АТП - 1й курс (лекции)
реклама
Оглавление 1. Предмет и задачи курса ..................................................................................................................... 2 2. Производственная организация, предприятие, фирма - ключевой компонент хозяйственного потенциала страны ................................................................................................................................. 2 3. Основные экономические элементы и показатели функционирования производственных предприятий (фирм) ............................................................................................................................... 9 3.1. Издержки производства и реализации продукции ................................................................. 11 3.2. Хозяйственные средства (имущество) предприятия ............................................................. 15 3.3.Основные средства предприятия .............................................................................................. 17 3.3.1. Классификация основных производственных фондов ............................................. 19 3.3.2. Оценка основных фондов .................................................................................................. 22 3.3.3. Износ основных фондов..................................................................................................... 24 3.3.4. Амортизация основных фондов ........................................................................................ 26 3.3.5. Пути повышения эффективности использования основных производственных фондов .......................................................................................................................................... 28 3.3.6. Нематериальные активы и их амортизация ..................................................................... 30 3.4. Оборотные средства предприятия ........................................................................................... 32 3.4.1. Понятие, состав и структура оборотных средств ............................................................ 32 3.4.2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств ..................................................... 37 3.4.3. Источники формирования хозяйственных средств ........................................................ 38 3.4.4. Эффективность использования оборотных средств ....................................................... 41 3.5. Издержки производства и прибыль организации .................................................................. 42 3.5.1. Издержки производства как экономическая категория .................................................. 42 3.5.2. Прибыль и эффективность деятельности предприятия .................................................. 45 3.5.3. Факторы, влияющие на прибыль ...................................................................................... 47 4. Инвестиции и инвестиционная деятельность ................................................................................ 49 4.1. Инвестиции как экономическая категория ............................................................................. 49 4.2. Экономическая оценка инвестиций......................................................................................... 51 4.3. Инвестиции и инвестиционная деятельность ......................................................................... 53 4.4. Оценка инвестиционных проектов .......................................................................................... 54 5. Лизинг................................................................................................................................................ 58 6. Сущность и функции цен ................................................................................................................ 60 7. Ценообразующие факторы .............................................................................................................. 64 7.1 Взаимодействие цены и спроса................................................................................................. 64 7.2. Взаимосвязь цены и предложения ........................................................................................... 68 7.3. Эластичность спроса и предложения ...................................................................................... 74 7.4. Основные факторы, оказывающие воздействие на цены ...................................................... 78 8. Система цен в экономике ................................................................................................................ 83 9. Инфляция .......................................................................................................................................... 87 9.1. Сущность и виды инфляции..................................................................................................... 87 9.2. Количественная теория денег .................................................................................................. 90 9.3. Инфляция и ставки процента ................................................................................................... 92 9.4. Социально-экономические последствия инфляции ............................................................... 92 9.5. Антиинфляционная политика .................................................................................................. 94 1 1. Предмет и задачи курса Курс "Основы экономики и управления предприятием" предусматривает введение в изучение таких дисциплин, как экономика предприятия, маркетинг, управление и организация производства. Важнейшими направлениями в изучении предмета являются экономическая и организационная направленность действий по управлению процессами создания, освоения и производства новой техники и товаров с целью совершенствования маркетинговой политики, а также рыночных отношений между производственными организациями и потребителями. К задачам настоящего курса относится изучение основных сфер деятельности производственных машиностроительных и приборостроительных предприятий и подготовка специалистов-инженеров к принятию решений в области маркетинга, организации и управления созданием и производством продукции на основе экономических знаний применительно к конкретным рыночным условиям. 2. Производственная организация, предприятие, фирма - ключевой компонент хозяйственного потенциала страны Сущность производственной организации и ее роль в обществе. Наиболее крупным элементом государственного хозяйства с экономической, технической и социальной точек зрения является производственный потенциал, выступающий в виде предприятий, фирм и т.д. Содержательная сторона деятельности таких организаций крайне многообразна и оказывает существенное влияние на различные стороны жизни общества. Являясь частью этого общества, производственные организации и их члены сами подвержены процессам общественных изменений. Поэтому производственные организации и их влияние на общество можно рассматривать во многих аспектах. В рамках нашего курса выделим важнейшие из них. 2 Сама по себе производственная организация как сложная система, выступает в виде: - юридически (законодательно) оформленного субъектно-объектного органа; - хозяйственного объекта; - социального организма; - организационной структуры; - пространственно-технического организма. Как целостная система, объект и субъект различных взаимоотношений производственная организация выступает в качестве юридического лица, которое имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, осуществляет имущественные права и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Как подсистема производственная определенной государственного организация отрасли может хозяйства, (или мирового) рассматриваться типа как производства хозяйства представитель регионального или государственного уровня. Как система со сложной внутренней структурой производственная организация может выступать в виде организационной, производственной, технической, функциональной и иного вида структур, характеризующих взаимодействие многообразных факторов и элементов организации для достижения ее целей. Производственные организации выделяются среди других организаций целым рядом особенностей. Во-первых, являясь генератором общественного богатства, они - основной поставщик материальных благ. Во-вторых, именно производственные организации решили одну из ключевых задач расширенное развития человеческого воспроизводство, что общества: позволяет не они только осуществляют накапливать материальные, интеллектуальные и духовные ценности (за счет полученной 3 прибыли), но и качественно преобразовывают их т.е. по существу предоставляют саму возможность для развития общества. 4 В-третьих, фирмы, осуществляя свою хозяйственную деятельность, являются основным «донором» государства, направляя в казну налоговые платежи, которые используют для решения общенациональных и региональных задач. В-четвертых, выплачивая заработную плату своим работникам, дивиденды акционерам, выступая в качестве продавца и покупателя на рынке предприятий, они формируют покупательную способность. В-пятых, производственные организации формируют важнейшие рынки рабочей силы, капиталов и инвестиций, товаров и средств производства. В то же время сами производственные предприятия являются объектом воздействия со стороны общества. Организационно-правовые формы производственных организаций в соответствии с Гражданским кодексом РФ приведены на рис.2.1. Таблица 2.1. - Характеристика коммерческих организаций по основным признакам Организация: Уставной Риск убытков, а) учредительные капитал ответственность прибыли (в том числе документы по высший орган) б) участники обязательствам 1. Полное Складочный, Распределение Управление Примечание Солидарная. Пропорционально Управление по товарищество (ПТ): разделенный на Субсидарная доле вклада общему согласию участник имеет а) учредительный ответственность каждого участника всех участников 1 голос, если доли (вклады) Каждый договор; всем своим (совместное уставом не б) участники - имуществом ведение дел или предусмотрено индивидуальные поручение иное. предприниматели и одному или Участник (или) коммерческие нескольким обязан организации участникам) участвовать в деятельности ПТ. ПТ не имеет права на выпуск акций 5 Организация: Уставной Риск убытков, Распределение Управление Примечание а) учредительные капитал ответственность прибыли (в том числе документы по высший орган) б) участники обязательствам 2. Товарищество на ,, ,,, ,, ,, 2.2. Вкладчики Только своим Пропорционально Не может Не участвует в (коммандитисты): вкладом доле вклада принимать деятельности а) учредительный участие в ТВ договор; управлении вере (коммандитное товарищество) (ТВ) 2.1. Полные товарищи б) то же, что и ПТ + вкладчиками (коммандитистами) могут быть граждане и юридические лица 3. Общество с Складочный, Участники ООО Пропорционально Высший орган - Участник ООО ограниченной разделенный на не отвечают по доле вклада общее собрание имеет право ответственностью доли (вклады) его учредителей. продать или (ООО): обязательствам. Исполнительный уступить свою а) учредительный Риск убытков в орган - долю другим договор. Устав; пределах вкладов коллегиальный участникам б) участники - или единоличный ООО или граждане и третьим лицам. юридические лица Участник ООО может работать или не работать в ООО 4. Общество с ,, Участники ОДО дополнительной солидарно несут ответственностью субсидарную (ОДО): ответственность а) учредительный своим договор. Устав; имуществом, б) участники - кратную вкладу ,, граждане и юридические лица 6 ,, ,, Организация: Уставной Риск убытков, Распределение Управление а) учредительные капитал ответственность прибыли (в том числе документы по высший орган) б) участники обязательствам Примечание 5. Акционерное Складочный, Акционеры не Пропорционально Высший орган - ОАО - общество (АО): разделенный на отвечают по его стоимости акций общее собрание акционеры закрытое АО акции обязательствам. простых и акционеров. могут свободно (ЗАО); Риск убытков в привилегированных Совет директоров отчуждать свои открытое АО пределах (наблюдательный акции третьим (ОАО): стоимости акций совет). лицам. а) устав АО; Исполнительный ЗАО - акции б) участники- орган - дирекция распределяются граждане и или директор только среди юридические лица его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Число голосов по количеству акций (простых) 6. Дочернее 1. Хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в общество (ДХО) соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом. 2. ДХО не отвечает по долгам основного общества (товарищества). Основное общество (товарищество), которое имеет право давать дочернему обществу, в том числе по договору с ним, обязательные для него указания, отвечает солидарно с дочерними обществами по сделкам, заключенным последним во исполнение таких указаний. В случае несостоятельности (банкротстве) дочернего общества по вине основного общества (товарищества) последнее несет субсидарную ответственность по его долгам 7. Зависимое Хозяйственное общество признается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) хозяйственное общество имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества или общество (ЗХО) двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью. 7 Организация: Уставной Риск убытков, а) учредительные капитал ответственность прибыли (в том числе документы по высший орган) б) участники обязательствам 8. Имущество ПК Производственный состоит из Распределение Субсидарная В соответствии с Управление Высший орган - ответственность в трудовым участием общее собрание Примечание Число членов не менее 5. кооператив (ПК) имущественных размерах и членов. ПК - совместная (артель): паев (взносов) порядке, При числе членов деятельность на а) устав, участников с предусмотренных более 50 может основе личного утверждаемый образованием законом о ПК и быть создан трудового или общим собранием неделимого уставом наблюдательный иного участия. его членов; фонда совет. 1 член ПК б) добровольное Исполнительный имеет 1 голос объединение орган - правление граждан на основе и (или) его членства для председатель совместной хозяйственной деятельности 9. Государственное Имущество - Собственник Собственник Управление Предприятие не (муниципальное) государственная имущества не имущества имеет осуществляется имеет права унитарное или отвечает по права на часть руководителем, распоряжаться предприятие, муниципальная обязательствам прибыли назначенным недвижимым основанное на собственность, предприятия, как собственником имуществом без праве закрепленная за и предприятие не согласия хозяйственного предприятием на отвечает по собственника ведения: правах обязательствам а) устав, хозяйственного собственника. утвержденный ведения. Предприятие учредителем Уставной фонд отвечает по своим (собственником); полностью обязательствам б) собственник оплачивается всем собственником принадлежащим ему имуществом 8 Организация: Уставной Риск убытков, Распределение Управление а) учредительные капитал ответственность прибыли (в том числе документы по высший орган) б) участники обязательствам Примечание 10. Имущество - Российская Распределение Государственное федеральная Федерация несет прибыли имеет права унитарное собственность, субсидарную определяется распоряжаться предприятие, закрепленная за ответственность собственником имуществом без основанное на предприятием на по обязательствам имущества праве оперативного правах казенного управления оперативного предприятия при (Федеральное управления недостаточности казенное ,, Предприятие не согласия собственника его имущества предприятие). а) Устав, утвержденный Правительством РФ; б) собственник 3. Основные экономические элементы и показатели функционирования производственных предприятий (фирм) Структура бизнеса как системы. На рис. 3.1. приведена структура бизнеса как закрытой системы, внутри которой происходит взаимодействие решений в инвестиционной, хозяйственной и финансовой сферах деятельности фирмы, а также осуществляется расширенное воспроизводство инвестируемых ресурсов. 9 Рис. 3.1. Структура бизнеса как системы Схема показывает, как новые инвестиции, добавляясь к общей сумме ранее инвестированных средств, поступают в хозяйственную сферу деятельности. В процессе хозяйственной деятельности в результате комбинации факторов производства и взаимодействия между такими категориями, как цены, объемы производства и реализации продукции и различными видами издержек, формируется валовая прибыль как разница между ценой продукции и ее себестоимостью (издержками на производство и реализацию). В финансовой сфере деятельности производится распределение 10 этой прибыли между владельцами (в форме дивидендов), кредиторами (в процентах) и бюджетом (в виде налогов). Часть нераспределенной прибыли реинвестируется для развития производства и вместе с привлеченным капиталом составляет потенциал финансирования предприятия, который в виде новых инвестиций вновь поступает в хозяйственную деятельность. Рассмотрим более подробно затронутые понятия. 