системе международных расчетов
Валютирование. Сделки спот и аутрайт. Форвардные сделки и фьючерсы.
Премия и дисконт в валютных сделках на срок. Методы расчета премии и
дисконта. Сделки с ломаной датой. Спекулятивные форвардные сделки. Пролонгация форвардной сделки.
Виды валютных рисков. Форвардные сделки, как способ страхования от
валютных рисков. Хеджирование с помощью форвардной сделки. Опционы.
Опционы пут и колл. Опционы американского и европейского типов. Торговля
опционами на биржах. Сделки СВОП.
Тема 8. Межгосударственное регулирование валютных отношений.
Международное юридическое оформление отношений «золотого стандарта»
на Парижской конференции 1867г.
Генуэзская международная экономическая конференция 1922г., и ее роль в
развитии всемирной валютной системы. Бреттон-Вудская система валютных
отношений.
Превращение американского доллара в официально признанные «деньги для
денег».
Создание
и
деятельность
международных
валютно-кредитных
организаций - Международного валютного фонда и Международного банка
реконструкции и развития. Система фиксированных курсов валют. Проявления
несовместимости Бреттон-Вудской системы с неравномерностью экономического
развития стран мира. Кризис Бреттон-Вудской системы валютных отношений в
конце 60-х - первой половины 70-х годов. Ямайская международная конференция
1976 г. и ее роль в переходе к всемирной системе «свободно плавающих» валют.
Сравнительные достоинства и недостатки систем фиксированных и «свободно
плавающих» валют в свете их развития в период существования Бреттон-Вудской
и Ямайской систем международных валютных отношений.
Современное
состояние
системы
межгосударственного
регулирования
валютных отношений. Мировой валютно-финансовый кризис как отражение
серьезных противоречий в развитии системы межгосударственного регулирования
валютных отношений.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
СТУДЕНТОВ
по дисциплине
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
г. Спасск–Дальний
2012
Темы самостоятельных работ (рефератов)
Перечень примерных контрольных вопросов для самостоятельной
работы.
1.
В чем заключается основное содержание валютных отношений?
2.
Если валюта является товаром, то чем отличается ее цена от обычных
товарных цен?
3.
В чем заключаются различие слабых (мягких) и сильных (твердых)
валют?
4.
В
чем
заключается
отличие
обменного
курса
от
паритета
покупательной способности?
5.
Назовите основные элементы, образующие мировую валютную
систему?
6.
Что такое демонетизация золота и как она связана с развитием
мировой валютной системы?
7.
Чем отличается золото девизный стандарт от золотого стандарта?
8.
Как изменилась роль американского доллара в процессе развития
мировой валютной системы?
9.
Чем отличается ценообразование на валютном и товарном и товарных
рынках?
10.
Чем отличается друг от друга прямая и обратная котировка?
11.
Что такое валютный риск?
12.
Что такое «длинные» и «короткие» валютные позиции?
13.
Что такое маржа, действием каких факторов регулируется ее размер?
14.
С какими макроэкономическими показателями связан платежный
баланс?
15.
Что означает положительное сальдо платежного баланса?
16.
Как связаны между собой изменения в балансе текущих операций в
балансе движения капитала?
17.
Возможно ли регулирование платежного баланса?
18.
Какую роль играет валютный курс в регулировании платежного
баланса?
19.
Что такое «официальные резервы» и какую роль они играют в
платежном балансе?
20.
Перечислите основные международные организации, регулирующие
международные валютно-кредитные отношения?
7. Темы рефератов и методические указания по и выполнению
Написание рефератов (курсовых работ) по Валютному регулированию и
валютному контролю имеет целью стимулировать углубленное изучение
студентами одной из тем курса, привитие им навыков самостоятельного
творческого анализа проблем курса. В процессе работы над избранной темой
студенты должны, прежде всего, изучить идеи и факты, относящиеся к этой теме,
содержащиеся в рекомендуемой литературе. Первостепенное значение здесь имеет
использование интернета, которое во многих случаях дает возможность изучить
такой материал, который нельзя найти в рекомендованной литературе, без чего
полноценной работы получиться не может. Особенно важно то, что с помощью
интернета можно познакомиться с самой свежей информацией, относящейся к
теме, в то время как информационный разрыв между сегодняшним днем и
данными, содержащимися в рекомендованных источниках, нередко исчисляется
годами.