3.1. Издержки производства и реализации продукции Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. В состав себестоимости включаются следующие виды затрат: 1) затраты, непосредственно связанные с производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства, включая расходы на обеспечение качества; 2) затраты по обслуживанию производственного процесса; 3) затраты, связанные с управлением производством; 4) затраты, связанные с совершенствованием технологии и организации производства, повышением качества и надежности продукции, изобретательством и рационализаторством; 5) затраты на содержание и эксплуатацию природоохранных сооружений; 6) затраты по обеспечению нормальных условий труда и технике безопасности; 7) затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров; 8) выплаты, предусмотренные законодательством о труде; 9) отчисления от расходов на заработную плату; 10) платежи по обязательным (установленным законом) видам страхования и по кредитам банка; 11) отчисления в специальные фонды; 12) затраты на воспроизводство основных (амортизационные отчисления); 13) износ нематериальных активов; 11 производственных фондов 14) предусмотренные законом налоги, сборы, платежи и др. обязательные отчисления; 15) Другие виды затрат в соответствии с установленным законодательством порядком. Кроме того, в фактической себестоимости отражаются: а) потери от брака; б) затраты на гарантийный ремонт, обслуживание; в) потери от простоев по внутрипроизводственным причинам; г) недостачи при отсутствии виновных лиц; д) денежные пособия в установленном законом порядке. Затраты на производство продукции включаются в себестоимость того отчетного периода, к которому они относятся независимо от времени оплаты. Классификация затрат Затраты можно классифицировать по следующим признакам: 1) по способу отнесения затрат на себестоимость единицы продукции: а) прямые (связаны с производством конкретных видов продукции, их можно непосредственно включать в себестоимость единицы продукции); б) косвенные или накладные (затраты, связанные не с производством определенного вида продукции, а с производством вообще); 2) по однородности состава затрат: а) простые - экономически однородные (например, затраты материальные одинакового целевого назначения); б) комплексные - экономически разнородные затраты, но одинакового целевого назначения (например, на содержание и эксплуатацию оборудования); 3) по видам расходов: а) по экономическим элементам (в основу классификации положена экономическая однородность затрат вне зависимости от места возникновения затрат и направления использования (например, зарплата); б) по статьям калькуляции (учитываются место возникновения и направление использования); 4) по характеру связи с объемом производства: 12 а) условно-постоянные, к ним принято относить такие затраты, величина которых не изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или изменением объема производства; б) условно-переменные, к ним относятся затраты, изменяющиеся в зависимости от изменения объема производства. Классификация затрат по экономическим элементам Затраты, образующие себестоимость продукции, группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: 1) материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов). Возвратные отходы - остатки материальных ресурсов, образовавшиеся в процессе производства, утратившие полностью или частично потребительские качества исходного ресурса и в силу этого используемые с повышенными затратами или вовсе не используемые по прямому назначению; 2) затраты на оплату труда; 3) отчисления от затрат на оплату труда (например, на социальные нужды); 4) амортизация основных фондов; 5) прочие затраты. По данной классификации можно определить общие затраты на производство и реализацию продукции (составить смету затрат на производство). Калькуляция себестоимости единицы продукции включает группировку затрат (табл.3.1) по статьям: 1) сырье и основные материалы с учетом транспортно-заготовительных расходов; 2) покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций; 3) возвратные отходы (вычитаются); 4) вспомогательные материалы; 5) топливо и энергия на технологические цели; 6) основная заработная плата производственных рабочих; 7) дополнительная заработная плата производственных рабочих; 8) отчисления на социальные нужды (дополнительная заработная плата устанавливается, как правило, в процентах к основной заработной плате. 13 Отчисления на социальные нужды включают отчисления: в пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд занятости, фонд социального страхования. Отчисления на социальные нужды производятся от суммы основной и дополнительной заработной платы); 9) расходы на подготовку и освоение производства (затраты производятся в соответствии с Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость); 10) расходы на содержание и эксплуатацию оборудования; 11) цеховые расходы; 12) общезаводские расходы; 13) потери от брака; 14) прочие производственные расходы; 15) внепроизводственные расходы (коммерческие расходы). Таблица 3.1 - Группировка затрат Прямые Прямые Общецеховые Общеза- Внепроизводственные материальные трудовые расходы водские расходы расходы затраты расходы Технологическая себестоимость Цеховая себестоимость Производственная себестоимость Полная себестоимость При составлении калькуляции себестоимости единицы продукции используются: 1) спецификации на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия; 2) технологические карты с операционными нормами времени и расценками; 3) система норм и нормативов, действующая на предприятии; 4) сметы накладных расходов. Состав расходов на эксплуатацию и содержание оборудования: 1) амортизация оборудования и транспортных средств; 2) затраты на эксплуатацию оборудования (топливо, энергия и т.д.); 3) затраты на ремонт; 4) износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов и приспособлений. 14 Состав цеховых расходов: 1) содержание аппарата управления цехом; 2) содержание прочего персонала; 3) амортизация зданий, сооружений, инвентаря; 4) затраты на содержание зданий, сооружений, инвентаря; 5) ремонт; 6) испытания, рационализаторство, изобретательство; 7) затраты на охрану труда; 8) износ малоценного, быстроизнашивающегося инвентаря и прочие непроизводственные расходы. Состав общезаводских расходов: 1) затраты, связанные с управлением предприятием; 2) подготовка кадров; 3) сборы и отчисления; 4) остальные расходы аналогичны цеховым расходам. Распределение косвенных затрат В качестве базы распределения косвенных расходов могут быть использованы: а) основная заработная плата производственных рабочих (за вычетом доплат по различным премиальным системам); б) сметные ставки, рассчитанные на основе коэффициенто-машино-часов; в) прямые материальные затраты. 3.2. Хозяйственные средства (имущество) предприятия Экономическое содержание и структура хозяйственных средств. Хозяйственные средства, необходимые для осуществления предпринимательской деятельности, можно классифицировать по составу и по источникам их формирования (рис.3.2). Основные и оборотные средства различаются по характеру участия в производственном процессе (длительное использование или потребление в течение одного производственного цикла) и по характеру переноса стоимости (по 15 частям в течение длительного периода или в течение одного производственного цикла). Привлеченные средства не являются собственностью предприятия, используются им временно в течение определенного срока, по окончании которого подлежат возврату за определенную плату (процент). Рис. 3.2. Классификация хозяйственных средств Классификация хозяйственных средств по составу приведена на рис. 3.3. Данная классификация является основой для построения баланса, который представляет собой наиболее общую характеристику состава и размещения хозяйственных средств, источников их формирования и состоит из двух равных частей, называемых активом и пассивом. Каждый элемент пассива и актива называется статьей баланса. Статьи баланса сгруппированы в активе в 3 раздела, в пассиве - в 2 раздела. Важнейшей особенностью баланса является равенство актива и пассива. Совокупность основных и оборотных средств представляет активы предприятия. Экономическая интерпретация актива баланса заключается в следующем. С одной стороны, актив показывает состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия. При этом основной упор делается на то, во что вложены финансовые ресурсы предприятия и каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. С другой стороны, актив представляет собой величину затрат предприятия, сложившихся в результате предшествующей производственной деятельности, финансовых операций и понесенных расходов ради возможных будущих доходов. То есть в 16 активе отражены экономические ресурсы предприятия, которые способны приносить будущий доход. Рис. 3.3. Классификация хозяйственных средств по составу Пассив баланса показывает, из каких финансовых источников образованы активы предприятия, то есть его хозяйственные средства, и по экономическому содержанию представляет собой капитал собственников предприятия и сумму обязательств предприятия: Баланс характеризует хозяйственные средства на определенную дату. Итоги актива (пассива) баланса принято называть валютой баланса. В процессе хозяйственной деятельности средства могут либо увеличиваться (на сумму полученной прибыли), либо уменьшаться (на сумму убытка). Поэтому актив и пассив баланса регулируются путем введения в пассив статьи "Прибыль" или введения в актив статьи "Убытки". 3.3.Основные средства предприятия Фонды предприятия - это совокупность материальных ценностей и денежных средств, используемых для обеспечения производственно- хозяйственной деятельности и экономического стимулирования работников. Они делятся на производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Производственные фонды обеспечивают функционирование процесса производства и обращения и одновременно могут существовать в трех функциональных формах: производительной, товарной и денежной. 17 Производительная форма фондов предприятий включает в себя производственные здания, сооружения, машины и оборудование, незавершенное производство, а также производственные запасы на складах (сырье, материалы, полуфабрикаты). Товарная форма представляет собой готовую продукцию, вышедшую из сферы производства. До оплаты покупателя готовая продукция является частью производственных фондов предприятия-изготовителя. Денежная форма производственных фондов - это различные денежные средства, находящиеся на счетах в банках, кассах и на руках подотчетных лиц. Все производственные фонды предприятия находятся в непрерывном движении и переходят из одной функциональной формы в другую. Последовательное превращение производственных фондов предприятий из одной функциональной формы в другую и возвращение их в первоначальную называется кругооборотом производственных фондов. В этом движении производственные фонды последовательно проходят три стадии (обращения, производства и вновь обращения). Нормальное функционирование деятельности предприятий возможно лишь в том случае, если производственные фонды одновременно находятся в трех функциональных формах, могут без задержек осуществлять превращения из денежной формы в производительную, из производительной в товарную, а затем снова в денежную и т.д. Движение производственных фондов, рассматриваемое как постоянно повторяющийся процессов ходе которого вся авансированная стоимость полностью возвращается к своей исходной форме, называется оборотом фондов. Оборот по времени включаете себя несколько кругооборотов, производственных фондов. Время оборота складывается из двух частей: времени производства и времени обращения. В свою очередь, время производства состоит из нескольких периодов: рабочего периода; 18 времени, в течение которого предметы труда подвергаются технологическому воздействию естественных или искусственных процессов (для некоторых отраслей); времени нахождения средств производства в качестве запаса. Время обращения включает в себя время на приобретение и транспортировку необходимых средств производства, время найма рабочей силы, время сбыта готовой продукции. Задачей каждого производителя является всемирное сокращение времени оборота производственных фондов. Основные и оборотные фонды - это средства производства. К основным производственным фондам относятся: орудия труда, производственные здания, сооружения, инвентарь со сроком службы не менее одного года. Основные средства отражаются в 1-м разделе актива. Особенность первого раздела актива заключается в том, что в нем отражаются долговременные активы, то есть активы, способные приносить прибыль в течение нескольких лет. Долгосрочные активы подразделяются на материальные активы, то есть активы, имеющие физическое состояние, и нематериальные активы (идея, патент, ноу-хау). Важнейшим элементом долговременных активов являются основные фонды предприятия. Основные фонды - это материально-вещественные ценности (средства труда), которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям по мере износа. По функциональному назначению основные фонды предприятия подразделяются на производственные и непроизводственные. 3.3.1. Классификация основных производственных фондов Производственные фонды прямо или косвенно связаны с производством продукции. Непроизводственные фонды служат для удовлетворения культурнобытовых потребностей работников. 19 К основным производственным фондам строительства относятся следующие средства труда: рабочие машины и оборудование, силовые машины и оборудование, транспортные средства, производственные здания и сооружения. Основные непроизводственные фонды непосредственно не участвуют в создании строительной продукции и предназначены для удовлетворения социально-бытовых потребностей работников строительных организаций. Непроизводственные фонды строительной организации включают объекты жилищного и коммунального хозяйства, культурно-бытового обслуживания, здравоохранения и просвещения. По признаку использования основные фонды подразделяются на действующие, к которым относятся средства труда, функционирующие в процессе строительства как в основном, так и в подсобных производствах, и бездействующие, которыми считаются фонды, находящиеся на стадии выбытия в связи с их износом, на консервации или в запасе. По принадлежности основные производственные фонды подразделяются на собственные и привлеченные. Собственные основные фонды - это фонды, находящиеся на балансе строительной организации. Привлеченные - взятые во временное пользование у другой организации на условиях аренды или оказания услуг. Основные фонды можно подразделить на активные и пассивные. К активным относят такие основные фонды, которые непосредственно участвуют в производстве продукции и оказывают непосредственное прямое влияние на объем выпускаемой продукции. К активным, как правило, относят машины и оборудование, транспортные средства и инструменты. Состав и классификация основных производственных фондов приведены на рис. 3.4. Основные производственные фонды 1. Принадлежность: - собственные; - арендованные 20 2. Роль в производственном процессе по группам Активная часть Пассивная часть а) Машины и оборудование: а) Земля. - силовые машины и оборудование; б) Здания. - рабочие машины и оборудование; в) Сооружения (мосты, дороги). - измерительные и регулирующие г) Передаточные устройства приборы и устройства; (водопроводы, газопроводы и т.д.) - лабораторное оборудование; - вычислительная техника; - прочие машины и оборудование. б) Транспортные средства. в) Инструмент. г) Инвентарь и принадлежности. д) Прочие основные фонды 3. Использование: - в эксплуатации; - в запасе (резерве); - законсервировано Рис. 3.4. Состав и классификация основных производственных фондов Не учитываются в составе основных фондов и не являются объектами для начисления амортизации: а) средства труда, служащие менее одного года; б) средства труда стоимостью до 100 мин. размеров оплаты труда. Соотношение отдельных групп основных фондов по стоимости характеризуют их структуру. Структура определяется путем расчета удельного веса отдельных групп основных фондов в общей совокупности и выражается в процентах. 21 Эффективное использование производственных фондов немыслимо без их оценки, которая может быть осуществлена в натуральных и стоимостных показателях. 3.3.2. Оценка основных фондов Для оценки фондов в стоимостном выражении используются показатели первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость может быть определена по формуле Фп = Фф + 3тр , где Фф - фактические затраты организации на приобретение фондов или сметная стоимость зданий, сооружений, тыс. руб.; 3тр - транспортные расходы и стоимость монтажа оборудования, тыс. руб. Восстановительная производственных стоимость фондов, это - приведенная к стоимость условиям и основных ценам года воспроизводства основных фондов. Данный вид оценки стоимости позволяет определить реальную стоимость средств труда с учетом современных условий общественного производства, роста технического уровня и повышения производительной силы труда при их воспроизводстве. Остаточная стоимость (первоначальная - Фпо либо восстановительная Фво) выражает стоимость основных фондов, еще не перенесенную на стоимость производимой продукции (строительно-монтажные работы), и позволяет установить, какая часть основных производственных фондов изношена и учтена в себестоимости работ. Остаточная стоимость характеризует собой фактическую стоимость фондов на момент оценки и позволяет оценить качественное состояние основных фондов строительной организаций. Остаточная стоимость определяется в виде Фпо= Фп - И Фво= Фв - И где И - износ основных фондов, тыс. руб. Оценка по первоначальной стоимости основных фондов (ОФперв) определяется на момент ввода объекта в эксплуатацию: ОФперв = Ц + Зд + Зу + Зпрч, 22 где Ц - цена основных фондов с учетом упаковки; Зд - затраты на доставку; Зу - затраты на установку; Зпрч - прочие затраты. Восстановительная стоимость характеризует стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях, то есть с учетом достигнутого уровня развития производства, достижений НТП и роста производительности труда, а также роста цен. Балансовая стоимость основных фондов (ОФбал) - это стоимость, по которой учитываются основные фонды на предприятии. Она совпадает либо с первоначальной (ОФперв), либо с восстановительной стоимостью (ОФвост): где ОФвост n - стоимость основных фондов, приобретенных до переоценки; ОФперв к - стоимость основных фондов, приобретенных после переоценки. Ликвидационная стоимость (ОФликв) - это стоимость возможной реализации выбывающих основных средств. Амортизируемая стоимость (ОФам) - это стоимость основных фондов, которую необходимо перенести на готовую продукцию: . В экономических расчетах используется понятие среднегодовой стоимости основных фондов (ОФср.г): , где ОФн - стоимость основных фондов на начало года; ОФк - стоимость основных фондов на конец года; ОФi - стоимость основных фондов на начало i-го месяца. 23 3.3.3. Износ основных фондов Под износом основных фондов следует понимать постепенную утрату ими своей стоимости с соответствующим переносом ее на изготовляемый продукт. Различают физический и моральный износ производительных фондов. Физический износ представляет собой утрату основными фондами своих производственно-технических качеств в процессе эксплуатации и влияния природно-климатических условий. На размеры физического износа основных фондов в процессе их использования влияет ряд факторов: степень нагрузки основных фондов в производственном процессе; качество основных фондов; особенности технологического процесса и степень защиты основных фондов от влияния внешних условий; квалификация рабочих и отношение их к основным фондам; качество ухода за основными фондами. Коэффициент физического износа по объему работы можно определить по формуле И = (Тфх Пф/Тнх Пн)х100, где И - процент физического износа; Тф - количество лет, фактически отработанных машиной; Пф - среднее количество продукции, фактически выработанной за год; Пн - годовая производственная мощность (или нормативная производительность машин); Тх - нормативный срок службы. Физический износ отдельных инвентарных объектов можно определить и по сроку службы. Исходя из того допущения, что физический износ происходит равномерно в течение всего срока службы средств труда, коэффициент этого износа может быть определен по следующей формуле: И = (Тф х Тн) х 100, где Тф - фактический срок службы средств труда; Тн - нормативный срок службы. 24 По характеру физического износа и периоду обновления основные производственные фонды делятся на следующие группы: сооружения высокой прочности - плотины, дамбы, тоннели и т.д. Они отличаются медленным износом и подвергаются частичному капитальному ремонту через большие промежутки времени; здания, сооружения, машины, у которых снашиваются отдельные части, периодически восстанавливаемые путем капитального ремонта; некоторые виды машин (автомобили, тракторы, комбайны и т.д.), элементы и части которых по мере износа подвергаются систематическому возобновлению и замене новыми (кроме основных конструкций); некоторые виды сооружений и передаточных устройств (железнодорожные и трамвайные пути, электросети и т.д.), обновление которых происходит непрерывно, посредством полной замены всех элементов и частей; аппаратура, оборудование и инструменты, подлежащие полной замене по истечении срока службы. Основные производственные фонды претерпевают не только физический, но и моральный износ. Моральный износ бывает двух видов. И тот и другой являются следствием технического прогресса. Но экономические последствия того и другого совершенно различны, и необходимость их учета для целей возмещения неодинакова. Величина морального износа как первого, так и второго вида учитывается, как правило, в ходе переоценки основных фондов. Моральный износ первого вида заключается в уменьшении стоимости машин или оборудования вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях. Относительная величина морального износа первого вида может быть рассчитана по формуле И1=(Ф1 - Ф2/Ф1) х 100, где И1 - относительная величина морального износа первого вида (в процентах); Ф1 первоначальная стоимость средств труда; Ф2 - восстановительная стоимость средств труда. Моральный износ второго вида обусловлен созданием и внесением в производство более совершенных видов машин или оборудования. Моральный износ второго вида можно установить по следующей формуле: 25 Ву=(Вс * Пу)/Пс, где Вс и Ву - восстановительная стоимость современной и устаревшей машины; Пс и Пу - производительность современной и устаревшей машины. При рассмотрении морального износа второго рода выделяют частичный и полный износ, а также его скрытую форму. Частичный моральный износ - это частичная потеря потребительской стоимости и стоимости машины. Постепенно увеличивающиеся его размеры на отдельных операциях могут достигать таких значений, когда окажется целесообразным использовать машину на других операциях, в иных условиях производства, где она будет еще достаточно эффективной. Полный износ - это полное обесценивание основных фондов, когда дальнейшая их эксплуатация в любых условиях убыточна или невозможна. Износ может наступить как в случае работы, так и в случае бездействия основных фондов. Кроме физического и морального износа можно выделить: социальный износ (потеря стоимости в результате того, что новые основные фонды обеспечивают более высокий уровень удовлетворения социальных требований); экологический износ (потеря стоимости в результате того, что основные фонды перестают удовлетворять новым повышенным требованиям к охране окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов и т.п.). 3.3.4. Амортизация основных фондов Амортизацию можно определить как процесс постепенного переноса стоимости средств труда на стоимость готовой продукции. Амортизационные отчисления - это та часть стоимости средств труда, которая в каждом новом кругообороте фондов предприятий по мере их износа отделяется и продолжает движение в составе новой стоимости сначала в виде незавершенного производства, затем как часть стоимости готовой продукции, а после ее реализации накапливается в резервном фонде денежных средств, предназначенных для возмещения авансированных затрат в основные фонды. 26 Полная сумма амортизации (А) за весь период эксплуатации определяется по формуле А=Фп-Л где Л - ликвидационная стоимость основных фондов, тыс. руб. Соответственно годовая сумма амортизации А составит: Агод=(Фп-Л)/Тсл где Тсл - срок службы основных; фондов, принятых для расчета амортизационных отчислений. На практике сумма амортизации включается в себестоимость строительномонтажных работ в виде амортизационных отчислений. Широко стал применяться метод ускоренной амортизации. Норма амортизации - это процентное отношение годовой суммы амортизации к первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов. Существующие нормы амортизации установлены только на полное восстановление основных фондов и не учитывают затрат на периодическое проведение текущих и капитальных ремонтов. Годовая норма амортизации (На) зависит в основном от стоимости и сроков службы основных фондов и может быть определена по формулам На = (Агод /Фп) х 100% . или На = ((Фн - Л)/ФпТ) х 100% . Амортизация на все находящиеся на балансе строительной организаций основные фонды (средства) независимо от того, находятся они в эксплуатации или запасе (резерве), начисляется ежемесячно в размере 1/12 части годовой нормы. Амортизация по машинам, оборудованию и транспортным средствам начисляется в течение нормативного срока службы или срока, за который первоначальная (балансовая) стоимость их будет полностью перенесена на издержки (себестоимость) производства продукции. По всем другим основным фондам амортизационные отчисления делаются в течение всего фактического срока их службы. Кроме того, в совий с Положением о порядке начисления амортизации предусмотрено, что в случае неполной амортизации недоамортизированная стоимость фондов подлежит возмещению за счет прибыли организации, оставшейся в ее распоряжении, и используется для же целей, что и амортизационные отчисления. 27 3.3.5. Пути повышения эффективности использования основных производственных фондов Наличие значительной части основных производственных фондов в строительстве и их роль в производственном процессе объективно требуют нахождения рациональных путей их использования. Прежде чем говорить об этом, хотелось бы назвать систему показателей эффективности использования основных производственных фондов. Они дифференцируются на общие и частные. Общие показатели характеризуют уровень использования всей совокупности основных производственных фондов в целом, а частные показатели - отдельных элементов основных фондов арка строительных машин, транспортных средств и т.д.). Наиболее широко из общих показателей используется показатель Фондоотдачи, который отражает эффективность использования обобществленного в основных производственных фондах труда и характеризует количество продукции, приходящейся на 1 руб. стоимости основных фондов. Показатель фондоотдачи онределяется по формуле Фотд = Ссмр/Фп где Ссмр - годовой объем строительно-монтажных работ в сметных ценах, тыс. руб.; Фп - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. Показатель фондоотдачи может быть также рассчитан по формуле Э= П/Ф, Где П - годовая прибыль организации, тыс. руб.; Ф - среднегодовая стоимость производственных фондов (основных фондов оборотных средств), тыс. руб. Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, показывающая, какая часть стоимости основных производственных фондов приходится на 1 руб. выполненного объема работ: Фем=Фп/Ссмр К частным показателям, характеризующим эффективность использования основных фондов, относятся показатели использования машин и механизмов по времени и производительности. Все частные показатели можно разделить на две категории: показатели, характеризующие экстенсивность использования машин и оборудования, и показатели, характеризующие интенсивность их использования. 28 Одним из показателей, характеризующих экстенсивность использования активной части основных фондов, является коэффициент использования машин по времени: Кив=Тфакт/Тн(пл) где Тфакт - фактическое время работы в течение года, ч; Тн(пл) - нормативное (плановое) время работы в течение года, ч. Однако показатель использования машин по времени не дает представления об их загрузке и использовании мощности. К числу показателей, отражающих интенсивность использования машинного парка, следует отнести в первую очередь показатель выполнения норм выработки машин за определенный период (Кн.в), определяемый по формуле: Кн.в=Вф/Вн(пл) Где Вф --фактический объем выработки, натур, ед. изм.; Вн(пл) - нормативная (плановая) выработка, натур, ед. изм. Обобщающим частным показателем можно считать коэффициент интегральной загрузки машин и оборудования (Кнвт), который характеризует соотношение фактически выполненных и плановых объемов работ для конкретной машины или оборудования за определенный период времени и определяется по формуле: Кинт =Кив х Кн.в . Теперь о путях эффективного использования основных производственных фондов. Они множественны: обеспечение высокого уровня ремонта и модернизации используемой техники, наличие достаточного ресурса запасных деталей и узлов; высокий профессиональный уровень работников, использующих технику; тщательная организация труда на рабочем месте и в целом на предприятии, исключающая возможные перерывы и простои; стимулирование работников за бережливое отношение к технике. 29 3.3.6. Нематериальные активы и их амортизация К нематериальным активам относятся затраты предприятий на нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочных периодов хозяйственной деятельности и приносящие доход: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию, брокерское место и т.п.), торговые марки и товарные знаки. Цена фирмы возникает при покупке целых действующих предприятий. Обычно такие предприятия продаются и покупаются по рыночной цене исходя из их доходности, деловой репутации, престижности производимой ими продукции или оказываемых услуг и некоторых других факторов. Превышение покупной цены над балансовой стоимостью всех активов предприятия составляет цену деловой репутации фирмы и учитывается как нематериальный объект. Нематериальные активы переносят свою стоимость на издержки производства равномерно (ежемесячно) по нормам, определяемым на предприятии, исходя из установленного срока их использования. Срок полезного использования нематериальных активов можно определить следующими тремя способами: 1) срок полезного использования совпадает со сроком действия того или иного вида нематериальных активов, который предусмотрен соответствующим договором; 2) предприятия самостоятельно устанавливают срок полезного использования нематериальных активов. Основным фактором, влияющим на обоснование нормы амортизационных отчислений, должен быть срок, в течение которого предприятие собирается использовать данный вид активов с выгодой для себя. Точно установить длительность такого периода практически невозможно, поэтому на принятие решения по данному вопросу может повлиять и величина первоначальной стоимости нематериальных активов, и величина себестоимости выпускаемой продукции; 30 3) не представляется возможным установить срок полезного использования, тогда действующее законодательство предусматривает установление срока полезного использования, равного сроку существования предприятия. Показатели движения и эффективности использования основных фондов Количественные характеристики воспроизводства основных фондов рассчитываются по следующей принципиальной формуле: ОФн + ОФв - ОФл =ОФк, где ОФн, ОФк - стоимость основных фондов на начало и конец года; ОФв - стоимость введенных основных фондов; ОФл - стоимость списанных основных фондов. Движение основных фондов можно характеризовать с помощью следующих коэффициентов: - коэффициент обновления; - коэффициент выбытия. Коэффициент обновления показывает удельный вес введенных в отчетном периоде основных фондов. Коэффициент выбытия показывает удельный вес выбывших основных фондов. Эта группа показателей характеризует только движение основных фондов и ничего не говорит об их использовании. Эффективность использования основных фондов определяется с помощью системы показателей, подразделяемых на обобщающие и частные. Первые характеризуют эффективность использования всей совокупности основных фондов, вторые - отдельных элементов основных фондов. К первой группе относятся: 1) фондоотдача стоимостном (Фо), выражении) которая выпущено показывает, на производственных фондов: где Q - объем выпущенной продукции; 31 1 сколько рубль продукции стоимости (в основных ОФср.г - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; 2) фондоемкость (Фе), которая показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции: 3) фондовооруженность (Фв) труда показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника: где Ч - среднесписочная численность работников. 3.4. Оборотные средства предприятия 3.4.1. Понятие, состав и структура оборотных средств Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию. Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция). По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства. Состав и структура оборотных средств приведены на рис. 3.5. Оборотные средства Производственные оборотные фонды Фонды обращения А) Б) Средства в В) Готовая Г) Денежные Производственные затратах на продукция средства и расчеты 32 запасы производство 1. Сырье 10. Незавершен-ное 13. Готовая 15. Расчеты с 2. Основные производство дебиторами материалы 11. Полуфабри-каты складе 16. Доходные активы 3. Покупные собственного предприятия (вложения в ценные полуфабрикаты изготовления 14.Отгруженная бумаги) 4. Комплектующие 12. Расходы (но неоплачен- изделия будущих периодов ная) продукция продукция на 17. Денежные средства: 5. Вспомогательные - на расчетных счетах материалы - в кассе 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы Рис. 3.5. Состав и классификация оборотных средств В состав оборотных фондов входят производственные запасы и средства в процессе производства. Производственные запасы - это предметы труда, которые предназначены для обеспечения непрерывности процесса строительного производства, но еще не включенные в производственный процесс. Производственные запасы, вступая в процесс производства, становятся средствами в процессе производства и называются оборотными фондами в процессе производства. К оборотным фондам в процессе производства относятся незавершенное производство по строительно-монтажным работам, подсобному производству, а также расходы будущих периодов. Незавершенное производство строительно-монтажных работ является материальной технологически незавершенной частью строительного производства, без которой процесс производства не может осуществляться непрерывно. 33 Расходы будущих периодов имеют своей целью подготовку производственного процесса и предназначены для обеспечения бесперебойного строительного производства. По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы. А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов (19) выступают в трех формах. 1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад. 2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий. 2.1. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.). 2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками. Размер максимального текущего запаса определяется по формуле где Qmax - максимальный текущий запас соответствующего материала; QT - объем среднесуточного календарного потребления; Tп - величина интервала поставок данного вида материалов. 3. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия. Б) Средства в затратах на производство. 10. Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки. 11. Полуфабрикаты собственного штамповки и т.д.). 34 производства (отливки, поковки, 12. Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям. 13. Готовая продукция на складе предприятия. 14. Отгруженная, но не оплаченная продукция. Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета): 15. Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской). 16. Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы. 17. Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия. Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах. Кругооборот производственных фондов включает в себя и сферу обращения, где функционируют средства обращения. Они дифференцируются на средства в расчетах и денежные средства. К средствам в расчетах относятся суммы по предъявленным заказчикам счетам за выполненные работы, срок оплаты по которым еще не наступил. К средствам в расчетах относятся также дебиторская задолженность за товары и услуги, по выданным авансам, полученным строительной организацией векселям, суммы за подотчетными лицами и др. Денежные средства - сумма наличных денежных средств в кассе организации; свободные денежные средства, хранящиеся на расчетном, валютном и прочих счетах, в банке, а также ценные бумаги (акции, облигация, сберегательные сертификаты, векселя) и прочие денежные средства строительной организации. 35 Так как оборотные фонды и фонды обращения обслуживают один акт кругооборота авансируемых средств, то они объединены в одном понятии оборотные средства. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные оборотные средства предназначены для покрытия минимальной потребности по созданию производственных запасов, задела по незавершенному производству работ и затратам для обеспечения нормальной и бесперебойной работы строительной организации. Источниками собственных оборотных средств являются: уставный капитал, прибыль, а также добавочный и резервный капиталы. Уставный капитал представляет собой совокупность денежных вкладов учредителей в имущество организаций при их создании. Предназначен для обеспечения деятельности создаваемой организации в размерах, определенных учредительным документом (уставом организации). Прибыль характеризует финансовый результат деятельности организации и используется как источник средств для пополнения собственных оборотных средств при увеличении объема работ или изменении условий производства. Добавочный капитал образуется за счет переоценки основных фондов в сторону их увеличения, безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также за счет продажи собственных ценных бумаг, Предназначен для образования собственных средств организации Резервный капитал образуется за счет прибыли организации и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков, в том числе и по оборотным средствам, а также выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае, когда для этих целей недостаточно прибыли. Важным внутренним источником оборотных средств является устойчивые пассивы, к которым относятся: минимальная переходящая задолженность по заработной плате работникам и служащим, задолженность по отчислениям в фонды обязательного социального, медицинского страхования, Пенсионный фонд и Фонд занятости населения, задолженность субподрядчикам, поставщикам материально-технических ресурсов, а также задолженность по налогам, сборам и платежам в бюджеты и другие виды задолженностей. Заемными средствами называются средства, привлекаемые строительными организациями из различных источников финансирования. 