По многим предложенным темам определенный материал содержится в
лекционном
курсе,
который
читается
студентам
ФМТ.
Именно
с
его
внимательного, вдумчивого изучения надо начинать работу по выбранной теме.
Однако попытки выдачи материалов лекции или цитирование без кавычек и
осмысленной обработки материалов в списке рекомендованной литературы за
самостоятельную работу не допускается.
Задача заключается не в том, чтобы студент процитировал какой-то один
источник и переписал его, и не в том, чтобы «слепить» реферат из нескольких
кусков, каждый из которых дословно заимствован из какого-нибудь источника.
Цель реферативной работы состоит в том, чтобы на основе изучения идеи и
фактов, анализу различных точек зрения и подходов к решению определенных
научных и практических проблем, относящихся к теме, составить собственное
представление о проблеме и изложить это понимание «собственными словами».
Работа должна включать в себя 15 – 25 страниц машинописного текста.
Рукописные материалы не принимаются. Если приводятся какие-то цифры, надо
обязательно внизу страницы указать источник этих данных. Если статистический
материал берется из интернета, необходимо привести его адрес в интернете. В
ссылке на источник следует указать его автора, название, год и место издания,
страницу, на которой содержится данный материал. Работа должна быть разбита
на разделы, с перечня которых она начинается, должна включать в себя введение и
краткие выводы из сказанного (заключение). Работа начинается с титульного
листа, на котором содержится полное наименование университета, факультета,
название работы, фамилия и инициалы автора, фамилия, инициалы, научная
степень и звание руководителя, год ее защиты.
В своих рефератах, по согласованию с руководителем, студенты могут
освещать проблемы курса, не содержащиеся в списке рекомендованных тем.
Содержание работы и качество собственной позиции по выбранной теме
оценивается по пятибалльной системе и учитывается при выставлении зачета.
Темы рефератов.
1. Бреттон - Вудская система валютных отношений – есть ли у нее будущее?
2. Валюта и валютная политика отдельных стран как часть мировой валютной
системы (на примере отдельных стран "двадцатки").
3. Валюта и валютная политика Японии: цель, средства, противоречия.
4. Валютная деятельность коммерческих банков.
5. Валютная политика России: история и возможные перспективы.
6. Валютное регулирование и валютный контроль в России: этапы развития и
современный уровень адаптации к национальным и международным условиям
развития.
7. Валютная политика России: особенности развития в условиях мирового
валютно-финансового кризиса.
8. Валютные аукционы, тендеры, биржи; использование этих форм
валютного обмена в России.
9. Валютные клиринги: сферы и проблемы использования.
10. Валютные операции и формы их регулирования.
12. Валютные рынки.
13. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.
14. Валютный курс как инструмент регулирования платежного баланса.
15. Валютные риски: средства и формы их страхования.
16. Взаимодействие динамики экономического развития страны и курса ее
валюты (на примере отдельных стран).
17. Влияние валютной политики США на мировую валютную систему и
направления ее развития.
18. Государственное регулирование валютных операций коммерческих
банков.
19. Государственный уровень регулирования международных кредитных
отношений.
20. Группа Всемирного банка и ее роль в мировой системе регулирования
валютных отношений.
21. Значение и роль золотовалютных резервов в национальной системе
валютного регулирования (на примере отдельных стран).
22. Инвестиционные и спекулятивные валютные операции (сделки) и их
влияние на ВНП и МВП.
23. Международный валютный фонд и его место в современной мировой
валютной системе.
24. Методы регулирования платежного баланса.
25. Механизм формирования курсов валют в условиях их свободного
плавания и его российские особенности.
26. Мировой рынок деривативов: место в мировой валютной системе и
проблемы регулирования.
27. Платежный баланс как составная часть национальной системы валютного
регулирования и валютного контроля.
28. Принципы экономического и валютного союза ЕС.
29. Регулирование платежного баланса как составная часть системы
валютного регулирования в России, его эволюция и особенности.
30. Современные международные деньги в Европе, Африке, и Латинской
Америке.
31. Современные системы (режимы) государственного регулирования курсов
валют.
32..
Страхование валютных рисков как составная часть рыночного
регулирования международных валютных отношений.
33.
Финансовый мониторинг в мировой валютной системе: сущность,
причины возникновения, направления развития.
34. Финансовый мониторинг как реакция на рост уровня криминализации
мировой экономики.