36 3.4.2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств По характеру участия в производственно-торговом обороте оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы обращения в сферу производства и наоборот по следующей схеме: Д - ПЗ ...ПР... ГП - Д1, где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; ПЗ - производственные запасы; ГП - готовая продукция; Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции (стоимость потребленных средств производства, прибавочный продукт, добавленная стоимость); ...ПР... - процесс обращения прерван, но процесс кругооборота продолжается в сфере производства. Принято выделять три стадии кругооборота. 1. Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов - денежная стадия. 2. Производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию. 3. В результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов. Затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства. Экономическая оценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями. 1. Коэффициент оборачиваемости (Коб) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени: где Q - объем реализованной продукции; ОСо - средние остатки оборотных средств. 37 Расчет среднего остатка оборотных средств осуществляется по формуле расчета среднехронологической величины. 2. Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) (То) определяется по формуле: где Тп - длительность периода. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции. Показатели оборачиваемости можно рассчитывать как по всей совокупности оборотных средств, так и по отдельным элементам. 3.4.3. Источники формирования хозяйственных средств Источники финансирования хозяйственных средств состоят из собственных и привлеченных (заемных) средств. Их структура показана в табл. 3.3. Таблица 3.3 Хозяйственные средства предприятия Основные Оборотные Источники формирования (финансирования) Собственный капитал Привлеченный капитал Уставной капитал Долгосрочные Краткосрочные Добавочный капитал заемные средства заемные средства Резервный капитал Долгосрочные Краткосрочные Резервные фонды кредиты кредиты Фонды накопления Долгосрочные займы Краткосрочные займы Целевые финансирования и Долгосрочная аренда Авансы покупателей и поступления основных фондов заказчиков Арендные обязательства Кредиторская Нераспределенная прибыль задолженность Амортизационные отчисления Долгосрочный капитал Краткосрочный капитал Источники собственных средств (собственный капитал) 38 Уставной капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставной капитал складывается: - из вкладов участников (складочный капитал) для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью (ООО); - номинальной стоимости акций для акционерного общества (АО); - имущественных паевых взносов (производственные кооперативы или артели); - уставного фонда, выделенного государственным органом или органом местного самоуправления. Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы. Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п. Фонды накопления - средства, используемые для финансирования капитальных вложений. Целевые финансирования и поступления - средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности. Арендные обязательства - оплата предприятию за арендованные у него основные средства. Нераспределенная прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств. 39 Амортизационные отчисления - часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п. Источники заемных средств предприятия: а) Долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года. б) Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года. в) Авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования. г) Кредиторская задолженность. Кредиторы - это юридические и физические лица, задолженность. перед Сумма которыми этой предприятия задолженности имеют определенную называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета. д) Долгосрочная аренда основных фондов. Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала. При таком соотношении средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых запасов, не могут неожиданно быть востребованы 40 кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность. 3.4.4. Эффективность использования оборотных средств Важнейшим показателем использования оборотных средств является показатель оборачиваемости, т.е. скорость их оборота. Это означает, что чем быстрее оборачивается авансируемый капитал, тем меньше он необходим для выполнения тех функций, которые он осуществляет, а значит, высвобождаемые средства могут быть использованы для финансирования других работ. Поэтому любая строительная организация заинтересована в этом. Для оценки использования оборотных средств используют следующие показатели. Коэффициент оборачиваемости по времени рассчитывается | формуле Коб=В/ОС, В - выручка от сдачи работ в сумме, равной объему строительно-монтажных работ по договорной цене с добавлением компенсаций и льгот сверх договорной цены, а также выручка от реализации материалов и услуг за определенный период времени; ОС - средняя величина оборотных средств за тот же период. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени или объем продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рассматриваемый период времени. Средняя длительность одного оборота за принятый расчетный период выражается отношением числа дней в этом периоде к величине коэффициента оборачиваемости и определяется по формуле Дср=Тр/Коб где Тср - длительность расчетного периода, дни; Коб - коэффициент оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств на каждой стадии устанавливается по формуле Д ст ср (Д П ) ср 100% где Дср - длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дни; П - доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %. 41 Для оценки платежеспособности используются в основном два показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и общий коэффициент покрытия, Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности организации. Общий коэффициент покрытия показывает, во сколько раз оборотные активы организации превышают сумму краткосрочных долгов. Общий коэффициент покрытия должен быть больше единицы. В этом случае у организации после уплаты долгов остаются оборотные активы, достаточные для продолжения бесперебойной работы. Для оценки финансового состояния (качества структуры бухгалтерского баланса) строительной организации используются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности - это отношение фактической стоимости наличных оборотных средств организации в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, к срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банка, различных кредиторских задолженностей. Коэффициент обеспеченности собственными средствами представляет собой отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости оборотных активов (сумма итогов разделов II и III актива баланса). Все вышесказанное свидетельствует о том, что проблема эффективности используемых в строительстве производственных фондов не может ограничиваться эффективным использованием основных производственных фондов. Не меньшее значение имеет и эффективное использование оборотных средств. 3.5. Издержки производства и прибыль организации 3.5.1. Издержки производства как экономическая категория Издержки производства представляют собой совокупность материальных и трудовых затрат на производство продукции. Они выступают как экономическая категория, которая отражает: во-первых, отношения, возникающие между субъектами внутри предприятия по поводу использования живого и овеществленного труда; 42 во-вторых, это отношения, которые возникают вне предприятия между предприятиями - поставщиками материалов, топлива, комплектующих изделий и предприятиями, использующими эти продукты, сырье для производства своей продукции. Издержки всегда принимают количественное выражение, и они рассматриваются через систему натуральных и стоимостных показателей. Издержки предприятия должны быть всегда объектом постоянного управления, а это означает, что в этом процесс надо использовать требования экономических законов. Закон стоимости требует, чтобы в основе стоимости товаров были бы заложены не индивидуальные, а общественные издержки производства. Закон повышающейся производительности труда требует, чтобы обеспечивался постоянный рост производительности, иначе немыслима конкурентоспособность продукции. В экономической науке издержки предприятия рассматриваются как издержки упущенных возможностей и как явные (бухгалтерские) издержки. Последние включают: стоимость сырья, полуфабрикатов, топлива, амортизацию оборудования, заработную плату со всеми начислениями по специальному страхованию, административные расходы. Неявные издержки (издержки упущенных возможностей) - это те доходы, которые могли бы быть получены на собственные ресурсы, если бы их предоставить за плату, установленную рынком, другими пользователями. Сюда нужно включить процент на собственный капитал, арендную плату за помещение, плату за менеджерскую работу самого предпринимателя. Бухгалтерские издержки плюс неявные издержки - это экономические издержки. С точки зрения зависимости величины издержек от объема продукции их подразделяют на постоянные издержки и переменные издержки. Постоянные издержки не зависят от объема выпуска продукции. Это затраты на эксплуатацию здания, оборудования, арендную плату, административно-управленческие расходы, некоторые виды налогов. Переменные издержки изменяются с изменением объема производства. Это затраты на материалы, на рабочую силу. Общие издержки на производство единицы товара равны сумме общих постоянных и общих переменных издержек. 43 Производителя часто интересует величина не столько общих издержек, сколько средних издержек. Средние издержки есть частное от деления общих издержек на объем продукции. В хозяйственной практике нашей страны для определения издержек производства используется категория себестоимости. Себестоимость отражает в денежной форме текущие затраты на производство и реализацию продукции, включает стоимость потребленных средств производства, средства на оплату труда, косвенные расходы предприятия и издержки на реализацию. В состав себестоимости не включают разовые расходы, затраты, не связанные с производством продукции, а также убытки от стихийных бедствий, штрафы и неустойки. В соответствии с экономической природой расходов на предприятии различают: производственную себестоимость - включающую расходы на производство продукции; полную себестоимость - в состав которой входят производственная себестоимость, а также расходы, связанные с реализацией продукции, и некоторые другие внутрипроизводственные расходы. В строительстве различают сметную, плановую и фактическую себестоимость. Группировка затрат по элементам составляет структуру себестоимости. Как правило, она включает в себя четыре группы:! материальные затраты (сырье, материал, топливо, энергия) амортизация основных фондов; заработная плата и различные отчисления; прочие затраты, не распределенные по элементам. Исчисление себестоимости единицы продукции называется калькуляцией. Основными путями снижения себестоимости продукции являются: рост производительности труда (уменьшаются расход на оплату труда на единицу продукции); интенсификация использования производственных мощностей и оборудования (снижаются амортизационные; ходы на единицу продукции); рост качества продукции (ведет к уменьшению эксплуатационных расходов у предприятия - потребителя продукции) 44 сокращение расходов на обслуживание производства управления; внедрение достижений НТП, новых технологий. 3.5.2. Прибыль и эффективность деятельности предприятия Прибыль - важнейшая категория рыночной экономики, максимизация выступает в качестве непосредственной цели и, движущего мотива производства. В экономической науке категория прибыли относилась к числу актуальных и дискуссионных. Так, меркантилисты исходили из того, что прибыль создается в обращения в результате разницы цен при купле-продаже товар особенно во внешней торговле. Д. Рикардо пришел к выводу, прибыль выступает как доход капиталиста, полученный им в соответствии с размером авансированного капитала. Однако он не мог объяснить происхождения прибавочной стоимости, поскольку исходил из того, что рабочий продает свой труд, а не рабочую силу способность к труду. Марксистская трактовка прибыли основывается на том, что наемный рабочий, труд которого носит двойственный характер, при помощи конкретного труда товар и переносит на него стоимость потребленных средств производства, а посредствам абстрактного труда воспроизводит эквивалент своей рабочей силы и создает прибавочную стоимость капиталиста как собственника средств производства. Множественность концепций понятия «прибыль» нашло отражение в современной учебной литературе. Так, в учебнике П. Самуэльсона рассматриваются четыре точки зрения на прибыль. Во-первых, прибыль - это доход владельцев от факторов производства, которые они предоставляют в пользование, в форме процента, ренты, заработанной платы. Во-вторых, прибыль - вознаграждение за предпринимательскую деятельность и введение технических усовершенствований. В-третьих, прибыль - плата за предпринимательской деятельности. риск, неопределенность результатов В-четвертых, прибыль - доход, порожденный существованием монополий, который возникает при монопольном положении производителя (продавца) на рынке или при естественной монополии. В микроэканомике понятие «прибыль» есть разница между общей выручкой и общими издержками, разница между доходами и расходами. 45 Прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и выполняет ряд функций. Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научнотехнического и социального развития предприятия. В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. В теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль». Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные, расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т. д.) Выделяется и валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операции с основными фондами, нематериальными активами и иным имуществом. Основной элемент балансовой прибыли - это прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материальнотехнические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др. Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. 46 Прибыль облагается налогом, поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Последняя представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения. В результате на предприятии остается так называемая чистая прибыль. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль. Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами. Порядок распределения прибыли Прибыль может распределяться по направлениям указанным на рис.3.6. Рис. 3.6. Распределение прибыли Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм является обязательным. Отчисления в резервный фонд производятся в соответствии с действующими нормативными актами. Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств. Величина фонда накопления характеризует возможности предприятия по развитию и расширению. Фонд потребления предназначен для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала фирмы. 3.5.3. Факторы, влияющие на прибыль Прибыль и рентабельность в условиях формирования рыночной экономики являются важнейшими показателями хозяйственной деятельности строительной организации. Эти показатели отражают все стороны деятельности предприятий торговли. Сумма и уровень прибыли формируются под воздействием большого количества различных факторов, оказывающих на них как положительное, так и отрицательное влияние. Количество факторов, определяющих величину прибыли 47 и рентабельности, вряд ли можно четко ограничить, оно весьма велико. Все факторы можно разделить на основные, оказывающие наибольшее влияние на сумму и уровень прибыли, и второстепенные, влиянием которых можно пренебречь. Кроме того, всю совокупность факторов можно разделить на внутренние и внешние. Они тесно связаны между собой. К внутренним факторам, влияющих на прибыль и рентабельность, относятся ресурсные факторы (величена и состав ресурсов, состояние ресурсов, условия их эксплуатации). Среди внутренних факторов можно выделить следующие факторы: 1. Объем реализованной продукции. При неизменной доли прибыли в цене рост объема реализованной продукции позволяет получать большую сумму прибыли. 2. Численность и состав работников. Достаточная численность при определенном уровне технической вооруженности труда позволяет в полной мере реализовать программу строительных организаций по получению необходимой Суммы прибыли. 3. Формы и системы экономического стимулирования труда работников. Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труда. 4. Производительность труда работников строительной организации. Рост производительности труда при прочих равных условиях влечет за собой увеличение массы прибыли и повышение рентабельности строительной организации. 5. Фондовооруженность и техническая вооруженность труда работников. Чем выше оснащенность работников современными средствами труда, тем выше их производительность труда. 6. Фондоотдача. С повышением фондоотдачи увеличивается объем строительномонтажных работ в расчете на 1 рубль средств, вложенных в основные фонды. 7. Сумма оборотных средств; Чем большей суммой оборотных средств располагает строительная организация, тем большую массу прибыли она получает в результате одного их оборота. 8. Осуществление режима экономии. Позволяет относительно снижать текущие затраты строительных организаций и увеличивать сумму получаемой прибыли. Под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение текущих расходов. 