35. Хеджирование: причины бурного развития, анализ современных форм.
36.
Цели и формы международного кредитования и финансирования
развивающихся стран.
37. Эволюция
международной
системы
валютного
регулирования
валютного контроля.
38. Эволюция принципов и механизмов установления курсов валют.
39. Эволюция принципов и механизмов установления курсов валют.
и
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
КОНТРОЛЬНО–ИЗМЕРИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ
по дисциплине
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
г. Спасск–Дальний
2012
Вопросы к зачету
1.
Сущность мировой валютной системы и содержание валютных
отношений.
2.
Особенности Бреттон-Вудской валютной системы.
3.
Особенности Ямайской валютной системы.
4.
Эволюция роли золота в мировой валютной системе.
5.
Конвертируемость валюты.
6.
Система валютных организаций.
7.
Валютное регулирование и валютный контроль.
8.
Понятие курса валюты и паритета покупательной способности.
9.
Прямая и обратная котировка валют.
10.
Факторы, определяющие курс валюты.
11.
Рыночный механизм установления курса валют (в различных
системах).
12.
Государственное
регулирование
курса
валют:
девальвация,
ревальвация (в различных системах).
13.
Субъекты валютных отношений и их операции.
14.
Понятие и основные функции валютного рынка.
15.
Роль коммерческих банков в организации валютных отношений.
16.
Виды валютных рынков.
17.
Виды операций на валютных рынках.
18.
Банковские валютные позиции и риски.
19.
Рынок немедленной поставки валюты.
20.
Срочные валютные сделки и страхование валютных рисков.
21.
Механизм и способы валютных котировок.
22.
Курсы продавца и покупателя. Спред и маржа в валютных
отношениях.
23.
страны.
Платежный баланс как отражение внешнеэкономических связей
24.
Теории платежного баланса.
25.
Структура платежного баланса.
26.
Статьи платежного баланса и их характеристика.
27.
Классификация статей платежного баланса.
28.
Способы измерения сальдо платежного баланса.
29.
Факторы формирования платежного баланса.
30.
Методы прямого государственного регулирования платежного баланса
31.
Валютный курс как инструмент регулирования платежного баланса.
32.
Государственные золотовалютные резервы и их роль в балансировке
платежного баланса.
33.
Сравнительная
характеристика
платежного
баланса
страны
и
государственного бюджета.
34.
Валютные риски и их классификация.
35.
Фьючерсные и форвардные валютные сделки.
36.
Форвардные сделки с временными опционами.
37.
Валютное хеджирование.
38.
Деятельность валютной биржи. Международные валютные биржи.
39.
Роль Международного Валютного Фонда в международных валютных
отношениях.
40.
Валютные зоны.
41.
Роль доллара США в международных валютных отношениях.
42.
«Специальные права заимствования» и национальные валюты.
43.
Валютная интеграция Западной Европы. Европейская валютная
система.
44.
Последствия перехода к евро в странах ЕС.
45.
Проблемы соотношения доллара США и евро.
46.
Валютная система России.
47.
Особенности платежного баланса России.
48.
Валютное регулирование и валютный контроль в России. Роль
Центрального банка РФ.
49.
Курс российского рубля и факторы, на него влияющие.
50.
Место России на мировых валютных рынках.