48 К основным внешним факторам, формирующим прибыль организации, можно отнести следующие факторы: 1. Емкость рынка. От емкости рынка зависит розничный товарооборот торгового предприятия. Чем больше емкость рынка, тем и больше возможности предприятия по получению прибыли. 2. Развитие конкуренции. Оно оказывает отрицательное явление на сумму и уровень прибыли, так как приводит усреднению нормы прибыли. Конкурентная борьба требует определенных расходов, снижающих получаемую сумму прибыли. 3. Размер цен, устанавливаемых поставщиками товаров. Все вышеизложенное должно быть объектом внимания управления со стороны менеджера предприятия. 4. Инвестиции и инвестиционная деятельность 4.1. Инвестиции как экономическая категория Традиционно под инвестированием понимается осуществление определенных экономических проектов в настоящем, с расчетом получить доход в будущем. Инвестиции представляют собой вложение средств с целью получения дохода. В коммерческой практике существуют разные виды инвестиций, в первую очередь, это производственные и финансовые инвестиции. Производственные инвестиции - это инвестиции в физические (реальные) активы. При этом имеются в виду вложения в производственные здания и сооружения, а также в любые виды машин и оборудования со сроком службы более одного года. Производственные инвестиции, в свою очередь, делятся на капитальные вложения (строительство новых зданий и сооружений, закупки нового оборудования, техники, и инвестиции в запасы (изменение размеров складских запасов фирмы, дополнительные закупки сырья, материалов). Финансовые инвестиции - это инвестиции в денежные активы, под которыми права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например, депозиты в банке, облигации, акции и т.д., где инвестиции в ценные бумаги 49 В качестве еще одного вида инвестиций иногда выделяют инвестиции в жилищное строительство - строительство жилья, новых домов для собственного проживания или сдачи в аренду. Также выделяют валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестируемых средств, в определенном периоде, направленных на но вое строительство, приобретение средств производства и на прирост товарно-материальных запасов. Чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде. Также следует различать инвестиции портфельные и реальные. Портфельные (финансовые) инвестиции - вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая проценты по своим ценным бумагам. Реальные инвестиции - вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, т.е. капитальные вложения. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал. В Законе РФ от 25.02.99 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществленной в форме капитальных вложений» понятие «капитальные вложения» трактуется следующим образом: «…Капитальные вложения инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты» Если рассуждать более конкретно, с производственных позиций, то капитальные - это затраты на: строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательские работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др. Инвестиции являются основой: осуществления политики расширенного воспроизводства; ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения 50 конкурентоспособности отечественной продукции; структурной перестройки общественного производства; развития всех отраслей народного хозяйства; создания необходимой сырьевой базы промышленности; гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также решения других социальных проблем; смягчения или решения проблемы безработицы; охраны природной среды; обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем. 4.2. Экономическая оценка инвестиций На инвестиции оказывают влияние различные факторы: доходы предприятий, их издержки, ожидания, изменения в спросе на будущую продукцию, продолжительность службы оборудования, изменения в налогах и ставках, инфляция, изменение инвестиционного климата, курс национальной валюты, изменение ситуации на внешнем рынке, политическая ситуация, а также величина реальной ставки процента (ставка процента за вычетом уровня инфляции). Эффективность инвестиционного проекта определяется соотношением результата от вложений (Р) и инвестиционных затрат (3). Результат (Р) применительно к интересам инвестора может представлять прирост национального дохода, экономию общественного труда, снижение текущих расходов по производству продукции или оказанию услуг, рост дохода или прибыли предприятия, снижение энергоемкости и ресурсоемкости продукции, уменьшение уровня загрязнения окружающей природной среды и другие показатели. Затраты (3) включают в себя размеры инвестиций, необходимых для осуществления технико-экономических исследований инвестиционных возможностей; разработки технико-экономического обоснования (ТЭО) или бизнес-плана реализации инвестиционного проекта; на проектно-изыскательские работы, включая авторский надзор; на производство строительно-монтажных работ; на приобретение и монтаж оборудования, мебели и инвентаря; на 51 содержание дирекции строящегося предприятия; на аренду или приобретение в собственность земли, необходимой для размещения строящегося объекта и его дальнейшей эксплуатации; на компенсацию потерь сельскохозяйственных предприятий при временном отчуждении угодий для обустройства строительных карьеров, временных поселков; на подготовку или переподготовку кадров для последующего обслуживания сданного в постоянную эксплуатацию объекта; на прирост оборотного капитала, а также на другие многочисленные расходы. Показатели эффективности инвестиций могут быть получены путем сопоставления результата (Р) и затрат (3) между собой различными способами: 1) показатель вида P max характеризует результат, полученный на единицу 3 затрат. Например, рентабельность капитальных вложений, представляющая отношение прибыли к единовременным затратам. 2) отношение 3 min означает удельную величину затрат, приходящихся на P единицу достигаемого результата. Примером такого вида показателя может служить срок окупаемости инвестиций, определяемый как отношение дополнительных единовременных затрат к приросту прибыли реконструируемого предприятия; 3) разность P 3 max характеризует величину превышения результатов над осуществленными затратами. В таком виде выступает, например, показатель «интегральный эффект», отражающий превышение стоимостных оценок приведенных результатов над совокупностью приведенных затрат за расчетный период; 4) разность 3 P min показывает превышение затрат над получаемым при этом результатом. Сумма приведенных капитальных и эксплуатационных расходов может быть отнесена к данному виду показателей оценки экономической эффективности вариантов реализации инвестиций. Определение приведенных затрат по сравниваемым вариантам может осуществляться с учетом уменьшения текущих издержек за счет увеличения единовременных вложений; 5) показатель P3 max 3 характеризует относительную величину эффекта 52 (эффект, получаемый с единицы затрат), отражает удельную величину эффекта, приходящегося на единицу получаемых результатов. 4.3. Инвестиции и инвестиционная деятельность Под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности являются: инвесторы (заказчики); исполнители работ (подрядчики), пользователи объектов инвестиционной деятельности; поставщики товарно-материальных ценностей, оборудования и проектной продукции; юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи и др.); граждане РФ; иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации. Объектами инвестиционной деятельности являются: капитальное строительство; I инновации; финансовый капитал; реализация имущественных прав. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь созданные и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, а также имущественные права, в том числе на интеллектуальную собственность. Таким образом, понятие «инвестиционная деятельность» определяется как область бизнеса, в соответствии с чем формируются инвестиционный рынок и разнообразные инвестиционные институты. 53 Состояние инвестиционной деятельности в стране характеризует динамика следующих показателей: общего объема инвестиций; доли инвестиций в валовом внутреннем продукте (ВВП); доли реальных инвестиций в общем объеме инвестиций; доли реальных инвестиций, направляемых в основной капитал. Стадии инвестиций концептуальная инвестиционных фаза, включающая формулирование целей, анализ возможностей, обоснование осуществимости (технико- экономическое обоснование) и планирование проекта; фаза разработки проекта, включающая определение структуры работ и исполнителей, построение календарных графиков работ, бюджета проекта, разработку проектно-сметной документации, переговоры и заключение контрактов с подрядчиками и поставщиками; фаза выполнения проекта, включающая работы по реализации проекта, включая строительство, маркетинг, обучение персонала; фаза завершения проекта, включающая в общем случае приемочные испытания, опытную эксплуатацию и сдачу проекта в эксплуатацию. эксплуатационная фаза, включающая: приемку и запуск, замену оборудования, расширение, модернизацию, инновацию. 4.4. Оценка инвестиционных проектов В основу оценок эффективности инвестиционных проектов положены следующие основные принципы, применимые к любым типам проектов независимо от их технических и технологических решений, финансовых, отраслевых или региональных особенностей: рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла - от проведения прединвестиционных исследований до прекращения его функционирования; моделирование денежных, потоков, включающих все осуществлением проекта денежные поступления и расходы; 54 связанные с сопоставимость условий осуществления проекта; принцип положительности и максимум эффекта: при сравнении альтернативных вариантов предпочтение должно отдаваться проекту с наибольшим значением эффекта; фактор времени, в том числе разрыв во времени между началом строительства и вводом в эксплуатацию (лаги), неравноценность разновременных затрат и др.; учет только предстоящих затрат и поступлений. Используемые в проекте ранее созданные ресурсы оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью, отражающей максимальное значение упущенной выгоды; сравнение: «с проектом» и «без проекта»; всех наиболее существенных последствий проекта, наличия разных участников проекта, влияния оборотного капитала , инфляции, неопределенностей и рисков. При оценке эффективности инвестиционных проектов используется система показателей, основными из которых является: интегральный эффект или чистый дисконтированный эффект; чистый доход; индекс и норма рентабельности инвестиций или внутренняя норма доходности; потребность в дополнительном финансировании; индекс доходности затрат и инвестиций срок окупаемости. Интегральный результатов затрат эффект и (Эи) представляет инвестиционных вложений приведенных к одному, обычно начальному году: Tp Э и ( Rt ) З t K t t 0 t где Rt - результат в t-й год; 55 собой за сумму разности расчетный период, 3t - ежегодные затраты в t-й год; Кt - инвестиции в t-и год; nt - коэффициент дисконтирования; Тp - расчетный период. Величина коэффициента дисконтирования nt при постоянной норме дисконта (Е) определяется выражением: t 1 или t (1 E) t 1 k t (1 E k ) k 1 Ek - норма дисконта в k-й год. На предприятиях капитального строительства в качестве экономического результата Rt принимается выручка от реализации строительной или другой продукции, а также от оказания различного вида услуг. Затраты 3t при определении показателей экономической эффективности инвестиций учитывают текущие затраты (без амортизации), налоги и другие неинвестиционные расходы. Интегральный эффект имеет также другие названия: чистый дисконтированный доход (ЧДД), чистая приведенная (или чистая современная) стоимость, чистый произведенный эффект. При единовременных инвестиционных вложениях в исходный год (К0), а также постоянных во времени результатах затрат и норме дисконта интегральный эффект определяется выражением: Э и RЗ K0 E R - годовой результат. Годовой интегральный эффект Эи = К - З - К0 Другим показателем общей экономической эффективности инвестиций может служить индекс рентабельности инвестиций (Эк), определяемый как отношение суммы приведенной разности результата и затрат к величине капитальных вложений. Если капитальные вложения осуществляются за многолетний период, то они также должны браться в виде приведенной суммы. В 56 общем случае индекс рентабельности инвестиционных вложений определяется зависимостью: Тp Э к ( R З ) t t 0 t t Тp k t t 1 t Индекс рентабельности инвестиций идентичен показателям, имеющим следующие названия: индекс доходности (ИД), индекс прибыльности. Индекс рентабельности инвестиционных вложений тесно связан с интегральным эффектом. Если интегральный эффект инвестиций Эи положителен, то индекс рентабельности Эк > 1, и наоборот. При Эк > 1 инвестиционный проект считается экономически эффективным. В противном случае (Эк<1) проект неэффективен. При инвестициях в исходный год К0 и при постоянных во времени результатах затрат и норме дисконта индекс рентабельности определяется выражением: Э к RЗ E К0 Норма рентабельности инвестиций (Ер ) представляет ту норму дисконта, при которой величина приведенной разности результата и затрат равна приведенным капитальным вложениям. Норму рентабельности инвестиций находят путем решения уравнения: Тp ( Rt З t ) t 0 (1 E p) t Тp K t 0 t (1 E p) t Показатель норма рентабельности инвестиций имеет также другие названия: внутренняя норма доходности (ВНД), внутренняя норма прибыли, норма возврата инвестиций. Норма рентабельности инвестиций при Rt и Зt = const и единовременных капитальных вложениях равна 57 E p R3 K 0 Получаемую расчетную величину Еp сравнивают с требуемой инвестором нормой рентабельности вложений. Вопрос о принятии инвестиционного проекта может рассматриваться, если значение Еp не меньше требуемой инвестором величины. Если инвестиционный проект полностью финансируется за счет ссуды банка, то значение Еp указывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект экономически неэффективным. Срок окупаемости инвестиций (Т0) - временной период от начала реализации проекта, за который инвестиционные вложения покрываются суммарной разностью результатов или возврата затрат. Срок окупаемости иногда называют сроком возмещения затрат. Для определения величины Т0 рассчитывают период, за пределами которого интегральный эффект становится неотрицательным. Для этого используется равенство: Тp Тp ( ) Rt Зt K t t t 0 t 0 t Если Rt и Зt = const и единовременных капитальных вложениях Т0 ( R 3) K 0 T 0 t 0 t K 0 ( R 3) Оценку эффективности инвестиционных проектов целесообразно проводить с использованием всей совокупности показателей. Однако в этом случае могут появиться противоположные результаты. Предпочтение среди всей совокупности показателей экономической эффективности следует отдавать интегральному эффекту инвестиций, положительном так значении как взаимосвязь интегрального между эффекта показателями обеспечивает при индекс рентабельности инвестиций Эк > 1, норму рентабельности вложений выше «цены» авансированного капитала. 5. Лизинг 58 Лизинг - это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества. Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может вернуть объект лизинга арендодателю или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости. Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях. Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала (то есть когда надо заменить имеющиеся основные фонды). Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает полное 100%-ное финансирование приобретаемого имущества. Имущество поступает непосредственному пользователю, который рассчитывается за него в течение срока аренды. В лизинговой сделке участвуют три стороны (рис.5.1.): предприятие (поставщик основных фондов), лизинговая фирма (плательщик), арендатор (пользователь). Фактически лизинг представляет собой форму приобретения имущества, совмещенную с одновременным кредитованием и арендой. 1 - лизинговая фирма заключает трехсторонний контракт (соглашение); 59 2 - поставка основных средств арендатору; 3 - лизинговая фирма оплачивает стоимость основных фондов поставщику; 4 - арендные платежи арендатора лизинговой фирме Рис. 5.1. Участники лизинговой сделки Преимущества лизинга заключаются в том, что: а) лизинг позволяет предприятию получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота и существенно не увеличивая кредиторскую задолженность; б) основные фонды в течение действия контракта находятся на балансе у лизинговой фирмы; в) арендные платежи относятся к текущим расходам предприятия, т.е. включаются в себестоимость и, следовательно, уменьшают сумму налогооблагаемой прибыли; г) лизинговая фирма не несет ответственности за качество объекта лизинга и в случае невыполнения условия контракта всегда может вернуть себе объект лизинга; д) для поставщика лизинг является средством, позволяющим расширить рынки сбыта. Возвратный лизинг. Сущность возвратного лизинга состоит в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия и тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог. 6. Сущность и функции цен Функции цены отражают ее сущность, роль в экономике, место среди других экономических категорий и взаимосвязь с этими категориями. В экономической литературе традиционно выделяют следующие функции цен: 1. учетно-измерительная; 2. регулирующая (сбалансирования спроса и предложения); 3. стимулирующая; 60 4. перераспределительная. Некоторые авторы выделяют более широкий перечень функций цен. Учетно-измерительная функция - отражает возможность использования цены для измерения результатов и стоимостного учета различных экономических процессов. Цена в этом качестве выступает как денежное выражение общественно признанных затрат труда и его полезности. Реализуя учетно-измерительную функцию, цена дает возможность, во-первых, определить затраты различных ресурсов на производство товара (трудовых и материальных), во-вторых, сопоставить различные товары и услуги, в-третьих, организовать товарообмен, определив количество денег, которое покупатель должен уплатить, а продавец получить за товар. Кроме того, цена является носителем важнейшей экономической информации и участвует в расчете всех стоимостных показателей, используемых в статистике, анализе и прогнозировании экономических систем (валовый национальный продукт, валовый региональный продукт, объем реализованной продукции, объем товарооборота и т.д.). Цена также участвует в расчете таких показателей как фондоотдача, производительность труда, рентабельность. Цена может существенно отклоняться от издержек. Особенностью современной экономики является существенное отклонение цены от издержек по новым, престижным товарам, учет в цене имиджа фирмы. Налоговый кодекс дает право контролировать налоговым органам правильность цен при товарообменных операциях (часть 1, ст. 40). Регулирующая функция или функция сбалансирования спроса и предложения - через цены осуществляется связь производства и потребления, предложения и спроса. Цена свидетельствует о равновесном состоянии или о наличии диспропорций на рынке товара. На конкурентном рынке цена устанавливается в результате стихийного взаимодействия предложения и спроса, а на монополизированном или регулируемом государством, на формирование цены могут оказывать влияние нерыночные силы. В условиях рыночной экономики не только конечный товар, но и каждый производственный ресурс имеет свою цену. Цена ресурсов, как цена любого 61 товара, реагирует на изменение спроса и предложения. Учитывая сложившиеся уровни цен на производственные ресурсы, производитель стремится минимизировать затраты на производство продукции (ресурсосбережение, технологический прогресс, появление новых видов материалов). Стимулирующая функция цены проявляется через ее воздействие на продавца и покупателя товаров. Совершая товарообменную, операцию оба ее участника стремятся к достижению наилучших результатов. Для продавца - это получение наибольшей выручки и прибыли, для покупателя - минимизация затрат на приобретение товара определенного качества. Цена оказывает непосредственное влияние на достижение этих результатов. На производителя стимулирующее или сдерживающее воздействие оказывают: уровень цены (различные цены на ликероводочную продукцию, производимую на территории РФ и на ввозимую; цена труда - заработная плата в сельском хозяйстве составляла в 1995 г. 18% от заработной платы в топливной промышленности); уровень рентабельности (перелив капитала - капитал стремится в отрасли с повышенной рентабельностью, высокий уровень рентабельности обеспечивает инвестиционную привлекательность и является самым действенным стимулом структурной перестройки экономики); таможенные пошлины - для защиты отечественного производителя. На потребителя стимулирующее или сдерживающее воздействие цен может проявляться через: уровень цены; надбавки и скидки к цене; акциз (например, ставки акциза по подакцизным товарам составляют 8 руб. за 1 литр стопроцентного этилового спирта, отпускаемого для производства лекарственных средств; 48 руб. за 1 литр стопроцентного этилового спирта, содержащегося в ликероводочных изделиях, крепостью до 25% и 60 руб. по алкогольной продукции крепостью свыше 25%); дифференцированное ценообразование; продажа товаров в кредит и т.п. 62 Перераспределительная функция цен означает, что с помощью цены осуществляется перераспределение вновь созданной стоимости между отраслями, секторами национальной экономики, регионами страны, социальными группами, иными словами происходит регулирование доходов отраслей, организаций, населения. Способы перераспределения доходов с помощью цены: соотношение цен на различные виды продукции. Пример. Цены на топливо и энергию повышаются намного быстрее, чем цены в целом по народному хозяйству, а закупочные цены в сельском хозяйстве - более медленно. Учитывая, что сельское хозяйство является одним из крупнейших потребителей топлива и энергии, можно говорить о ценовых диспропорциях, основанных на монопольной власти и перераспределении национального дохода из одних отраслей в другие через систему неравновесных цен. включение и/или невключение в цену налогов (НДС - пониженная ставка для социально значимых товаров, акциз - на отдельные товары - предметы роскоши, ювелирные изделия, табачные, виноводочные). установление различных цен для разных потребителей на одну и ту же продукцию (в энергетике для промышленных потребителей и населения, подписка - физические и юридические лица, газ для бытовых нужд городское и сельское население). Особенно наглядно эта функция отражается в ценах, регулируемых государством. Государство, регулируя с помощью цен накопление отдельных отраслей экономики, влияет на темпы их развития, обеспечивая достижения национальных приоритетов. Одновременно перераспределение накоплений через систему цен из одних отраслей в другие может привести к отставанию в развитии, снижению конкурентоспособности отдельных отраслей. Государство может использовать перераспределительную функцию цены для решения социальных задач, создавая через цену благоприятные (неблагоприятные) условия для потребления товаров, поддерживая наименее социально защищенные слои населения. 63 В заключение вопроса следует отметить, что, во-первых, цена экономическая категория, существует объективно, и функции цен проявляют воздействие объективно, т.е. их следует учитывать при формировании собственной ценовой политики; во-вторых, все функции взаимосвязаны и находятся в единстве и взаимодействии. Они проявляются как в системе цен, так и в ценах на отдельный товар. 7. Ценообразующие факторы 7.1 Взаимодействие цены и спроса Состояние рыночной экономики, уровень и механизм развития всех инструментов рынка, в том числе и цены, описываются с помощью таких понятий, как спрос (Demand) и предложение (Supply). Спрос является важнейшей категорией рыночной экономики, так как именно он в конечном счете определяет цену на различные товары, распределяет сырье и готовую продукцию. Спрос - это желание и возможность потребителя купить товар или услугу в определенное время и в определенном месте. Следует различать понятия «желание» и «спрос». Не всякое желание иметь товар является спросом. Желание только тогда превращается в спрос, когда подкрепляется финансовыми возможностями покупателя. Иными словами, рынок не реагирует на потребности, не обеспеченные платежеспособностью покупателя. Объем спроса - это то количество товара (услуг), которое покупатель готов приобрести при данных условиях в течение определенного промежутка времени. Взаимосвязь между объемом спроса на товар и определяющими его факторами отражена в общей функции спроса и может быть представлена следующей формулой: QDx =f(Px , Рy , ..., Рz , I, W, Тх, F, S, q), (1) где QDx - объем спроса на товар Х в единицу времени; Рx - цена товара X; Рy , ..., Рz - цены товаров-заменителей и взаимодополняющих товаров; I - доход покупателя; 64 W- уровень благосостояния, т.е. покупательная способность потребителя; Tx - вкусы и предпочтения покупателей; F-потребительские ожидания; S - сезонность потребности, удовлетворяемая данным товаром; q - количество покупателей. Закон спроса показывает связь между ценами и количеством товаров и услуг, которые могут быть приобретены по каждой из данных цен. При прочих равных условиях по низкой цене удастся продать больше товаров, чем по высокой. Поэтому между рыночной ценой товара и тем его количеством, которое может быть куплено по этой цене, устанавливается строгое соотношение. Эту взаимосвязь можно представить в виде шкалы спроса, показывающей, какое количество товара будет куплено по различным ценам (табл. 7.1). Такое изменение спроса (или количества единиц купленного товара А) объясняется следующими обстоятельствами: · по низкой цене купить товар может большее число потребителей; · низкие цены заставят многих покупателей предпочесть данный товар другому; · если цены на товар будут высокими, определенное число покупателей откажутся от покупки. Таблица 7.1. - Соотношение цены и количества проданного товара А на рынке Цена (Price) за единицу товара А в денежном выражении Спрос (Quantity) - количество проданного товара А 50 10 40 30 30 50 20 75 10 90 Используя данные, приведенные в табл. 1, можно построить кривую спроса DD (рис. 7.1)* . По оси ОХ отложены объемы продаж некоторого товара X, по оси О Y- цены на единицу данного товара. Кривая спроса DD раскрывает связь между ценой (Р) и количеством товара (Q), которое будет приобретено покупателем по данной цене. 65 Кривая спроса показывает, что между ценой товара и его количеством устанавливается обратно пропорциональная зависимость. Чем выше цена, тем меньше товаров по этой цене может быть куплено. Увеличение количества товара в продаже вызывает снижение цены на него. Рис. 7.1. Кривые спроса и предложения Если изменяется цена товара (Рx), то при прочих равных условиях изменяется величина спроса на него и движение идет по кривой спроса. Если допустить, что в какой-то период времени все факторы, кроме первого, в выражении (1) неизменны, то объем спроса реально будет зависеть только от изменения цены. Таким образом осуществляется переход от общей функции спроса к функции спроса от цены QDx=f(Px). В случае изменения других факторов (кроме цены) изменяется сам спрос и, следовательно, положение кривой спроса: при падении спроса кривая спроса сдвигается вниз и влево (DD), а при его повышении - вверх и вправо (D1D1). Таким образом, «изменение в спросе» нельзя смешивать с «изменением объема спроса». Изменение объема спроса означает движение по кривой спроса, тогда как изменение в спросе выражается в смещении всей кривой спроса влево или вправо. На изменение спроса влияют многие неценовые факторы. Наиболее существенное воздействие на поведение покупателей оказывают следующие из них. 1. Цены взаимосвязанных товаров 66 Объем спроса на любой конкретный товар будет зависеть от изменения цен на взаимосвязанные товары. Конечный результат влияния изменения цены одного товара на объем спроса на другой товар зависит от того, являются ли эти товары взаимозаменяемыми или взаимодополняемыми . Если увеличение цены одного товара влечет за собой рост объема спроса на другой при каждом значении цены, такие товары являются взаимозаменяемыми (товары-субституты)1. Повышение цены на товар-субститут сдвигает кривую спроса данного товара вправо. 1 Существует множество взаимозаменяемых товаров и услуг: рыба - мясо, кино - театры - телевидение, метро - такси и т.п. Если увеличение цены одного товара вызывает снижение объема спроса на другой, такие товары являются взаимодополняемыми (комплиментарными)2. Увеличение цен на дополняющий товар сдвигает кривую спроса на данный товар влево. 2 К взаимодополняемым товарам относятся, например, бензин и автомобили, кофе и кофеварки и т.п. Эти товары потребители используют вместе. 2. Уровень денежных доходов покупателей Когда доход потребителя растет, он начинает больше тратить денег на потребление товаров. Его спрос повышается на многие товары, но не на все. Нормальный (полноценный) товар - это такой товар, объем спроса на который увеличивается с ростом дохода при каждом значении цены. Низший (малоценный) товар - это такой товар, объем спроса на который падает с ростом дохода. Низшими являются товары (или блага), для которых существуют альтернативы, обладающие более высоким качеством или большими удобствами. Так, по мере того как доходы растут, семьи отказываются от потребления макарон, картофеля, хлеба и получают необходимые калории из более полноценных продуктов питания, таких как рыба дорогих видов, мясо и др. С приростом доходов потребителей возрастает объем спроса при каждом значении цены, что графически изображается как сдвиг кривой спроса на нормальный товар вправо, а кривой спроса на низшие товары - влево. 67 3. Вкусы и предпочтения покупателей Это важнейший фактор, определяющий объем спроса на любой товар, который формируется под воздействием общества с его Культурным и образовательным уровнем и рекламы. Например, борьба общества с курением или усиление антиалкогольной пропаганды вызовет определенное снижение спроса на эти социально опасные товары. Однако привычки и традиции в обществе меняются довольно медленно, а мода - достаточно быстро. Но независимо от причины, вызвавшей изменение вкусов, кривая спроса сдвигается. 4. Потребительские ожидания Ожидания потребителей будущего повышения цен, увеличения доходов и дефицита товаров на рынке вызывают увеличение объема спроса в данный период. И наоборот, ожидание будущей распродажи товаров, снижения доходов или появления большего разнообразия товаров-субститутов приводит к сокращению текущего спроса. 5. Количество покупателей1 1 Следует отметить, что этот фактор воздействует на рыночный спрос, в то время как первые четыре фактора воздействуют на индивидуальный спрос. Увеличение на рынке числа покупателей с постоянным средним доходом сопровождается ростом объема спроса на любой товар при всякой цене. Кривая спроса при этом переместится вправо. 7.2. Взаимосвязь цены и предложения В установлении рыночной цены не менее важную роль играет предложение, т.е. то количество товаров, которое продавцы могут и желают предложить покупателю в определенное время и в определенном месте. Взаимосвязь цены за единицу товаров и соответствующего ей предложения можно представить в виде следующей шкалы (табл. 2). Таблица 7.2. Соотношение цены и количества предлагаемого к продаже товара А на рынке 68 Цена за единицу товара А в Предложение товара денежном выражении 50 95 40 70 30 50 20 25 10 0 Шкала предложения показывает, что при высоких ценах продавцы выставят на продажу большее количество товара, чем при низких. Это происходит из-за стремления получить большую прибыль. Если при росте цен кривая спроса падает, то кривая предложения SS возрастает (см. рис. 1). В этом наглядно проявляется противоречивость интересов производителя и покупателя в отношении цены товара. Кривая предложения SS характеризует предложение товара прямо пропорциональной зависимостью между Р и Q. Эта специфическая связь называется законом предложения1. 1 Нельзя не отметить, что такая закономерность не безусловна. Некоторые экономисты высказывают мнение о том, что общего закона предложения (подобно закону спроса, который действует практически без исключений) не существует, так как встречаются случаи, когда нет прямой зависимости между изменениями цены товара и объемом его предложения. Фирма-производитель через цену товара получает информацию о том, в какой степени общество нуждается в ее продукции. И если уровень цены, сложившийся на рынке, возмещает затраты предприятия и обеспечивает получение желаемой прибыли, это служит самым верным признаком целесообразности производства и его соответствия спросу. Функция предложения показывает взаимозависимость между предложением товара и определяющими его факторами; эта зависимость может быть выражена следующим образом: 69 QSx=f(Px,Py,…,Pz, K,L,N,q), (2) где QSx - объем предложения товара Х в единицу времени; Рx- цена предложения товара X; Рy , ..., Рz - цены на товары-конкуренты и товары, производимые совместно с данным товаром; К - уровень технологии производства; L - налоги и дотации; N - плата за производственные ресурсы; q - количество продавцов. Объем предложения - это то количество товара, которое продавец желает продать при данных условиях. Объем предложения меняется только при изменении цены. Графически изменение объема предложения выражается в движении по кривой предложения SS (см. рис. 1). В случае изменения других факторов, влияющих на предложение, смещается сама кривая предложения (S1S1). Здесь очень важно снова обратить внимание на различие между «изменением в предложении» и «изменением объема предложения». Изменение объема предложения означает передвижение по кривой предложения с одной точки на другую вследствие изменения цен на данный товар. Изменение в предложении выражается смещением всей кривой предложения вправо или влево при изменении одного или нескольких неценовых факторов. К неценовым факторам, воздействующим на изменение предложения, относят следующие факторы. 1. Плата за производственные ресурсы. Изменение платы за производственные ресурсы оказывает влияние на издержки производства, а следовательно, и на объем выпускаемой продукции. Изменение стоимости любого из ресурсов, используемых в производстве, будь то стоимость труда, сырья, транспорта или энергии, сдвинет кривую предложения. При снижении платы за ресурсы и снижении издержек производства происходит увеличение предложения товара и сдвиг кривой предложения вправо (см. рис. 1) и наоборот. 70 2. Уровень технологии производства. Совершенствование технологии создает возможности для снижения издержек производства и сбыта данного товара и приводит к увеличению объема его предложения при любой цене; кривая предложения сдвигается вправо. 3. Цены на другие товары. Изменение цен на товары-конкуренты и товары, производимые «совместно» с данным товаром, вызывает смещения кривой предложения. Так, конкурентом пшеницы является кукуруза и снижение цен на пшеницу побуждает к выращиванию кукурузы в большем объеме и предложению ее на рынке. С ростом цен на пшеницу сокращается производство и предложение кукурузы. Таким образом, изменение предложения одного из товаров- конкурентов находится в обратной зависимости от изменения цены другого товара, а товары, производимые «совместно» (автомобильные и велосипедные шины; футбольные и баскетбольные мячи и др.), - в прямой зависимости. 4. Налоги и дотации. Предприятия рассматривают налоги как предпринимательские издержки. Поэтому проводимая государством политика в области налогов оказывает непосредственное влияние на предложение. С ростом налогов увеличиваются издержки производства и сокращается предложение. Снижение налога на данный товар (НДС, акциз), как и предоставление государственной дотации, уменьшает издержки производителя, увеличивая предложение товара. 5. Количество продавцов товара1. Увеличение на рынке числа продавцов при данном объеме производства каждого предприятия приводит к повышению рыночного предложения (при этом кривая предложения смещается вправо) и наоборот. Цена, при которой объем спроса равен объему предложения, называется рыночной (равновесной) ценой (рис. 2), именно по этой цене товары на рынке будут обмениваться на деньги. 1 Этот фактор воздействует на рыночное предложение, в то время как четыре предыдущих на индивидуальное. 71 Рис. 2. Рыночная (равновесная) цена спроса и предложения Особенностью свободного рынка является то, что при определенном количестве предложенной продукции он как бы сам по себе стремится к равновесию. Предположим, что фирма предлагает товар по цене, которая находится выше точки равновесия E (на графике точка Р2). Покупатели считают такую цену слишком высокой, и поэтому какое-то количество продукции (Q2 - Q1) не находит покупателя. В данном случае образуется избыток товара - превышение предложения над спросом. Рынок перенасыщается товаром, и производитель вынужден снизить цену, чтобы устранить излишки нереализованной продукции. Одновременно сокращается выпуск товара, его производство при снизившейся цене (P1) невыгодно, но цене Р1 уже соответствует больший, чем раньше, спрос Q2, который значительно превышает объем предложения Q1; на рынке складывается дефицит товара (Q2- Q1). Цена предложения растет и перемещается по кривой спроса вверх. Этот процесс продолжается до тех пор, пока спрос и предложение не уравновешиваются в точке Е. График равновесия цены спроса и предложения (рис. 2) наглядно иллюстрирует зоны, характеризующие избыток и дефицит товара. 