Тесты
1. Валюта – это
а) деньги иностранных государств
б) деньги свободно конвертируемые в платежные средства других стран
в) все иностранные деньги, а также отечественные, используемые в сфере
международных экономических отношений или рассматриваемые в сопоставлении
с иностранными валютами
г) нет верного ответа
2. Валютными ценностями являются
а) деньги иностранных государств
б) ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте,
в) материальные ценности, которые обладают такими свойствами денег как
сохранность и высокая стоимость в малом объеме, но деньгами не являются
г) государственные валютные резервы
д) все ответы верны
3. С точки зрения принципов построение кодов валют наиболее правильным
является следующий код рубля
а) RUR
б) RUB
в) RUS
г) нет верного ответа
4. Валютные отношения появились
а) вместе с возникновением товарного обмена
б) после возникновения товарного обмена и денег
в) после появления золотых и серебряных монет, различающихся в
зависимости от того, в каком государстве они выпущены
г) все ответы верны
5. Курсы валют фиксируются государством или межгосударственными
организациями на определенном уровне на длительный срок
а) после появления государственной монополии на эмиссию денег
б) в условиях Бреттон-Вудской системы валютных отношений
в) в условиях Ямайской валютной системы валютных отношений
г) на основе специальных межгосударственных договоров
6. В условиях Бреттон-Вудской системы официальный курс валюты обычно
доводился до уровня рыночного посредством
а) девальваций или ревальваций
б) валютных интервенций
в) государственного запрета на продажу или покупку валюты по курсу,
отклоняющемуся от установленного государством
г) введения плавающего курса национальной валюты
7. Кросс-курс валюты определяется следующим образом
а) за единицу принимается иностранная валюта, выраженная в определенном
количестве национальной валюты
б)
за
единицу
принимается
национальная
валюта,
выраженная
в
определенном количестве иностранной валюты
в) курс валюты котировки, по отношению к какой-то третьей валюте делится
на курс торгуемой валюты по отношению к этой же третьей валюте
г) подсчитывается объем затрат на конвертацию и перевод суммы
национальной валюты за границу
8. В случае если иностранная денежная единица принимается за торгуемую
валюту, а национальная валюта за валюту котировки – это
а) прямая котировка
б) обратная котировка
в) кросс-курс
г) нет верного ответа
9. Паритет покупательной способности валюты данной страны определяется
а) соотношением спроса на эту валюту и ее предложения
б) таким количеством иностранной валюты, которое следует потратить на
приобретение потребительской корзины, цена которой определена в
валюте
данной страны
в) официально зафиксированным курсом данной валюты по отношению к
какой-то другой валюте
г) соотношением курса продажи и курса покупки валюты
10. Понижение курса отечественной валюты способствует
а) понижению цен на импортную продукцию
б) повышению цен на импортную продукцию
в) повышению цен на импортную продукцию и понижению на отечественную
г) нет верного ответа
11. Недооценка данной валюты – это установление курса валюты
а) ниже паритета ее покупательной способности
б) на уровне паритета ее покупательной способности
в) выше паритета ее покупательной способности
12. Недооценка валюты ведет к тому, что после обмена определенного
количества недооцененной валюты А на валюту Б на эту последнюю можно
купить
а) меньше товаров и услуг в стране использования валюты Б, чем на
обмененное количество валюты А
б) больше товаров и услуг в стране использования валюты Б, чем на
обмененное количество валюты А
в) в стране использования валюты Б столько же товаров и услуг, сколь в
стране А
13. Увеличению экспорта при прочих равных условиях способствует
а) повышение курса валюты данной страны
б) понижение курса валюты данной страны
в) повышение средней нормы процента в данной стране
г) понижение средней нормы процента в данной стране
д) нет верного ответа
14. Сальдо платежного баланса в его полной форме
а) обычно является активным
б) может быть как активным, так и дефицитным
в) всегда равно нулю
г) обычно является пассивным
15. Базисный платежный баланс – это
а) весь платежный баланс за исключением статьи «пропуски и ошибки»
б) сумма баланса текущих платежей и баланса международного движения
капитала
в) баланс государственных расходов и доходов
г) все ответы верны
16. Какая из перечисленных статей платежного баланса включается в его
дебет
а) экспорт капитала
б) экспорт товаров
в) экспорт услуг
г) не включается никакая из приведенных
17. Разница между курсом продажи и курсом покупки на межбанковском
рынке составляет
а) маржу
б) спред
в) процентный арбитраж рынка
г) все ответы верны
18. С точки зрения страхования коммерческих рисков более выгодной для
экспортеров является следующая форма расчетов
а) непокрытый аккредитив
б) аванс
в) чистое инкассо
г) дорожными чеками
19. Форвардный курс, устанавливаемый участниками срочной сделки равен
а) базовому курсу рынка на определенный момент в будущем