72 Из тактических соображений фирма может временно переключаться на преимущественное производство других, обеспечивающих большую прибыль товаров из своего ассортимента, что снизит предложение первого товара. Маркетинговая служба фирмы призвана анализировать и ожидания прибылей. Если результаты исследования рынка показывают, что в недалеком будущем ожидается повышение спроса на тот или иной товар (услугу), то производитель имеет все основания увеличить выпуск продукции в расчете на последующее увеличение прибылей. Таким образом, рыночная цена, или равновесная цена товара, устанавливается при равновесии спроса и предложения в точке P0 (рис. 2). Равновесие отражает компромисс между покупателем и продавцом, проявляющийся во взаимном согласии совершить сделку купли-продажи. Единственной уравновешенной ценой, которая может сохраняться до тех пор, пока она удовлетворяет интересы покупателей и продавцов, является цена, при которой объем предлагаемого товара равен объему спрашиваемого товара (QS =QD). Конкурентное равновесие всегда находится в точке пересечения кривой спроса (DD) и кривой предложения (SS) и соответствует точке равновесия Е. Однако состояние равновесия спроса и предложения никогда не бывает статичным из-за большого количества влияющих на эти процессы факторов. Следствием этого влияния является постоянное смещение кривых спроса и предложения (вправо или влево, вверх или вниз), в результате которого происходит нарушение равновесия. Новое равновесие устанавливается в другой точке, например, в точке E1, которой будет соответствовать новая рыночная цена Р1 (рис. 3). Практика знает много случаев, когда «инициатором» нарушения равновесия выступает как спрос, так и предложение. При анализе спроса и предложения наибольший интерес, как правило, представляет не их абсолютное значение, а изменение спроса и предложения в ответ на изменение цены товара или какого-либо другого параметра, определяющего величины спроса и предложения. В самом деле предпринимателю необходима информация о том, насколько изменится спрос под воздействием ряда факторов (доходов, цен на другие товары и т.п.). Количественно измерить 73 чувствительность спроса и предложения к изменению факторов, их определяющих, позволяет эластичность. Рис. 3. Равновесие спроса и предложения 7.3. Эластичность спроса и предложения Эластичность - это мера реагирования одной переменной величины на изменение другой величины. Иными словами, эластичность есть число, которое показывает, на сколько процентов изменится одна переменная в результате изменения другой переменной на 1%. Особую важность представляет эластичность спроса от цен, или ценовая эластичность, которая показывает реакцию величины спроса в ответ на изменение цены и определяет, на сколько процентов изменится величина спроса при изменении цены на 1%. Ценовая эластичность определяет чувствительность покупателей к изменению цен, с точки зрения количества товаров, которые они приобретают. Степень ценовой эластичности определяют с помощью коэффициента эластичности Еd по формуле: Ed Q2 Q1 P2 P1 : , (Q1 Q2 ) / 2 ( P1 P2 ) / 2 74 гдe Q1,Q2- объем продаж по старым (Р1) и новым (Р2) ценам. В зависимости от величины коэффициента ценовой эластичности спроса различают: · неэластичный спрос, при Ed < 1; · спрос единичной эластичности, при Еd = 1; · эластичный спрос, при Еd > 1. В случае абсолютной неэластичности при Еd = 0 (рис. 4) кривая спроса представляет собой линию, параллельную вертикальной оси (оси Р), т.е. небольшое повышение цены ведет к бесконечно большому сокращению величины спроса и наоборот. В случае абсолютной эластичности при Еd кривая спроса параллельна горизонтальной оси (оси Q) и расположена выше ее (так как Р > 0). Отсюда при абсолютно эластичном спросе никакое изменение цены не влияет на величину спроса. Рис. 4. Абсолютно неэластичный спрос (Еd = 0) и абсолютно эластичный спрос (Еd ) Что дает предпринимателю знание эластичности спроса? Если маркетинговая служба, подсчитав эластичность спроса, определила, что спрос на товар неэластичен (Еd < 1), то руководству фирмы можно дать рекомендацию о повышении цены на этот товар, выручка при этом будет расти. Если спрос на товар эластичен (Ed> 1), то цены лучше не повышать, поскольку выручка от реализации будет снижаться. В данном случае целесообразнее рассмотреть 75 предложение о снижении цены, когда выручка будет расти за счет увеличения спроса на товар (табл. 7.3). Таблица 7.3. Влияние ценовой эластичности спроса на общую выручку и реакция покупателей на изменение цен Величина Определение Ed эластичности спроса качестве нное Еd>1 Эластич ны Ed=1 Единичн ая эластичность Ed<1 Неэласт ичный Влияние эластичного Реакция покупателей спроса на общую выручку количествен при при при при -ное повышени снижении снижении возрастании и цены цены цены цены Общая Значительно Значительно Процентно Общая выручка выручка повышают снижают е объем изменение уменьшает увеличивает объем ся покупок. покупок. количества ся спрашиваем Спрос растет Спрос о-го товара быстрее, чем снижается превышает снижается быстрее, чем процентное цена растет цена изменение цены Процентное Общая Общая Увеличение Снижение изменение выручка выручка спроса прямо спроса прямо количества неизменна неизменна пропорциона пропорционал спрашиваем льно ьно оснижению увеличению го товара цены цены равняется процентном у изменению цены Процентное Общая Общая Спрос растет Спрос изменение выручка выручка медленнее, снижается количества увеличивае уменьшаетс чем медленнее, спрашиваем тся я снижается чем ого товара цена растет цена меньше процентног о изменения цены 76 Аналитические исследования показывают, что различные товары по-разному реагируют на изменение цены. К товарам неэластичного спроса относятся товары первой необходимости (жилье, электроэнергия и т.д.), товары, которым нет или почти нет замены (молоко, хлеб, лекарства, медицинские услуги), товары относительно недорогие (соль, спички), товары, приобретаемые покупателем изза отсутствия выбора. В своей деятельности предприниматель должен учитывать, что чувствительность потребителей к ценам и их реакция на ценовые изменения зависит от психологических и экономических факторов. Например, эластичность спроса от цен будет ниже в следующих случаях: · товар не имеет аналогов; · покупателю не известны или малодоступны товары-заменители; · покупателю сложно сравнить качественные характеристики товаров- заменителей; · затраты покупателей на товар составляют небольшую часть их бюджета; · потребитель может часть затрат на приобретение товара (или услуги, например, медицинское обслуживание) разделить с кем-то (фирмой, страховой компанией); · продукт используется в комплексе с ранее приобретенными (базовыми) (прикладные программы к PC); · товар относится к категории «предметов первой необходимости»; · товару приписывают лучшее воздействие на здоровье потребителя, большую экологическую чистоту и престиж; · товар не подлежит длительному хранению. Если фирма проводит исследование возможного рынка сбыта новых товаров, то для расчета эластичности спроса можно использовать данные выборочного статистического исследования спроса на новый товар или экспертные оценки. Определенный на основе ценовой эластичности спрос образует верхнюю границу цены. 77 Предпринимателей также интересует эластичность спроса по отношению не только к цене, но и к другим переменным, например, к доходу. Эластичность спроса может быть использована и для принятия решений в условиях изменения налоговых ставок на прибыль. Если ставка налога повышается, то предприниматель, учитывая эластичность своего товара, принимает решение о повышении цены таким образом, чтобы его финансовое положение практически не ухудшилось. 7.4. Основные факторы, оказывающие воздействие на цены При выборе ценовой стратегии фирма должна выявить и проанализировать все факторы, которые могут оказать влияние на цены. Таких факторов достаточно много, в большей степени это факторы, не контролируемые фирмой (рис. 5). Одни из них способствуют снижению цен, другие вызывают рост последних. Рис. 5. Факторы, влияющие на .уровень и динамику цен Рассмотрим подробнее некоторые из основных факторов, воздействующих на конечные цены. В большой степени на уровень и динамику цен влияет финансово-кредитная сфера, при этом непосредственное воздействие на цены оказывает изменение покупательной способности денежной единицы России. В нормально функционирующей экономике, когда существует достаточный золотовалютный 78 резерв, соотношение между суммой цен товаров и количеством денег в обращении относительно стабильно. При отсутствии такого условия в системе «количество денег - сумма цен» начинает изменяться сумма цен. Так, девальвация или упорные слухи о ней вызывают неуклонное повышение цен. Потребители товаров оказывают значительное влияние на принятие фирмой решения по ценам. Отношения между ценами и количеством сделанных покупок по этим ценам можно объяснить двумя причинами. Первая состоит во взаимодействии законов спроса и предложения и ценовой эластичности. Другая в неодинаковой реакции покупателей различных сегментов рынка на цену. Принято различать четыре категории покупателей по их восприятию цен и ориентации в покупках: · покупатели, проявляющие большой интерес при выборе товаров к их ценам, качеству и ассортименту; на эту группу покупателей большое влияние оказывает реклама, раскрывающая дополнительные полезные свойства и преимущества товара; · покупатели, чутко реагирующие на «образ» товара; основное внимание они уделяют обслуживанию и отношению к себе продавца; · покупатели, которые поддерживают своими покупками небольшие фирмы и готовы ради них заплатить более высокую цену за товар; · покупатели, для которых важна не столько цена, сколько комфорт и удобство, представляемые товаром. Государственное регулирование цен осуществляется по нескольким основным направлениям. Законодательным путем ограничиваются попытки сговора о ценах и установления фиксированных цен производителями товара, представителями оптовой и розничной торговли. Независимо от того, насколько «обоснованы» эти фиксированные цены, они признаются незаконными. Предприниматели, их установившие, строго наказываются, а на компании налагаются огромные штрафы. Такие нарушения получили название «горизонтальное фиксирование цен». Во избежание подозрения в подобных нарушениях закона предприниматели не должны: консультироваться или обмениваться информацией с конкурентами о 79 ценах, скидках, условиях реализации и кредита; подвергать осуждению цены, надбавки и издержки каких-либо фирм на профессиональных отраслевых собраниях; договариваться с конкурентами о временном сокращении производства с целью поддержания высоких цен. Исключение составляет договоренность о ценах, достигнутая под наблюдением уполномоченного государством органа власти. Нарушением, преследуемым законом, является также «вертикальное фиксирование цен». Оно проявляется в том, что производители или оптовая торговля требуют продажи своего товара по конкретным ценам, контролируя таким образом розничные цены. Государство запрещает и ценовую дискриминацию, если она наносит ущерб конкуренции. Так, производители и оптовые торговцы обязаны предлагать свой товар разным покупателям - участникам каналов сбыта на одних и тех же условиях. Ценовая дискриминация допустима лишь в отношении товаров различного качества, однако в этом случае от производителя требуется доказательство того, что в ценах строго учтены качественные различия. Государство также принимает меры по защите мелких магазинов от нечестной ценовой конкуренции со стороны более крупных. Запрещено продавать продукцию по ценам ниже ее себестоимости с целью привлечения покупателей и устранения конкурентов. Оптовые и розничные торговцы должны реализовать продукцию по ценам, включающим издержки и фиксированный процент к ним, а также покрывающим накладные расходы и прибыль. В особенности это относится к таким товарам, как хлеб, молочные продукты, спиртные напитки. На решения по ценам влияют и участники каналов товародвижения от производителя до оптовой и розничной торговли. Все они стремятся увеличить объем реализации и прибыли и установить больший контроль за ценами. Фирмапроизводитель влияет на цену товара, используя систему монопольного товародвижения, сводя до минимума продажу товаров через магазины, торгующие по сниженным ценам. Производитель открывает собственные магазины и сам контролирует в них цены. 80 Оптовая или розничная торговля добивается большей доли участия в ценообразовании, демонстрируя производителю свою роль как покупателя товара, ассоциируя рост прибыли с наиболее удачной и современной формой продажи. Она отказывается от реализации невыгодной продукции, реализует товары конкурирующих фирм, тем самым располагая покупателя к продавцу, а не к производителю. В некоторых случаях торговля сознательно совершает действия, направленные против марки товара: придерживает продукцию, устанавливает на нее более высокую цену, в то время как товары других марок продает по более низким ценам. Чтобы достигнуть согласия всех участников канала сбыта в решениях по ценам, производителю необходимо: обеспечить соответствующую долю прибыли каждому участнику для покрытия его расходов и получения доходов; предоставить гарантии оптовой и розничной торговле в получении продукции по самым низким ценам; предложить особые согласия, включающие скидки с цены на определенный период или бесплатную партию товаров для стимулирования закупок оптовой и розничной торговлей. Важный элемент, влияющий на уровень цен, - конкуренция. В зависимости от того, кто контролирует цены, различают три вида конкурентных сред (рис. 6). Среда, где цены контролируются рынком, отличается высокой степенью конкуренции, а также сходством товаров и услуг. Именно в этой среде фирме важно правильно установить цены. Завышенные цены оттолкнут покупателей и привлекут их к конкурирующим фирмам, а сниженные цены не обеспечат условий для продуктивной деятельности. Однако утаить от конкурентов успешную ценовую стратегию невозможно. В связи с этим перед руководством предприятия стоит большая и трудная задача - увидеть перспективы выбранной стратегии цен, не допустить перерастания конкуренции в ценовые войны. 81 Рис. 6. Виды конкурентной среды Среде, цены в которой контролируются фирмой, присущи ограниченная конкуренция и различия в товарах (услугах). В этих условиях фирмам относительно проще функционировать, получая высокие прибыли: их продукция вне конкуренции. И при высоких, и при низких ценах на свою продукцию фирмы находят покупателей, а выбор цены зависит только от стратегии и целевого рынка. Среда, где цены контролируются государством, распространяется на транспорт, связь, коммунальные услуги, Правительственные организации, устанавливают уровень их ряд продовольственных уполномоченные после всестороннего товаров. контролировать изучения цены, информации, полученной от заинтересованных в данном товаре сторон - от потребителей и производителей. Конечная цена товара зависит от издержек на приобретение сырья, рабочей силы, отдельных компонентов товара, от издержек на транспорт, рекламу, охрану окружающей среды. Указанные затраты не могут контролироваться фирмой, но должны быть учтены при ценообразовании. Достичь этого фирма может несколькими способами. Во-первых, с ростом затрат фирма может повысить цены на свою продукцию, перекладывая всю тяжесть этого на потребителей. Во-вторых, фирма может частично компенсировать рост издержек за счет своих внутренних резервов, не меняя ассортимента продукции. В-третьих, фирма может изменить изделия (уменьшить их размер, незначительно снизить качество за счет использования более дешевого сырья), но 82 сохранить уровень цен неизменным. Обычно это происходит при выпуске товаров массового спроса, на которые распространяются долговременные цены. В-четвертых, фирма может усовершенствовать продукцию до такой степени, что рост цены не будет рассматриваться покупателями как чрезмерный, а скорее свяжется в сознании с повышенным комфортом, высоким качеством и престижем товара. В-пятых, с уменьшением издержек фирма может снизить цены на продукцию или оставить их неизменными, увеличив свою долю прибыли. 8. Система цен в экономике В мировом и отечественном опыте оценки стоимости строительной продукции (СП) и проекта в целом используются различные виды цен, в которых должны быть учтены интересы всех участников проекта. Множество цен рынка взаимосвязаны, так как технология формирования затрат различного вида СП, субъекты рыночных взаимоотношений (участники проекта), методологическое и экономическое единство, а также взаимозависимость всех элементов регионального хозяйственного механизма определяют единый процесс ценообразования в строительстве. Все виды цен можно классифицировать по ряду признаков. 1. По виду обслуживаемого оборота различают следующие цены. Оптовые - это цены, по которым одно предприятие реализует произведенную продукцию другим предприятиям. К числу оптовых цен относятся закупочные цены и биржевые цены. Розничные - это цены продажи индивидуальному или мелкооптовому потребителю, преимущественно населению (цены на услуги населению). Разница между ценой реализации товара снабженческо-сбытовой организации и оптовой цены предприятия-поставщика представляет снабженческо-сбытовую надбавку (наценку). 2. В зависимости от государственного регулирования, степени конкуренции на рынке различают следующие цены. 83 Свободные (рыночные) - это цены, устанавливаемые производителями продукции и услуг на основе спроса и предложения конкретней о рынка. К свободным ценам относятся: цена спроса, цена предложения, цена производства. Цена спроса - цена, которая складывается на рынке покупа-1еля. Цена предложения - рыночная цена, указывается в оферте (официальном предложении продавца). Цена производства - цена, определяемая на основе издержек производства с добавлением прибыли. Регулируемые - это цены, устанавливаемые Федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления. Регулируемые цены, в свою очередь, могут быть гарантированные, рекомендуемые, лимитные, залоговые, пороговые (защитные) цены. В числе регулируемых цен выделяют: предельные - это такие цены, выше которых предприятия не могут устанавливать цену своей продукции или услуг; фиксированные - это цены, устанавливаемые на определенном уровне по решению органа власти или субъекта рынка. 