б) рыночному курсу на момент поставки валюты
в) курсу поставки валюты в будущем, зафиксированному на момент
заключения сделки
21. Под валютным риском понимается
а) незнание законов валютного рынка
б) невозможность продать (купить) какую-либо валюту
в) возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов
г) плохая осведомленность субъектов валютного рынка
22. Трансляционный (балансовый) валютный риск – это
а) риск понести денежные потери при проведении валютных операций
б) изменение балансовой стоимости активов и пассивов в результате
колебаний валютного курса
в) ухудшение экономического положения фирмы из-за колебания валютного
курса
г) нет верного ответа
23. Международные деньги отличаются от иностранных, используемых в
данной стране, тем, что
а) их эмиссию производит не центральный банк или валютный центр одной
страны, а банк общий для стран, использующих эту валюту
б) они имеют хождение в нескольких странах
в) они свободно конвертируются в другие валюты
г) все вышеприведенные ответы верны
д) нет верных ответов
24. Какие их перечисленных денежных систем предполагают обязательное
равенство количества обращающихся на рынке данной страны местных денег и
определенной твердой валюты, на которой основывается денежная система, а
также полную свободу их обмена друг на друга
а) Ямайская
б) валютных центров (currency boards)
в) Бреттон-Вудская
г) плавающих курсов
25. Непосредственной причиной краха Бреттон-Вудской системы стало
а) ослабление позиций кейнсианцев в мировой экономической науке и
политике
б) отставание экономического развития США от других развитых стран в
период действия Бреттон-Вудской системы
в) невозможность сохранить стабильный, существовавший с 1934 г., курс
доллара
г) резкое усиление американской валюты
26. Когда и на каком международном форуме страны мира констатировали и
официально на международном уровне закрепили смену золотомонетного
стандарта золотодевизным
а) в 1976 г. на международной Ямайской конференции
б) в 1944 г. на международной конференции в Бреттон-Вудсе
в) в 1922 г. на международной конференции в Генуе
28. Основной задачей какой международной организации является скоростная
передача банковской информации на базе средств вычислительной техники в
масштабах всего мира
а) СВИФТ
б) ЧИПС
в) МВФ
29. Эмитент ценной бумаги - это:
а) лицо, хранящее ценную бумагу
б) лицо, выпускающее ценную бумагу
в) лицо, занимающееся дилерской деятельностью
г) лицо, имеющее право на брокерскую деятельность
30. Денежная система, при которой один метал(золото или серебро) служит
всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие
монеты и знаки стоимости размены на драгоценные металлы:
а) биметаллизм
б) монометаллизм
в) золотодевизный стандарт
г) золотослитковый стандарт
31. В качестве способов обеспечения исполнения обязательства нерезидента
перед резидентом могут быть использованы:
а) банковская гарантия, выданная в пользу резидента банком за пределами
территории Российской Федерации
б) безотзывной аккредитив, покрытый за счет плательщика по аккредитиву
в) вексель, выданный нерезидентом в пользу резидента
г) верно все
32. Расчеты в форме документарного инкассо производятся с участием:
а) банка-инкассатора и банка-ремитента
б) импортера и экспортера
в) банка импортера и банка экспортера
г) верно все
33. МВФ свою деятельность начал в мае:
а) 1946 года
б) 1944 года
в) 1969 года
г) 1976 года
34. Стандарт специальных прав заимствования был введен:
а) Ямайской валютной системой
б) Парижской валютной системой
в) Бреттон-Вудской валютной системой
г) Генуэзской валютной системой
35.Бреттон-Вудская валютная система впервые установила:
а) золотодевизный стандарт
б) золотомонетный стандарт
в) в качестве мировой резервной валюты доллар США
г) верного ответа нет
36.Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля
в Российской Федерации являются:
а) защита прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при
проведении валютных операций
б) единство внешней и внутренней валютной политики
в) единство системы валютного регулирования и валютного контроля
г) верно все
37. Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются:
а) Центральный банк РФ и Правительство РФ
б) Государственная дума РФ
в) Президент РФ и Совет Федерации РФ
г) верно все
38. Обязательная продажа части валютной
выручки резидентов на
внутреннем валютном рынке Российской Федерации не должна превышать от
общей суммы валютной выручки:
а) 75%
б) 50%
в) 30%
г) верного ответа нет
39. При аккредитивной форме расчетов, банк открывающий аккредитив
именуется:
а) бенефициаром
б) банком-эмитентом
в) авизующим банком
г) приказодателем
40.
Международный
использованием:
а) банковских чеков
б) электронных сетей
в) пластиковых карт
г) верно все
валютный
перевод
может
осуществляться
с
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
по дисциплине
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
г. Спасск–Дальний
2012
Основная литература
1.
Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения:
учеб. пособие / Г.Л. Авагян, Ю.Г. Вешкин. – М.: Экономистъ, 2008.
2.
Валютное регулирование и валютный контроль: учебник / под ред. д-ра
экон. Наук, проф. В.М. Крашенинникова. – М.: Экономистъ, 2009.
3.
Валютное
регулирование
в
системе
государственного
управления
экономикой / под общ. ред. В.М. Крашенинникова. – М.: Экономика, 2008.
4.
Денежно
-
кредитная и
валютная политика:
научный
альманах
фундаментальных и прикладных исследований / под ред. Красавиной Л.Н. и др. — М.:
Финансы и статистика, 2011.
5.
Ершов М.В. Валютно-финансовый механизм в современном мире. — М.:
Экономика, 2012.
6.
Исламов Г.Ж. Валютное регулирование и валютный контроль в системе
внешнеторговой деятельности России. – М.: 2010.
7.
Котелевская И.Ю. Валютный рынок и его роль в проведении валютной
политики. — М.: Финансовая Академия, 2006.
8.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред.
Л.Н. Красавиной: 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012.
9.
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: (учеб.
пособие) / С.Р. Моисеев. – 2-ое изд., перераб. и доп. – М.: Издательство "Дело и Сервис",
2011.
10.
Наговицын А.Г. Валютная политика. / Институт внешнеэкономических
исследований РАН. — М.: Экзамен, 2009.
11.
Шуркалин А.К. Современные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие
/ А.К. Шуркалин. – М.: Университетская книга; Логос, 2009.
Дополнительная литература
12.
Герчикова
И.Н.
Международные
экономические
организации:
регулирование мирохозяйственных связей и предпринимательской деятельности.
— М.: Консалтбанкир, 2003.
13. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений в
России. — М.: Финансы и статистика, 2003.
14. Котёлкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.:
Экономистъ, 2004.
15. Наумова Л.П. и Алексашина Т.В. Валютный курс. Особенности его
формирования в России. — Спб.: СпбУЭиФ, 2004.
16. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения:
100 экзаменационных ответов. Учебное пособие. – Изд. 2-е, испр. и дополн. – М.: ИКЦ
"МарТ", Ростов-н/Д; Издательский центр "МарТ", 2007.
17. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник. —
М.: Финансы и статистика, 2006.
18. Фомишин С.В. Международные экономические отношения. Курс лекций. – М.:
ЮРКНИГА, 2004. (Главы 11 и 12).
19. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики: учебник /
Л.Г. Ходов. – М.: Экономист, 2005.
Периодические издания
21. Журнал "Расчет" www.berator.ru/raschet/
22.
Журнал "Двойная запись" www.2z.ru
23.
"АКДИ Экономика и жизнь"www.akdi.ru
24.
Издательство "Бухгалтерский учет"www.buhgalt.ru/
Электронные ресурсы
1. Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика, инструменты /
О.А.
Гришина,
Е.А.
Звонова.
-
М.:
http://znanium.com/bookread.php?book=190612
ИНФРА-М,
2010.
-
410
с.
2.
Техника валютных операций: Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И.
Кузнецова. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 320 с.
http://znanium.com/bookread.php?book=142555
3.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Г.Л.
Авагян, Ю.Г. Вешкин. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. 704 с.: Режим доступа: http://znanium.com/bookread.php?book=205883
4.
Техника валютных операций: Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И.
Кузнецова. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 320 с.
Режим доступа: http://znanium.com/bookread.php?book=142555
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Дальневосточный федеральный университет»
(ДВФУ)
ФИЛИАЛ ДВФУ В Г. СПАССКЕ–ДАЛЬНЕМ
ГЛОССАРИЙ
по дисциплине
«Валютное регулирование и валютный контроль»
Специальность подготовки 080105.65 «Финансы и кредит»
г. Спасск–Дальний
2012
Акции – ценные бумаги, выпускаемые акционерным обществом и
являющиеся свидетельством вложения держателем определенной доли средств в
уставный капитал АО.
Антимонопольное регулирование – ограничение посредством правовых
актов и судебной практики возможностей монопольного контроля за сбытом,
установлением цен, условиями продажи со стороны одного крупного поставщика,
олигополий и картельных сговоров (установление для крупных корпораций
предельных долей участия в партнерских фирмах, прямая реорганизация
монополистических
структур).
Антимонопольное
регулирование
защищает
свободную конкуренцию, поддерживает малый и средний бизнес.