3. По способу фиксации различают цены, которые устанавливаются в договоре (контракте). Твердые - это цены, которые фиксируются в момент подписания договора и не меняются в течение всего срока создания СП по данному договору. Обычно в договоре делается оговорка «цена твердая, изменению не подлежит». Твердые цены применяются в сделках: с немедленной поставкой; с поставкой в течение короткого срока; предусматривающих длительные сроки поставки. При длительных сроках поставки указанная в договоре оговорка «цена твердая, изменению не подлежит» должна присутствовать обязательно. Скользящая -это цена, исчисляемая путем пересмотра первоначальной договорной цены с учетом изменений в издержках производства, за определенный 84 период времени, когда имеет место инфляция, устойчивое изменение цен на ресурсы и т. д. Скользящие цены устанавливаются в контрактах с длительным сроком производства работ. В этом случае фиксируется базисная цена, ее структура, а именно: переменные расходы (расходы на материалы, механизмы, зарплату), доля постоянных расходов (накладные расходы, амортизация), прибыль, а также составляется протокол согласования договорной цены и приводится" метод расчета скользящей цены, которым стороны будут пользоваться. В договоре может быть предусмотрено, что скольжение распространяется не на всю сумму издержек производства, а лишь на определенные их элементы с указанием их величины в процентах от общей стоимости СП или скольжение цены может быть предусмотрено не на весь срок действия договора, а на более короткий период. На практике иногда применяют смешанный способ фиксации цены, когда часть цены фиксируется твердо при заключении договора, другая часть - в виде скользящей цены. 4. По способу получения информации об уровне цены различают следующие цены. Публикуемые - это цены, сообщаемые в специальных и фирменных источниках информации. К публикуемым ценам относятся: справочные и прейскурантные цены, биржевые котировки, цены аукционов, торгов. Расчетные - применяются в договорах подряда на СП, рассчитываются и обосновываются подрядчиком для каждого конкретного заказа с учетом технических и коммерческих условий, а в некоторых случаях на единицу измерения вида работ, конструктива или СП в целом. 5. Цены по видам рынка, на котором она образуется. В зависимостиот вида рынка различают следующие цены. Цены товарных аукционов - это цены публичной продажи по максимально предложенному уровню 85 на предварительно осмотренную покупателем партию товаров (лот). Цены на аукционах устанавливаются в результате изменения соотношения между спросом и предложением. Биржевые котировки являются ценами реальных контрактов, в то же время они служат ориентиром для установления цен по товарам, реализуемым по обычным договорам, контрактам. Цены торгов - это цены особой формы при распределении заказов на поставку товаров или получение подрядов на производство определенных работ и услуг по заранее объявленным условиям. Торги предполагают привлечение к определенному сроку на принципах конкуренции предложений от нескольких производителей с целью обеспечения наиболее выгодных условий сделки для ее организаторов. Цены торгов опосредуют особую форму торговли, когда несколько конкурентов предлагают заказчику свои предложения по выполнению определенных работ и услуг, из которых он впоследствии выбирает самый эффективный. Отличительной чертой подрядных торгов является наличие нескольких продавцов (оферентов) и одного покупателя (заказчика), который из этих предложений выбирает наиболее выгодное, в том числе и по цене, предложение. 6. С учетом фактора времени различают следующие цены: постоянные цены, срок действия которых заранее не определен; сезонные цены, срок действия которых определен периодом времени. 7. Внутрифирменные цены. Трансфертные цены - это цены, применяемые внутри фирмы при реализации продукции между подразделениями предприятия, фирмы, а также разных фирм, но входящих в одну ассоциацию. Трансфертные цены являются разновидностью оптовой цены. Цель трансфертного ценообразования - влиять на показатели работы каждого подразделения, занятого изготовлением продукции, способствовать увеличению прибыли подразделений фирмы, что должно в целом вести к увеличению прибыли фирмы. Трансфертная цена может устанавливаться как на готовые изделия, полуфабрикаты, сырье, так и на услуги (работы), в том числе управленческие. 86 8. По условиям поставки и продажи различают следующие виды цен. Цена-нетто - цена на месте купли-продажи; цена-брутто (фактурная цена) определяется с учетом условий купли-продажи (вида и размера налогов, наличия и уровня скидок, вида "франко" и условия страховки). Дифференциация цен в зависимости от того, кто - продавец или покупатель - берет на себя транспортные расходы, различается по виду "франко". Термин "франко" показывает, до какого пункта на пути продвижения товара от продавца к покупателю поставщик возмещает транспортные расходы. 9. Мировые цены - это цены, по которым проводятся крупные экспортные и импортные операции, достаточно полно характеризующие состояние международной торговли конкретными товарами. Цены основных мировых товарных рынков отражают среднемировые условия производства, реализации и потребления определенного вида товаров. Это предопределяет ориентацию на них при проектировании вариантов сотрудничества российских предприятий с зарубежными партнерами. В рыночной экономике цена является одним из основных показателей конкурентоспособности продукции. 9. Инфляция 9.1. Сущность и виды инфляции Инфляция - это обесценивание денег, снижение их покупательной способности. Термин «инфляция» появился во второй половине XIX в., перекочевав из арсенала медицины. В буквальном переводе с латинского языка инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Инфляция является феноменом нарушения денежного обращения и связана с различными денежными факторами: эмиссией знаков стоимости, объемом 87 денежной массы, скоростью оборота денег, суммой взаимопогашающих платежей. Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов - ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег - это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении. Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на открытую и подавленную (подавляемую). Открытая инфляция характеризуется формирования цен и невмешательством заработной платы. Под государства в подавленной процессы инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Она выливается в товарный дефицит. Виды инфляции определяются ее уровнем, от которого зависит социальноэкономическая политика и характер антиинфляционных мер: 1. Умеренная инфляция (3-4% в год). Это нормальный уровень, который играет роль катализатора экономического роста. 2. Ползучая инфляция (8-10% в год). Это свидетельствует о нарастании дестабилизационных явлений в экономике. 3. Галопирующая (до 50% в год). 4. Гиперинфляция (50-100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство). Выделяют 2 типа инфляции: 1) инфляция спроса (покупателей); 2) инфляция издержек (продавцов). Модель инфляции спроса показывает, что при данном объеме совокупного предложения увеличение совокупного спроса приводит к более высокому уровню цен. При этом предприниматели расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу. Повышается номинальная заработная плата. 88 Модель инфляции, обусловленная ростом издержек производства, допускает 2 причины ее возникновения: - в силу удорожания топлива, сырья, вследствие роста импортных цен, изменения условий добычи, повышения транспортных расходов; - в результате повышения зарплаты под давлением профсоюзов. Если повышение зарплаты не уравновешивается какими-то противодействующими факторами (напр., ростом производительности труда), то увеличиваются средние издержки. Производители начинают сокращать объемы выпуска. При неизменном спросе уменьшение предложения ведет к росту цен. Растет безработица. Инфляция имеет монетарные и немонетарные причины. Немонетарные причины: диспропорции в экономике; чрезмерное развитие ВПК (Военно-промышленного комплекса); малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости; спад объема ВВП (валового внутреннего продукта); инфляционные ожидания населения. Монетарная природа инфляции: дефицит госбюджета; влияние объема денежной массы на темпы инфляции. Увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате возрастает уровень цен на товары; скорость обращения денег (она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием и инфляционными ожиданиями населения). Инфляционным ожиданиям придается большое значение в последние десятилетия. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его работе «Стоимость и капитал». Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара. 89 В современных теориях инфляции существуют 2 концепции: адаптивные ожидания; рациональные ожидания. Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период. Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок. Рациональные ожидания основываются на всестороннем учете как прошлой, так и будущей информации, в частности политики регулирования того фрагмента экономики, состояние которого влияет на предмет ожиданий. «Рациональность» ожиданий проявляется в том, что субъект не отказывается заранее ни от какого источника информации и учитывает ее в соответствии с достоверностью и значимостью. 9.2. Количественная теория денег Деньги нужны людям для совершения сделок. Связь между суммой денег и общим объемом сделок выражена в уравнении, получившем название уравнение количественной теории денег: M * V = P * Y, где M - количество денег; V - скорость обращения 1 денежной единицы (сколько раз за определенный промежуток времени банкнота переходит из рук в руки); P - цена; Y - количество товаров и услуг. Из данного уравнения следует, что при изменении одной из переменных одна или более из оставшихся также должны меняться для сохранения равенства. Например, если количество денег увеличивается, а скорость их обращения остается неизменной, то должны увеличиться либо цена, либо количество товаров. 90 Количество произведенной продукции (Y) определяется затратами факторов производства и производственной функцией. Стоимостный объем производства в номинальном выражении (P*Y) определяется предложением денег. Уровень цен (Р) представляет собой отношение стоимостного объема производства в номинальном выражении к количеству произведенной продукции. Другими словами, реальный объем ВНП определяется производственными возможностями экономики, а дефлятор ВНП есть отношение номинального ВНП к реальному. В силу того, что скорость обращения денег является постоянной, любое изменение предложения денег ведет к пропорциональному изменению номинального объема ВНП. Поскольку реальный объем ВНП уже задан существующими в экономике запасами производства и производственной функцией, то изменения номинального объема ВНП целиком обусловлены изменениями уровня цен. Таким образом, из количественной теории денег следует, что уровень цен пропорционален предложению денег. Уравнение количественной теории денег, записанное в процентном выражении, выглядит так: ∆M (в %) + ∆V (в %) = ∆P (в %) + ∆Y (в %). Изменение количества денег регулируется ЦБ. Изменение скорости обращения денег отражает изменение спроса на деньги (скорость обращения денег принимается постоянной, поэтому изменение скорости равно нулю). Изменение уровня цен есть темп инфляции. Изменение количества произведенного продукта связано с ростом затрат факторов производства и с НТП (можно принять темп роста производства за постоянную величину). Проведенный анализ показывает, что рост предложения денег определяет темп инфляции. ЦБ полностью контролирует темп инфляции. Государство может финансировать свои расходы 3 способами: 1) увеличить налоговые поступления; 2) займы у населения; 91 3) эмиссия денег. Государство, печатая деньги, увеличивает тем самым их предложение. Это ведет к инфляции. Таким образом, эмиссия денег с целью извлечения дохода равносильна введению инфляционного налога. Его платят те, кто хранит наличные деньги. По мере повышения цен реальная стоимость денег падает. 9.3. Инфляция и ставки процента Банковский процент называют номинальной ставкой процента (i), а увеличение покупательной стоимости денег - реальной ставкой (r). r = i - π, где π - темп инфляции. Реальная ставка есть разница между номинальной и темпом инфляции. Эта формула используется при низких значениях инфляции. Точная формула: Номинальная ставка равна: i = r + π. Это уравнение Фишера. Оно показывает, что номинальная ставка может изменяться в силу 2 причин: вследствие изменений реальной ставки процента или вследствие изменения темпов инфляции. В соответствии с количественной теорией денег, увеличение темпа прироста денежной массы на 1% вызовет увеличение темпа инфляции на 1%. В соответствии с уравнением Фишера, увеличение темпа инфляции на 1% вызывает увеличение номинальной ставки на 1%. Это соотношение между инфляцией и номинальной ставкой процента называется эффект Фишера. 9.4. Социально-экономические последствия инфляции Социально-экономические последствия инфляции проявляются в следующем: 1. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий, государства) фактически 92 уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным и реальным доходом. Номинальный (денежный) доход - это количество денежных средств, которые получает человек в виде зарплаты, процента, ренты и прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода. Если номинальный доход остается стабильным или растет медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому в период инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Издержки «стоптанных башмаков». 2. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причем выигрывают дебиторы на всех уровнях, т.к. ссуда берется при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Выигрывает и правительство, которое накопило большой государственный долг. Инфляция перераспределяет доход и богатство за счет тех, кто дает деньги, в пользу тех, кто откладывает платежи. Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества. 3. В период инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы. Это приводит к недостатку денежных средств у хозяйственных агентов. Результатом ажиотажной закупки товаров является усиление инфляции спроса. 4. Инфляция делает невыгодным долгосрочное инвестирование. 5. Инфляция приводит к обесцениванию амортизационного фонда фирм, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений (вклады, облигации, страховки). Люди стараются не делать сбережения, а фирмы значительную часть прибыли направляют на текущее потребление, что ведет к сокращению финансовых ресурсов общества, сворачиванию производства. 6. Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет 93 место вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в более высокую группу налогообложения. 9.5. Антиинфляционная политика Для антиинфляционного регулирования используются 2 типа экономической политики: 1. Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяются таргетирование (регулирование) темпов прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВНП). 2. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост зарплаты с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Регулирование доходов формируется и реализуется в ходе сложного взаимодействия государственной политики и интересов фирм. Непосредственное воздействие на рост зарплаты может быть реализовано 2 методами: 1. Законодательным контролем за ростом зарплаты и цен. 2. Договорным регулированием роста заработной платы при заключении коллективных соглашений. Законодательный контроль за ростом цен и зарплаты может осуществляться по нескольким каналам. Один из них - налоговая система, которая может предусматривать наказания за повышение цен и зарплаты сверх установленного уровня. При договорном регулировании уровней цен и зарплаты правительство может обратиться к профсоюзам с просьбой ограничить в течение года рост зарплаты определенным уровнем (2%). Другой вариант - достижение компромисса между правительством и профсоюзами, при котором профсоюзы обязуются не требовать значительно роста зарплаты в обмен на обещание правительства сдерживать рост налогов. 94 Индексация подразумевает, что зарплата, налоги, долговые обязательства, % ставки становятся нечувствительными к инфляции, если в ответ на изменения цен осуществляется корректировка номинальных денежных платежей. Иногда индексация применяется, чтобы облегчить жизнь в условиях инфляции. Милтон Фридмен выдвинул предположение, что индексация может сдерживать инфляцию. Индексация позволяет вытеснить из инфляционных процессов, сопряженных со спадом, элементы, инспирированные спросом. Если устанавливать более высокие ставки зарплаты, цен, % ставок, то это будет повышать издержки производства и инфляционные ожидания экономических агентов. Если же движение зарплаты, цен и % ставок будет синхронизировано с изменением общего уровня цен, то темп инфляции быстрее будет реагировать на замедление роста совокупного спроса и также замедлится. Но индексацию нельзя применять при инфляции издержек. Конкретные методы сдерживания инфляции зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз - значит определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов. Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Инфляция, с их точки зрения, выгодна правительству, поскольку увеличение номинального дохода позволяет повысить налогообложение и увеличить налоговые поступления. Правительство применяет метод денежно-кредитных ограничений в случае чрезмерного «перегрева экономики», чтобы не допустить галопирующей инфляции. Представители монетаристов пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. Монетаристы отвергают практику регулярного вмешательства государства в экономику, проповедуя политику поддержания стабильного роста предложения денег в соответствии со спросом на них. Они считают инфляцию долгосрочным денежным феноменом, борьба с которым возможна только ценой временного спада производства. 95 Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а также преодолении инфляционных процессов играют: дисконтная политика (политика регулирования учетного процента ЦБ); операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг); политика норм обязательных резервов, или кассовых резервов, или минимальных резервов, или коэффициентов казначейства (обязательство банков хранить в резервах ЦБ определенное привлеченных средств). 96