Арбитраж «в пространстве» – одновременная сделка на один товар, валюту
или ценную бумагу на различных рынках, основанная на разнице курсов или
котировок.
Арбитраж «во времени» – операции на одном и том же рынке,
осуществляемые в целях получения выгоды от разницы в котировках цен на товар
с различными сроками поставки.
Бегство капитала – перевод капитала за границу вследствие опасений роста
политического риска или с целью уклонения от высоких налогов, возможной
экспроприации, нахождения прибыльного помещения.
Биржа – очень точно передает смысл слова «биржа» английское «exchange»,
означающее «обмен», если оно пишется со строчной буквы. «Exchange»,
начинающееся с прописной буквы, – это уже «биржа», имеющая разные
определения
в
организационно
зависимости
оформленный
от
и
объекта
обмена.
регулярно
Биржа
–
это
функционирующий.
рынок,
Ценными
бумагами торгует фондовая биржа; товарами по стандартам и образцам – товарная
биржа; валютные биржи (располагаются при фондовых) остались лишь в
некоторых странах (ФРГ, Франции), так как практически операции с иностранной
валютой перешли в руки банков.
Бюджетный дефицит – неравновесие доходов и расходов, возникающее в
связи с превышением расходной части над доходной. Дефицит бывает активным и
пассивным. Активный обусловлен незапланированным возрастанием расходов,
пассивный – недосбором налогов.
Бюджетный профицит – превышение доходов над расходами в основной
части бюджета.
Валютная интервенция (intervention) – купля-продажа национальной валюты
Центральным банком против ведущих иностранных валют для воздействия на
курс денежной единицы.
Валютная
политика
–
совокупность
экономических,
правовых
и
организационных мер и форм, осуществляемых государственными органами,
центральными банковскими и финансовыми учреждениями, международными
валютнофинансовыми организациями в области валютных отношений.
Вексель
–
документ,
подтверждающий
обязательство
векселедателя
(должника) по наступлении срока уплатить обозначенную в векселе денежную
сумму в пользу лица, указанного на векселе в качестве получателя данного
платежа, или лицу, предъявившему данный вексель. Вексель является строго
формальным документом, содержащим перечень обязательных реквизитов.
Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы. Закон
различает два основных вида векселей: простые и переводные.
Гиперинфляция – исключительно быстрый рост товарных цен и денежной
массы в обращении, ведущий к резкому обесценению денежной единицы,
расстройству платежного оборота и нарушению нормальных хозяйственных
связей.
Государственный бюджет – 1) находящийся в распоряжении государства
централизованный фонд денежных ресурсов, предназначенных для финансового
обеспечения деятельности государства и органов местного самоуправления; 2)
финансовый план государства, имеющий статус закона на соответствующий
финансовый год. Является центральным звеном бюджетной системы современных
стран.
Голубая фишка – акции, выпущенные хорошо известной компанией,
отличающейся стабильностью в получении прибыли и выплате дивидендов.
Девальвация – официальное снижение выраженной в золоте или других
валютах стоимости валюты; противоположна ревальвации.
Деноминация
–
укрупнение
денежной
единицы
страны
(без
ее
переименования) в целях упорядочения денежного обращения и придания
большей полноценности национальной валюте.
Депрессия – фаза застоя деловой активности.
Дефляция – остановка роста общего уровня цен в экономике или абсолютное
падение общего уровня цен.
Дефолт – официальный отказ от выплаты долговых обязательств и
процентов по ним; ведет к резкому падению курса национальной валюты.
Дивиденд – часть чистой прибыли, выделяемая акционерным обществом,
предприятием, банком каждому акционеру, пайщику.
Дисконтная ставка (discount rate) – это тоже стоимость кредита, но в данном
случае размер выданного кредита уменьшается на процент дисконта.
Инфляция – обесценивание бумажных денег и безналичных денежных
средств, сопровождающееся ростом цен на товары и услуги в экономике,
связанное с нарушением функционирования денежно-кредитной и финансовой
систем страны, структурными диспропорциями, нарушением соотношения цен на
отдельные товары, услуги, а также рядом других факторов.
Кредитный
рейтинг
–
выражает
мнение
рейтинговой
компании
относительно способности и готовности эмитента своевременно и в полном
объеме выполнять свои финансовые обязательства.
Номинал – стоимость ценной бумаги, указанная на ее сертификате.
Ночные деньги – ссуда «на одну ночь». Деньги, которые даются в заем до
начала следующего рабочего дня. Самый короткий вид кредитования.
Межбанковские ставки: Interbank Offered Rate – межбанковская ставка
размещения денежных средств; Interbank Bid Rate – межбанковская ставка
привлечения денежных средств.
Номинальный валютный курс – показывает обменный курс валют,
действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.
Облигация – ценная бумага, свидетельство о предоставлении займа, дающее
держателю право на получение процента или выигрыша, погашающееся после
срока истечения займа.
Обязательные резервы – устанавливаемая Центральным банком доля
депозитных средств, которую кредитное учреждение должно зачислять на счет
ЦБ. Обязательные резервы – один из инструментов денежно-кредитного
регулирования.
Опцион – контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право
(но не налагает на него обязательство) купить или продать определенное
количество товаров или финансовых инструментов по согласованной цене в
определенный момент времени.
Оффшор
–
оффшорный:
1)
не
подпадающий
под
национальное
регулирование – обычно о финансовых учреждениях со специальным статусом
или просто
находящихся за границей; компания со штаб-квартирой и
официальной регистрацией в стране, законодательство которой помогает
уменьшить налоговое бремя или обойти различные ограничения на операции; 2)
заграничный, иностранный.
Паритет – равенство двух сторон в отношении какой-либо общей основы.
Ревальвация – официальное повышение выраженной в золоте или других
валютах стоимости валюты; противоположна девальвации.
Референдум – всенародный опрос (голосование) по какому-либо важному
поводу.
Рецессия – спад производства, деловой активности.
Ставка РЕПО (Repo rate – sale and repurchase agreement) – применяется ЦБ в
операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при
покупке (учете) государственных казначейских обязательств. ЦБ этим самым
осуществляет регулирование рынка ссудных капиталов.
Ставка федеральных фондов (Federal Funds Rate – FedFunds) – иногда
именуется ставкой резервных фондов. Ставка, по которой банки США кредитуют
друг друга на короткие сроки (обычно на ночь) за счет свободных средств в банках
Федеральной резервной системы.
Стагнация – от лат. stagnum – стоячая вода. В экономике – явление,
представляющее собой застой, отсутствие прироста в промышленности и
сельскохозяйственном производстве, в торговом обороте.
Стагфляция – состояние экономики, когда застой или падение производства
(стагнация) сочетаются с возрастающей безработицей и непрерывным ростом цен
– инфляцией.
Учетная ставка или ставка рефинансирования (Official Discount Rate, ODR) –
это ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки, также
используется по операциям с первоклассными векселями.
Фондовый индекс – усредненный показатель курсов ценных бумаг или цен
товарных фьючерсов, который должен отражать тенденцию движения цен на
рынке в целом либо на рынках отдельных видов ценных бумаг.
Хеджирование
–
страхование
валютных
и
других
рисков
путем
внешнеторговых и кредитных операций, изменения валюты торговой или
кредитной сделки, создания резервов для покрытия возможных убытков в
результате изменения валютных курсов и т. д. В более узком смысле –
страхование валютного риска путем встречных требований и обязательств в
иностранной валюте.
Центральный банк – обычно находящееся под контролем государства
учреждение, которое обслуживает все прочие банки данной страны и выступает в
роли фискального агента правительства; его нередко называют «банком банков».
Центральный банк выпускает бумажные деньги страны и держит на своих счетах
денежные резервы других банков национальной банковской системы. Он
контролирует количество денег в обращении, процентные ставки и объем
банковского кредита. Центральный банк является также хранителем основной
массы золото-валютных резервов страны.
Экзотические валюты (exotic currencies) – котировки всегда есть, но
возможны ограничения по объемам операций, возможны законодательные
лимиты.
Экономические циклы – термин, обозначающий регулярные колебания
уровня деловой активности от экономического бума до экономического спада. В
цикле деловой активности выделяются четыре четко различимые фазы: пик, спад,
дно, или низшая точка, и подъем.
Эмбарго – введение государством или межгосударственной организацией
запрета (чаще) временного на ввоз или вывоз товаров (эмбарго на импорт в свою
страну, эмбарго на экспорт в другую страну); запрет, применяемый в качестве
коллективной репрессивной меры со стороны ООН в отношении государства,
действия которого представляют угрозу международной безопасности.
Эмиссия – выпуск в обращение денег и ценных бумаг.